II kwartał 2013 r. Autoryzowany Doradca:

Transkrypt

1 Skonsolidowany oraz jednostkowy raport kwartalny z działalności Autoryzowany Doradca: Raport sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w Załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect (według stanu prawnego na dzień 1 czerwca 2013 r.). Rolę Autoryzowanego Doradcy dla Abak S.A. pełni PROFESCAPITAL Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu przy ul. Ofiar Oświęcimskich 15, wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS Data publikacji raportu: 24 lipca 2013 r.

2 2 Spis treści I. AKCJONARIAT... 3 II. WYKAZ CZŁONKÓW ZARZĄDU ORAZ RADY NADZORCZEJ ABAK S.A III. STRUKTURA GRUPY ABAK... 4 IV. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY Wybrane skonsolidowane dane finansowe za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Analiza wskaźnikowa dane skonsolidowane...8 V. JEDNOSTKOWY RAPORT KWARTALNY Wybrane jednostkowe dane finansowe za oraz dane porównawcze za II kwartał 2012 r Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Analiza wskaźnikowa dane jednostkowe...11 VI. INFORMACJA ZARZĄDU NA TEMAT AKTYWNOŚCI GRUPY EMITENTA ORAZ EMITENTA, JAKĄ PODJĘTO W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI VII. ZAŁĄCZNIKI Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Abak Skonsolidowany bilans Grupy Abak Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Abak...18 VIII. KONTAKT

3 3 I. Akcjonariat Do dnia publikacji niniejszego raportu tj. 24 lipca 2013 r. w akcjonariacie Abak S.A. nie nastąpiły żadne zmiany względem raportu za I kwartał 2013 r., który został opublikowany komunikatem nr 7/2013. Na dzień sporządzenia raportu za jest czterech akcjonariuszy Spółki posiadających co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Tabela: Akcjonariat Abak S.A. wg stanu na 24 lipca 2013 r. Akcjonariusza Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów na WZ* Udział w głosach na WZ* PROFESCAPITAL Sp. z o.o ,67% ,67% Vasto Investment S. a r.l ,06% ,06% Ewa Stolarczyk ,83% ,83% Marzena Leonowicz ,02% ,02% Pozostali ,42% ,42% Razem ,00% ,00% *) WZ - Walne Zgromadzenie II. Wykaz Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Abak S.A. Do dnia publikacji niniejszego raportu, tj. 24 lipca 2013 r., w składzie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nastąpiły zmiany względem raportu za I kwartał 2013 r. który został opublikowany komunikatem nr 7/2013. Ze składu Rady Nadzorczej odwołano Pana Igora Puterko, powołano natomiast Panią Małgorzatę Puterko. 22 lipca 2013 r. Rada Nadzorcza powołała Pana Igora Puterko do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Zarząd Spółki: Paweł Puterko Prezes Zarządu Igor Puterko Członek Zarządu Ewa Stolarczyk Członek Zarządu Marzena Leonowicz Członek Zarządu Rada Nadzorcza Spółki: Szczepan Czyczerski - Przewodniczący Rady Nadzorczej Krzysztof Olbrycht - Członek Rady Nadzorczej Sławomir Roman Rudowicz - Członek Rady Nadzorczej Wojciech Kaliciak - Członek Rady Nadzorczej Małgorzata Puterko - Członek Rady Nadzorczej 3

4 4 III. Struktura Grupy Abak Stan na dzień r. Abak S.A. Oddział Olsztyn Abak S.A. Oddział Łódź Abak S.A. Oddział Warszawa Valor Sp. z o.o. w Warszawie (jednostka zależna) IV. Skonsolidowany raport kwartalny Skonsolidowane dane finansowe prezentowane w raporcie okresowym przeliczono na walutę EURO: za 2012 r. wg kursu średniego EURO NBP wg tabeli kursów średnich nr 125/A/NBP/2012 z dnia r.: 1 EUR = 4,2613 PLN za 2013 r. wg kursu średniego EURO NBP wg tabeli kursów średnich nr 124/A/NBP/2013 z dnia r.: 1 EUR = 4,3292 PLN 1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku wyników za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie kwiecień-czerwiec styczeń-czerwiec Przychody netto ze sprzedaży 1 237, , , ,06 Zysk (strata) na sprzedaży 156,45 208,57 334,37 403,85 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 13,71 115,89 66,37 227,19 Zysk (strata) brutto -54,39-124,18-48,71-58,92 Zysk (strata) netto -63,91-142,14-68,17-95,41 EBITDA 184,08 230,97 390,38 458,84 Amortyzacja 17,11 13,74 34,80 28,96 Odpis wartości firmy jednostki zależnej 25,74 25,74 51,47 51,47 Odpis wartości firmy 153,26 101,34 289,21 202,69 EBITDA: Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy 4

