Sprawozdanie z działalności ATM Grupa S.A za 2006 r.

Transkrypt

1 Sprawozdanie z działalności ATM Grupa S.A za 2006 r. 1. Przedmiot działalności Podstawowym obszarem działalności ATM Grupy S.A. jest produkcja telewizyjna i filmowa. Przychody ze sprzedaŝy produkcji telewizyjno-filmowej stanowią blisko90% przychodów ogółem. W odróŝnieniu od większości innych krajowych firm producenckich zakres świadczonych usług w zakresie produkcji telewizyjno filmowej obejmuje produkcję wszystkich najwaŝniejszych form telewizyjnych, w tym: programy typu reality-show, seriale telewizyjne i telenowele, teleturnieje, programy z gatunku telewizji emocjonalnej, krótkie seriale komediowe, tzw. sitcomy, filmy dokumentalne, talk-shows, makeover shows, filmy animowane, programy rozrywkowe, filmy reklamowe i inne formy telewizyjne. 2. Główni akcjonariusze spółki ATM Grupa S.A. oraz informacje o papierach wartościowych spółki Na koniec okresu sprawozdawczego akcjonariuszami posiadającymi powyŝej 5% akcji byli: Akcjonariusz Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski ,00% ,86% Zygmunt Solorz-śak wraz z podmiotami zaleŝnymi, w tym część na rachunek banku powiernika EFG Bank S.A. EFG Bank S.A. z siedzibą w Zurychu posiada akcji stanowiących 12,15% kapitału oraz 9,21% głosów Stan akcji i liczbę głosów podano zgodnie z ostatnimi oświadczeniami otrzymanymi w dniach i roku ,89% ,77% Na dzień sporządzenia sprawozdania akcjonariuszami posiadającymi powyŝej 5% akcji byli: Akcjonariusz Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski ,00% ,86% Zygmunt Solorz-śak wraz z podmiotami zaleŝnymi, w tym część na rachunek banku powiernika EFG Bank S.A. EFG Bank S.A. z siedzibą w Zurychu posiada akcji stanowiących 12,15% kapitału oraz 9,21% głosów ,89% ,77% Nie są znane zarządowi spółki Ŝadne umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Dorota Michalak-Kurzewska oraz Tomasz Kurzewski są posiadaczami łącznie 1150 tys. akcji serii A, które są uprzywilejowane, co do głosu w taki sposób, Ŝe jedna akcja daje prawo do dwóch głosów na WZA. PoniewaŜ spółka nie posiada programu akcji pracowniczych nie istnieje równieŝ system jego kontroli. Nie istnieją Ŝadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych jak równieŝ w zakresie wykonywania prawa głosu. 3. Władze spółki ATM Grupa S.A. Zarząd Spółki W dniu 27 lutego 2006 r. Pan Okil Khamidov złoŝył rezygnację z pełnienia funkcji członka zarządu. Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 1/18

2 Sposób powoływania i odwoływania członków Zarządu oraz uprawnienia członków Zarządu Prezesa Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie. Pozostałych członków Zarządu wybranych przez Prezesa Zarządu, powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza na jego wniosek. Do składania oświadczeń woli i podpisywania w imieniu Spółki upowaŝnieni są: Prezes Zarządu samodzielnie lub Wiceprezes Zarządu samodzielnie lub dwaj inni członkowie Zarządu lub dwaj prokurenci działający łącznie lub inny członek Zarządu działający łącznie z prokurentem. Członkowie Zarządu nie mają prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Nie są zawarte Ŝadne umowy pomiędzy spółką a członkami Zarządu przewidujące rekompensatę w przypadku rezygnacji, odwołania czy likwidacji funkcji w skutek przejęcia lub połączenia spółki. Skład Zarządu na koniec okresu sprawozdawczego: Tomasz Kurzewski Prezes Dorota Michalak-Kurzewska Wiceprezes GraŜyna Gołębiowska Członek Paweł Tobiasz Członek Pan Tomasz Kurzewski poza funkcją Prezesa Zarządu ATM Grupa S.A. pełni funkcję wiceprezesa zarządu ATM Investment Sp. z o.o., ATM System Sp. z o.o. oraz funkcję członka rady nadzorczej Tele Video Media Sp. z o.o. Pani Dorota Michalak-Kurzewska poza funkcją Wiceprezesa Zarządu ATM Grupa S.A. pełni funkcję prezesa zarządu spółek ATM System Sp. z o.o. oraz ATM Investment Sp. z o.o. Pani GraŜyna Gołębiowska poza funkcją Członka Zarządu ATM Grupa S.A. pełni funkcję członka zarządu spółki ATM Investment Sp. z o.o. Pan Paweł Tobiasz poza funkcją Członka Zarządu ATM Grupa S.A. pełni funkcję członka zarządu spółki ATM Investment Sp. z o.o. Rada Nadzorcza W dniu 25 maja 2006 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w związku z zakończeniem się kadencji Rady Nadzorczej oraz istniejącym wakatem powołało w jej skład następujące osoby: Pana Marcina Michalaka na stanowisko Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Panią Wiesławę Kurzewską na stanowisko Członka Rady Nadzorczej, Panią Annę Skowrońską na stanowisko Członka Rady Nadzorczej, Panią Barbarę Pietkiewicz na stanowisko Członka Rady Nadzorczej, Pana Michała Kowalczewskiego na stanowisko Członka Rady Nadzorczej. Skład Rady Nadzorczej na koniec okresu sprawozdawczego: Marcin Michalak Przewodniczący Michał Kowalczewski Członek Wiesława Kurzewska Członek Anna Skowrońska Członek Barbara Pietkiewicz Członek. Wynagrodzenia kadry zarządzającej zostały podane w nocie 36 sprawozdania finansowego. 4. Udziały kapitałowe członków władz w ATM Grupa S.A. oraz jednostkach powiązanych Na koniec okresu sprawozdawczego stan posiadania akcji przez członków władz ATM Grupa S.A. był następujący: Akcjonariusz Podmiot Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski ATM Grupa ,00% ,86% Na dzień sporządzenia sprawozdania stan posiadania akcji przez członków władz ATM Grupa S.A. był następujący: Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 2/18

