FX tygodniowy. poniedziałek, 5 sierpnia 2019, 14:13. W tym tygodniu. Waluty. Surowce. Indeksy

Transkrypt

1 Waluty W tym tygodniu zmiana % kurs 5D YTD - 1,1168,2-2,6 -PLN 4,3164,6,7 -PLN 3,8651 -,4-3,3 GBP- 1,2159 -,5-4,7 Surowce - Bieżący tydzień ma zdecydowanie mniejszy potencjał do zaskoczeń w porównaniu do poprzedniego. Kalendarium wydarzeń i publikacji jest ograniczone. Dziś w USA podany zostanie odczyt indeksu ISM dla usług w lipcu, który wg konsensusu ma wzrosnąć do 55,5. Odczyty analogicznych PMI w Niemczech i strefie euro zniżkowały wobec czerwcowych poziomów odpowiednio do: 54,5 oraz 53,2. Jutro rynki poznają dane o zamówieniach w przemyśle w Niemczech za czerwiec, natomiast w czwartek cotygodniowe dane z USA odnośnie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Innych wydarzeń nie ma, więc uwaga graczy nakierowana będzie na kwestie ceł i umowy handlowej pomiędzy USA i Chinami. Ropa WTI 55,2-3, 15,3 Złoto 1459, 2,3 13,8 Indeksy -PLN -PLN Dla złotego kalendarium publikacji jest puste, co oznacza, że PLN będzie pod wpływem wyłącznie nastrojów globalnych (w tym zmian odnośnie oczekiwań na kolejne obniżki stóp procentowych w USA). SP5 2932,1-3,1 17, DAX 11686, -5,9 1,7 S&P5 Ze względu na ubogie kalendarium publikacji ekonomicznych w USA, nastroje na indeksie S&P5 kształtowane powinny być sentymentem globalnym (w temacie potencjalnych zwiększonych ceł na towary chińskie), a także kolejnymi publikacjami wyników kwartalnych. Być może w rozgrywany będzie scenariusz, który w kontekście zapowiedzi prezydenta T. Trumpa odnośnie możliwości zwiększenia od 1 września ceł z 1 do 25% na chińskie towary warte 3 mld, doprowadzi do wzrostu rynkowych oczekiwań na dalsze obniżki stóp procentowych Fed, większe niż wynikałoby to z informacji po ostatnim posiedzeniu FOMC. Bloomberg Dollar Spot Index DAX Determinacja popytu na indeksie DAXa będzie weryfikowana na istotnym wsparciu na W tym tygodniu czerwcowe dane o zamówieniach w przemyśle i produkcji przemysłowej, które finalnie zweryfikują nastroje prezentowane przez wskaźniki PMI. (W Niemczech PMI dla przemysłu w lipcu opublikowany w ubiegłym tygodniu spadł do poziomu 43,2, najniższego od co najmniej 5 lat i jest jednocześnie najgorszym odczytem z głównych krajów strefy euro). 11 sie 17 lis 17 lut 18 maj 18 sie 18 lis 18 lut 19 maj 19 Thomson Reuters CRB Index sie 17 lis 17 lut 18 maj 18 sie 18 lis 18 lut 19 maj 19 sie 19 MSCI World Index sie 17 lis 17 lut 18 maj 18 sie 18 lis 18 lut 19 maj 19 Źródło: Bloomberg