5 5 Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z rachunku wyników za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. (dane w tys. EUR) Wyszczególnienie kwiecień-czerwiec styczeń-czerwiec Przychody netto ze sprzedaży 285,87 275,33 577,92 537,41 Zysk (strata) na sprzedaży 36,14 48,94 77,24 94,77 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 3,17 27,19 15,33 53,31 Zysk (strata) brutto -12,56-29,14-11,25-13,83 Zysk (strata) netto -14,76-33,36-15,75-22,39 EBITDA 42,52 54,20 90,17 107,68 Amortyzacja 3,95 3,22 8,04 6,80 Odpis wartości firmy jednostki zależnej 5,95 6,04 11,89 12,08 Odpis wartości firmy 35,40 23,78 66,80 47,57 EBITDA: Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy Tabela: Wybrane skonsolidowane dane finansowe z bilansu za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. Wyszczególnienie tys. PLN tys. EUR Kapitał własny 1 831, ,22 423,07 455,08 Zobowiązania długoterminowe 1 359, ,44 313,98 263,64 Zobowiązania krótkoterminowe 790,49 557,43 182,59 130,81 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 35,33 31,27 8,16 7,34 Aktywa ogółem 4 095, ,64 945,99 871,25 Aktywa obrotowe 694,55 647,67 160,43 151,99 Należności długoterminowe 0,00 62,25 0,00 14,61 Należności krótkoterminowe 400,96 312,52 92,62 73,34 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 138,41 250,98 31,97 58,90 5

6 6 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Grupa Abak w II kwartale 2013 r. osiągnęła przychody netto ze sprzedaży na poziomie tys. PLN i były one wyższe o 65 tys. PLN w porównaniu z II kwartałem 2012 r. Stanowi to 6% wzrost. Zwiększenie sprzedaży Grupy wynika z ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym danych finansowych przejętego w grudniu 2012 r. warszawskiego biura rachunkowego. Konsolidacja wyników finansowych rozpoczęła się 1 stycznia 2013 r. Zysk na sprzedaży wyniósł 156 tys. PLN i mimo wzrostu przychodów był niższy o 53 tys. PLN (spadek o 25%) niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wynika to z kontynuowania przez Grupę Abak S.A w pierwszym półroczu 2013 roku intensywnych działań marketingowych i reklamowych, prowadzących do zwiększenia grupy nowych klientów, co wpłynęło na wzrost kosztów działalności operacyjnej. Grupa Abak podejmowała również w okresie styczeń-czerwiec 2013 r. działania restrukturyzacyjne, prowadzące w dłuższej perspektywie do obniżenia kosztów, ale generujące na bieżąco zwiększone wydatki na odprawy i wynagrodzenia pracowników. Miało to również wpływ na wskaźnik EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy) za okres kwiecień-czerwiec 2013 r., który osiągnął wartość 184 tys. PLN i był niższy o 47 tys. PLN (spadek o 20%) niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Przejęcie nowego biura rachunkowego wpłynęło na wzrost pozostałych kosztów operacyjnych, w których prezentowany jest odpis amortyzacyjny dodatniej wartości firmy. Wskutek przejęcia oddziału w Warszawie, w ujęciu kwartalnym koszty te wzrosły do 153 tys. PLN z poziomu 101 tys. PLN (odpis amortyzacyjny powstały w wyniku przejęcia oddziału w Łodzi). Dodatnia wartość firmy dotycząca oddziału w Warszawie o wartości początkowej tys. PLN, podobnie jak w przypadku oddziału w Łodzi, będzie podlegała amortyzacji i znacząco wpływała na zysk z działalności operacyjnej do grudnia 2017 r. Odpis amortyzacyjny od wartości firmy powstałej w związku z zakupem przedsiębiorstwa jest zaliczany do kosztów podatkowych i umożliwia zastosowanie efektywnej tarczy podatkowej, obniżającej zobowiązania budżetowe z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Również w ujęciu półrocznym Grupa odnotowała wzrost przychodów netto ze sprzedaży o ok. 9 % (zwiększenie o 212 tys. PLN) w porównaniu do pierwszego półrocza 2012 r. Średniomiesięcznie daje to przyrost o 35 tys. PLN, co w warunkach wyłącznie stopniowego rozwoju organicznego Grupy Abak (poprzez pozyskiwanie nowych klientów z rynku) byłoby bardzo trudne do osiągnięcia. Mimo zwiększonej zdolności firmy do generowania gotówki, w ujęciu półrocznym EBITDA Grupy Abak uległa zmniejszeniu do 390 tys. PLN z poziomu 459 tys. PLN osiągniętych w analogicznym okresie roku poprzedniego (spadek o 17,7%). Należy podkreślić, że główną przyczyną są podjęte w pierwszym półroczu 2013 r. działania marketingowe, reklamowe oraz restrukturyzacyjne. Kosztem bieżącego obniżenia wyników finansowych, w dłuższej perspektywie Grupa oczekuje pozyskania nowych klientów i wzrostu rentowności. Zaprezentowane dane finansowe Grupy Abak (przychody netto ze sprzedaży na poziomie 417 tys. PLN miesięcznie oraz EBIDTA na poziomie ok. 65 tys. PLN) wskazują na stale utrzymujące się, pozytywne tendencje wzrostowe oraz potwierdzają prawidłowość przyjętej strategii przejmowania funkcjonujących przedsiębiorstw skutkującej efektywnym poszerzaniem bazy klientów w warunkach wzrastającego zapotrzebowania na profesjonalne usługi księgowe, kadrowopłacowe i doradcze. Grupa Abak buduje w ten sposób silną i stabilną pozycję na rozdrobnionym rynku księgowym, stając się atrakcyjnym i zaufanym partnerem biznesowym dla małych i średnich przedsiębiorstw. 6