3 Akcjonariusz Podmiot Liczba akcji Procent kapitału Liczba głosów Procent głosów Dorota Michalak-Kurzewska i Tomasz Kurzewski ATM Grupa ,00% ,86% 5. Podstawowe produkty i usługi Głównym źródłem przychodów ATM Grupy S.A. jest produkcja telewizyjno-filmowa, stanowiąca blisko 90% przychodów ze sprzedaŝy ogółem. Ponadto ATM Grupa S.A. świadczy usługi z zakresu wynajmu sprzętu, środków transportu, usług reklamowych,. Istotną pozycję stanowią równieŝ przychody z tantiem, udzielonych licencji jak i sprzedanych praw autorskich. Wartościowa struktura przychodów ze sprzedaŝy ATM Grupa S.A. (tys. zł) Produkcja telewizyjna Wyszczególnienie Wartość Udział Wartość Udział Produkcja telewizyjna ,8% ,8% Usługi reklamowe 763 1,0% 285 0,4% Tantiemy, opłaty licencyjne, przekazanie praw autorskich Wynajem sprzętu, lokali i inne ,1% ,2% ,2% ,6% Razem ,0% ,0% Produkcja telewizyjno-filmowa stanowi podstawowy rodzaj działalności ATM Grupy S.A. ATM Grupa S.A. koncentrowała się w 2006 r. przede wszystkim na produkcji seriali, telenowel i teleturniejów. Łącznie te grupy produktów stanowiły ponad 90% przychodów. Miniony rok to przede wszystkim kontynuacja realizacji kolejnych odcinków programów cyklicznych uruchomionych w poprzednich latach, tj. telenowel Pierwsza miłość oraz Warto kochać a takŝe teleturnieju Gra w ciemno i serialu kryminalnego Fala zbrodni. Dobra oglądalność pierwszej serii spowodowała otrzymanie zlecenia na kolejne, tym razem 12 odcinków serialu dla TVP Pitbull. W lipcu zeszłego roku rozpoczęła się realizacja zdjęć, produkcja cyklu zakończyła się w kwietniu tego roku a emisja nowych odcinków ma miejsce od marca br. Po rocznej przerwie w zamawianiu przez Telewizję POLSAT nowych odcinków Świata według Kiepskich, niegasnąca popularność serialu spowodowała powrót stacji do sprawdzonej marki i zlecenie realizacji kolejnej serii odcinków, do której prace przygotowawcze rozpoczęły się jeszcze w 2006 roku. W odniesieniu do prawie wszystkich wymienionych produkcji kontynuowanych moŝna stwierdzić, Ŝe poziom oglądalności, który generują jest bardzo wysoki, co powoduje, Ŝe ich obecność w ramówkach stacji jest zapewnione w kolejnych latach. Emisja Pierwszej miłości jest nadal realizowana w pełnym strippingu tj. pięć razy w tygodniu osiągając ponad 30% udział w rynku. Fala zbrodni niezmiennie skupia przy sobie wierną rzeszę widowni, Pitbull juŝ tegoroczną emisją odcinków nowej serii potwierdza swoją pozycję jako ugruntowana i silna marka, a Świat według Kiepskich bije rekordy popularności plasując się w 2007 roku na pierwszym miejscu jako najchętniej oglądana cykliczna pozycja ramówki Telewizji POLSAT. Wszystkie te tytuły były nominowane do ostatnich Telekamer 2007, ponadto Pierwsza miłość jako jedyny do tej pory polski serial telewizyjny konkurował o nagrodę w prestiŝowym, międzynarodowym festiwalu ROSE D OR w Szwajcarii w kwietniu 2006 roku w kategorii telenowela ( soap ). Z nowych pozycji naleŝy wymienić makeover show Chcę być piękna dla Telewizji POLSAT. Spółka zrealizowała łącznie 13 odcinków nowego programu Chcę być piękna, które zostały wyemitowane w pierwszym półroczu. Mimo ogromnego zainteresowania programem, zarówno mediów jak i widzów, jeszcze na długo przed jego emisją, oglądalność całej serii ze względu na trudną i niedopasowaną do charakteru programu porę emisji, okazała się przeciętna. W związku z tym stacja telewizyjna nie złoŝyła zamówienia na kontynuację cyklu. Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 3/18

4 Ponadto ATM Grupa uruchomiła trzy nowe teleturnieje jeden dla TV4 pt. Przetrwanie (jako następca teleturnieju Daję słowo ), drugi dla TVP2 pt. Oto jest pytanie oraz wspólnie ze spółką Endemol Polska i na jej zlecenie Eureko, ja to wiem, który został wyemitowany na antenie Telewizji POLSAT. Spółka rozpoczęła takŝe zdjęcia do nowego serialu z gatunku political-fiction pt. Ekipa w reŝyserii Agnieszki Holland i z udziałem doborowej obsady aktorskiej - Andrzeja Seweryna, Janusza Gajosa, Krzysztofa Stroińskiego, Katarzyny Herman i Agnieszki Grochowskiej. Program pojawi się na antenie jesienią tego roku, choć juŝ teraz jej produkcji towarzyszy olbrzymie zainteresowanie. W sierpniu minionego roku spółka rozpoczęła takŝe nowy projekt fabularny we współpracy z MTL Maxfilm (spółką Tadeusza Lampki). Strony zawarły wtedy umowę koprodukcyjną i zostały rozpoczęte zdjęcia. W lutym br. odbyła się premiera kinowa, która rozpoczęła trwającą kilka tygodni ogromną popularność filmu, która w efekcie przyciągnęła do kin ponad 1,1 mln widzów, co stanowi jak do tej pory najlepszy wynik roku. Informacja o tej produkcji w raporcie za 2006 rok znalazła się ze względu na fakt rozpoczęcia wtedy realizacji projektu, natomiast przychody z niego wynikające zaliczają się w całości juŝ do bieŝącego okresu sprawozdawczego. Kolejnym projektem, którego realizację spółka rozpoczęła w 2006 r. jest produkcja na podstawie licencji firmy Sony Pictures Television International, do bardzo popularnego w USA serialu komediowego Who s the boss, polskiej wersji sitcomu pt. I kto to rządzi. Projekt jest realizowany we współpracy ze spółką Paisa Films, reŝyserowany jest przez Macieja Ślesickiego, tłumaczenia i adaptacji scenariusza dokonuje Bartosz Wierzbięta, a odtwórcami głównych ról są Małgorzata Foremniak i Bogusław Linda. Premiera pierwszych odcinków miała juŝ miejsce w kwietniu tego roku, a dotychczasowe wyniki oglądalności wskazują, Ŝe polska adaptacja moŝe powtórzyć sukces pierwowzoru. Spółka nawiązała takŝe z końcem zeszłego roku współpracę z Wirtualną Polską w zakresie realizacji na jej rzecz programów do uruchomionej przez nią telewizji internetowej. Są to audycje informacyjne, publicystyczne ale równieŝ o charakterze rozrywkowym. Codziennie spółka realizuje przegląd prasy codziennej, rozmowę z zaproszonym gościem, relację z radiowego wywiadu w Programie Trzecim Polskiego radia, a takŝe utrzymany w Ŝartobliwej formie program informacyjny. Współpraca ta jest konsekwencją przyjętej strategii uczestniczenia w projektach wykorzystujących do przesyłu wizji media cyfrowe. Wartościowa struktura przychodów ATM Grupy z tytułu produkcji telewizyjnej (tys. zł) Produkcja telewizyjna Wartość Udział Wartość Udział Teleturniej ,0% ,6% Sitcom ,8% ,2% Reality show ,5% ,9% Serial kryminalny ,6% ,2% Telenowela ,9% ,6% Pozostała produkcja 218 0,3% ,5% Razem ,0% ,0% Istotnym czynnikiem, który decyduje o profilu produkcji ATM są stopy zwrotu moŝliwe do osiągnięcia na poszczególnych rodzajach produkcji. Wśród produkcji telewizyjnych realizowanych przez ATM Grupę S.A., najwyŝsze zyski osiągane są na produkcji teleturniejów oraz telenowel. Specjalizacja w realizacji wspomnianych powyŝej formatach telewizyjnych jest moŝliwa równieŝ dzięki posiadaniu przez ATM Grupę S.A. duŝego i unikalnego w skali kraju, potencjału produkcyjnego i organizacyjnego. ATM Grupa S.A. jest bowiem jedynym polskim prywatnym producentem telewizyjnym (nie będącym jednocześnie nadawcą programu telewizyjnego) dysponującym własnym kompletnym zapleczem produkcyjnym. Realizacja wielu programów, takich jak reality show czy teleturnieje wymaga wykorzystania w duŝym zakresie zarówno duŝego studia telewizyjnego, jak teŝ obiektów o duŝym nasyceniu sprzętem telewizyjnym. W przypadku tego typu programów dysponowanie pełnym zapleczem produkcyjnym jest istotnym czynnikiem warunkującym moŝliwości producenta do faktycznej zdolności do realizacji programu. Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 4/18

