Inwestycje Alternatywne Profit S.A. prywatna oferta akcji

Transkrypt

1 Inwestycje Alternatywne Profit S.A. prywatna oferta akcji

2 Niniejsza prezentacja Inwestycje Alternatywne Profit S.A. ma charakter wyłącznie promocyjny i nie stanowi oferty w rozumieniu prawa cywilnego. Niniejsza prezentacja nie jest propozycją nabycia akcji ani innych instrumentów finansowych. Nie stanowi także rekomendacji żadnych działań związanych z nabywaniem bądź zbywaniem instrumentów finansowych Celem jej sporządzenia jest wyłącznie upowszechnienie podstawowych informacji dotyczących spółki Inwestycje Alternatywne Profit S.A. z siedzibą w Warszawie. Za zgodność przedstawianych danych ze stanem faktycznym odpowiedzialność ponosi Zarząd Spółki.

3 Podstawowe informacje wieloletnie doświadczenie w sprzedaży metali szlachetnych oraz monet kolekcjonerskich lider wschodzącego rynku metali szlachetnych wyznacza standardy w obrocie złotem i srebrem współpraca z najbardziej renomowanymi mennicami świata najszerszy dostęp do uznanych i honorowanych w świecie produktów najlepsze i wysoko pozycjonowane tematyczne portale internetowe obszerna baza klientów najbardziej opiniotwórcze forum dyskusyjne biegła znajomość rynku e-commerce i rządzących nim mechanizmów środki z emisji zostaną przeznaczone na zwiększenie rentowności sprzedaży

4 Kluczowe wydarzenia 2002 Uruchomienie portalu e-numizmatyka.pl 2006 Emisja pierwszej w Polsce serii złotych sztabek 2009 Przejęcie spółki emonety.pl S.A Uruchomienie ekskluzywnego salonu w Warszawie 2011 Uruchomienie skupu złota oraz wymiany walut on-line 2012 Planowane wejście na New Connect

5 IAP S.A. uznana przez największych graczy na świecie IAP to wiarygodny partner handlowy dla największych w branży Zdywersyfikowane grono dostawców zapewnia płynność dostaw Szwajcarska mennica jedna z największych, producent kolekcji własnych IAP, dostawca produktów inwestycyjnych ze złota, srebra oraz platyny. Mennica z ponad 100-letnią tradycją i gwarancjami rządu australijskiego dostarczająca zarówno numizmaty jak i produkty lokacyjne; IAP oraz emonety.pl mają oficjalne kontrakty dystrybutorskie na Polskę. Jeden z największych europejskich dostawców produktów lokacyjnych. Oficjalny producent kanadyjskich monet obiegowych, jedna z najbardziej renomowanych mennic świata. Największy amerykański pośrednik w obrocie metalami szlachetnymi, dostarcza głównie produkty lokacyjne.

6 Model działania (1) sprzedaż kruszców szlachetnych w fizycznej postaci (złoto i srebro w sztabkach i monetach) oraz monet kolekcjonerskich polskich i zagranicznych (najszersza oferta na rynku) w kanale e-commerce Zamówienia przyjmowane są poprzez portale tematyczne, a płatności następują z góry w 100% przedpłatach Dostawy realizowane za pośrednictwem firm kurierskich lub konwojenckich Sprzedaż metali szlachetnych odbywa się według przeliczeń opartych na kursie giełdowym Istotnym wsparciem dla sprzedaży on-line jest sprzedaż w kanale tradycyjnym z wykorzystaniem direct-marketing

7 Model działania (2) Schemat funkcjonowania mechanizmu zabezpieczającego przed erozją marży UZUPEŁNIENIE ZAPASU DOSTAWA ZŁOTA DEPOZYT SPRZEDAŻ CZĘŚCI TOWARU ten sam kurs ten sam kurs KLIENT DOSTAWCA

8 Co wyróżnia IAP na rynku? Silnie pozycjonowane portale tematyczne: liczba odsłon w 2011 r: ok. 12,7 mln liczba transakcji on-line w 2011 r.: ok. 25 tys. zaawansowany system IT zarządzający zamówieniami przyjazny interface dla klienta wysoki poziom zabezpieczenia - skarbiec XIII klasy wsparcie sprzedaży internetowej przez direct marketing

9 Wybrane portale i serwisy tematyczne

10 Rynek e-commerce i rosnący rynek metali szlachetnych (złota) Pod względem wartości, Polska jest piątym największym rynkiem e-commerce w Europie; Research Farm szacuje, że Polski rynek e-commerce, notując w 2011 r. wartość 3,3 mld EUR, wzrośnie w okresie o ok. 80% Według danych World Gold Council w roku 2011 popyt na złoto fizyczne w postaci sztabek wzrósł o 29% przekraczając poziom ton Wzrost popytu na złoto wynika z awersji do ryzyka lokowania kapitału w dotychczasowych instrumentach. dynamiczny wzrost rynku e-commerce oraz wzrost świadomości społeczeństwa są dalszymi wyznacznikami rozwoju dla IAP S.A.

11 Rosnący popyt na złoto inwestycyjne w fizycznej formie t Struktura popytu na złoto Popyt inwestycyjny 4500 Popyt na sztabki w tonach ,4 463, , ,2 1359,9 1567,5 1640, , , ,3 2016,8 1952, Przemysł Inwestycje Jubilerstwo Źródło: World Gold Council

12 Potencjał rynku w Polsce (1) Rosnąca sprzedaż w regionie World Gold Council wskazuje, że Polska należy do grupy krajów Other Europe, gdzie łącznie w roku 2010 sprzedano 77,7t złota inwestycyjnego, a w roku ,8 t (17% wzrostu). Nie są prowadzone oficjalne statystyki dot. rynku polskiego Sprzedaż złota w Polsce została oszacowana na 1,6t* Estymacja wzrostu wolumenu sprzedaży złota w 2011r. wynosiła 10-15%* IAP S.A. odnotowała w 2011 r. wzrost wolumenu sprzedaży złota na poziomie 30%. * źródło: Mennica Polska SA, raport wyników za I kw

13 Potencjał rynku w Polsce (2) Potencjał rynku może być oceniany na podstawie sprzedaży z sąsiedniego rynku niemieckiego w oparciu o korektę zdolności nabywczej. - rok 2010: sprzedano 126,9 t złota inwestycyjnego - rok 2011: sprzedano 159,3 t złota inwestycyjnego = 159,3t 5,12 mln uncji trojańskich 0,06 uncji trojańskiej per capita faktyczny rynek niemiecki: 8,9 mld USD = brak oficjalnych danych założenie: siła nabywcza Polaków to 40% siły nabywczej społeczeństwa niemieckiego 0,024 uncji trojańskiej per capita potencjał rynku polskiego 1.6 mld USD Niemcy Polska Do obliczeń przyjęto poziom kursu złota 1.750,00 USD/uncja

14 Potencjał rynku w Polsce (3) Czynniki wpływające na ocenę potencjału rynku złota w Polsce: wzrost oszczędności Polaków: wartość oszczędności gospodarstw domowych wzrosła w 2011 roku o blisko 6%, do ponad 967 mld złotych wysoki poziom depozytów bankowych: według danych NBP na koniec 01/2012 r. wynosiły one 486,3 mld PLN (źródło: Rzeczpospolita ) wzrost zamożności i świadomości społeczeństwa przy jednoczesnym spadku zaufania do dotychczasowych instrumentów finansowych rosnąca popularność lokowania w kruszce będzie wpływać na zmniejszenie dysproporcji w sprzedaży pomiędzy Polską a krajami Europy Zachodniej, co pozwala utrzymać dobre wyniki nawet przy ewentualnej korekcie cenowej złota wzrost znaczenia kanału e-commerce