2 Waluty - = 1,157 Cndl; 1,1168; +,55% 1,1412 1,14 1,135 1,13 1,125 GBP- 1,518 GBP= Cndl; 1,2155; +,1% 1,4344 1,371 1,3383 1,4 1,36 1,32 1,1117 1,12 1,115 1,11 1,2475 1,28 1,24 Vol; ,; EMA; ,8783 RSI; 47,443 4,5385 ADX; 14,7511; PlusDI; 21,2899; MinusDI; 24,7984 4,5113 MACD; -,38; -, ,15 1,1 1 2, Eurodolar w ubiegłym tygodniu przełamał kilkumiesięczne wsparcie na 1,1117, czym również wyłamał się z tegorocznej konsolidacji. Jednak dzisiejsza sesja jest dla niego udana, gdyż kursu wyraźnie powraca powyżej przełamanego wsparcia. 4,4133 1,1979 1,216 Vol; ,; EMA; ,917 4,2677 RSI; 28,666 ADX; 32,6229; PlusDI; 11,9855; MinusDI; 33,951 53,386 MACD; -,12; -,95 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 4, ,2 2 3 Przecena funta sprowadziła kurs w rejon dołka korekty z marca 217 r. na 1,126, który jest górnym zakresem wsparcia rozciągającego się od 1,1979. Wskazania ADX wyraźnie informują o umacnianiu się fali spadkowej dla funta, natomiast obrona wsparcia przez 4,112 kilka ostatnich dni może być punktem wyjścia do odreagowania, które mogłoby sięgnąć oporu na 1, PLN -PLN PLN=; GBP= Cndl; 4,3156; +,24% 4,357 4,2444 4,1493 4,255 MACD; -,12; -,95 4,13 4,3428 4,3138 Vol; ,; EMA; ,8337 RSI; 28,896 53,386 ADX; 32,6229; PlusDI; 11,9855; MinusDI; 33,951 PLN 4,34 4,33 4,32 4,31 4,3 4,29 4,28 4,27 4,26 4,25 4,24 4, lut 19 4,93 3,4573 lut 19 Wyraźne osłabienie złotego, zapoczątkowane w II połowie lipca Ciekawie wygląda sytuacja techniczna na -PLN. Kilka dni temu wyciągnęło kurs -PLN do okolic 3,3138, które stanowią kurs wybił się powyżej tegorocznej konsolidacji (pokonując opór na pierwszy ważny opór. Dziś kurs testuje ten poziom i jeśli euro go 3,8642). Jednak dwie ostanie sesje (łącznie z dzisiejszą), to ruch pokona, to następny przystanek znajduje się na szczycie z lutego powrotny do wybitego oporu, który aktualnie pełni rolę silnego na 4,3428. W przeciwnym wypadku korekta spadkowa mogłaby wsparcia. Jeśli nie cofnie się poniżej tego poziomu, to będzie sięgnąć nawet dołka z lipca, co wkomponowywałoby się w mógł kontynuować główną tendencję wzrostową. Jeśli jednak scenariusz konsolidacyjny. spadnie poniżej, to znowu wejdzie do gry scenariusz konsolidacyjny, 3,365 a wybicie z ubiegłego tygodnia będzie fałszywe. telefonów stacjonarnych w kraju opłata jak za połączenie lokalne, z telefonów komórkowych i zagranicy 3,2628 opłata zgodna z cennikiem operatora danej sieci komórkowej, Internet: PLN= Cndl; 3,8625; -,39% 3,8642 3,841 3,767 RSI; 63,97 3,623 3,7388 Vol; ,; EMA; 58 84,9765 3,5959 ADX; 26,8233; PlusDI; 31,291; MinusDI; 12,651 MACD;,236;,162 / 3,87 3,84 3,81 3,78 3,75 3, / / 2 / -,3

3 Surowce Ropa WTI () Złoto (/oz) CLc1 XAU= Cndl; 55,9; -1,2% 64,34 66,6 64 Cndl; 1 458,61; +1,26% 1 7 5, , , ,2 Vol; ,; EMA; ,1 RSI; 43,933 ADX; 18,34; PlusDI; 16,1; MinusDI; 27,66 54,37 44 Vol; 1 122, ,85 ; Insufficient Data; EMA; Insufficient Data RSI; 64,292 ADX; 37,3515; PlusDI; 27,221; MinusDI; 11, MACD; -,42; -, Q4 18 Q1 219 Q2 219 Q3 219 Sytuacja na ropie prezentuje się w ten sposób, że wyprowadzona w czerwcu fala impulsu wzrostowego napotkała na linię oporu (opadająca linia zaczynająca się na 66,6 w kwietniu br.). Od lipca obóz byków nie potrafi pokonać tej linii, co powoli spycha kurs na nowe dołki korekty. Być może taki handel będzie miał miejsce do czasu, gdy kurs zostanie sprowadzony do podwójnego dołka z czerwca na 5,6 i na tamtym poziomie rozstrzygnie się potyczka. Giełdy S&P5 [.SPX List 1 of 56].SPX Cndl; 2 932,5; N/A 3 MACD; 14,9856; 14, Notowania utrzymują tendencję wzrostową, po wybiciu oporu na Najbliższym ważnym oporem są okolice 1527, jako potrójny dołek z 211 i 212 r. który następnie został przełamany. Od tamtej pory kurs nie testował jeszcze tego regionu ,89 DAX 13 24,31 [.GDAXI List 1 of 31].GDAXI Cndl; ,96; -1,8% , , , Vol;,; EMA;, 2 728, Vol; 51,575M; EMA; 88,998M 1 4 2M 2 553,8 RSI; 39,853 ADX; 25,93; PlusDI; 17,96; MinusDI; 31,29 MACD; 8,82; 19,81 2 4, S&P5 nie zdołał utrzymać wysokich poziomów kursu po wybici się na nowe historyczne maksima. Wsparciem dla ruchu powrotnego był poziom 2 952, który w ubiegłym tygodniu został przełamany. Jeśli byki szybko nie otrząsną się z szoku i nie wyciągną kursu powyżej, to indeks może zostać poddany kolejnej korekcie. Ponad półroczna linia trendu wzrostowego znajduje się aktualnie na 2 9, a kolejne wsparcie to majowy dołek na RSI; 29,162 ADX; 18,55; PlusDI; 15,489; MinusDI; 42,766 MACD; -87,559; -11,352 gru sty lut mar kwi maj cze lip sie Q4 218 Q1 219 Q2 219 Q Sytuacja techniczna na DAX wygląda zdecydowanie słabiej niż na S&P5. Indeks przełamał tegoroczną linię trendu wzrostowego i dotarł w rejon majowego dołka na Jeśli poziom ten pęknie, to podaż będzie mogła realizować korektę w najlepsze, a biorąc pod uwagę to, że ostania cześć wzrostów przyjęła postać przypominającą konsolidację, to wybicie dołem mogłoby realizować spadki równe wysokości konsolidacji, czyli w okolice 1 8.