7 7 Analiza wybranych pozycji skonsolidowanego bilansu Grupy Abak wskazuje na wynoszący 10% wzrost wartości aktywów ogółem z tys. PLN na dzień 30 czerwca 2012 r. do tys. PLN na 30 czerwca 2013 r. Jednocześnie należy odnotować wzrost aktywów obrotowych z 648 tys. PLN do 695 tys. PLN (wzrost o 7%). Zwiększenie wartości zobowiązań długoterminowych o kwotę 236 tys. PLN oraz zobowiązań krótkoterminowych o kwotę 233 tys. PLN ma związek z uzyskaniem kredytu inwestycyjnego na zakup biura w Warszawie. Dane finansowe prezentowane w raporcie w pełni potwierdzają skuteczność i efektywność długoterminowej strategii biznesowej przyjętej przez Grupę Abak, która w perspektywie czasowej ma prowadzić do stworzenia wiodącej polskiej firmy outsourcingu księgowego z usługami dedykowanymi dla małych i średnich przedsiębiorców. 7

8 8 3. Analiza wskaźnikowa dane skonsolidowane Analiza płynności Wskaźnik płynności bieżącej 0,88 1,16 Wskaźnik płynności szybkiej 0,83 1,11 Wskaźnik płynności podwyższonej 0,33 0,55 Analiza rentowności* Wskaźnik rentowności sprzedaży 13,73% 16,97% Wskaźnik rentowności EBITDA 14,75% 18,84% Wskaźnik EBITDA do kapitałów własnych 38,56% 41,10% EBITDA na jedną akcję 0,28 0,32 Analiza wartości rynkowej* Wskaźnik C/WK 2,45 2,54 Wskaźnik C/EBITDA 6,35 6,19 Wskaźnik C/P 0,94 1,17 Wskaźnik EV/EBITDA 9,19 7,98 Wskaźnik EV/P 1,36 1,50 *Dane zannualizowane, tj. dane narastająco za ostatnie cztery kwartały Analiza wskaźnikowa - formuła obliczeniowa Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa bieżące/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności podwyższonej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne - należności)/zobowiązania bieżące Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk (strata) ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy /przychody ze sprzedaży Wskaźnik EBITDA do kapitałów własnych = Zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy/kapitały własne EBITDA na jedną akcję = Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy /liczba akcji Wskaźnik C/WK = cena akcji/(wartość księgowa/liczba akcji) Wskaźnik C/EBITDA = cena akcji * liczba akcji /(zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy) Wskaźnik C/P = cena akcji/(przychody ze sprzedaży/liczba akcji) Wskaźnik EV/EBITDA=(cena akcji * liczba akcji + zobowiązania + kapitały mniejszości - środki pieniężne)/(zysk operacyjny + amortyzacja + odpis wartości firmy) Wskaźnik EV/P = (cena akcji * liczba akcji + zobowiązania + kapitały mniejszości - środki pieniężne)/(przychody ze sprzedaży) 8

