Projekt Polimery Police Inwestycja w przyszłość. Warszawa, 25 marca 2019 roku

Transkrypt

1 Projekt Polimery Police Inwestycja w przyszłość Warszawa, 25 marca 2019 roku

2 Zastrzeżenie prawne Niniejszy materiał nie może być rozpowszechniany, publikowany ani dystrybuowany, bezpośrednio ani pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, Japonii lub jakiejkolwiek innej jurysdykcji, w której takie działanie stanowiłoby naruszenie właściwych przepisów prawa lub regulacji. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny i w żadnym przypadku nie stanowi oferty ani zaproszenia, jak również podstaw do podjęcia decyzji w przedmiocie inwestowania w papiery wartościowe Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. ( Spółka ). Niniejszy materiał nie stanowi materiału promocyjnego ani reklamowego w rozumieniu art. 53 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Niniejszy materiał zawiera pewne szacunki dotyczące działalności PDH Polska S.A. ( PDH ), spółki celowej należącej w 59,9% do Spółki oraz w 40,1% do Grupy Azoty S.A. ( Grupa ) oraz realizowanego przez PDH projektu Polimery Police ( Projekt ). Powyższe szacunki zostały przygotowane w oparciu o dane rynkowe i statystyczne dotyczące rynku polipropylenu oraz tworzyw sztucznych razem. Powyższe szacunki zostały opracowane przez Spółkę oraz PDH na dzień ich opracowania, w oparciu o założenie, że dane źródłowe dotyczące rynku polipropylenu oraz tworzyw sztucznych były poprawne i rzetelne oraz, że nie zaszły lub nie zajdą żadne okoliczności, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na te dane po ich przekazaniu do Spółki. Żadne z powyższych szacunków lub danych źródłowych dotyczących Projektu nie były przedmiotem badania przez biegłego rewidenta, przeglądu lub innego rodzaju weryfikacji przez jakiegokolwiek zewnętrznego audytora, co do ich kompletności i rzetelności założeń przyjętych dla poszczególnych oszacowań. Wspomniane informacje rynkowe i statystyczne zostały uzyskane ze źródeł i/lub obliczone na podstawie danych dostarczonych przez osoby trzecie wskazane w niniejszym materiale bądź pochodzących od Spółki lub PDH, jeżeli nie zostały przypisane wyłącznie źródłom pochodzącym od osób trzecich. Ponieważ powyższe informacje rynkowe i statystyczne zostały przygotowane po części na podstawie danych szacunkowych, ocen, korekt i opinii, których podstawą jest doświadczenie Spółki lub PDH lub źródeł pochodzących od osób trzecich, a nie zostały zweryfikowane przez niezależną osobę trzecią, wspomniane informacje rynkowe są w pewnym zakresie subiektywne. Stwierdzenia zawarte w niniejszym dokumencie mogą stanowić stwierdzenia dotyczące przyszłości, które można na ogół rozpoznać po użyciu słów takich, jak może, będzie, powinien, mieć na celu, planować, oczekiwać, przewidywać, szacować, uważać, zamierzać, prognozować, cel lub kierunek, bądź ich form przeczących, form pochodnych lub porównywalnych terminów. Stwierdzenia dotyczące przyszłości są obarczone szeregiem znanych oraz nieznanych ryzyk, niepewności oraz innych czynników, które mogą spowodować, że faktyczne wyniki, poziom działalności bądź osiągnięcia Spółki lub jej branży mogą istotnie odbiegać od przyszłych wyników, poziomu działalności bądź osiągnięć wyrażanych lub sugerowanych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Spółka nie zobowiązuje się do publicznego uaktualniania lub weryfikowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym materiale, ani na skutek uzyskania nowych informacji, ani zajścia przyszłych zdarzeń, ani wystąpienia innych okoliczności. Spółka, jej spółki zależne, doradcy oraz wszelkie inne jednostki powiązane nie będą odpowiadały za jakiekolwiek szkody wynikające z wykorzystania niniejszego materiału, jego części lub jego treści albo z jakiegokolwiek innego tytułu w związku z niniejszym materiałem. 2/27

3 Agenda: 1. Podsumowanie 2. Rynek tworzyw sztucznych 3. Projekt Polimery Police istota i idea 4. Polimery Police informacje operacyjne i plany 5. Polimery Police wpływ i skutki

