WYKORZYSTAJ POTENCJAŁ RYNKÓW AZJATYCKICH

Transkrypt

1 ESALIENS TFI S.A. T +48 (22) Bielańska 12 (Senatr) F +48 (22) Warszawa r. WYKORZYSTAJ POTENCJAŁ RYNKÓW AZJATYCKICH Dla tych, którzy: Pszukują zysków pwyżej knserwatywnych frm inwestycyjnych Chcą mieć ekspzycję na dynamicznie rzwijające się rynki Azjatyckie Preferują inwestycje w spółki dywidendwe Pragną Pznaj: zdywersyfikwać swją becną ekspzycję na rynkach azjatyckich ddatkwą nietuzinkwą strategię inwestycyjną ddać niewielką część akcyjną d swich knserwatywnie ustawinych prtfeli ESALIENS Akcji Azjatyckich ESALIENS Twarzystw Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Bielańska 12 (Senatr), Warszawa, zstała wpisana d Rejestru Przedsiębirców przez Sąd Rejnwy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg, pd numerem KRS Spółka psiada numer identyfikacji pdatkwej NIP i w pełni płacny kapitał zakładwy w wyskści ,00 zł.

2 ESALIENS Akcji Azjatyckich Kncepcja masterfeeder 100% tytuły uczestnictwa Legg Masn QS MV Asia Pacific ex Japan Equity Grwth & Incme Fund Typ: akcyjny Regin: akcje reginu Azji, Australii i Pacyfiku (bez Japnii) Strategia: managed vlatility Dywersyfikacja: Z reguły spółek w prtfelu bazwym Kapitalizacja spółek: bez limitu Udział spółki w prtfelu: zazwyczaj +/-2% w stsunku d indeksu Aktywa: 69,8 mln USD Dstępny w Plsce: d X 2015 (histria funduszu źródłweg d II 2004r) Pzim ryzyka: 5 (pdwyższne ryzyk) Brak ryzyka walutweg kategria jednstek uczestnictwa PLN hedged Dlaczeg ten subfundusz? C nam się pdba? Przede wszystkim eknmiczny ptencjał reginu Azji W reginie Azji i Pacyfiku z wyłączeniem Japnii mieszka pnad 40% ludnści świata. T ptężny knsumencki i prdukcyjny rynek Udział reginu Azji i Pacyfiku w glbalnym PKB wzrósł z 30% w 2000 r. d k. 40% w 2016 r. i jest większy niż udział Eurpy i Ameryki Półncnej Generalnie kraje azjatyckie mają niższe zadłużenie zewnętrzne i wyższą stpę szczędnści niż pzstałe reginy świata Od lat stabilna sytuacja na rynku, niska stpa inflacji Rezerwy walutwe utrzymywane w Azji z wyłączeniem Japnii t kł 50% światwych rezerw walutwych Unikalna kncepcja Zarządzania Zmiennścią (Managed Vlatility) Knstrukcja prtfela niższej beta vs index 3 cechy pszukiwanych spółek: niewielka wrażliwść na warunki rynkwe, dbra kndycja finanswa, atrakcyjne wskaźniki fundamentalne Preferwane spółki wypłacające systematycznie pnadprzeciętne dywidendy (wskaźnik dywidendy k 150 bps pnad index) wykazujące przepływy pieniężne które zapewniają utrzymanie wyskiej stpy dywidendy w przyszłści 2

3 Efekt? Mniejsze wstrząsy niż w przypadku tradycyjnych strategii pdczas rynkwych wzltów i upadków Niższy prfil ryzyka zmiennści vs knkurencyjne fundusze Bardz dbre wyniki inwestycyjne Wyniki funduszu ESALIENS Akcji Azjatyckich ( r.) Wykres wyceny jednstki uczestnictwa ESALIENS Akcji AzJatyckich (d pczątku funkcjnwania) 3

4 Oczekiwania c d wyników funduszu w różnych sytuacjach rynkwych Dlaczeg wart teraz zarządzać zmiennścią? Prblem Rzwiązanie Czynniki makreknmiczne i plityczne będą nadal dminwać, nasilając zmiennść na rynku akcji Należy sknstruwać prtfel ptencjalnie bardziej stabilnej, a zarazem nadal atrakcyjnej stpie zwrtu w różnrdnych warunkach rynkwych Ptencjalne graniczenie strat w warunkach spadków rynkwych i udział w zyskach w czasie wzrstów (tj. mniejsze wstrząsy niż w przypadku tradycyjnych strategii pdczas rynkwych wzltów i upadków) Stpy zwrtu z bligacji są na histrycznie niskich pzimach i trudn znaleźć satysfakcjnujący dchód Zwiększanie dchdu pprzez wyszukiwanie spółek ferujących wyższą stpę dywidendy 4

5 Dlaczeg niska zmiennść działa? Błędna wycena ryzyka Narażenie na ryzyk Inwestrzy przeceniają ptencjalną stpę zwrtu związaną z danym pzimem ryzyka Akcje wyższej becie mgą systematycznie siągać wyniki grsze d akcji niższej zmiennści i niższej becie Inwestrzy pdejmują większe ryzyk, niż jest t knieczne Asymetria stóp zwrtu premiuje chrnę kapitału Przepływy śrdków mgą pgłębiać błędną wycenę Glbalne Dświadczenie Prcentuje Zespół Esaliens OPRACOWANIE O CHARAKTERZE BIZNESOWYM DLA PROFESJONALNYCH DORADCÓW DYSTRYBUTORA FUNDUSZY. MATERIAŁ NIE JEST PRZEZNACZONY DLA KLIENTÓW I NIE STANOWI INFORMACJI KIEROWANYCH DO NICH. ODPOWIEDZIALNOŚĆ ZA ZGODNE Z PRAWEM I REKOMENDACJAMI NADZORCZYMI WYKORZYSTYWANIE NINIEJSZEGO MATERIAŁU SPOCZYWA NA DYSTRYBUTORZE. Infrmacje na temat ESALIENS Akcji Azjatyckich ( subfundusz"), wydzielneg w ramach ESALIENS Parasl Zagraniczny SFIO ( fundusz ), zawarte są w prspekcie infrmacyjnym, w kluczwych infrmacjach dla inwestrów raz w infrmacji dla klienta w pstaci jednliteg dkumentu, które są dstępne na strnie internetwej, w kreślnych punktach dystrybucji funduszu, jak również w frmie pisemnej w siedzibie funduszu (Warszawa, ul. Bielańska 12). Prspekt infrmacyjny funduszu, kluczwe infrmacje dla inwestrów raz infrmacja dla klienta w pstaci jednliteg dkumentu zawierają infrmacje niezbędne d ceny inwestycji, wskazują ryzyk uczestnictwa w funduszu, kszty, płaty i infrmacje pdatkach. Przed zainwestwaniem w subfundusz należy zapznać się z kluczwymi infrmacjami dla inwestrów dtyczącymi wybranej kategrii jednstki uczestnictwa subfunduszu, jak również z prspektem infrmacyjnym funduszu i infrmacją dla klienta w pstaci jednliteg dkumentu. Dtychczaswe wyniki subfunduszu nie stanwią gwarancji siągnięcia pdbnych wyników w przyszłści. Wyniki subfunduszu nie uwzględniają pdatku d dchdów kapitałwych raz płat związanych z nabywaniem jednstek uczestnictwa. Indywidualna stpa zwrtu zależy d dnia nabycia raz dkupienia jednstek uczestnictwa, a także d wielkści pbranych płat manipulacyjnych i wyskści należneg pdatku. Fundusz nie gwarantuje realizacji załżneg celu inwestycyjneg subfunduszu, ani uzyskania kreślneg wyniku inwestycyjneg. Uczestnik funduszu musi liczyć się z mżliwścią utraty przynajmniej części wpłacnych śrdków. Fundusz lkuje aktywa subfunduszu głównie w lkaty inne niż papiery wartściwe (z zastrzeżeniem tytułów uczestnictwa funduszy zagranicznych) lub instrumenty rynku pieniężneg. Fundusz lkuje aktywa subfunduszu głównie w tytuły uczestnictwa subfunduszu Legg Masn QS MV Asia Pacific ex Japan Equity Grwth and Incme Fund, wydrębnineg w ramach Legg Masn Glbal Funds plc. Subfundusz bazwy, stanwiący pdstawwy przedmit lkat, kreślny jest w prspekcie infrmacyjnym funduszu. Wartść aktywów nett subfunduszu mże cechwać się znaczną zmiennścią ze względu na skład prtfela inwestycyjneg. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter prmcyjny, a wykresy, diagramy i zestawienia w nim zawarte należy traktwać jak ilustrację, nie prgnzę. Materiał ten nie stanwi ferty w rzumieniu Kdeksu cywilneg ani ferty publicznej w rzumieniu ustawy fercie publicznej i warunkach wprwadzania instrumentów finanswych d zrganizwaneg systemu brtu raz spółkach publicznych, dradztwa inwestycyjneg, inneg rdzaju dradztwa, ani rekmendacji d zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegklwiek instrumentu finansweg, jak również innych infrmacji rekmendujących lub sugerujących strategie inwestycyjne. Źródł danych bliczenia własne ESALIENS TFI SA, a w części dtyczącej subfunduszu bazweg ficjalne materiały teg subfunduszu, stan na dzień sprządzenia niniejszeg materiału. Źródłem infrmacji prfilu zysku/ryzyka są Kluczwe Infrmacje dla Inwestrów subfunduszu ESALIENS Akcji Azjatyckich. ESALIENS TFI SA, które zarządza funduszem ESALIENS Parasl Zagraniczny SFIO, działa na pdstawie decyzji z dnia r., wydanej przez Kmisję Papierów Wartściwych i Giełd. 5