5 6. Informacje o rynkach zbytu ATM Grupa S.A. realizuje sprzedaŝ przede wszystkim w oparciu o rynek krajowy. SprzedaŜ eksportową stanowią licencje oraz opcje na licencje. Struktura sprzedaŝy w podziale na rynki zbytu przedstawia poniŝsza tabela. Struktura sprzedaŝy ATM Grupa S.A. (tys. zł) Wyszczególnienie Wartość Udział wartość Udział Eksport ,6% ,2% Kraj 338 0,4% 550 0,8% Razem % ,0% SprzedaŜ krajowa kierowana jest do nadawców telewizyjnych oraz podmiotów związanych z telewizyjnymi mediami. Wyszczególnienie sprzedaŝy ATM Grupy S.A. w podziale na głównych odbiorców przedstawia poniŝsza tabela. Wartościowa struktura sprzedaŝy ATM Grupa S.A. według odbiorców (tys. zł) Wyszczególnienie wartość Udział wartość Udział Telewizja Polsat ,5% ,8% Magna Entertainment ,5% ,6% - w tym na rzecz TVP ,3% ,9% Polskie Media S.A ,4% ,6% TVP S.A. Warszawa ,6% ,1% Inni ,9% ,9% Razem ,0% ,0% ATM Grupa S.A. w ciągu ostatnich dwóch lat sprzedawała większość swojej produkcji (ponad 95%) do czterech odbiorców krajowych - Telewizji POLSAT, TVP S.A., Polskich Mediów oraz Magna Entertainment, przy największym udziale Telewizji POLSAT. W 2005 roku udział telewizji publicznej wyniósł ponad 7%. Wysoka jakość tych produkcji poparta wysoką oglądalnością spowodowała podjęcie decyzji o kontynuacji wybranych tytułów i uruchomieniu kolejnych nowych - został zamówiony przez TVP nowy teleturniej Oto jest pytanie oraz kolejne 12 odcinków serialu Pitbull. W efekcie dało to w minionym roku wzrost udziału TVP do około 12%. Warto teŝ podkreślić, Ŝe sprzedaŝ niektórych programów emitowanych w telewizji publicznej (telenowela Warto kochać ) jest realizowana za pośrednictwem Magna Entertainment. Z uwzględnieniem tego tytułu udział TVP stanowi ponad 25% przychodów ogółem. 7. Źródła zaopatrzenia ATM Grupa S.A., ze względu na charakter działalności oraz przyjęte zasady biznesowe współpracuje z liczną grupą dostawców, których liczba waha się w przedziale od około 1300 do 2200 podmiotów i osób fizycznych. Wśród dostawców zewnętrznych nie moŝna wyróŝnić kontrahentów, których wartość dostaw z jednoczesną ich regularnością wskazywałaby na istotne uzaleŝnienie. Z punktu widzenia modelu biznesowego w jakim funkcjonuje ATM Grupa S.A. wszystkich dostawców moŝna podzielić na dwie grupy podmiotów. Pierwszą z nich stanowią dostawcy wszelkiej infrastruktury techniczno-logistycznej potrzebnej do realizacji programów (dealerów sprzętu telewizyjnego, firm wynajmujących, kontrahentów dysponujących studiami i halami do produkcji telewizyjnej) oraz dostawcy praw do programów, tzw. licencji a takŝe agencje aktorskie. Wartość dostaw z tytułu zakupu licencji charakteryzuje się dość duŝą zmiennością, ze względu na Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 5/18

6 fakt, iŝ część produkcji realizowanych jest w oparciu o licencje zakupione przez nadawców oraz na podstawie własnych formatów i scenariuszy. Drugą grupę dostawców, istotnych dla ATM Grupy S.A. stanowią natomiast osoby fizyczne świadczące usługi w oparciu o umowę o dzieło, będące bezpośrednimi wykonawcami poszczególnych programów telewizyjnych. Są to reŝyserzy, kierownicy produkcji oraz pozostałe osoby stanowiące łącznie zespół realizatorski danego programu, w tym takŝe aktorzy. Koncepcja oparcia dostaw usług związanych z bezpośrednią realizacją programów na jednorazowych umowach o dzieło umoŝliwia realizację istotnych celów biznesowych na poziomie operacyjnym, w tym: minimalizację kosztów dostaw, ograniczenie stałego zatrudnienia, swobodny wybór dostawców, uzyskiwanie wysokiej jakości dostaw, minimalizację udziału kosztów stałych. Struktura dostaw ATM Grupy S.A. jest stosunkowo dobrze zdywersyfikowana. Biorąc pod uwagę charakter i rodzaj usług dostarczanych przez największych dostawców brak jest czynników uzaleŝniającychatm Grupę S.A. od któregokolwiek z dostawców. Strukturę dostaw przedstawia poniŝsza tabela, wg kolejności największych dostawców ATM Grupa S.A. w 2006r. Wartościowa struktura dostaw ATM Grupa S.A. (tys. zł) Wyszczególnienie Wartość Udział wartość Udział ATM SYSTEM SP. Z O.O ,0% ,8% GRUPPA WIDAJEWICZ RAFAŁ ,7% ,2% GRUPA FILMOWA SP. Z O.O ,9% - - MTL MAXFILM SP. Z O.O ,8% - - EKO PARK S.A ,6% - - HELI INVEST SP. Z O.O ,2% - - DZIKI FILM SP. Z O.O ,1% ,3% TOPACZ INVESTMENT SP. Z O.O ,9% 644 1,1% ATM INVESTMENT SP. Z O.O ,7% ,9% AGENCJA AKTORSKA GUDEJKO SP. JAWNA ,7% 882 1,5% POZOSTALI, W TYM: ,3% ,3% - świadczący usługi na podstawie umów o dzieło ,8% ,3% Suma dostaw ,0% ,0% W 2006r. w porównaniu z rokiem ubiegłym zmienił się nieco układ dziesięciu największych dostawców, choć w dalszym ciągu największy udział w wartości dostaw ATM Grupy S.A. mają spółki ATM System Sp. z o.o. i Gruppa Widajewicz Rafał. ATM System Sp. z o.o. jest spółką zaleŝną ATM Grupy S.A. świadcząc na jej rzecz rozmaite usługi telewizyjno-filmowe (wynajem sprzętu telewizyjnego i realizatorskiego oraz zapewnienie wszelkich usług związanych z jego obsługą, wynajem studiów telewizyjnych oraz środków transportu na potrzeby realizowanych produkcji). Udział ATM System Sp. z o.o. w realizacji dostaw do ATM Grupa S.A. systematycznie wzrasta, co wiąŝe się z coraz liczniejszymi produkcjami realizowanymi przez Spółkę, jest takŝe wynikiem świadomej polityki ATM Grupy, mającej na celu szersze wykorzystanie spółek zaleŝnych na potrzeby całej Grupy Kapitałowej. Znaczny udział w dostawach takich firm jak: Gruppa Rafał Widajewicz, Grupa Filmowa Sp. z o.o., Dziki Film Sp. z o.o. oraz MTL Maxfilm Sp. z o.o. jest wynikiem przyjęcia przez zarząd nowego elementu strategii rozwoju spółki, polegającego na poszerzeniu moŝliwości produkcyjnych Grupy Kapitałowej ATM poprzez współpracę i koprodukcję z innymi producentami i firmami z branŝy telewizyjno-filmowej. Taka współpraca bądź koprodukcja umoŝliwia realizację nawet bardzo kosztownych projektów filmowych na wysokim, światowym poziomie, zapewnia takŝe udział w realizowanych produkcjach znanych aktorów, jak i najwyŝszej klasy twórców: reŝyserów, scenarzystów, operatorów. Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 6/18

7 Gruppa Rafał Widajewicz to podmiot świadczący od 2004r. na rzecz ATM Grupa S.A. usługi realizacyjne do serialu kryminalnego Fala Zbrodni. Znaczny udział w wartości dostaw warszawskiej spółki MTL Maxfilm Sp. z o.o. wynika natomiast ze wspólnego przedsięwzięcia, jakim była współpraca z ATM Grupa S.A. przy produkcji filmu fabularnego Dlaczego nie!. Wspólna produkcja zakończyła się duŝym sukcesem film Dlaczego nie! okazał się przebojem kinowym i jak do tej pory był najchętniej oglądanym filmem w 2007 r. Grupa Filmowa Sp. z o.o. to spółka we współpracy, z którą ATM Grupa S.A. realizuje nowy serial z gatunku political fiction Ekipa w reŝyserii Agnieszki Holland. Film ukaŝe się na antenie jesienią 2007r. Dziki Film Sp. z o.o. to natomiast spółka producencka, z którą ATM Grupa S.A. współpracuje przy realizacji serialu Pittbull. Znaczny udział w wartości dostaw spółki Eko - Park S.A. wynika z transakcji zakupu nieruchomości w Warszawie przeznaczonej na nowe biuro i studio. DuŜy obrót ze spółką Heli Invest Sp. z o.o. związany jest natomiast z planowanym zakupem na potrzeby ATM Grupy S.A. helikoptera. Kwota tys. zł stanowi zaliczkę wpłaconą przez Spółkę w 2006r. na rzecz Heli Invest Sp. z o.o. Znaczącym dostawcą ATM Grupy S.A. jest takŝe spółka powiązana - Topacz Investment Sp. z o.o. Firma ta świadczy na rzecz ATM Grupy S.A. przede wszystkim usługi wynajmu: hali zdjęciowej oraz obiektów magazynowych i zdjęciowych. W 2006r. zmalał udział spółki BRE Leasing Sp. z o.o. w dostawach do ATM Grupy S.A., która jeszcze do minionego roku była znaczącym dostawcą. Dzięki umowom zawieranym ze spółką BRE Leasing ATM Grupy S.A. dysponowała od 2001 r. profesjonalnym sprzętem telewizyjnym wykorzystywanym do realizacji bieŝących produkcji spółki. W związku z tym Ŝe większość umów leasingowych zakończyła się, wartość dostaw w 2006r. uległa zmniejszeniu. Obecnie ATM Grupy S.A. oraz spółki zaleŝne dysponują nadwyŝkami środków pienięŝnych, a nadto planowana w połowie tego roku emisja nowych akcji pozwoli na dodatkowe znaczne zwiększenie ich stanu, w związku z czym nie jest planowane w najbliŝszym czasie zawarcie nowych umów leasingowych mimo zamiaru zakupu nowego i zaawansowanego technologicznie sprzętu telewizyjnego. Opis transakcji o duŝej wartości z podmiotami powiązanymi Podmiotem powiązanym, z którym Spółka zawarła w okresie sprawozdawczym transakcje o łącznej wartości przekraczającej 500 tys. EUR jest spółka zaleŝna ATM System. Na transakcje te składały się liczne usługi świadczone przez spółkę, których ceny oparte były o ceny rynkowe i mieściły się w zakresie typowych rodzajów usług oferowanych przez nie tzn.: usługi montaŝowe, realizacyjne, wynajmu sprzętu, dźwiękowe, oświetleniowe, informatyczne oraz transportowe. 8. Znaczące umowy i umowy ubezpieczenia Umowa z dnia roku z Telewizją POLSAT S.A., na realizację przez spółkę na rzecz telewizji kolejnej serii odcinków serialu pt. "Pierwsza miłość" o wartości tys. złotych. Umowa została uznana za znaczącą ze względu na jej wartość, która przekracza 10% kapitałów własnych spółki. Umowa z dnia roku z Magna Entertainment Sp. z o.o. na realizację kolejnej serii odcinków serialu kryminalnego pt. Fala zbrodni o wartości 5.164,6 tys. zł oraz umowa z dnia roku z Magna Entertainment Sp. z o.o. na realizacje dalszych odcinków serialu kryminalnego Fala zbrodni o wartości 2.670,4 tys. zł. Umowy powyŝsze zostały uznane za znaczące, gdyŝ ich łączna wartości w skali roku przekroczyła 10% kapitałów własnych i wyniosła tys. zł. Umowa z dnia roku z Telewizją POLSAT S.A., na realizację przez spółkę na rzecz telewizji kolejnej serii odcinków serialu pt. Pierwsza miłość o wartości tys. zł. Umowa została uznana za znaczącą ze względu na jej wartość, która przekracza 10% kapitałów własnych. Umowa z dnia roku z MTL Maxfilm Spółka z o.o. na koprodukcję filmu fabularnego Dlaczego nie, którego premiera kinowa odbyła się 19 stycznia 2007r. Umowa gwarantuje równe wykorzystanie przysługujących praw do filmu fabularnego oraz uzyskanych wpływów. Umowa uznana została za znaczącą z uwagi na faktem, iŝ strony traktują jej zawarcie jako początek długofalowej współpracy w zakresie wspólnych produkcji telewizyjnych i filmowych. Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 7/18

8 Umowa z dnia roku z Grupą filmową Spółka z o.o. jako producentem wykonawczym na realizację serialu kryminalnego pt. Ekipa. Umowa została uznana za znaczącą ze względu na jej wartość, która przekracza 10% kapitałów własnych. Umowa z dnia roku z Telewizją POLSAT S.A., na realizację przez spółkę na rzecz telewizji kolejnej serii odcinków serialu pt. Pierwsza miłość o wartości tys. zł. Umowa została uznana za znaczącą ze względu na jej wartość, która przekracza 10% kapitałów własnych. ATM Grupa S.A. jest stroną szeregu umów ubezpieczenia zawartych z TUiR WARTA S.A. oraz TU Allianz Polska SA. Z istotniejszych umów ATM GRUPA S.A. obowiązujących na koniec okresu sprawozdawczego naleŝy wymienić: - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie spółki z tytułu odpowiedzialności cywilnej związanej z prowadzoną działalnością na sumę gwarancyjną 2 mln zł, - polisę TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenie sprzętu elektronicznego na sumę ubezpieczenia tys. zł, - polisa TUiR WARTA S.A. na ubezpieczenia mienia od wszystkich ryzyk na sumę ubezpieczenia tys. zł. 9. Kredyty, poręczenia, gwarancje oraz udzielone poŝyczki Na koniec okresu sprawozdawczego ATM Grupa S.A. była stroną następujących umów poŝyczki: - umowy z dnia zawartej z ATM System Sp. z o. o. (poŝyczkobiorca) na kwotę ,- PLN z terminem obowiązywania do r. - umowy z dnia zawartej z ATM System Sp. z o. o. (poŝyczkobiorca) na kwotę ,- PLN z terminem obowiązywania do r. - umowa z dnia r. zawartej z TV Promotion Group Spółka z o.o. (poŝyczkobiorca) na kwotę ,- PLN z terminem obowiązywania do r. - umowa z dnia r. zawarta z Topacz Investment Sp. z o.o.(poŝyczkobiorca) na kwotę ,- PLN z terminem obowiązywania do r. - umowa z dnia r.zawarta z Katarzyną Zboralską (poŝyczkobiorca) na kwotę 4.000,-PLN z terminem obowiązywania do r. - umowa z dnia r. zawarta z Krzysztofem Dobrzyńskim (poŝyczkobiorca) na kwotę ,- PLN z terminem obowiązywania do r. Na koniec okresu sprawozdawczego ATM Grupa S.A. jest dłuŝnikiem wekslowym na zabezpieczenie następujących wierzytelności: Raiffeisen-Leasing Polska S.A. z tytułu umowy leasingu nr H6224F do kwoty 678 tys. PLN. Raiffeisen-Leasing Polska S.A. z tytułu umowy leasingu nr HC968G do kwoty 100 tys. PLN. Raiffeisen-Leasing Polska S.A. z tytułu umowy leasingu nr I3927T do kwoty 66 tys. PLN. Na koniec okresu sprawozdawczego ATM Grupa S.A. jest poręczycielem następujących wierzytelności ATM System Sp. z o.o: BRE LEASING Sp. z o.o., z tytułu umowy leasingu - do kwoty tys. zł. 10. Opis czynników i zdarzeń (w tym nietypowych), które miały znaczący wpływ na działalność ATM Grupy S.A. oraz osiągnięty wynik Zawarcie w dniu 9 stycznia 2006 roku umowy z Telewizją Polsat S.A. na wyprodukowanie kolejnych 81 odcinków teleturnieju Gra w ciemno. Podpisanie w dniu 25 stycznia 2006 roku umowy z Magna Entertainment Sp. z o.o. na wyprodukowanie kolejnej 35-odcinkowej serii telenoweli Warto kochać emitowanej w TVP1. ZłoŜenie w dniu roku przez Okila Khamidova rezygnacji z pełnienia funkcji Członka Zarządu. Zawarcie w dniu 1 marca 2006 roku umowy z Telewizją POLSAT na realizację kolejnych 36-u odcinków teleturnieju Gra w ciemno. Zawarcie w dniu 25 marca 2006 roku umowy z Telewizją POLSAT na realizację 13-u odcinków makeover show pt. Chcę być piękna. Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 8/18

9 Podpisanie w dniu 3 kwietnia 2006 roku umowy z Polskimi Mediami (TV4) na realizację 50-u odcinków teleturnieju Przetrwanie. Udział w kwietniu jako wystawca w międzynarodowych targach telewizyjnych MIPCOM w Cannes. Udział w kwietniu w festiwalu Rose d Ore w Lucernie, w związku z otrzymaniem nominacji do nagrody głównej dla telenoweli Pierwsza miłość. Odbycie się w dniu r. Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które podjęło uchwałę o przeznaczeniu prawie całego zysku netto spółki ATM Grupa S.A. na dywidendę oraz powołało Radę Nadzorczą na kolejną kadencję. Udział w czerwcu jako wystawca w międzynarodowych targach telewizyjnych DISCOP w Budapeszcie. Zawarcie w dniu 1 sierpnia 2006 roku umowy z Telewizją Polską S.A. na realizację pierwszych 12 odcinków teleturnieju Oto jest pytanie. Zawarcie w dniu 17 lipca umowy znaczącej z Telewizją POLSAT S.A. na realizację kolejnych odcinków telenoweli Pierwsza miłość. Wartość umowy wyniosła tys. złotych. SprzedaŜ w dniu 8 sierpnia 2006 r. udziałów spółki zaleŝnej Tele Video Media Sp. z o.o, (szczegóły dotyczące transakcji w pkt. 16). Zawarcie w dniu 23 sierpnia 2006 r. ze spółką MTL Maxfilm Sp. z o. o. umowy koprodukcji kinowego filmu fabularnego w reŝyserii Ryszarda Zatorskiego pt. Dlaczego nie!. Zawarcie w dniu r. umowy z Telewizją Polsat S.A. na realizację kolejnych 59 odcinków teleturnieju Gra w ciemno. Podpisanie w dniu r. umowy z Magna Entertainment Sp. z o.o. na realizację kolejnych 20 odcinków telenoweli Warto kochać emitowanej w Telewizji Polskiej S.A. Podpisanie w dniu r. z Telewizją Polska S.A. umowa z na realizację 13 odcinków teleturnieju Oto jest pytanie. Podpisanie w dniu r. umowy z Magna Entertainment Sp. z o.o. na realizację kolejnych 8 odcinków serialu Fala Zbrodni. Zawarcie w dniu znaczącej umowy produkcyjnej z Grupą Filmową na realizację 14 odcinków serialu telewizyjnego Ekipa. Podpisanie umowy w dniu r. z Endemol Polska Sp. z o.o. na realizację 17 odcinków teleturnieju Eureko, ja to wiem. Podpisanie listu intencyjnego z Telewizją Polską Podpisanie w dniu r. z Telewizją Polska S.A. umowa z na realizację kolejnych 15 odcinków teleturnieju Oto jest pytanie. Zawarcie w dniu r. umowy produkcyjnej z Paisa Films Sp. z o.o. na usługi realizacyjne 13 odcinków serialu I kto tu rządzi (na licencji Sony Pictures Television International). Podpisanie w dniu r. umowy z Telewizją Polską S.A. na realizację kolejnych 16 odcinków serialu Biuro Kryminalne. Zawarcie w dniu r. umowy z Telewizją Polsat S.A. na realizację kolejnych odcinków telenoweli Pierwsza Miłość. Zawarcie w dniu r. z producentem z Irlandii umowy na mocy, której emitent udzielił licencji na udźwiękowienie i emisję na terenie Irlandii serii pierwszych odcinków telenoweli Pierwsza miłość. Rozpoczęcie w grudniu współpracy z Wirtualną Polską w zakresie realizacji na jej rzecz programów do uruchomionego przez nich serwisu telewizji internetowej. Zawarcie w dniu r. z Aldentro sp. z o.o. porozumienia na realizację kolejnych ośmiu odcinków Fali zbrodni. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia nietypowe, które miały wpływ na wynik z działalności. 11. Omówienie perspektyw rozwoju działalności oraz strategii rozwoju ATM Grupa S.A. koncentruje się na działalności w zakresie szeroko rozumianej produkcji telewizyjnofilmowej. Celem strategicznym ATM Grupy S.A. jest maksymalizacja wartości w wyniku: utrzymania pozycji lidera wśród producentów telewizyjno-filmowych na rynku krajowym, zarówno poprzez dostarczanie największej ilości programów telewizyjnych oraz o jak największym zróŝnicowaniu gatunkowym, jak teŝ poprzez realizację programów charakteryzujących się najwyŝszą oglądalnością, dywersyfikacji źródeł przychodów rozumianej jako: poszerzenie kręgu dotychczasowych odbiorców, pozyskanie nowych rynków działania poprzez wejście z ofertą licencyjną i produkcyjną na rynki zachodnie, Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 9/18

10 zwiększenie liczby gatunków produkowanych programów ze szczególnym naciskiem na telenowele i seriale telewizyjne, zwiększenie rodzajów świadczonych usług, w tym o nowatorskie na rynku polskim produkcje i formaty skierowane do dostawców usług telewizji interaktywnej i wideo na Ŝądanie, prowadzenia działań we wszystkich etapach tworzenia produkcji telewizyjnej, począwszy od pomysłów i koncepcji programowych, poprzez ich realizację, postprodukcję aŝ do oddania gotowego do emisji materiału, utrzymania zdobytych przewag konkurencyjnych. Utrzymanie pozycji lidera na krajowym rynku produkcji telewizyjno-filmowej ATM Grupa S.A. zamierza utrzymać pozycję największego dostawcy programów telewizyjnych dla krajowych nadawców. Poza rozwojem dotychczasowych i sprawdzonych na rynku form telewizyjnych jak: reality show, sitcom, teleturniej, działalność ATM Grupa S.A. została nakierowana na rozszerzenie zakresu produkcji o nowe gatunki, w szczególności telenowele jak równieŝ na umiejętność kierowania do odbiorców nowych propozycji programowych stanowiących następców programów, których czas Ŝycia się zakończył. Więcej o nowych pozycjach programowych w minionym roku moŝna przeczytać w pkt. 5. Wysoka pozycja rynkowa dotychczasowych produkcji zrealizowanych przez ATM Grupę S.A., dysponowanie moŝliwościami technicznymi i organizacyjnymi do realizacji kaŝdego rodzaju formatu telewizyjnego oraz działania biznesowe podejmowane przez ATM Grupę S.A. powinny w ocenie Zarządu zaowocować większą liczbą nowych zleceń na realizację produkcji telewizyjnej, zarówno od Telewizji POLSAT, dla której planowana jest produkcja na co najmniej dotychczasowym poziomie, jak równieŝ od innych nadawców krajowych w szczególności do telewizji publicznej. Dywersyfikacja źródeł przychodów W celu pełnego wykorzystania zwiększonego w wyniku realizowanych i planowanych inwestycji potencjału produkcyjnego i maksymalizacji wartości firmy, ATM Grupa S.A. zamierza uzyskać większą od obecnej dywersyfikację źródeł przychodów. ATM Grupa S.A. osiągnęła juŝ, zgodnie z wcześniejszym zamiarem, cel polegający na rozszerzeniu produkcji oraz zdobyciu doświadczenia w realizacji róŝnorodnych gatunków telewizyjnych, uniezaleŝniając się tym samym od okresowych zmian zainteresowania widzów wybranymi rodzajami programów. Obecna strategia zakłada dalszą dywersyfikację przychodów, która obejmować będzie następujące obszary: grupy odbiorców (pozyskanie zamówień na produkcje do telewizji publicznej więcej o produkcjach skierowanych do TVP moŝna przeczytać w pkt. 6 Rynki zbytu ), rozszerzenie oferty programowej o kolejne programy z gatunku telenowel, charakteryzujące się bardzo długim, wieloletnim okresem emisji oraz wysoką częstotliwością emisji, dając stabilny i wysoki przychód; rynki działania obejmujące: rynki Europy Zachodniej oraz Ameryki, produkty (jako jedyna polska firma producencka, Grupa Kapitałowa ATM rozpoczęła sprzedaŝ na rynkach międzynarodowych własnych formatów telewizyjnych). Prowadzenie działań we wszystkim etapach tworzenia produkcji telewizyjnej ATM Grupa S.A. zamierza aktywnie prowadzić działalność przygotowywania, realizacji i sprzedaŝy produkcji telewizyjnej. ATM Grupa S.A. planuje w większym niŝ obecnie stopniu wykorzystywać własne pomysły, które pozwolą w stosunku do realizowanej przez ATM Grupę S.A. produkcji programów i filmów, dysponować prawami autorskimi. ATM Grupa S.A. zamierza sprzedawać zarówno produkcję, jak równieŝ wykorzystując kontakty i znajomość innych rynków, prawa autorskie (opcje programowe oraz licencje) do swoich programów. Docelowo, ATM Grupa S.A. zamierza stworzyć bibliotekę programów (zbiór pomysłów, gotowych formatów oraz scenariuszy, na podstawie których konstruować moŝna programy telewizyjne dostosowane do potrzeb określonego nadawcy telewizyjnego) poprzez skupowanie praw autorskich, licencji oraz opcji na licencje i wykorzystywać je do własnej produkcji bądź dalszej odsprzedaŝy. W tym teŝ celu ATM Grupa S.A. jako jedyny polski producent, co roku uczestniczy jako wystawca w międzynarodowych targach telewizyjnych MIPCOM w Cannes a ponadto jest członkiem stowarzyszenia Sparks skupiającego grupę największych niezaleŝnych, producentów telewizyjnych pochodzących z róŝnych krajów. PrzynaleŜność ta daje bezpłatny dostęp do opcji na formaty, których właścicielami są członkowie stowarzyszenia. Utrzymanie zdobytych przewag konkurencyjnych. W ramach dotychczasowej działalności ATM Grupa S.A. uzyskała liczne przewagi konkurencyjne w stosunku do innych producentów telewizyjnych. Czynniki te w duŝym stopniu stały się źródłem sukcesu rynkowego odniesionego przez ATM Grupę S.A. Zamiarem ATM Grupy S.A. jest utrzymanie tych przewag. NaleŜy do nich zaliczyć przede wszystkim: (i) wysoki profesjonalizm kadry zarządzającej i kluczowych współpracowników odpowiedzialnych za produkcję telewizyjną, (ii) system budŝetowania i organizacji Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 10/18

11 produkcji telewizyjnej zapewniający wysoką efektywność, (iii) relatywnie tani rynek podwykonawców, (iv) posiadanie najnowocześniejszej w Polsce i jednej z najnowocześniejszych w Europie infrastruktury technicznej, (v) niski udział kosztów stałych. 12. Czynniki zewnętrzne i wewnętrzne istotne dla rozwoju ATM Grupy S.A. Na realizację planowanej strategii rozwoju oraz na przyszłe wyniki ATM Grupy S.A. wpływać będą czynniki, które moŝna podzielić na dwie grupy. Z czynników zewnętrznych związanych z otoczeniem rynkowym ATM Grupy S.A. naleŝy wymienić: koniunktura gospodarcza w Polsce, popularność telewizji jako istotnego nośnika informacji i rozrywki oraz pozycja telewizji na rynku reklamy, preferencje odbiorców i stacji telewizyjnych w zakresie zawartości i nasycenia róŝnymi formatami telewizyjnymi ramówek telewizyjnych, wprowadzenie naziemnej telewizji cyfrowej, rozwój nowych kanałów dystrybucji treści wizyjnych, w szczególności IPTV i telewizji internetowej oraz komórkowej, koniunktura na rynku reklamy telewizyjnej, udział największego odbiorcy Telewizji POLSAT w rynku telewizyjnym, tendencje na rynku produkcji telewizyjnej, rozwój innych producentów telewizyjnych oraz wejście na polski rynek nowych podmiotów z kapitałem zagranicznym, rozwiązania prawne dotyczące rynku telewizyjnego i reklamowego. Do czynników wewnętrznych mających wpływ na dalszy rozwój ATM Grupy S.A. moŝna zaliczyć: moŝliwość dokonania inwestycji sprzętowych pozwalających na realizację wszelkich typów produkcji telewizyjnych za pomocą własnych środków produkcji, jakość kadry zarządzającej oraz kluczowych współpracowników odpowiedzialnych za produkcję telewizyjną, jakość i kompleksowość oferty ATM Grupy S.A., dywersyfikacja sprzedaŝy wzrost udziału przychodów z telewizji publicznej, pozycja w stosunku do najwaŝniejszego odbiorcy ATM Grupy S.A., tj. Telewizji POLSAT, posiadany potencjał i stosowane technologie, zapewniające moŝliwość realizacji róŝnego rodzaju zleceń oraz krótki czas realizacji zlecenia, pozyskanie duŝej liczby długoterminowych kontraktów uniezaleŝniające ATM Grupy S.A. od ryzyka pogorszenia sytuacji finansowej w wyniku utraty pojedynczego zlecenia, moŝliwość utrzymania uzyskanych przewag konkurencyjnych. Wśród czynników zewnętrznych najbardziej istotny wpływ na wyniki ATM Grupy S.A. będą miały: koniunktura gospodarcza oraz koniunktura na rynku reklamy telewizyjnej. Czynniki te w duŝym stopniu decydują o wysokości budŝetów reklamowych podmiotów gospodarczych, które z kolei przekładają się na dochody nadawców telewizyjnych i moŝliwości zakupu przez nich zewnętrznej produkcji telewizyjnej od producentów telewizyjnych. Od 2003 roku notowany jest ciągły wzrost wartości rynku reklamy, wynikająca równieŝ z podwyŝki cen reklam, co przekłada się na zwiększenie budŝetów przeznaczonych na zewnętrzną produkcję telewizyjną. W dalszej perspektywie istotnym czynnikiem, który wywrze wpływ na rozwój ATM Grupy S.A. będzie miało wprowadzenie w Polsce naziemnej telewizji cyfrowej. Jej powstanie i rozwój będzie miało kolosalny wpływ na rozwój telewizji a tym samym rynku produkcji telewizyjnej, w którym ATM Grupa S.A. zamierza posiadać znaczący udział. Spowodowany moŝliwościami technicznymi nowej metody transmisji wzrost liczby kanałów zwiększy zapotrzebowanie telewizji na nowe coraz atrakcyjniejsze i zarazem droŝsze programy telewizyjne. Podobną rolę w rozwoju rynku telewizyjnego moŝe odegrać wprowadzenie, a następnie upowszechnienie usług telewizji interaktywnej oraz wideo na Ŝądanie. Pozycja spółki jest o tyle korzystna, iŝ jest podmiotem z telewizyjnego rynku producenckiego, który uczestniczy (do momentu sprzedaŝy Tele Video Media jako właściciel spółki celowej realizującej projekt uruchomienia systemu dostarczającego takie usługi, obecnie jako partner Telefonii Dialog przygotowujący dedykowany do tego systemu kontent) w procesie uruchamiania nowatorskiego medium treści wizyjnych. Daje jej to duŝą przewagę w stosunku do konkurencji w zakresie moŝliwości przygotowania oferty bądź gotowych juŝ produkcji, wykorzystujących moŝliwości jakie Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 11/18

12 daje interaktywność z widzem. NaleŜy równieŝ podkreślić, Ŝe moŝliwości techniczne jakie daje transmisja sygnału wizyjnego za pośrednictwem sieci teleinformatycznych, znacząco przewyŝszają naziemną telewizję cyfrową, chociaŝby w ilości moŝliwych do transmisji kanałów telewizyjnych, która praktycznie jest nieograniczona. Ze względu na duŝy udział Telewizji POLSAT w sprzedaŝy ATM Grupy S.A., jej pozycja na rynku oraz sytuacja finansowa moŝe mieć wpływ na wielkość środków przeznaczanych na produkcję zewnętrzną a tym samym na ilość zleceń skierowanych do ATM Grupy S.A.. Wśród czynników wewnętrznych istotny wpływ na wyniki ATM Grupy S.A. będą miały: inwestycje w rozwój potencjału produkcyjnego, jakość kadry zarządzającej oraz kluczowych współpracowników odpowiedzialnych za produkcję telewizyjną oraz pozycja w stosunku do głównego odbiorcy tj. Telewizji POLSAT. W odniesieniu do kadry współpracowników odpowiedzialnych za produkcję telewizyjną, ATM Grupa S.A. zamierza utrzymać wysoki poziom profesjonalizmu swoich współpracowników. DuŜą rolę we wzroście produkcji ATM Grupy S.A. odegra kontynuacja współpracy z telewizją publiczną. Zanotowany w 2006 roku wzrost udziału przychodów z TVP z 7 do 12% (a przy uwzględnieniu sprzedaŝy programów do Magna Entertainment, które emitowane są w TVP nawet do ) potwierdza umocnienie się dotychczasowej kooperacji i dobre perspektywy do dalszego zwiększania się jej skali. Zamiarem ATM Grupy S.A. jest równieŝ utrzymanie dobrej współpracy z Telewizją POLSAT jako. 13. Struktura bilansu oraz ocena zarządzania zasobami finansowymi BILANS JEDNOSTKOWY Udział [%] Udział [%] Aktywa trwałe Inne wartości niematerialne i prawne 0,3% 228 0,2% 193 Rzeczowe aktywa trwałe 7,4% ,5% NaleŜności długoterminowe 4,7% ,8% Inwestycje w jednostkach zaleŝnych 20,5% ,5% Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - Aktywa z tytułu odroczonego podatku 0,6% 494 0,9% 710 Inne rozliczenia międzyokresowe - 0,0% 6 Aktywa trwałe razem 33,5% ,9% Aktywa obrotowe Zapasy 6,4% ,5% 397 NaleŜności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe naleŝności 41,5% ,8% Inne krótkoterminowe aktywa finansowe - - Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 18,4% ,6% Pozostałe aktywa obrotowe 0,2% 180 0,2% 161 Aktywa obrotowe razem 66,5% ,1% Aktywa ogółem 100,0% ,0% Kapitały Kapitał zakładowy 8,2% ,9% NadwyŜka ze sprzedaŝy akcji powyŝej ich wartości nominalnej 48,1% ,7% Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 12/18

13 Kapitał z aktualizacji wyceny 0,3% 275 0,3% 275 Niepodzielony wynik finansowy 26,5% ,6% Kapitał własny razem 83,1% ,6% Zobowiązania długoterminowe i rezerwy Zobowiązania finansowe 0,2% 191 0,6% 481 Kredyty bankowe - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 0,7% 592 1,0% 814 Zobowiązania długoterminowe i rezerwy razem 0,9% 783 1,6% Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 11,4% ,4% Zobowiązania podatkowe 3,7% ,7% w tym podatek dochodowy 2,4% ,3% Zobowiązania finansowe 0,4% 355 0,4% 361 Kredyty i poŝyczki krótkoterminowe - - Krótkoterminowa część poŝyczek długoterminowych - - Rezerwy krótkoterminowe 0,5% 479 0,7% 573 Zobowiązania krótkoterminowe razem 16,0% ,8% Zobowiązania razem 16,9% ,4% Pasywa ogółem 100,0% ,0% Struktura bilansu ATM Grupa S.A. w stosunku do roku ubiegłego uległa zmianie. Przede wszystkim na skutek wzrostu obrotów i wyniku finansowego wzrosła suma bilansowa (wzrost o 9,5 % w stosunku do roku 2005). W 2006 roku znacznie zwiększyła się wartość aktywów obrotowych (w porównaniu z rokiem poprzednim wzrost o 13,5%), co jest głównie spowodowane wysoką wartością zapasów (98% wartości zapasów stanowi produkcja w toku). Spółkę cechuje stabilna struktura finansowania, w strukturze pasywów pozycją dominującą są kapitały własne, które prawie pięciokrotnie przewyŝszają wartość zobowiązań i rezerw. Ocenę zarządzania zasobami finansowymi sporządzono na bazie analizy wskaźnikowej, opartej o wskaźniki rentowności, płynności, wskaźniki rotacji majątku oraz wskaźniki zadłuŝenia. Ocena zyskowności i rentowności działalności Podstawowe wielkości słuŝące ocenie rentowności ATM Grupy S.A. przedstawia poniŝsza tabela. Podobnie jak w roku ubiegłym Grupa Kapitałowa ATM Grupa S.A. uzyskała bardzo dobre wskaźniki rentowności. Wskaźniki rentowności ATM Grupa S.A. Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaŝy netto (tys zł) Zysk ze sprzedaŝy (tys zł) Zysk operacyjny (tys zł) EBITDA (tys zł) Zysk netto (tys zł) Rentowność sprzedaŝy (w %) 32,2 23,4 Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 13/18

14 Wyszczególnienie Rentowność działalności operacyjnej (w %) 23,4 16,2 Rentowność netto (w %) 20,5 13,5 Rentowność aktywów (w %) 18,5 11,8 Rentowność kapitału własnego (w %) 22,2 14,3 Przychody ATM Grupy S.A. za 2006 rok wyniosły ponad 79,3 mln, co stanowi 13% wzrost w stosunku do roku ubiegłego. W 2006r. nastąpił równieŝ znaczący wzrost zysków, spółka wypracowała na kaŝdym poziomie działalności zysk o ponad połowę wyŝszy w stosunku do roku poprzedniego. Mimo, Ŝe w 2006 roku wzrosły o 47% koszty zarządu, zysk z działalności operacyjnej wzrósł w stosunku do roku poprzedniego aŝ o 61,7%. Zwiększenie kosztów zarządu związane było przede wszystkim z dynamicznym rozwojem działu programowego odpowiedzialnego m.in. za pozyskiwanie nowych formatów telewizyjnych, jak i za sprzedaŝ własnych formatów ATM Grupy za granicę (chcąc pozyskać interesujące formaty telewizyjne, jak i znaleźć odbiorców na własne produkty dział programowy uczestniczy w wielu targach z branŝy medialnej, m.in. w targach telewizyjnych w Cannes). Wpływ na wzrost kosztów zarządu miały takŝe takie czynniki jak: wzrost amortyzacji (związany z zakupem nowych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych m.in. środków transportu oraz systemu finansowo księgowego, spełniającego wszelkie wymogi sprawozdawczości giełdowej), poszerzenie bazy informatycznej, a tym samym wzrost kosztów związanych z tymi usługami, nieznaczny wzrost zatrudnienia i wynagrodzeń w Spółce. W związku ze zwiększonymi obrotami w 2006 roku zysk netto wypracowany przez ATM Grupa S.A. wyniósł tys zł, co stanowi aŝ 71% wzrost w stosunku do roku Tak duŝy wzrost zysku wynikł przede wszystkim z duŝego udziału wysokorentownych, kontynuowanych produkcji tj. Pierwszej Miłości, Gry w ciemno oraz Fali Zbrodni nieobarczonych duŝymi kosztami uruchomienia a procentującymi zdobytym doświadczeniem i doskonałą organizacją produkcji, a takŝe wykorzystaniem istniejącej juŝ infrastruktury uŝytej w trakcie realizacji pierwszych programów. W 2006r. ATM Grupa wznowiła takŝe produkcję serialu kryminalnego Pitbull oraz nagrywanego od 1999 roku sitcomu Świat wg Kiepskich. Wpływ na zwiększenie rentowności w 2006r. miało równieŝ uzyskanie przychodów z dodatkowych pól eksploatacji programów telewizyjnych, przede wszystkim wpływy z sms-ów (668 tys zł). NaleŜy tu podkreślić, Ŝe charakteryzują się one bardzo wysoką rentownością, koszty uzyskania tych przychodów w przypadku programów realizowanych na podstawie własnych formatów są bowiem praktycznie zerowe. W 2006 roku zwiększyły się takŝe przychody z tytułu usług reklamowych w porównaniu z rokiem ubiegłym wzrosły o prawie 60%. Usługi reklamowe świadczone przez spółkę to przede wszystkim świadczenia sponsorskie, uzyskiwane ze wskazania przed audycją lub po jej zakończeniu firmy sponsora. Ocena płynności ATM Grupa S.A. posiada wysoką zdolność do terminowej spłaty swoich zobowiązań. WskaŜniki płynności ukształtowały się na zbliŝonym poziomie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wskaźniki płynności ATM Grupa S.A. Wyszczególnienie Wskaźnik bieŝącej płynności 4,2 4,1 Wskaźnik płynności szybkiej 3,8 4,0 Kapitał obrotowy i wskaźniki rotacji ATM Grupa S.A. realizuje umiarkowaną strategię finansowania sprzyjającą utrzymywaniu płynności i równowagi finansowej. Kapitał obrotowy ATM Grupa S.A. (tys. zł) Wyszczególnienie Aktywa obrotowe Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 14/18

15 Wyszczególnienie Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał obrotowy (1-2) W związku ze wzrostem skali działalności wzrostowi uległy naleŝności, w szczególności naleŝności szacunkowe. Przyczyną tego jest wzrost wskaźnika rotacji naleŝnosci z 98 dni w roku 2005 do do 137 dni w roku Wzrósł takŝe cykl rotacji zapasów, co wiąŝe się z niezakończeniem przez ATM Grupa S.A. wszystkich rozpoczętych w 2006r. produkcji telewizyjnych (produkcja w toku w 2006r. wyniosła tys zł, w 2005 roku wynosiła natomiast 260 tys zł). Wysoka produkcja w toku wynika z licznych kontraktów zawartych przez Spółkę w drugiej połowie 2006 roku, z których przychody pojawią się dopiero w roku 2007 (np. realizacja filmu fabularnego Dlaczego nie, serialu z gatunku political fiction Ekipa oraz innych produkcji), naleŝy bowiem pamiętać, Ŝe specyfika branŝy telewizyjnej charakteryzuje się stosunkowo długim okresem realizacji programów telewizyjnych. W związku z powyŝszym zwiększył się takŝe cykl operacyjny, liczony jako suma cyklu rotacji zapasów i rotacji naleŝności. WskaŜnik rotacji zobowiązań w 2006 roku wynosi 32 dni, okres spłaty zobowiązań przez Spółkę wydłuŝył się zatem średnio o 7 dni w porównaniu z rokiem poprzednim. Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego ATM Grupa S.A. (liczba dni) Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów 13,8 6,8 Cykl rotacji naleŝności 137,3 97,5 Cykl rotacji naleŝności skorygowany o naleŝności szacunkowe 103,3 86,5 Cykl rotacji zobowiązań 31,8 25,2 Cykl operacyjny 151,1 104,3 Cykle rotacji głównych składników kapitału obrotowego ATM Grupa S.A. obliczone zostały wg poniŝszych wzorów: Cykl rotacji zapasów Średni stan zapasów* 365 dni przychody ze sprzedaŝy netto Cykl rotacji naleŝności Cykl rotacji zobowiązań Średni stan naleŝności* 365 dni przychody ze sprzedaŝy netto Średni stan zobowiązań * 365 dni przychody ze sprzedaŝy netto * średni stan dla poszczególnych pozycji wyliczono jako średnią arytmetyczną poszczególnych pozycji na pierwszy i ostatni dzień roku obrotowego. Cykl operacyjny cykl rotacji naleŝności + cykl rotacji zapasów Ocena zadłuŝenia ATM Grupa S.A. utrzymuje podobny poziom zadłuŝenia w porówaniu do roku ubiegłego. Spółka finansuje działalność głównie kapitałem własnym, to jest kapitałem akcyjnym i zapasowym.wysoki udział kapitału własnego w strukturze pasywów w 2006r. i 2005r. odpowiednio 83,1% i 82,6% - oznacza niski poziom zadłuŝenia spóki, co odzwierciedlają takŝe pozostałe wskaźniki przedstawione w tabeli. Kapitały obce to przede wszystkim zobowiązania krótkoterminowe z 16% udziałem w strukturze pasywów na koniec 2006r. Zobowiązania długotermniowe stanowią jedynie 0,9% wartości pasywów. Znaczącą pozycję zobowiązań krótkoterminowych stanowią: zobowiązania z tytułu dostaw i usług (56,5%) oraz zobowiązania podatkowe (23%). Wysoki udział zobowiązań z tytułu podatków związany jest ze Sprawozdanie z działalności ATM Grupy S.A. za 2006 r. 15/18