4 Streszczenie zarządcze Spółka celowa Grupy Azoty, PDH Polska S.A. realizuje jedną z największych inwestycji w polskim przemyśle. Inwestycja polega na budowie zintegrowanego kompleksu chemicznego Polimery Police. Projekt cechuje się wysoką rentownością i konkurencyjnością ze względu na: - nowoczesną, zaawansowaną technologię produkcji, - znakomitą lokalizację, - bardzo korzystną sytuację rynkową globalną nadwyżkę propanu (surowca) oraz niedobór polipropylenu na polskim i europejskim rynku. Projekt ma strategiczne znaczenie dla polskiej gospodarki, m.in. ze względu na: - znaczący wpływ na redukcję krajowego deficytu handlowego w obszarze tworzyw sztucznych, - zwiększenie niezależności energetyczno-surowcowej Polski (nowy terminal paliw płynnych o znaczeniu europejskim), - zapewnienie nowych miejsc pracy dla wysoko wykwalifikowanej kadry oraz bazy do rozwoju polskiej nauki i B+R+I. * Przychody GA z 2017 r. uwzględniają i są powiększone o szacowaną wartość przychodów z projektu Polimery Police w okresie operacyjnym Projekt Polimery Police jest przygotowany od strony technicznej do realizacji. 19 marca 2019 r. zarząd PDH Polska S.A. zatwierdził wstępnie wybranego oferenta: Hyundai Engineering Co. Ltd. W 2H 2019 roku planowane jest podpisanie umów kredytowych, rozpoczęcie budowy instalacji jest zakładane w I kwartale 2020 roku, a jej zakończenie po 2 latach. 9,6 mld PLN skonsolidowanych przychodów Grupy Azoty w 2017 r. Ok. 2,5 mld PLN* (Polimery Police) 12,1 mld PLN skonsolidowanych przychodów Grupy Azoty w 2024 r. 1,18 mld EUR CAPEX projektu 1,52 mld EUR całkowity budżet projektu Całkowita wartość nakładów inwestycyjnych (CAPEX) na realizację Projektu nie powinna przekroczyć 1,18 mld EUR. Kwota ta obejmuje oprócz wynagrodzenia generalnego wykonawcy, także koszty fazy przygotowawczej inwestycji w tym przygotowanie terenu budowy, opłacenie licencji technologicznych, nabycie katalizatorów, oraz dotychczas poniesione nakłady inwestycyjne. Całkowity budżet związany z realizacją Projektu, łącznie m.in. z kosztami finansowania w okresie budowy oraz rezerwami wymaganymi w formule project finance nie powinien przekroczyć 1,52mld EUR. 4/27

5 Doświadczony i kompetentny zespół Projekt realizowany jest przez wykwalifikowany zespół PDH Polska S.A., wspierany przez zewnętrznych ekspertów i doradców z dużym doświadczeniem w obszarach finansowym, biznesowym, rynkowym i technicznym Zespół ma ponadprzeciętne doświadczenie w zakresie nadzoru i kontroli w dużych projektach budowlanych, w tym m.in. dotyczących fazy uruchamiania dr Andrzej i testowania. Niewiński, Prezes Zarządu PDH Polska S.A. wieloletni menadżer w dużych przedsiębiorstwach m.in. chemicznych, CEO w ZM Agryf, Okechamp S.A., Drewpol. Wcześniej Wiceprezes i CFO w ZCH Police S.A. Posiada doświadczenie akademickie. dr Marek Czyż Wiceprezes Zarządu PDH Polska S.A. menadżer bankowości (Raiffaisen) i branży private equity, dyrektor finansowy Szpitala Wojewódzkiego w Gorzowie Wlkp. Pracownik naukowy Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu. Władysław Madej Wiceprezes Zarządu PDH Polska S.A. m.in. dyrektor produkcji i kompleksu monomerów Zachem S.A. Nadzorował budowę, uruchamianie, eksploatacje i modernizację instalacji chemicznych w kraju i za granicą. Posiada 22 patenty z zakresu przetwórstwa propylenu i jego pochodnych W PDH Polska S.A. pracuje zespół profesjonalistów pozyskanych m.in z: PKN Orlen S.A., Grupy Lotos S.A., KGHM Polska Miedź S.A., Polskie LNG S.A. oraz Grupy Azoty: Dyrektor Zarządzający kopalnia w Sierra Gorda, Chile, 6 mld USD. Dyrektor Handlowy 30 lat doświadczenia w sektorze chemicznym. W Lyondell Basell Polyolefins Wiceprezes, Dyrektor Globalny. Wiodący Dyrektor Wykonawczy menadżer w Projektu Montell Polyolefins zakład regeneracji Europe oraz w Polskie SHELL Chimie France. LNG, 1 mld USD. Dyrektor Finansowy DNB Bank Polska, Raiffeisen, zespoły ds. project finance; projekty naftowe, gazowe i energetyczne. Dyrektor Zamówień KGHM, modernizacja zakładu pirometalurgicznego, 1 mld USD. Różni Project Managerowie projekty: Lotos 10+ EFRA, Baltic Pipe, 1,5-2 mld USD każdy. 5/27

