Grupa Vistal Wyniki za okres 1-3Q listopada 2014

Transkrypt

1 Grupa Vistal Wyniki za okres 1-3Q listopada 2014

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Vistal Gdynia SA ( Vistal Gdynia lub Spółka ). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniana ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki ani Grupy Vistal Gdynia SA, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Spółki zgodnie z przepisami prawa. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników Spółki lub spółek Grupy Vistal Gdynia. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników Spółki i Grupy Vistal Gdynia Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktycznie wyniki osiągnięte przez Spółkę będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnianie ani oświadczenia. Ani Spółka, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy, członkowie zarządu lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy zarządu, akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać, z związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną 2

3 Osoby prezentujące Ryszard Matyka Prezes Zarządu Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu Robert Ruszkowski Wiceprezes Zarządu 3

4 Treść prezentacji I. Wyniki finansowe za 1-3Q 2014 II. Przychody rynki backlog III. Realizacja strategii inwestycyjnej 4

5 Wstęp WYNIKI FINANSOWE ZA 1-3Q

6 Przychody 1-3Q 2013 vs 1-3Q mln 206 mln 227 mln 132 mln 150 mln 59 mln 71 mln Q H Q FY 2013 Q H Q

7 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) EBIT/ Rentowność EBIT EBITDA/ Rentowność EBITDA Zysk brutto/ Rentowność brutto Zysk netto*/ Rentowność netto* FY 2013 Q Q FY 2013 Q Q FY 2013 Q Q FY 2013 Q Q ,3% 9,9% 8,1% 12,1% 13,7% 12,4% 5,5% 6,7% 6,3% 4,8% 4,8% 4,2% FY 2013 Q Q FY 2013 Q Q FY 2013 Q Q FY 2013 Q Q * zdarzenie jednorazowe w postaci odroczonego podatku dochodowego od wyceny znaku towarowego w wysokości tys. PLN, rentowność bez zdarzenia jednorazowego 7

8 Wyniki finansowe 1-3Q 2014 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Dane w tys. PLN Q Q Zmiana (tys. PLN) Zmiana (%) Przychody ,8% Koszt własny sprzedaży ( ) ( ) (19 902) 12,1% Zysk brutto ze sprzedaży ,6% Koszty sprzedaży (1 736) (1 401) ,3% Koszty ogólnego zarządu (20 213) (22 973) (2 761) 13,7% Zysk ze sprzedaży (2 161) -10,9% Wynik na pozostałej działalności operacyjnej ,02% EBIT (1 974) -9,7% Wynik na działalności finansowej (6 520) (4 117) ,9% Zysk brutto ,1% Podatek dochodowy (4 086) (4 892) (806) 19,7% Zysk netto (376) -3,8% Amortyzacja ,3% EBITDA (228) -0,8% marża EBITDA 13,69% 12,38% -1,32% 8

9 Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) Sprawozdanie z sytuacji finansowej Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) FY 2013 H Q Zmiana (w tys. PLN) Zmiana (%) % sumy bilansowej Aktywa ,1% 100,0% Aktywa trwałe ,8% 62,5% Rzeczowe aktywa trwałe ,5% 51,0% Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ,9% 7,7% Aktywa obrotowe ,8% 37,5% Zapasy ,5% 1,4% Należności z tytułu dostaw i usług ,1% 28,4% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,7% 2,4% Pasywa ,1% 100,0% Kapitał własny ,6% 37,1% Zobowiązania ,4% 62,9% Zobowiązania długoterminowe, w tym: ,3% 32,3% Długoterminowe pożyczki i kredyty ,2% 20,8% Dłużne papiery wartościowe ,1% 4,6% Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: ,0% 2,6% Zobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania ,5% 1,2% Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: ,4% 30,6% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,1% 10,6% Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe ,1% 16,3% Pozostałe zobowiązania finansowe ,3% 1,0% 9