9 9 V. Jednostkowy raport kwartalny Skonsolidowane dane finansowe prezentowane w raporcie okresowym przeliczono na walutę EURO: za 2012 r. wg kursu średniego EURO NBP wg tabeli kursów średnich nr 125/A/NBP/2012 z dnia r.: 1 EUR = 4,2613 PLN za 2013 r. wg kursu średniego EURO NBP wg tabeli kursów średnich nr 124/A/NBP/2013 z dnia r.: 1 EUR = 4,3292 PLN 1. Wybrane jednostkowe dane finansowe za oraz dane porównawcze za II kwartał 2012 r. Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku wyników za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. (dane w tys. PLN) Wyszczególnienie kwiecień-czerwiec styczeń-czerwiec Przychody netto ze sprzedaży 1 037,36 945, , ,12 Zysk (strata) na sprzedaży 124,42 171,23 273,36 345,55 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -18,46 78,56 4,97 165,98 Zysk (strata) brutto -14,49-90,97-13,71-25,13 Zysk (strata) netto -18,10-101,56-20,93-49,33 EBITDA 150,19 193,01 326,62 396,35 Amortyzacja 15,39 13,10 32,44 27,69 Odpis wartości firmy 153,26 101,35 289,21 202,69 EBITDA: Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z rachunku wyników za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. (dane w tys. EUR) Wyszczególnienie kwiecień-czerwiec styczeń-czerwiec Przychody netto ze sprzedaży 239,62 221,81 486,95 435,34 Zysk (strata) na sprzedaży 28,74 40,18 63,14 81,09 Zysk (strata) z działalności operacyjnej -4,26 18,44 1,15 38,95 Zysk (strata) brutto -3,35-21,35-3,17-5,90 Zysk (strata) netto -4,18-23,83-4,83-11,58 EBITDA 34,69 45,29 75,45 93,01 Amortyzacja 3,55 3,07 7,49 6,50 Odpis wartości firmy 35,40 23,78 66,80 47,57 EBITDA: Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy 9

