BEZPIECZNA PRZYSTAŃ DLA OSZCZĘDNOŚCI

Transkrypt

1 ESALIENS TFI S.A. T +48 (22) Bielańska 12 (Senatr) F +48 (22) Warszawa r. ESALIENS PIENIĘŻNY BEZPIECZNA PRZYSTAŃ DLA OSZCZĘDNOŚCI Dla tych, którzy: Mają knserwatywny prfil ryzyka Chcą limitwać ryzyk wzrstu inflacji i stóp prcentwych Unikają prduktów z udziałem akcji Lkują śrdki na depzytach bankwych i pszukują wyższych dchdów Cenią wyską płynnść inwestycji Pznaj: ESALIENS PIENIĘŻNY ESALIENS Twarzystw Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, ul. Bielańska 12 (Senatr), Warszawa, zstała wpisana d Rejestru Przedsiębirców przez Sąd Rejnwy dla M. St. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gspdarczy Krajweg Rejestru Sądweg, pd numerem KRS Spółka psiada numer identyfikacji pdatkwej NIP i w pełni płacny kapitał zakładwy w wyskści ,00 zł.

2 ESALIENS PIENIĘŻNY Typ: fundusz rynku pieniężneg Segment: głównie instrumenty rynku pieniężneg niskiej wrażliwści ceny na zmiennść stóp prcentwych: bny skarbwe, papiery kmercyjne. Tylk inwestycje na rynku plskim. Strategia: Kncentracja na siągnięciu stpy zwrtu knkurencyjnej z lkatą bankwą przy zachwaniu niskiej zmiennści raz bieżącej płynnści Dywersyfikacja: 50% bligacje skarbwe 50% instrumenty dłużne krpracyjne Duracja: d 0,2Y d 0,9Y Jakść kredytwa: wyska (wykres 1) Udział jedneg emitenta zaangażwanie w instrumenty pjedynczej grupy kapitałwej d 10% (np. PKO BP czy Peka SA) 5 źródeł generwania zysków: Duracja Krzywa dchdwści Premia kredytwe Alkacja sektrwa Selekcja pszczególnych emitentów Aktywa: 617 mln PLN Dstępny w Plsce: d I 1999 r. Dlaczeg ten subfundusz? C nam się pdba? Knserwatywne pdejście d ryzyka Kredytweg: Relatywnie niski udział papierów nie skarbwych (<30%) Inwestycje w papiery nieskarbwe tylk wyskiej wiarygdnści Udział papierów wartściwych ratingu na pzimie inwestycyjnym: k. 85% Stpy prcentwej: bardz niskie duratin na pzimie 0,2 Fundusz praktycznie niewrażliwy na negatywne knsekwencje wzrstu stóp prcentwych. Zmiennści: Odchylenie standardwe tylk 0,1% (3 lata) Sytuacja makreknmiczna Rzpędzna gspdarka, niskie bezrbcie, niskie stpy prcentwe t przede wszystkim spre średniterminwe ryzyk dla psiadaczy bligacji. Wzrst napięć 2

3 inflacyjnych prędzej czy później wymusi wzrst stóp prcentwych a t znacza kapitałwe straty dla bligacji szczególnie dłuższej zapadalnści. Dla inwestra knserwatywneg becne tczenie makr t w zasadzie jedyny wybór: fundusze rynku pieniężneg np. ESA Pieniężny. Prblem Rzwiązanie Płynnść vs dchdwść Lkaty bankwe krótkim terminie zapadalnści ferują dużą płynnść, ale przy bardz skrmnych zyskach (częst generując pważne ryzyk utraty realnej wartści) Aby zwiększyć dchdwść należy wydłużyć termin lkaty bankwej. Niestety znacza t, że tracimy kmfrt wycfania śrdków w każdym mmencie bez utraty narsłych zysków. ESA Pieniężny Fundusz rynku pieniężneg feruje cdzienną płynnść (tak jak lkaty kilkudniwe), ale przy dchdwści typwej dla lkat kilkumiesięcznych. Umarzając jednstki uczestnictwa w dwlnym mmencie nie tracimy narsłych zysków! Wykres wyceny jednstki uczestnictwa ESA Pieniężny (d pczątku działalnści). 3

4 Wyniki ESA Pieniężny na r. Czy wiesz, że. Fundusz ESA Pieniężny nigdy w swjej 19-letniej histrii ntwań nie siągnął ujemneg wyniku w kresach 3-miesięcznych i dłuższych Glbalne Dświadczenie Prcentuje Zespół Esaliens 4

5 Załączniki Wykres nr 1 Jakść Kredytwa (dane na ) OPRACOWANIE O CHARAKTERZE BIZNESOWYM DLA PROFESJONALNYCH DORADCÓW DYSTRYBUTORA FUNDUSZY. MATERIAŁ NIE JEST PRZEZNACZONY DLA KLIENTÓW I NIE STANOWI INFORMACJI KIEROWANYCH DO NICH. DPOWIEDZIALNOŚĆ ZA ZGODNE Z PRAWEM I REKOMENDACJAMI NADZORCZYMI WYKORZYSTYWANIE NINIEJSZEGO MATERIAŁU SPOCZYWA NA DYSTRYBUTORZE. Infrmacje na temat ESALIENS Subfunduszu Pieniężneg ( subfundusz"), wydzielneg w ramach ESALIENS Parasl FIO ( fundusz") zawarte są w prspekcie infrmacyjnym raz w kluczwych infrmacjach dla inwestrów, które są dstępne na strnie internetwej w pszczególnych punktach dystrybucji funduszu, jak również w frmie pisemnej w siedzibie funduszu. Prspekt infrmacyjny funduszu i kluczwe infrmacje dla inwestrów zawierają infrmacje niezbędne d ceny inwestycji, wskazują ryzyk uczestnictwa w funduszu, kszty, płaty i infrmacje pdatkach. Przed zainwestwaniem w subfundusz należy zapznać się z kluczwymi infrmacjami dla inwestrów dtyczącymi wybranej kategrii jednstki uczestnictwa subfunduszu, jak również z prspektem infrmacyjnym funduszu. Dtychczaswe wyniki subfunduszu nie stanwią gwarancji siągnięcia pdbnych wyników w przyszłści. Wyniki subfunduszu nie uwzględniają pdatku d dchdów kapitałwych raz płat związanych z nabywaniem jednstek uczestnictwa. Indywidualna stpa zwrtu zależy d dnia nabycia raz dkupienia jednstek uczestnictwa, a także d wielkści pbranych płat manipulacyjnych i wyskści należneg pdatku. Fundusz nie gwarantuje realizacji załżneg celu inwestycyjneg subfunduszu ani uzyskania kreślneg wyniku inwestycyjneg. Uczestnik funduszu musi liczyć się z mżliwścią utraty przynajmniej części wpłacnych śrdków. Fundusz mże lkwać więcej niż 35% wartści aktywów subfunduszu w papiery wartściwe emitwane przez Skarb Państwa, Nardwy Bank Plski, Eurpejski Bank Odbudwy i Rzwju lub Eurpejski Bank Inwestycyjny raz w papiery wartściwe emitwane przez państw człnkwskie, jednstkę samrządu terytrialneg, jednstkę samrządu terytrialneg państwa człnkwskieg. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter prmcyjny, a wykresy, diagramy i zestawienia w nim zawarte należy traktwać jak ilustrację, nie prgnzę. Materiał ten nie stanwi ferty w rzumieniu Kdeksu cywilneg ani ferty publicznej w rzumieniu ustawy fercie publicznej i warunkach wprwadzania instrumentów finanswych d zrganizwaneg systemu brtu raz spółkach publicznych, dradztwa inwestycyjneg, inneg rdzaju dradztwa, ani rekmendacji d zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży jakiegklwiek instrumentu finansweg, jak również innych infrmacji rekmendujących lub sugerujących strategie inwestycyjne. Źródł danych: bliczenia własne ESALIENS TFI SA, dane dla średniej rynkwej - Analizy Online SA. ESALIENS TFI SA działa na pdstawie decyzji z dnia r. wydanej przez Kmisję Papierów Wartściwych i Giełd. 5

6 JESTEŚMY DO WASZEJ DYSPOZYCJI! Pitr Wichniarek Dyrektr sprzedaży tel. km Daniel Jurzyk Reginalny dyrektr sprzedaży tel. km Jacek Warmuziński Reginalny dyrektr sprzedaży tel. km Adam Lejczyk Reginalny dyrektr sprzedaży tel. km