4 Kalendarium wydarzeń Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek 3:45 Chiny Indeks PMI dla usług lipiec 51,6 52, 52, 9:5 Francja Indeks PMI dla usług lipiec 52,6 52,2 52,9 9:55 Niemcy Indeks PMI dla usług lipiec 54,5 55,4 55,8 1: strefa euro Indeks PMI dla usług lipiec 53,2 53,3 53,6 1:3 strefa euro Indeks Sentix sierpień -13,7-7, -5,8 15:45 USA Indeks PMI dla usług lipiec 52,2 52,2 16: USA Indeks ISM dla usług lipiec 55,5 55,1 Wtorek 8: Niemcy Zamówienia w przemyśle w.d.a. r/r, % czerwiec -5,2-8,6 Środa 8: Niemcy Produkcja przemysłowa w.d.a. r/r, % czerwiec -3,1-3,7 13: USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % sierpień -1,4 16:3 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk sierpień -8496, Czwartek : Chiny Eksport r/r, % lipiec -1, -1,3 : Chiny Bilans handlu zagranicznego, mld lipiec 43,1 51, : Chiny Import r/r, % lipiec -8,5-7,3 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. sierpień 215, 215, Piątek 1:5 Japonia PKB (annualizowany), % Q2,5 2,2 3:3 Chiny Inflacja CPI r/r, % lipiec 2,7 2,7 8: Niemcy Bilans handlu zagranicznego s.a., mld czerwiec 19,5 2,6 14:3 USA Inflacja PPI r/r, % lipiec 1,7 1,7 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny

5 Biuro Maklerskie Alior Bank ul. Łopuszańska 38D Warszawa Strateg rynków finansowych: Agata Filipowicz-Rybicka Menedżer ds. Strategii Rynków Finansowych, Makler Papierów Wartościowych Zespół Analiz i Doradztwa Biura Maklerskiego Alior Banku: Zbigniew Obara Marcin Brendota Menedżer Zespołu Analiz, Makler Papierów Wartościowych Ekspert ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Zbigniew.Obara@alior.pl Marcin.Brendota@alior.pl Tomasz Kolarz Ekspert ds. analiz Tomasz.Kolarz@alior.pl Wioletta Pawłowska Specjalista ds. analiz, Doradca Inwestycyjny Wioletta.Pawlowska@alior.pl Powyższy materiał został przygotowany przez Biuro Maklerskie Alior Bank SA. Właścicielem niniejszego opracowania jest Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Łopuszańska 38D, Warszawa, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy, KRS: 35178, REGON: , NIP: , kapitał zakładowy: PLN (opłacony w całości). Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego Alior Bank S.A. jest zabronione. Niniejsze opracowanie jest wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinno być inaczej interpretowane. W szczególności informacje zawarte w niniejszym dokumencie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/214 z dnia 16 kwietnia 214 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylające dyrektywę 23/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 23/124/WE, 23/125/WE i 24/72/WE, ani usługi doradztwa inwestycyjnego. Usługa doradztwa inwestycyjnego jest świadczona na podstawie odrębnej umowy o doradztwo inwestycyjne. Podejmując decyzje inwestycyjne Klient powinien kierować się własną, niezależną oceną. Prezentowana analiza stanowi jedynie jedno z dostępnych źródeł informacji, które Klient może wykorzystać. Klient ponosi pełną odpowiedzialność za skutki swoich decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez Biuro Maklerskie za wiarygodne. Źródłem danych są PAP, Thomson Reuters, Bloomberg, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne. UWAGA!!! Inwestycja na rynku OTC wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. W związku z powyższym inwestowanie na rynkach OTC obarczone jest znacznym ryzykiem inwestycyjnym, włącznie z możliwością utraty wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję, a negatywny efekt zmian kursów instrumentów finansowych może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednego dnia.