10 10 Tabela: Wybrane jednostkowe dane finansowe z bilansu za II kw r. oraz dane porównawcze za II kw r. Wyszczególnienie tys. PLN tys. EUR Kapitał własny 2 011, ,57 464,54 476,75 Zobowiązania długoterminowe 1 359, ,44 313,98 263,64 Zobowiązania krótkoterminowe 729,45 519,72 168,50 121,96 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 26,52 21,02 6,13 4,93 Aktywa ogółem 4 213, ,28 973,36 884,07 Aktywa obrotowe 488,59 483,34 112,86 113,43 Należności długoterminowe 0,00 62,25 0,00 14,61 Należności krótkoterminowe 224,21 158,45 51,79 37,18 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 118,00 250,96 27,26 58,89 2. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W drugim kwartale 2013 roku Abak S.A. odnotowała wzrost przychodów ze sprzedaży oraz zmniejszenie zysku na sprzedaży względem analogicznego okresu 2012 roku. Przychody netto ze sprzedaży za okres kwiecień-czerwiec 2013 r. wyniosły tys. PLN i były wyższe o 92 tys. PLN tj. o 9,8% w porównaniu z II kwartałem 2012 r. Wzrost przychodów był efektem ujęcia w księgach rachunkowych począwszy od 1 stycznia 2013 r. wyników finansowych przejętego przez Spółkę biura rachunkowego w Warszawie. Powstanie nowego oddziału Spółki w Warszawie miało również wpływ na proporcjonalne zwiększenie kosztów działalności operacyjnej, co w połączeniu ze wzrostem kosztów działalności marketingowej i reklamowej, zmierzającej do pozyskania w dłuższej perspektywie czasowej nowych klientów, spowodowało obniżenie zysku ze sprzedaży o 47 tys. PLN. W wyniku przejęcia biura w Warszawie odpis wartości firmy (pozostałe koszty operacyjne) za okres kwiecień-czerwiec 2013 zwiększył się o 52 tys. PLN (wzrost o 51%) w porównaniu z II kwartałem 2012 r., do 153 tys. PLN, co przyczyniło się do zmniejszenia zysku z działalności operacyjnej o 97 tys. PLN. Ze względu na powyższe czynniki, EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy) uległa obniżeniu o 43 tys. PLN względem EBITDA za II kwartał 2012 r. (spadek o 22%) i wyniosła 150 tys. PLN. Analiza danych finansowych wynikających z bilansu Abak S.A. wskazuje na 12% wzrost wartości aktywów ogółem z kwoty tys. PLN na koniec II kwartału 2012 r. do tys. PLN na koniec II kwartału 2013 r. Wzrost zobowiązań długoterminowych o 236 tys. PLN (21%) oraz krótkoterminowych o 209 tys. PLN (40%) ma związek z zaciągnięciem przez spółkę kredytu inwestycyjnego na zakup nowego biura w Warszawie. Zwiększeniu uległy aktywa obrotowe Spółki. Wynoszący 25% wzrost pozycji należności krótkoterminowe wynika również z przejęcia warszawskiego przedsiębiorstwa. W związku z akwizycją, zwiększeniu uległa liczba wystawianych na koniec danego miesiąca faktur z terminem płatności za usługi świadczone w okresie miesięcznym. Zaprezentowane dane potwierdzają stały, długofalowy i konsekwentnie realizowany rozwój Spółki na wymagającym rynku usług outsourcingu księgowego i kadrowo-płacowego, a także skuteczność przyjętych założeń strategii rozwoju. 10

11 11 3. Analiza wskaźnikowa dane jednostkowe Analiza płynności Wskaźnik płynności bieżącej 0,67 0,93 Wskaźnik płynności szybkiej 0,63 0,89 Wskaźnik płynności podwyższonej 0,33 0,58 Analiza rentowności* Wskaźnik rentowności sprzedaży 13,73% 16,97% Wskaźnik rentowności EBITDA 14,75% 18,84% Wskaźnik EBITDA do kapitałów własnych 35,12% 39,23% *Dane zannualizowane, tj. dane narastająco za ostatnie cztery kwartały Analiza wskaźnikowa - formuła obliczeniowa Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa bieżące/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne)/zobowiązania bieżące Wskaźnik płynności podwyższonej = (aktywa bieżące - zapasy - rozliczenia międzyokresowe czynne - należności)/zobowiązania bieżące Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk (strata) ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży Wskaźnik rentowności EBITDA = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy/przychody ze sprzedaży Wskaźnik EBITDA do kapitałów własnych = zysk (strata) z działalności operacyjnej + amortyzacja + odpis wartości firmy / kapitały własne 11

12 12 VI. Informacja Zarządu na temat aktywności Grupy Emitenta oraz Emitenta, jaką podjęto w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Najważniejszymi działaniami w II kwartale 2013 r. zmierzającymi do rozwoju działalności prowadzonej przez Grupę Abak były: - Zakończenie prac nad przygotowaniem analizy przedwdrożeniowej projektu Internetowa Platforma Księgowa Abak IPK; - Intensyfikacja działań podejmowanych w celu integracji strategicznej i organizacyjnej firmy Valor Sp. z o.o. oraz zakupionych biur rachunkowych w Łodzi i w Warszawie; - Bieżące działania marketingowe i reklamowe (m.in. w internecie) mające na celu pozyskiwanie nowych klientów oraz dalszą optymalizację kosztów działalności operacyjnej Grupy Abak w warunkach zwiększonej wydajności przy zachowaniu jakości i profesjonalizmu usług świadczonych przez Grupę; - Analiza możliwości oferowania powiększającej się grupie klientów innych usług niematerialnych związanych z obsługą księgową i kadrowo-płacową; - Realizacja działań marketingowych mających na celu ciągłe zwiększanie wolumenu sprzedaży oraz poszerzenie grupy odbiorców usług poprzez identyfikowanie i zaspokajanie potrzeb klienta; - Oferowanie nowym i dotychczasowym klientom nowego zakresu usług doradczych; - Podjęcie stosownych działań reorganizacyjnych w zakresie sprawniejszej obsługi administracyjnej oddziałów. - Podpisanie listu intencyjnego w sprawie przejęcia biura rachunkowego (raport bieżący nr 11/2013). 12