15 Najważniejsze cechy złota inwestycyjnego najlepiej rozpoznawalna WALUTA świata fizyczna trwałość, niezniszczalność bezpieczna lokata kapitału wysoka płynność ochrona przed inflacją brak podatku VAT

16 Udział w rynku i konkurencja Na polskim rynku sprzedaży złota działają trzy kluczowe podmioty: rynek o niskiej konkurencji i wysokich barierach wejścia innowacyjny model działania oparty na sprzedaży on-line z dostawą pod wybrany adres żaden z pozostałych graczy rynkowych nie wypracował takiego modelu i nie posiada tak rozbudowanej oferty

17 Rosnąca liczba klientów IAP Liczba zarejestrowanych klientów IAP dynamicznie i nieprzerwanie rośnie od momentu rozpoczęcia działalności Liczba zarejestrowanych klientów 22,0 25,7 Kluczowe czynniki: rozwój organiczny (CAGR = 47%. 14,0 3 18,4 19,0 3 3,17 24,0 28, przejęcie emonety.pl (12% wspólnych klientów) 2012: oferta dla instytucji finansowych = spodziewany dalszy intensywny przyrost bazy klientów 7,5 8,9 2,3 4,

18 Dynamiczny wzrost sprzedaży w ciągu 5 lat 160,0 155,4 140,0 120,0 100,0 Istotne informacje uzupełniające: 80,0 64,8 78,2 wzrost sprzedaży CAGR = 52% 60,0 50,6 40,0 18,9 20,0 0, * Dane od 2009r. przychody skonsolidowane Grupy Kapitałowej IAP, dane za rok 2011 niezaudytowane

19 Wybrane dane finansowe i prognoza (2) 300,0 250,0 217,0 256,0 Istotne informacje uzupełniające: 200,0 150,0 155,4 wzrost sprzedaży CAGR = 52% wzrost EBIT CAGR = 11% 100,0 50,0 18,9 50,6 64,8 78,2 wzrost zysku netto CAGR = 23% 0, ,7 2,6 4,1 2,7 3, ,2 3, ,7 4, ,4 8,1 6,9 2012e 8,1 9,5 2013e Sprzedaż EBIT Zysk netto * Dane od 2009r. przychody skonsolidowane Grupy Kapitałowej IAP, dane za rok 2011 niezaudytowane

20 Struktura przychodów 100% 11,94% 10,29% 6,06% 12,43% 14,92% 2,92% 80% 21,65% 27,52% 8,04% 60% 40% 64,98% 59,32% 77,76% 76,11% 20% 0% waluty obce kolekcje własne numizmatyka metale szlachetne

21 Strategia linie biznesowe Kruszce inwestycyjne Złoto i srebro w sztabkach i monetach bulionowych oferowane w dostawie natychmiastowej dzięki dostępowi do masy towarowej. Sprzedaż także w systemie dostawy odroczonej. Monety kolekcjonerskie Bogaty wybór monet kolekcjonerskich z całego świata. Sprzedaż polskich monet emitowanych przez NBP oparta o program abonamentowy. Wzrost wartości rynkowej monet w czasie pozwala generować dodatkowe marże. Kolekcje i plany subskrypcyjne Produkt hybrydowy połączenie inwestycji w szlachetny kruszec z elementami kolekcjonerstwa. Produkcja przez najlepsze mennice wg autorskich projektów IAP. Sprzedaż oparta o direct marketing.

22 Strategia rozwoju - działalnośd pokrewna wykorzystanie prowadzonej działalności kantorowej służącej do skupu złota inwestycyjnego z rynku wtórnego niskie koszty uruchomienia projektu poprzez wykorzystanie istniejącej i sprawdzonej Wymiana walut Waluty obce w kantorze internetowym dostępnym 24/7. Możliwość wymiany po korzystnych kursach dzięki niskiemu spreadowi. Szybkie przelewy na rachunek klienta lub dostawa fizycznej gotówki. infrastruktury informatycznej, dostępnej bazy klientów oraz doświadczeń w kanale e-commerce ciekawe perspektywy rozwoju: istotny odsetek kredytów walutowych i rosnące zainteresowanie tańszą walutą (wartość kredytów walutowych zaciągniętych przez Polaków = 210,4 mld PLN, co stanowi 40% wszystkich stan na )

23 Strategia rozwoju zwiększenie marżowości Nowa linia biznesowa w kanale e-commerce uruchomienie na dużą skalę i w sposób kompleksowy systemu odzysku złota z rynku wtórnego pozyskanie kruszcu ze znacznym dyskontem w relacji do ceny giełdowej wykorzystanie kanału e-commerce jako sprawnego narzędzia docierającego do każdej warstwy społecznej działalność z powodzeniem funkcjonuje w Europie Zachodniej

24 Skup złota online nowa linia biznesowa o niskiej konkurencji skup złomu złota przetopienie rafinacja spedycja produkcja sprzedaż Bieżąca cena giełdowa minus dyskonto Wycena i realizacja płatności; zamiana złomu w jednolitą masę Doprowadzenie złota do osiągnięcia próby inwestycyjnej Wysyłka do renomowanej mennicy Produkcja sztabek zgodnie z zamówieniem Sprzedaż z wyższą marżą dzięki uzyskaniu dyskonta przy skupie

25 Cele emisji Cele strategiczne: 5-7 mln PLN z emisji: budowa własnej produkcji depozyty zabezpieczające osiągnięcie wyższej marżowości na złocie inwestycyjnym powiększenie masy towarowej złota do sprzedaży natychmiastowej oferta dla klientów bankowych i doradców finansowych

26 Struktura akcjonariatu Yury Tsykun 8% Pozostali 4% Netmediacapital Ltd. 32% Agnieszka Mejer 28% Mirosław Mejer 28%

27 Zarząd Spółki Mirosław Mejer - Prezes Zarządu, akcjonariusz IAP S.A. Twórca i pomysłodawca idei internetowej sprzedaży kruszców i produktów numizmatycznych. Ekspert z dziedziny numizmatyki, inwestycji alternatywnych i pieniądza elektronicznego. Był pomysłodawcą pierwszej w Polsce karty płatniczej Express M. W spółce IAP kieruje pracami zarządu i bezpośrednio nadzoruje pion sprzedaży i marketingu. Doświadczenie w sprzedaży zdobywał m.in. w Kanadzie, gdzie zarządzał siecią sklepów odzieżowych oraz restauracji w systemie franchisingu. Posiada wykształcenie wyższe, jest absolwentem Uniwersytetu Colbert (Georgia, USA). Filip Fertner - Członek Zarządu W spółce IAP odpowiedzialny za nadzór finansowy, administrację, relacje inwestorskie i kontakty o charakterze PR. Od 2008 r. pełni także funkcję Prezesa Zarządu spółki zależnej emonety.pl S.A. Posiada wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu spółkami handlowymi i produkcyjnymi. Umiejętności menadżerskie zdobywał także zagranicą m.in. na rynku japońskim. Jest absolwentem Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego.

28 Podsumowanie skuteczny model biznesowy mocna pozycja rynkowa bardzo dobra reputacja i zaufanie renomowanych mennic perspektywiczny, wschodzący w Polsce rynek rozwój oferty w kierunku zwiększenia marżowości kluczowego produktu zdywersyfikowane portfolio produktowe obszerna baza klientów kompetentny i doświadczony Zarząd zaangażowany kapitałowo w spółkę wysoki poziom bezpieczeństwa

29 Kontakt Inwestycje Alternatywne Profit S.A. ul. Wspólna 50 lok Warszawa tel , fax , biuro@e-numizmatyka.pl Dom Maklerski Capital Partners S.A. ul. Królewska Warszawa tel , fax biuro@dmcp.com.pl

30 Dziękujemy