10 Wyniki finansowe 1-3Q 2014 Zadłużenie Wybrane dane finansowe (w tys. PLN) H Q Zmiana (w tys. PLN) Zmiana (%) % sumy bilansowej Dług finansowy* ,4% 44,2% Dług finansowy netto* ,8% 41,8% CAPEX * Pozycje Dług finansowy oraz Dług finansowy netto nie obejmują zobowiązania z tytułu prawa użytkowania wieczystego 10

11 PRZYCHODY RYNKI - BACKLOG 11

12 Przychody [tys. PLN] Struktura przychodów (%) ,8% ,9% 9,2% 7,4% 5,1% 5,5% 5,2% 10,4% 9,4% 15,0% 32,5% ,5% 36,9% ,5% ,3% 45,3% 56,9% Q2013 3Q Q2014 Infrastruktura Marine&Offshore Infrastruktura Marine&Offshore Budownictwo Pozostała działalność Budownictwo Pozostała działalność 12

13 Struktura sprzedaży Q 2014 [%] Struktura sprzedaży w okresie 1-3Q 2014 vs 1-3Q 2013 w podziale na segmenty [%] Infrastruktura Struktura sprzedaży 1/2 ZAGRANICA KRAJ 3Q % 12% 38% 53% 42% 3Q % 58% 3Q2013 3Q2014 3Q % 12% Budownictwo 73% 87% 88% 27% Marine&Offshore 62% 3Q % 49% 3Q2013 8% 92% Inne 3Q % 3% 3Q % 3% 13

14 (tys. PLN) 3Q Q 2014 Kraj Wartość Udział Wartość Udział Polska ,2% ,7% Zagranica ,8% ,3% Norwegia ,2% ,6% Szwecja ,5% ,4% Finlandia ,8% ,8% Norwegia 15,6% Struktura sprzedaży 2/2 Szwecja 11,4% Struktura sprzedaży 3Q 2014 w % Inne 11,3% Finlandia 5,8% Dania ,7% ,9% pozostałe ,6% ,6% Suma ,0% ,0% Polska 61,7% Dania 4,9% pozostałe 0,6% Struktura sprzedaży 3Q 2014 w tys. PLN pozostałe Dania Finlandia Szwecja Norwegia Polska

15 Perspektywy rynku infrastruktura krajowa Nakłady na infrastrukturę drogową (mld zł) 19,9 Nakłady na inrastrukturę kolejową (mld zł) 5,2 5,5 Fundusze UE na lata PO Infrastruktura i środowisko 27,41 mld EUR 16,6 14,9 3,1 PO Polska Wschodnia Programy regionalne 2 mld EUR 31,28 mld EUR (MIR) 2013s 2014p 2015p 2013s 2014p 2015p Nakłady na inwestycje w energetyce (md zł), (PMR) (PMR) Autostrady i drogi ekspresowe w budowie w Polsce (km) W fazie przetargowej 32,1 24% W fazie przygotowania 52,3 39% W fazie budowy 19,4 14% p 2015p Autostrady w budowie Drogi ekspresowe w budowie (PMR) Wstrzymane 31,4 23% (PMR) 15

16 Rozwój Generalnego Wykonawstwa Budowa mostu przez rz. Nogat w Malborku (GDDKiA) 698 mln zł* złożonych ofert w tym: 67 mln zł* Most przez Nogat 21 mln zł* Most przez Wartę fot. Przebudowa mostu przez rz. Wartę w Poznaniu (PKP PLK) * Kwoty brutto fot. 16

17 Perspektywy rynku infrastruktura w Skandynawii Nakłady na Infrastrukturę w Szwecji w latach w mld EUR (National Transport Plan ) Nakłady na Infrastrukturę w Norwegii w latach w mld EUR (National Transport Plan ) Pozostała infrastruktura 30,6 42% Kolej 23,6 33% Drogi 18,4 25% Koleje 18,9 34% Porty 2,2 4% Drogi 35,0 62% 72,6 mld EUR 56,1 mld EUR 17