13 13 VII. Załączniki 1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Abak tys. PLN tys. EUR Rachunek Zysków i Strat kwiecień-czerwiec styczeń-czerwiec kwiecień-czerwiec styczeń-czerwiec (wariant porównawczy) I. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym 1 237, , , ,06 285,87 275,33 577,92 537,41 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 1 237, , , ,06 285,87 275,33 577,92 537,41 II. Koszty działalności operacyjnej 1 081,14 964, , ,22 249,73 226,39 500,68 442,64 1. Amortyzacja 17,11 13,74 34,80 28,96 3,95 3,22 8,04 6,80 2. Zużycie materiałów i energii 36,38 31,96 73,39 67,80 8,40 7,50 16,95 15,91 3. Usługi obce 294,09 258,57 591,81 480,45 67,93 60,68 136,70 112,75 4. Podatki i opłaty, w tym: 6,38 7,95 13,94 13,90 1,47 1,86 3,22 3,26 - podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5. Wynagrodzenia 616,89 548, , ,21 142,49 128,80 283,78 257,01 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 103,18 92,92 206,79 181,89 23,83 21,81 47,77 42,68 7. Pozostałe koszty rodzajowe 7,12 10,73 18,29 18,01 1,65 2,52 4,23 4,23 III. Zysk (strata)\ze sprzedaży (I-II) 156,45 208,57 334,37 403,85 36,14 48,94 77,24 94,77 IV. Pozostałe przychody operacyjne 10,59 9,57 21,28 27,00 2,45 2,25 4,92 6,34 2. Dotacje 10,44 9,57 20,89 19,14 2,41 2,25 4,82 4,49 3. Inne przychody operacyjne 0,14 0,00 0,39 7,87 0,03 0,00 0,09 1,85 V. Pozostałe koszty operacyjne 153,32 102,25 289,27 203,67 35,42 23,99 66,82 47,79 3. Inne koszty operacyjne 153,32 102,25 289,27 203,67 35,42 23,99 66,82 47,79 VI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (III+IV-V) 13,71 115,89 66,37 227,19 3,17 27,20 15,33 53,31 VII. Przychody finansowe 0,94 0,66 39,29 9,23 0,22 0,16 9,07 2,16 2. Odsetki, w tym: 0,90 0,66 2,33 1,20 0,21 0,16 0,54 0,28 4. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 36,88 0,00 0,00 0,00 8,52 0,00 VIII. Koszty finansowe 43,31 215,01 102,91 243,87 10,00 50,46 23,77 57,23 1. Odsetki, w tym: 27,37 27,88 59,74 56,37 6,32 6,54 13,80 13,23 - dla jednostek powiązanych 2,14-1,81 6,44 0,00 0,49-0,42 1,49 0,00 3. Aktualizacja wartości inwestycji 9,22 0,00 29,14 0,00 2,13 0,00 6,73 0,00 4. Inne 6,73 187,13 14,04 187,50 1,55 43,91 3,24 44,00 Zysk (strata) na sprzedaży całości IX. lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13