6 Struktura właścicielska PDH Polska S.A. PDH Polska S.A. to spółka celowa zarejestrowana 24 września 2015 roku przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. EBOIR 3% NORICA HOLDING 19% POZOSTALI 26% GRUPA AZOTY S.A. TFI PZU 9% SKARB PAŃSTWA 33% ING OFE 10% ARP S.A. 9% OFE PZU 16% PDH POLSKA S.A. GRUPA AZOTY ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE S.A. SKARB PAŃSTWA 5% POZOSTALI 4% GRUPA AZOTY 66% 40,07% 59,93% *Akcjonariat Grupy Azoty S.A. wg stanu na 28 sierpnia 2018 roku, akcjonariat Grupy Azoty Zakłady Chemiczne Police wg stanu na 27 sierpnia 6/27

7 Agenda: 1. Podsumowanie 2. Rynek tworzyw sztucznych 3. Polimery Police istota i idea 4. Polimery Police informacje operacyjne i plany 5. Polimery Police wpływ i skutki

8 Tworzywa sztuczne branża charakteryzująca się silnym wzrostem i odpornością na kryzys Od 1950 r. produkcja tworzyw sztucznych rośnie w tempie 8,6% rocznie, osiągając w 2015 r. poziom 322 mln ton. Polipropylen staje się stopniowo najbardziej popularnym z tworzyw sztucznych (23% udział w rynku). Mln ton Inne 4% Świat Inne tworzywa sztuczne (w tym tworzywa termoutwardzalne, elastomery, kleje, powłoki, uszczelniacze i włókna PP, nie obejmuje PET, PA i włókien poliakrylowych), 2014 = 53 mln ton Źródło: PlasticsEurope Market Research Group (PEMRG) / Consultic Marketing & Industrieberatung GmbH 8/27

9 Sty-00 Cze-00 Lis-00 Kwie- 01 Wrz-01 Lut-02 Lip-02 Gru-02 Maj-03 Paź-03 Mar-04 Się-04 Sty-05 Cze-05 Lis-05 Kwie- 06 Wrze- 06 Lut-07 Lip-07 Gru-07 Maj-08 Paź-08 Mar-09 Sie-09 Sty-10 Cze-10 Lis-10 Kwie- 11 Lis-11 Lut-12 Gru-12 Maj-13 Paź-13 Mar-14 Się-14 Sty-15 Cze-15 Lis-15 Kwie- 16 Wrze- 16 Lut-17 Lip-17 Gru-17 Maj-18 Polipropylen - wszechstronny polimer szeroko wykorzystywany w różnych gałęziach gospodarki Sprzedaż polipropylenu wg klienta końcowego w 2017 Budownictwo Przemysł 10% Opakowania do żywności Historyczny spread pomiędzy ceną propanu i polipropylenu wskazuje na to, iż branża ta może być rentowna nawet w trakcie kryzysu ekonomicznego (co obrazują dane za lata ), cechujący się ciągłym równoważeniem dostaw poprzez regularne odnawianie aktywów. Spread Polipropylen Propylen Propan (USD/tona) (*)Ceny polipropylenu skonwertowano z EUR do USD Produkcja samochodów 15% Tekstylia 7% Gospodarstwa domowe 27% Propan-propylen Propylen-polipropylen Spread pomiędzy surowcem a produktem końcowym (Propan- Polipropylen) jest motorem wzrostu dla marż osiąganych w tej branży. 9/27

10 Grupa Azoty a rozwój przemysłu petrochemicznego Strategia oparta na rozwoju segmentu petrochemicznego, wspierana przez deficyt handlowy krajów europejskich Rynek europejski Rynek polski Grupa Azoty Gruntowna restrukturyzacja sektora petrochemicznego w Europie od 2000 roku. Kilka upadłości rafinerii, krakerów oraz instalacji produkujących polimery. Brak planowanych istotnych inwestycji w instalacje do produkcji polimerów w przeciągu najbliższej dekady. Europejski rynek polimerów charakteryzuje rosnący niedobór podaży przez co wzrasta zależność Polska: Znaczący deficyt handlowy produktów chemicznych, które muszą być importowane. Szacuje się, że do 2022 r. import polipropylenu przekroczy 500 tys. ton. Deficyt wymiany handlowej Polski w 2017 roku -22,6 mld PLN Polski branża chemiczna -11,8 mld PLN Tworzywa Sztuczne -1,6 mld PLN Polipropylen ~435 tys. ton Import Polipropylenu Grupa Azoty planuje umocnić swoją pozycję w branży chemicznej oraz petrochemicznej. Grupa Azoty jest obecnie istotnym nabywcą netto propylenu do produkcji alkoholi OXO. Produkcja propylenu i polipropylenu stanowi możliwość zdywersyfikowania biznesu. 10/27

11 Polska jest jednym z europejskich liderów na rynku polipropylenu Rumunia Romania Bulgaria Rumunia Bulgaria Finlandia Bułgaria Wielka Finlandia Wielka Brytania Brytania UK Słowacja Słowacja Slovakia Polska Polska Poland CzechyRepublic WęgryHungaria Holandia Netherland Holandia Włochy Włochy Italy Hiszpania Hiszpania Spain Francja Francja France Niemcy Germany Niemcy Belgia Belgium Belgia Prognoza produkcji polipropylenu w 2022 roku (tys. ton /rok), szacunki PDH na podstawie danych Eurostat PDH Polska 437 tys. ton /27

12 Polimery Police instalacja o mocy 437 tys. ton zlokalizowana w sercu Europy Popyt na polipropylen w podziale na regiony i kraje w 2022 r. (tys. ton/r) Rynek osiągalny dla PDH Polska S.A. >12 mln ton/rocznie PDH-Polska Rynek kluczowy Rynek Kluczowy > 4,3 m t/r Krótkodystansowy rynek z preferowaną logistyką morską (tzw. short sea market) Pozostałe Dzięki położeniu nad Morzem Bałtyckim Grupa Azoty będzie mieć dostęp do konkurencyjnych rynków surowców m.in. z Rosji i Morza Północnego. Grupa Azoty będzie miała dostęp do europejskiego rynku polipropylenu o wielkości ponad 12 mln ton rocznie. W wyniku niedoboru podaży polipropylenu na rynku europejskim, szacuje się, że niezbędne będzie importowanie na rynek europejski ponad 3 mln ton polipropylenu rocznie. Wielkość rynku kluczowego, na którym Grupa Azoty posiada strategiczną lokalizację wyniesie 4,3 mln ton. Około 70 proc. sprzedaży skierowane zostanie na rynek kluczowy. Dzięki położeniu nad Morzem Bałtyckim, wykorzystując przewagę w postaci kosztów logistycznych, Grupa Azoty będzie mogła 12/27 obsługiwać rynki z preferowaną logistyką morską

13 Wyraźne korzyści logistyczne i krótszy czas realizacji dostaw Instalacje polipropylenu w Europie Większość instalacji PP jest zlokalizowana w Europie Zachodniej, co stwarza geograficzną i logistyczną przewagę dla Projektu pod względem obsługi Europy Centralnej. >6000km Czas realizacji zamówień wyniesie 2 dni w porównaniu do 4-5 dni u bezpośrednich konkurentów. PDH Polska będzie jedną z 3 instalacji bazujących na technologii Unipol, zlokalizowanych na rynku kluczowym - możliwość wytwarzania produktów dopasowanych do zapotrzebowania klientów. Technologie produkcji: PP UNIPOL Dual Reactors (licencjonodawca: WR Grace) Pozostałe technologie 13/27

14 Fundamenty konkurencyjności projektu Globalna komercjalizacja produktów z instalacji Polimery Police przy zachowaniu maksymalnej elastyczności, dostępności i dostaw Liderzy rynku PP Dostawy PP spoza Europy Grupa Azoty Elastyczność produkcji Logistyka do Europy Czas realizacji do Europy Centralnej Liderzy rynkowi, tacy jak LyondellBasell (zdolności produkcyjne 2.6 mln ton, Borealis (1.9 mln ton) lub Total (1.2 mln ton) operują wieloma, często wyspecjalizowanymi instalacjami ze złożonym narzędziem planowania, skutkującym niską elastycznością w zakresie dostaw i nieoptymalną logistyką. Dostawcy jak Sabic (40% importu do Europy), producenci z Korei Południowej (13%) lub Braskem (6%) mają długi czas realizacji, niską elastyczność i wysokie koszty logistyczne. PDH Polska może wykorzystać swoją instalację do wytwarzania produktów dopasowanych do potrzeb klientów z maksymalną elastycznością produkcji i dostępnością PP. 14/27

16 Zakłady produkcyjne Grupy Azoty i kluczowe produkty 4 główne zakłady produkcyjne w Polsce: Police, Kędzierzyn-Koźle, Puławy i Tarnów Polimery Police mln EUR Sprzedaż w 2017 r. 279 mln EUR EBITDA w 2017 r zatrudnionych Zatrudnienie w 2017 r. mocznik, NPK, NP, NS amoniak, biel tytanowa Poliamidy- 6 AN, CAN, mocznik, OXO, plastifikatory NPK, NP AN, AS, RSM, mocznik, Melamina, kaprolaktam Siarka NAWOZY skróty: AN azotan amonu AS siarczan amonu ASN azotan siarczanu amonu CAN saletra amonowa wapnia K potas N azot NP fosforan nitro NPK fosforan nitro z potasem NS siarczan nitro P fosfor RSM azotan amonowy mocznika NPK, N, P, K AN, CAN, ASN, AS, kaprolaktam, poliamidy-6, 16/27

17 Kompleks Polimery Police - schemat projektu Podaż surowca Zbiorniki magazynowe w terminalu PDH Jednostka OLEFLEX Zbiorniki magazynowe propylenu PP Jednostka UNIPOL Silosy magazynowe polipropylenu Logistyka produktów kolej/samochody ciężarowe 66 silosów 450 t Statek (propan) m ton Dostawy propanu ton/rok - 42 o C - 42 o C Zbiorniki propanu m3-104 o C ton/rok Propylen ton/rok Wodór ton/rok Paliwo gazowe Zbiorniki propylenu m ton/rok Polipropylen Objętość Pojemność przechowywania ton Palety Pojemność przechowywania ton Platforma logistyczna ton/rok polipropylen Statek (etylen) m ton Dostawy etylenu ton/rok Zbiorniki etylenu m3 +/- Propylen Kontener Pojemność przechowywania ton 17/27

18 Lokalizacja projektu Polimery Police Terminal przeładunkowo-magazynowy propanu i etylenu 2. Instalacja PDH 3. Magazyny Grupa propylenu Azoty Zakłady Chemiczne i terminal Police S.A. ekspedycyjno-importowy 4. Instalacja PP wraz z infrastrukturą logistyczną PP 5. PDH Polska S.A. siedziba spółki 18/27

19 Odpowiedzialność organizacji Polipropylen produkowany z myślą o otoczeniu Proces produkcyjny polipropylenu charakteryzuje znikoma ilość odpadów i niska emisyjność CO 2. Polipropylen jest tworzywem wielokrotnego użytku, a jedną z możliwości przetworzenia zużytego PP jest proces recyklingu, który w przypadku tego tworzywa wymaga relatywnie niższej temperatury, stąd niższych kosztów przetworzenia. Drugą możliwością jest odzysk energii z tworzywa, który w przypadku PP prowadzi do wytworzenia jedynie wody i dwutlenku węgla co do zasady ograniczona jest produkcja toksycznych substancji. Ze względu za swój neutralny skład chemiczny, polipropylen coraz częściej wypiera inne tworzywa z ich dotychczasowych zastosowań. PDH Polska producent odpowiedzialny społecznie Już na etapie wyboru technologii produkcji jednym z kluczowych kryteriów selekcji był aspekt ochrony środowiska. Zarówno technologia OLEFLEX jak i UNIPOL charakteryzują się niskim oddziaływaniem na środowisko naturalne. PDH Polska zadbała o odpowiednie zagospodarowanie produktów ubocznych instalacji wodór wytwarzany w instalacji PDH będzie wykorzystany w zlokalizowanej w Policach instalacji do produkcji amoniaku, co pozwoli na ograniczenie obecnej emisji CO 2 do atmosfery do 100 tys. ton/rok. Budowa fabryki polipropylenu w Polsce wpłynie na zmniejszenie emisji CO 2 i zanieczyszczeń związanych z transportem PP podczas jego importu z innych krajów Europy, Bliskiego Wschodu, Brazylii czy Korei Południowej. PDH Polska planuje aktywnie uczestniczyć w kampaniach mających na celu zwiększanie świadomości społeczeństwa dot. recyklingu tworzyw sztucznych oraz ich odpowiedzialnego wykorzystywania. Badania rynkowe wskazują, że kraje będące największymi producentami tworzyw sztucznych (m.in. Niemcy, Belgia, Holandia, Austria) charakteryzują się jednocześnie najwyższym wskaźnikiem odzysku odpadów plastikowych, przekraczającym 95%. 19/27

21 Podpisanie kontraktu EPC 2H 2019 Podpisanie umowy kredytowej 2H 2019 Rozpoczęcie prac budowlanych 1Q 2020 Rozruch testowy 2Q 2022 Rozpoczęcie komercyjnej eksploatacji 4Q 2022 Harmonogram

22 Struktura finansowania projektu Kapitał własny: Kluczowa inwestycja Grupy Azoty. Pozyskanie środków z SPO i od dodatkowych inwestorów. Wartość finansowania kapitałem własnym projektu na poziomie min. 42% Zainteresowanie renomowanych instytucji krajowych i zagranicznych. Instytucje finansowe (Dług) Finansowanie dłużne: Finansowanie dłużne w formule project finance. Oferty od kilkunastu instytucji. W II połowie 2019 r. - podpisanie umowy kredytowej. ********************************************** Struktura nakładów: CAPEX (1,18 mld EUR). Inne koszty wynikające z modelu project finance (0,34 mld EUR): Rezerwa na nakłady inwestycyjne. Koszty finansowania w okresie budowy. Rachunek rezerwowy obsługi zadłużenia. Koszty operacyjne PDH Polska w okresie budowy. Dodatkowe finansowanie obrotowe dla PDH Polska (176 mln EUR). 1,52 mld EUR Inwestorzy (Equity) na poziomie PDH Finansowanie kapitałem własnym Finansowanie dłużne 22/27

24 Prognozowana zmiana struktury przychodów Grupy Azoty po rozpoczęciu komercyjnej działalności projektu Polimery Police Silna dywersyfikacja wobec segmentu nawozowego Alkohole OXO Plastyfikatory Biel tytanowa Melamina Chemikalia 29% 2017 Pozostał e 4% Chemikalia 23% 2024 Pozostałe 3% PA-6 Poliamidy Tworzywa sztuczne 15% 9,6 mld PLN Nawozy 52% Tworzywa sztuczne 32% 12,1* mld PLN Nawozy 42% Czynniki wzrostu segmentu - sprzedaż polipropylenu na rynku europejskim: Kompleks produkcyjny będzie posiadał strategiczną lokalizację w centrum europejskich rynków o wysokim popycie na polipropylen. W porównaniu z konkurencyjnymi instalacjami zlokalizowanymi w Europie Zachodniej, Polimery Police mają przewagę logistyczną wynikającą m.in. z krótszego czasu realizacji dostaw do kluczowych rynków docelowych Projektu (Europa Środkowa). Lokalizacja w sąsiedztwie Morza Bałtyckiego rozszerza możliwości logistyczne w zakresie transportu polipropylenu drogą morską, umożliwiając tym samym dostęp do odbiorców zlokalizowanych w odleglejszych częściach Europy. Źródło: Sprawozdanie finansowe Grupy Azoty za 2017 rok. * Przychody GA z 2017 r. uwzględniają i są powiększone o szacowaną wartość przychodów z projektu Polimery Police w okresie operacyjnym, tj. ok 2,5 mld PLN, bez uwzględnienia przychodów związanych ze zrealizowaną akwizycją Compo Expert 24/27

25 Korzyści dla polskiej gospodarki (1/2) Wpływ na rozwój gospodarczy i społeczny Polski i regionu Znaczne zmniejszenie deficytu handlowego Polski w obszarze produktów chemicznych Zwiększenie polskich możliwości eksportowych w obszarze zaawansowanych tworzyw sztucznych Rozwój infrastruktury logistycznej wspierający dywersyfikację kierunków dostaw LPG do Polski Wystąpienie efektu mnożnikowego stworzenie bazy do dalszego rozwoju przemysłu Wzmocnienie pozycji konkurencyjnej polskiej gospodarki na arenie międzynarodowej Realizacja inwestycji o dużej skali produkcyjnej (437 tys. ton PP rocznie) potencjalnie pozwoli na pokrycie deficytu na polskim rynku polipropylenu. Skala produkcji kompleksu PDH- PP pozwoli na sprzedaż części wolumenu PP poza granicami kraju, a tym samym na wpłynie na redukcję ujemnego bilansu handlowego w obszarze polipropylenu. Budowa jednego z największych terminali importowych LPG w Polsce, który będzie w stanie obsługiwać statki o tonażu do 22 tys. ton, co umożliwi poprawę bezpieczeństwa energetycznego Polski. Powstanie kompleksu chemicznego, którego produktem docelowym będzie polipropylen (baza do wytwarzania produktów typu high-end), wpłynie stymulująco na rozwój branż pokrewnych, w tym na związanych z przetwórstwem tworzyw sztucznych. Finalizacja projektu Polimery Police sprawi, że Polska dołączy do grona liderów wśród producentów i eksporterów polipropylenu w Europie, takich jak m.in. Niemcy, Francja, Belgia. W ujęciu długoterminowym (ostatnie 10 lat) średnia stopa wzrostu rocznego branży tworzyw sztucznych wyniosła 8,4% i była o 60% wyższa od stopy wzrostu całego przetwórstwa przemysłowego i ponad dwukrotnie wyższa od średniego rocznego wzrostu PKB. 25/27

26 Korzyści dla polskiej gospodarki (2/2) Wpływ na rozwój gospodarczy i społeczny Polski i regionu Stworzenie nowych miejsc pracy na poziomie lokalnym i ogólnokrajowym Wzrost kompetencji polskich spółek budowlanych, konstrukcyjnych i remontowych Rozwój potencjału polskiego szkolnictwa wyższego Rozwój potencjału polskiej nauki Stworzenie bazy dla rozwoju działalności B+R+I w Polsce Przewiduje się stworzenie dodatkowych miejsc pracy zarówno w czasie budowy kompleksu PDH- PP (wzrost zatrudnienia u wykonawców), jak i w trakcie jego eksploatacji (docelowe zatrudnienie ma wynieść ponad 350 wysoko wykwalifikowanych pracowników; obecnie PDH Polska liczy ponad 70 osób) dodatkowo powinien zostać osiągnięty efekt mnożnikowy. u podwykonawców, dostawców. Pojawia się możliwość zaangażowania się polskich przedsiębiorstw w realizację projektu, co umożliwi wzrost kompetencji w zakresie budowy zaawansowanych instalacji produkcyjnych, utrzymania ruchu i innych procesów. PDH Polska S.A. obecnie wspiera finansowo Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie, m.in. poprzez dofinansowanie wybranych kierunków, organizację płatnych stażów, jak również wyposażenie laboratoriów badawczych. Uruchomienie instalacji pozwoli na znaczący rozwój i pogłębienie tej współpracy. W ramach projektu zostanie uruchomione nowoczesne laboratorium badawcze dedykowane głównie tematyce rozwoju branży tworzyw sztucznych. Zwiększenie roli B+R+I w polskim przemyśle chemicznym, m.in. poprzez stworzenie bazy badawczorozwojowej do opracowania nowych zaawansowanych tworzyw sztucznych w zaawansowanych branżach gospodarki. W Polsce szybko rośnie zapotrzebowanie na tworzywa sztuczne. W 2017 roku zużyto 3,5 mln ton, co oznacza 9% wzrost w stosunku do 2016 roku. Dla porównania rynek tworzyw sztucznych w Europie rósł w tempie ok. 3,5%, a na świecie 3,8%. 26/27

27 Dziękujemy za uwagę PDH Polska S.A. ul. Kuźnicka Police t: Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum XIII Wydział Gospodarczy KRS: , REGON: NIP: PL Kapitał zakładowy: PLN Kontakt IR ir.tarnow@grupaazoty.com Kontakt dla mediów rzecznik@grupaazoty.com Sąd Rejonowy Kraków-Śródmieście XII Wydział Gospodarczy KRS: , REGON: NIP: PL Kapitał zakładowy: PLN Grupa Azoty S.A. ul. Kwiatkowskiego Tarnów t