Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od r. do r. (III kwartał 2013 r.) Warszawa, 14 listopada 2013 r.

Transkrypt

1 Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Raport kwartalny za okres od r. do r. (III kwartał 2013 r.) Warszawa, 14 listopada 2013 r.

2 Spis Treści 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE DANE REJESTROWE EMITENTA PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA WŁADZE EMITENTA PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2012 R JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2012 R INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA IRAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA OŚWIADCZENIE ZARZĄDU IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 2

3 1. PODSTAWOWE DANE O EMITENCIE 1.1 DANE REJESTROWE EMITENTA Nazwa Emitenta: Inwestycje Alternatywne Profit S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Wspólna 50 lok. 1, Warszawa Telefon: Fax: Strona internetowa: biuro@iaprofit.pl REGON: NIP: Numer KRS: PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Emitent jest uznanym na krajowym rynku partnerem w obrocie złotem inwestycyjnym, srebrem i platyną. Spółka powstała w 1990 roku, a od ponad 10 lat jest obecna w branży kruszców inwestycyjnych oraz monet kolekcjonerskich i numizmatyki. Działalność była sukcesywnie rozszerzana o kolejne linie biznesowe w celu dywersyfikacji źródeł przychodów. Swoją działalność Emitent rozwinął w oparciu o bezpośrednią współpracę z wieloma renomowanymi mennicami na świecie, uzyskując status oficjalnego dystrybutora w Polsce. Obecnie kluczowym obszarem, w którym działa Grupa Kapitałowa Emitenta, jest obrót metalami szlachetnymi i numizmatyką oraz internetowa wymiana walut. Emitent koncentruje się na segmencie e-commerce wykorzystując internet jako kanał dotarcia do szerokiego grona odbiorców. Oferta Emitenta obejmuje szeroki wybór sztabek złota, srebra i platyny, monet inwestycyjnych i kolekcjonerskich, akcesoriów numizmatycznych, brylantów inwestycyjnych poprzez dedykowane serwisy internetowe. Emitent prowadzi także internetową wymianę walut oraz skup przedmiotów wykonanych ze złota. Uzupełnieniem oferty Emitenta jest udzielanie krótkoterminowych pożyczek zabezpieczonych złotem. Emitent prowadzi salon firmowy w swojej oraz udostępnia stoiska ze swoimi produktami w centrach handlowych w Polsce. W kanale e-commerce klienci Emitenta są obsługiwani poprzez następujące sklepy internetowe: 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 3

4 Obrót (skup i sprzedaż) metalami szlachetnymi w tym: złotem inwestycyjnym, srebrem, platyną pod postacią sztabek i monet bulionowych oraz prowadzenie skupu tzw. złomu złota kruszcu zawartego w rozmaitych przedmiotach użytkowych (biżuteria, zegarki, sztućce, przedmioty antyczne), gdzie zawartość czystego złota jest znacznie niższa w porównaniu do złota inwestycyjnego w celu rafinacji tj. odzyskania czystej próby złota. Działalność numizmatyczna obejmuje sprzedaż monet kolekcjonerskich oraz planów subskrypcyjnych. Oferta monet kolekcjonerskich obejmuje monety polskie emitowane przez Narodowy Bank Polski oraz pochodzące z renomowanych mennic z całego świata. Plany subskrypcyjne dotyczą monet emitowanych przez NBP (usługa abonamentu numizmatycznego) oraz własnych kolekcji unikalnych serii monet i sztabek, projektowanych przez Emitenta i zlecanych do bicia podwykonawcom. Serwis oferujący możliwość wymiany walut z zastosowaniem dedykowanej do tego celu platformy internetowej działającej pod adresem e-kantorwalutowy.pl Klienci serwisu mogą skorzystać z atrakcyjnych kursów wymiany, wydać dyspozycję przelania środków na rachunek bankowy, odebrać gotówkę, a nawet wydać dyspozycję doręczenia gotówki. Sprzedaż kamieni szlachetnych w postaci certyfikowanych brylantów. Oferta obejmuje natychmiastową dostawę setek rodzajów brylantów o różnej masie, szlifie, kolorze i czystości. Wszystkie oferowane brylanty są certyfikowane przez instytuty gemmologiczne. 1.3 WŁADZE EMITENTA Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd, którego skład na dzień przekazania niniejszego raportu jest następujący: Mirosław Mejer Prezes Zarządu, Filip Fertner Członek Zarządu. Nadzór nad Spółką sprawuje pięcioosobowa Rada Nadzorcza w składzie: Agnieszka Mejer Przewodnicząca Rady Nadzorczej, Andrzej Wierzba Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 4

5 Mikołaj Dietrich Członek Rady Nadzorczej, Karolina Mejer Członek Rady Nadzorczej, Bogdan Steiner Członek Rady Nadzorczej. 1.4 PODMIOTY ZALEŻNE EMITENTA WCHODZĄCE W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu Emitent posiada następujące jednostki zależne: Emonety.pl S.A. z siedzibą w Warszawie. Emitent posiada 100% udziałów w kapitale zakładowym Emonety.pl S.A., której kapitał zakładowy wynosi PLN. 2. PODSTAWOWE DANE O SPÓŁCE ZALEŻNEJ 2.1 DANE REJESTROWE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Nazwa podmiotu: Emonety.pl S.A. Forma prawna: Spółka Akcyjna Siedziba: ul. Żelazna 67 paw. 29, Warszawa Telefon: Fax: Strona internetowa: sklep@emonety.pl REGON: NIP: Numer KRS: PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Działalność spółki Emonety.pl SA w znacznym stopniu pokrywa się z działalnością Emitenta, przy czym znaczący nacisk jest położony na bogactwo oferty numizmatycznej, tj. monet kolekcjonerskich z całego świata. Klienci spółki zależnej obsługiwani są przez sklep internetowy 2.3 WŁADZE SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Zarząd podmiotu zależnego Emitenta składa się z dwóch Członków: Filip Fertner - Prezes Zarządu, Mirosław Mejer - Członek Zarządu IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 5

6 Rada Nadzorcza podmiotu zależnego Emitenta składa się z trzech Członków: Agnieszka Mejer - Przewodniczący Rady Nadzorczej, Małgorzata Mejer - Członek Rady Nadzorczej, Karolina Cisło - Członek Rady Nadzorczej. 2.4 STRUKTURA AKCJONARIATU SPÓŁKI ZALEŻNEJ EMITENTA Na dzień sporządzenia raportu jedynym akcjonariuszem Emonety.pl S.A. jest Emitent. 3. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 3.1 SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2012 R. SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ AKTYWA Stan na Stan na A K T Y W A T R W A Ł E Rzeczowe aktywa trwałe Wartości niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe aktywa finansowe - - Aktywa z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe - - A K T Y W A O B R O T O W E Zapasy Należności handlowe Należności z tytułu podatku dochodowego - - Pozostałe należności Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Czynne rozliczenia międzyokresowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do sprzedaży - - A K T Y W A R A Z E M IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 6

7 - PASYWA Stan na Stan na KAPITAŁ WŁASNY Kapitały własne akcjonariszy jednostki dominującej Kapitał zakładowy Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy Wynik finansowy bieżącego okresu (1 102) ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania długoterminowe inne - - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rozliczenia międzyokresowe przychdów - 0 Rezerwy - - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe Zobowiązania handlowe Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - - Pozostałe zobowiązania Rozliczenia międzyokresowe przychdów Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Pozostałe rezerwy - - Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży - - P A S Y W A R A Z E M SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT III kwartał Narastająco DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) brutto na sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata) ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne (353) 44 (497) (398) 56 (335) 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 7

8 Zysk (strata) z działalności operacyjnej Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto podmiotu dominującego DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA (341) 546 (533) (577) (1102) (577) 502 (1102) Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA I ZANIECHANA Zysk (strata) netto: (577) 502 (1 102) SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) II. Kapitał (fundusz) własny, po uwzglednieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA III kwartał Narastająco Zysk (strata) przed opodatkowaniem (577) 514 (1 102) Korekty o pozycje: (26 542) A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (24 619) DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA Wpływy Wydatki B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA (886) (98) (66) 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 8

9 Wpływy Wydatki C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (7 727) (406) (5 253) (292) 433 (564) 625 (292) 433 (564) (292) JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2013 R. ORAZ DANE PORÓWNAWCZE ZA III KWARTAŁ 2012 R. SKRÓCONY BILANS AKTYWA Stan na Stan na A. AK T Y W A T R W A Ł E I. Wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe III. Należności długoterminowe IV. Inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe B. A K T Y W A O B R O T O W E I. Zapasy II. Nalezności krótkoterminowe III.Inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A K T Y W A R A Z E M PASYWA Stan na Stan na - A.KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał z aktualizacji wyceny IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 9

10 98 98 VI. Pozostałe kapitały rezerwowe - - VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto (858) IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego - - B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA I. Rezerwy na zobowiązania II. Zobowiązania długoterminowe III. Zobowiązania krótkoterminowe IV. Rozliczenia międzyokresowe P A S Y W A R A Z E M RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT wariant kalkulacyjny Wyszczególnienie A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Przychody netto ze sprzedaży usług II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Zysk (strata) ze sprzedaży G. Pozostałe przychody operacyjne (228) 847 (360) I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne H. Pozostałe koszty operacyjne - (192) 56 (349) I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych - (207) - (411) III. Inne koszty operacyjne l. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (216) (400) IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 10

11 J. Przychody finansowe I. Dywidendy i udziały w zyskach II. Odsetki III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne K. Koszty finansowe I. Odsetki II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (541) 499 (858) M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne Wynik zdarzeń nadzwyczajnych N. Zysk (strata) brutto (541) 499 (858) O. Podatek dochodowy P. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zysk (strata) netto (541) 492 (858) ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek (BO), po korektach II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzglednieniu proponowanego podziału zysku(pokrycia straty) IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 11

12 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH metoda pośrednia A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto (541) 492 (858) II. Korekty razem (5 024) (9 937) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (4 532) (8 050) B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy II. Wydatki III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy II. Wydatki (71) (31) (98) (54) III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (7 469) (4 408) D. Przepływy pieniężne netto razem E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym : -zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu G. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 593 (247) 388 (389) 593 (247) 388 (389) (247) INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU, W TYM INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI RACHUNKOWOŚCI) Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego są zgodne z Ustawą o Rachunkowości z 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych, zwanym dalej Rozporządzeniem. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002) IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 12

13 MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w złotych ( PLN ), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. W okresie objętym niniejszym raportem Emitent nie wprowadził zmian w zasadach (polityce) rachunkowości. 3.4 CHARKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W trzecim kwartale bieżącego roku Emitent odnotował 28,3 mln PLN przychodów. W szczególności miesiącem wzmożonej sprzedaży był sie sierpień tego roku, gdzie przychody wyniosły ponad 13 mln PLN. Tym samym były wyższe od sierpnia 2012 r. o ponad 2 mln PLN, a przychody całego kwartału były wyższe o 1,08 mln PLN od okresu porównawczego. Pod względem osiągniętej sprzedaży miniony kwartał należy uznać za udany. W okresie objętym raportem Emitent zwykle obawia się spowolnienia zakupów klientów z uwagi na sezon wakacyjny, który zwykle ma negatywny wpływ na osiąganą sprzedaż w podstawowym kanale dystrybucji Emitenta e-commerce. Łącznie na koniec III kw. jednostkowe przychody Emitenta były wyższe od okresu porównawczego aż o 10,6 mln PLN. Na odnotowany poziom wyniku na sprzedaży główny wpływ miała realizacja certyfikatów na złoto wyemitowanych przez Emitenta w latach ubiegłych. Realizując swoje zobowiązania wobec klientów, Emitent odnotował wzrost kosztów własnych sprzedaży, co negatywnie wpłynęło na uzyskaną wysokość marży brutto. Emitent osiągnął ujemny wynik na sprzedaży, pomimo widocznej znaczącej redukcji kosztów operacyjnych. W prezentowanym okresie sprawozdawczym na poziom kosztów ogólnego zarządu istotny wpływ miały wydatki związane z promocją nowych linii biznesowych Emitenta oraz pracami przygotowawczymi do uruchomienia nowego kanału dystrybucji tj. otwarcia placówek zlokalizowanych w centrach handlowych dużych miast. Pomimo tych wydatków, odnotowany poziom był niższy od okresu porównawczego, a łączna suma kosztów operacyjnych Emitenta na 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 13

14 koniec III kwartału bieżącego roku jest niższa o 693 tys. PLN. Jest to wynik przeprowadzanej restrukturyzacji i optymalizacji kosztów. Obniżenie wyniku operacyjnego spowodowane jest roczną korektą podatku VAT, o czym Emitent informował w poprzednich raportach okresowych. Odnotowany wynik brutto jest efektem zrealizowanych różnic kursowych oraz kosztów odsetek. Na poziom wyników skonsolidowanych wpływ miały wyniki spółki zależnej Emitenta w III kwartale, której przychody w znacznym stopniu są uzyskiwane ze sprzedaży produktów numizmatycznych. Niższe od oczekiwań przychody spółki zależnej były w dużym stopniu efektem kalendarza emisyjnego NBP. W okresie wakacyjnym nastąpiła przerwa w emisjach monet kolekcjonerskich, a kolejna istotna emisja w ubiegłym kwartale nastąpiła dopiero Skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży na koniec trzeciego kwartału wyniósł 3,3 mln PLN. Pomimo skutecznej obniżki kosztów działalności operacyjnej w obu spółkach Grupy Kapitałowej Emitenta, które były niższe od kosztów poniesionych w analogicznym okresie o blisko 693 tys. PLN, skonsolidowany wynik operacyjny uległ pogorszeniu względem wyniku jednostkowego Emitenta o kwotę 133 tys. PLN. Emitent informował już uprzednio, że segment numizmatyki w Polsce od dłuższego czasu odczuwa spowolnienie, którego przyczyn upatruje w zasadach funkcjonowania systemu aukcyjnego NBP. Jednakże niedawno opublikowany komunikat Narodowego Banku Polskiego o zamknięciu systemu Kolekcjoner i planowanym przywróceniu poprzednich zasad funkcjonowania systemu dystrybucji polskich monet kolekcjonerskich pozwala sądzić, że w kolejnym roku może nastąpić stopniowa odbudowa sprzedaży produktów numizmatycznych. Na poziom wyniku brutto Grupy Kapitałowej wpływ miał ujemny wynik na działalności finansowej zrealizowany na odsetkach oraz ujemnych różnicach kursowych w obu spółkach Grupy. 3.5 STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PODANYCH DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI PROGNOZ FINANSOWYCH Emitent nie przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych, wobec czego obowiązek wyrażenia stanowiska odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz na rok 2013 w świetle wyników zaprezentowanych w niniejszym raporcie nie dotyczy Emitenta. 3.6 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA IRAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI Nie dotyczy IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 14

15 3.7 INFORMACJA ZARZĄDU EMITENTA NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKĄ W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM EMITENT I SPÓŁKA ZALEŻNA PODEJMOWALI W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI, W SZCZEGÓLNOŚCI POPRZEZ DZIAŁANIA NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE W III kwartale 2013 roku Emitent wprowadził innowacyjne na polskim rynku metali szlachetnych rozwiązanie, polegające na połączeniu oferty sprzedaży sztabek złota inwestycyjnego z ubezpieczeniem następstw nieszczęśliwych wypadków. W tym zakresie Emitent podpisał umowę z renomowanym ubezpieczycielem AIG, firmą o rozpoznawalnej marce i utrwalonej pozycji na polskim rynku. W ramach podjętej współpracy Emitent oferuje swoim klientom nieodpłatne polisy ubezpieczeniowe każdemu, kto zdecyduje sie na zakup minimum jednej uncji złota. Korzyścią dla nabywcy wartość dodana w postaci polisy NNW o sumie ubezpieczeniowej 10 tys. PLN. Korzyścią dla Emitenta jest uzyskiwanie przewagi konkurencyjnej poprzez oferowanie produktu z unikalnymi cechami, gdyż jest to pionierski produkt na polskim rynku, nie oferowany dotychczas przez konkurencję. W kontynuacji podjętych działań zmierzających do wdrożenia nowego kanału dystrybucji Emitent uruchomił w dniu wyspę handlową w centrum handlowym Galeria Katowicka w Katowicach. Otwarcie to zbiegło się z premierą nowo otwartego centrum handlowego. Jest to już druga placówka handlowo-promocyjna poza salonem firmowym Emitenta w jego siedzibie po otwarciu w tym roku placówki w centrum handlowym Blue City w Warszawie. 3.8 OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Inwestycje Alternatywne Profit SA 100% EMONETY.PL SA Emonety.pl SA z siedzibą w Warszawie jednostka podlegająca konsolidacji metodą pełną. 3.9 WSKAZANIA DOTYCZĄCE PRZYCZYN NIESPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Nie dotyczy 2013 IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 15

16 3.10 INFORMACJA O STRUKTURZE AKCJONARIATU EMITENTA, ZE WSKAZANIEM AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH, NA DZIEŃ SPORZĄDZENIA RAPORTU, CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU Na dzień sporządzenia raportu skład akcjonariatu Emitenta przedstawia się następująco: Liczba akcji Akcjonariusz % udział % udział w ogólnej w kapitale liczbie głosów na WZ NETMEDIA SA* 32,94% 32,94% Mirosław Mejer 27,51% 27,51% Agnieszka Mejer 27,51% 27,51% Yury Tsykun 7,96% 7,96% free float 4,09% 4,09% % 100% * wraz ze spółką zależną NetmediaCapital Ltd., w której Netmedia SA posiada 100% udziałów 3.11 INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH PRZEZ EMITENTA Na dzień liczba osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty wynosiła OŚWIADCZENIE ZARZĄDU Zarząd Emitenta informuje, iż niniejszy skonsolidowany raport kwartalny został opracowany zgodnie z Regulaminem ASO, a w szczególności Załącznikiem nr 3 do Regulaminu ASO. Zarząd Emitenta oświadcza, że zgodnie z najlepszą wiedzą Emitenta wszelkie informacje przedstawione w niniejszym raporcie są prawdziwe, rzetelne i zgodne ze stanem faktycznym oraz przedstawiają prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Emitenta IAP S.A. Wszystkie prawa zastrzeżone Strona 16