14 14 X. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (VI+VII-VIII+/-IX) -28,66-98,45 2,75-7,46-6,62-23,10 0,64-1,75 XI. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (X.1 - X.2) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XII. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 25,73 25,73 51,47 51,47 5,94 6,04 11,89 12,08 1. Odpis wartości firmy - jednostki zależne 25,73 25,73 51,47 51,47 5,94 6,04 11,89 12,08 XIII. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XIV. Zysk (strata) brutto (X+/-XI- XII+XIII) -54,40-124,19-48,71-58,92-12,56-29,14-11,25-13,83 XV. Podatek dochodowy 9,51 17,95 19,46 36,48 2,20 4,21 4,49 8,56 1. część bieżąca 9,51 17,95 19,46 36,48 2,20 4,21 4,49 8,56 2. część odroczona 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XVI. Pozostałe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Udział w zyskach (stratach) netto XVII. jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XVIII. Zyski (straty) mniejszości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 XIX. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/- XVII+/-XVIII) -63,91-142,13-68,17-95,41-14,76-33,35-15,75-22,39 14

15 15 2. Skonsolidowany bilans Grupy Abak BILANS tys. PLN tys. EUR A. AKTYWA TRWAŁE 3 400, ,97 785,56 719,26 I. Wartości niematerialne i prawne, w tym: 2 381, ,46 550,07 440,58 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość firmy 2 302, ,68 531,96 412,24 3. Inne wartości niematerialne i prawne 78,40 120,78 18,11 28,34 II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych*) 720,54 823,48 166,44 193,25 1. Wartość firmy - jednostki zależne 720,54 823,48 166,44 193,25 III. Rzeczowe aktywa trwałe 281,44 278,88 65,01 65,45 1. Środki trwałe: 256,98 278,88 59,36 65,45 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 16,57 19,12 3,83 4,49 c) urządzenia techniczne i maszyny 98,72 99,42 22,80 23,33 d) środki transportu 45,00 52,11 10,39 12,23 e) inne środki trwałe 96,69 108,22 22,33 25,40 2. Środki trwałe w budowie 24,46 0,00 5,65 0,00 IV. Należności długoterminowe 0,00 62,25 0,00 14,61 1. Od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Od pozostałych jednostek 0,00 62,25 0,00 14,61 V. Inwestycje długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 17,51 22,89 4,04 5,37 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 15,26 19,14 3,52 4,49 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 2,25 3,75 0,52 0,88 B. AKTYWA OBROTOWE 694,55 647,67 160,43 151,99 I. Zapasy 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Należności krótkoterminowe 400,96 312,52 92,62 73,34 1. Należności od jednostek powiązanych 1,23 0,00 0,28 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 1,23 0,00 0,28 0,00 - do 12 miesięcy 1,23 0,00 0,28 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Należności od pozostałych jednostek 399,73 312,52 92,33 73,34 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty 380,56 302,22 87,91 70,92 - do 12 miesięcy 380,56 302,22 87,91 70,92 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 15

16 16 b) z tyt. podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych i 12,95 9,47 2,99 2,22 zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne 6,22 0,83 1,44 0,19 d) dochodzone na drodze sądowej 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Inwestycje krótkoterminowe 258,27 303,89 59,66 71,31 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 258,27 303,89 59,66 71,31 a) w jednostkach zależnych i niebędących spółkami handlowymi jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w jednostkach stowarzyszonych i będących spółkami handlowymi jednostkach współzależnych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) w pozostałych jednostkach 119,86 52,91 27,69 12,42 d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 138,41 250,98 31,97 58,90 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 138,41 250,98 31,97 58,90 2. Inne inwestycje krótkoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 35,33 31,27 8,16 7,34 Aktywa razem: 4 095, ,64 945,99 871,25 A. KAPITAŁ WŁASNY 1 831, ,22 423,07 455,08 I. Kapitał podstawowy 249,00 249,00 57,52 58,43 II. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Kapitał zapasowy 1 650, ,63 381,30 419,03 V. Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 VI Pozostałe kapitały rezerwowe 0,00 0,00 0,00 0,00 VII. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych *) 0,00 0,00 0,00 0,00 VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 0,00 0,00 IX. Zysk (strata) netto -68,17-95,41-15,75-22,39 X. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) 0,00 0,00 0,00 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 2 263, ,42 522,93 416,17 I. Rezerwy na zobowiązania 80,30 54,81 18,55 12,86 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 9,37 4,66 2,16 1,09 a) długoterminowa 9,37 4,66 2,16 1,09 b) krótkoterminowa 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Pozostałe rezerwy 70,93 50,15 16,38 11,77 a) długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 b) krótkoterminowe 70,93 50,15 16,38 11,77 II. Zobowiązania długoterminowe 1 359, ,44 313,98 263,64 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wobec pozostałych jednostek 1 359, ,44 313,98 263,64 16