18 Skandynawia: Rejestracja spółki Vistal AB z siedzibą w Göteborg Realizacje w Skandynawii od 2009 r. ponad 20 obiektów mostowych, konstrukcje na ponad 40 projektów przemysłowych i hydrotechnicznych Zadania: Wsparcie bieżącej sprzedaży, pozyskiwanie nowych klientów, obsługa nadzór projektów realizowanych na terenie południowej Szwecji, Danii i południowej Norwegii Cel: Zwiększenie sprzedaży, generalne wykonawstwo w ramach zamówień publicznych i prywatnych, zwiększenie rozpoznawalności marki Downstream Other Areas CAPEX PETROBRAS 220,6 mld $ Exploration & Production Ekspansja na rynkach zagranicznych Brazylia: Podpisanie umów i współpracy z partnerami w Brazylii Największy program inwestycyjny offshore Oil&Gas na świecie Duże zapotrzebowanie na statki serwisowe w tym remonty jednostek istniejących Niemcy Największy europejski rynek budowlany i energetyki odnawialnej Deutsche Bahn: program remontowy 875 mostów oraz pozostałej infrastruktury kolejowej na lata w kwocie 28 mld EUR 18

19 Struktura backlog [tys. PLN] W fazie realizacji [tys. PLN] W fazie finalnych negocjacji [tys. PLN] W fazie ofertowania [tys. PLN] % % % % 775 0% % % % % % % % % % 217 mln PLN 161 mln PLN 407 mln PLN 378 mln PLN Infrastruktura kraj Marine & Offshore Infrastruktura zagranica Inne Budownictwo 19

20 Most w Połańcu Przykładowe projekty Bloki megajachtu 178 mln PLN 955 m Konstrukcje stalowe dźwigów RMG Wiadukt w Słupsku 20

21 Przykładowe projekty Zbiorniki okrętowe, skidy i systemy scrubber Wiaty przystankowe Most na Wyspach Owczych 21

22 Kontenery hotelowe w Wielkiej Brytanii Przykładowe projekty Kładki w Szwecji Kładka dla miasta Malmo Konstrukcje na budowę hotelu w Szwecji 22

23 REALIZACJA STRATEGII INWESTYCYJNEJ 23

24 max 200 ton Podsumowanie inwestycji na Nabrzeżu Indyjskim Grudzień 2014 długość 217 m 12 tys. m2 24

25 Podsumowanie inwestycji na Nabrzeżu Indyjskim Etap I Etap II 79 mln PLN 19 mln PLN 5 mln PLN 98 mln PLN Komora malarska Hala malarni Komora śrutownicza 25

26 Wytwórnia w Kartoszynie Produkcja w nowej hali zlokalizowanej w Kartoszynie Wytwórnia konstrukcji ze stali nierdzewnych i aluminium Zarządzana przez spółkę zależną Vistal Eko 26

27 Hala palenia Uruchomienie palenia blach w nowym centrum prefabrykacji wstępnej Zorganizowana na potrzeby wytwórni na Nabrzeżu Indyjskim 27

28 Zintegrowany system ERP Podpisanie umowy na wdrożenie zintegrowanego systemu klasy ERP w Grupie Kapitałowej Vistal Realizacja Objęte wszystkie spółki produkcyjne Grupy OB.11. Produkcja OB.10. Elektroniczny obieg dokumentów OB.09. Project Management OB.12. Serwis OB.01. Finanseksięgowość Obszary biznesowe OB.02. Środki trwałe OB.03. Controlling OB.04. Kadry i płace OB.05. Zaopatrzenie OB.08. CRM OB.07. Sprzedaż OB.06. Magazyn 28

29 29 CAPEX Projekt inwestycyjny Q3'2014 Q4' SUMA Nakłady Q3' Pozostałe nakłady na wytwórnię Vistal Offshore Centrum operacyjne Grupy Kapitałowej Vistal Wdrożenie systemu ERP w Grupie Kapitałowej Vistal Modernizacja linii produkcyjnej cynkowania ogniowego oraz uruchomienie malarni proszkowej Wykup gruntów i budowa hali produkcyjnej w Czarnej Białostockiej Maszyny i urządzenia, wyposażenie, pozostałe nakłady Do poniesienia Budynek biurowy Plan zagospodarowania Czarnej Białostockiej

30 Podsumowanie Dobre wyniki finansowe po trzech kwartałach 2014 Zakończenie inwestycji na Nabrzeżu Indyjskim Zwiększanie wykorzystania mocy produkcyjnych nowej wytwórni Rosnący portfel zamówień Wzrost aktywności w zamówieniach publicznych realizowanych w formule generalnego wykonawcy Dalsza ekspansja i intensyfikacja działalności handlowej Grupy Vistal na rynkach skandynawskich, rynku niemieckim i brazylijskim 30

31 Załączniki 31

32 Grupa Vistal - podstawowe informacje Wiodący producent konstrukcji stalowych w Polsce Działalność na rynku polskim i perspektywicznych rynkach zagranicznych (m.in. kraje skandynawskie). Działalność w wielu sektorach rynkowych, m.in. marine & offshore, infrastruktura, budownictwo, inne. Korzystnie zlokalizowane zakłady Grupy dostęp do 6,5 ha terenów portowych, z długością nabrzeża 900 m, obecność w Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Struktura akcjonariatu 29,6% 52,8% 17,6% Ryszard Matyka Bożena Matyka Pozostali Akcjonariusze MARINE OFFSHORE INFRASTRUKTURA BUDOWNICTWO INNE

33 Struktura Grupy Kapitałowej Vistal VISTAL GDYNIA S.A. Nadzór właścicielski, Kontraktowanie i marketing, Inwestycje i rozwój, Finansowanie, Gospodarka materiałowa, Controlling. VISTAL OFFSHORE SP. Z O.O. VISTAL CONSTRUCTION SP. Z O.O. VISTAL STOCZNIA REMONTOWA SP. Z O.O. VISTAL PREF SP. Z O.O. VISTAL OCYNKOWNIA SP. Z O.O. VISTAL EKO SP. Z O.O. VISTAL WINDPOWER SP. Z O.O. VISTAL SERVICE SP. Z O.O. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Produkcja konstrukcji i urządzeń marine & offshore Produkcja i montaż konstrukcji w segmencie infrastrukturalnym Generalne wykonawstwo Remonty statków Produkcja bloków statków Produkcja systemów rurociągowych Produkcja konstrukcji stalowych Zabezpieczanie antykorozyjne konstrukcji stalowych poprzez cynkowanie ogniowe Produkcja konstrukcji ze stali nierdzewnej i aluminium Realizacja projektu UE w ramach PO Innowacyjna Gospodarka Gospodarka materiałowa w zakresie materiałów hutniczych Marsing Investments Sp. z o.o. 100% Marsing Investments Sp. z o.o. S.K.A 100% Holby Investments Sp. z o.o. 100% Zarządzanie własnością intelektualną znak towarowy 33

34 Strategia Spółka Nowa wytwórnia na Nabrzeżu Indyjskim Wytwórnia w Czarnej Białostockiej Zwiększenie zdolności produkcyjnych Efektywność kosztowa Konsolidacja Grupy Informatyzacja system ERP Optymalizacja podatkowa (znak towarowy, Pomorska SSE) Dalszy rozwój Marine & Offshore: w tym: konstrukcje dla platform wiertniczych remonty statków i okrętów konstrukcje dźwigowe Rozwój eksportu w sektorze infrastruktury Generale wykonawstwo Dywersyfikacja produktowa Rynek Dywersyfikacja geograficzna Rozbudowa działu handlowego Międzynarodowe dopuszczenia i certyfikaty jakościowe Pozyskanie największych renomowanych klientów światowych (Europa Pn. i Zach.) Wzrost wartości oraz rentowności kontraktów 34