17 17 a) kredyty i pożyczki 1 337, ,50 309,01 255,44 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 21,53 34,94 4,97 8,20 d) inne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Zobowiązania krótkoterminowe 790,49 557,43 182,59 130,81 1. Wobec jednostek powiązanych 190,37 127,15 43,97 29,84 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 90,37 27,15 20,88 6,37 - do 12 miesięcy 90,37 27,15 20,88 6,37 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 b) inne 100,00 100,00 23,10 23,47 2. Wobec pozostałych jednostek 600,12 430,27 138,62 100,97 a) kredyty i pożyczki 220,52 220,55 50,94 51,76 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 c) inne zobowiązania finansowe 6,19 5,60 1,43 1,32 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 47,47 27,96 10,96 6,56 - do 12 miesięcy 47,47 27,96 10,96 6,56 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 e) zaliczki otrzymane na dostawy 0,00 0,00 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 182,40 169,81 42,13 39,85 h) z tytułu wynagrodzeń 2,94 2,57 0,68 0,60 i) inne 140,60 3,79 32,48 0,89 3. Fundusze specjalne 0,00 0,00 0,00 0,00 IV. Rozliczenia międzyokresowe 33,77 37,74 7,80 8,86 1. Ujemna wartość firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 33,77 37,74 7,80 8,86 a) długoterminowe 31,78 35,76 7,34 8,39 b) krótkoterminowe 1,99 1,99 0,46 0,47 Pasywa razem: 4 095, ,64 945,99 871,25 17

18 18 3. Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Abak RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ tys. PLN tys. EUR I. Zysk (strata) netto -68,17-95,41-15,75-22,39 II. Korekty razem 316,50 358,13 73,11 84,04 1. Zysk strata mniejszości 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Zysk strata z udziałów/akcji w jednostkach wycenianych metodą praw własności 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Amortyzacja 34,80 28,96 8,04 6,80 4. Odpisy wartości firmy 51,47 51,47 11,89 12,08 5. Odpisy ujemnej wartości firmy 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 57,41 55,17 13,26 12,95 8. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00-8,02 0,00-1,88 9. Zmiana stanu rezerw -1,16-8,58-0,27-2, Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 0,00 0, Zmiana stanu należności -112,25-42,97-25,93-10, Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 12,60-102,29 2,91-24, Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -9,45-6,04-2,18-1, Inne korekty 283,08 390,43 65,39 91,62 III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) 248,33 262,72 57,36 61,65 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 2,33 136,70 0,54 32,08 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 2,33 136,70 0,54 32,08 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 2,33 136,70 0,54 32,08 - zbycie aktywów finansowych 0,00 135,50 0,00 31,80 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 18

19 19 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00 0,00 - odsetki 2,33 1,20 0,54 0,28 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wydatki 86,86 54,21 20,06 12,72 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 86,86 5,25 20,06 1,23 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 48,96 0,00 11,49 a) w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 48,96 0,00 11,49 - nabycie aktywów finansowych 0,00 48,96 0,00 11,49 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -84,53 82,49-19,53 19,36 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 22,62 14,70 5,22 3,45 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Kredyty i pożyczki 22,62 14,70 5,22 3,45 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Inne wpływy finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 II. Wydatki 232,40 173,82 53,68 40,79 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek 166,08 112,30 38,36 26,35 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 6,58 5,94 1,52 1,39 8. Odsetki 59,74 55,58 13,80 13,04 19

20 20 9. Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0,00 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) -209,78-159,12-48,46-37,34 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III +/- B.III +/- C.III) -45,98 186,09-10,62 43,67 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM -45,98 186,09-10,62 43,67 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 184,39 64,89 42,59 15,23 G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 138,41 250,98 31,97 58,90 - o ograniczonej możliwości dysponowania VIII. Kontakt Abak S.A. ul. Marii Skłodowskiej-Curie 18/20 lok. 12, Olsztyn tel.: , , fax: PROFESCAPITAL Sp. z o.o. ul. Ofiar Oświęcimskich 15, Wrocław tel: fax: