Grupa Vistal Wyniki za I kw roku. 16 maja 2014

Transkrypt

1 Grupa Vistal Wyniki za I kw roku 16 maja 2014

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Vistal Gdynia SA ( Vistal Gdynia lub Spółka ). Ani niniejsza Prezentacja, ani jakakolwiek kopia niniejszej Prezentacji nie może być powielona, rozpowszechniana ani przekazana, bezpośrednio lub pośrednio, jakiejkolwiek osobie w jakimkolwiek celu bez wiedzy i zgody Spółki. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej Prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Niniejsza Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej lub handlowej Spółki ani Grupy Vistal Gdynia SA, jak również nie przedstawia jej pozycji i perspektyw w kompletny ani całościowy sposób. Spółka przygotowała Prezentację z należytą starannością, jednak może ona zawierać pewne nieścisłości lub opuszczenia. Dlatego zaleca się, aby każda osoba zamierzająca podjąć decyzję inwestycyjną odnośnie jakichkolwiek papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę lub jej spółkę zależną opierała się na informacjach ujawnionych w oficjalnych komunikatach Spółki zgodnie z przepisami prawa. Niniejsza Prezentacja oraz związane z nią slajdy oraz ich opisy mogą zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości. Jednakże, takie prognozy nie mogą być odbierane jako zapewnienie czy projekcje co do oczekiwanych przyszłych wyników Spółki lub spółek Grupy Vistal Gdynia. Prezentacja nie może być rozumiana jako prognoza przyszłych wyników Spółki i Grupy Vistal Gdynia Należy zauważyć, że tego rodzaju stwierdzenia, w tym stwierdzenia dotyczące oczekiwań co do przyszłych wyników finansowych, nie stanowią gwarancji czy zapewnienia, że takie zostaną osiągnięte w przyszłości. Prognozy Zarządu są oparte na bieżących oczekiwaniach lub poglądach członków Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą powodować, że faktycznie wyniki osiągnięte przez Spółkę będą w sposób istotny różnić się od wyników opisanych w tym dokumencie. Wiele spośród tych czynników pozostaje poza wiedzą, świadomością i/lub kontrolą Spółki czy możliwością ich przewidzenia przez Spółkę. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą być udzielone żadne zapewnianie ani oświadczenia. Ani Spółka, ani jej dyrektorzy, członkowie kierownictwa, doradcy, członkowie zarządu lub przedstawiciele takich osób nie ponoszą żadnej odpowiedzialności z jakiegokolwiek powodu wynikającego z dowolnego wykorzystania niniejszej Prezentacji. Ponadto, żadne informacje zawarte w niniejszej Prezentacji nie stanowią zobowiązania ani oświadczenia ze strony Spółki, jej kierownictwa czy zarządu, akcjonariuszy, podmiotów zależnych, doradców lub przedstawicieli takich osób. Niniejsza Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów lub uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty ani zaproszenia do dokonania zakupu bądź zapisu na jakiekolwiek papiery wartościowe w dowolnej jurysdykcji i żadne postanowienia w niej zawarte nie będą stanowić podstawy żadnej umowy, zobowiązania lub decyzji inwestycyjnej, ani też nie należy na niej polegać, z związku z jakąkolwiek umową, zobowiązaniem lub decyzją inwestycyjną 2

3 Osoby prezentujące Ryszard Matyka Prezes Zarządu Bogdan Malc Wiceprezes Zarządu Robert Ruszkowski Wiceprezes Zarządu 3

4 Wstęp NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA I KWARTAŁU

5 Debiut Vistal Gdynia SA na GPW 08/01/2014 5

6 Stopa zwrotu spółek WIG Budownictwo w Q PANOVA BIPROMET ERBUD UNIBEP ELBUDOWA ZUE PROCHEM INSTALKRK ULMA +38% MIRBUD PROJPRZEM AWBUD BUDIMEX TRAKCJA MOSTALZAB CNT HERKULES ELEKTROTI MOSTALPLC MOSTALWAR VISTAL TESGAS -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 6

7 Oddanie hali produkcyjnej do użytkowania - luty

8 Produkcja w nowej hali 8

9 Produkcja w nowej hali 9

10 Oddanie budynku biurowego do użytkowania 10

11 Budowa Hali Malarni

12 Wyniki finansowe 1Q 2014 Dane w tys. PLN 1Q Q 2013 Zmiana Zmiana (tys. PLN) (%) Przychody % Koszt własny sprzedaży % Zysk brutto ze sprzedaży % Koszty sprzedaży % Koszty ogólnego zarządu % Zysk ze sprzedaży % Wynik na pozostałej działalności operacyjnej % EBIT % Wynik działalności finansowej % Zysk brutto % Podatek dochodowy % Zysk netto % Amortyzacja % EBITDA % marża EBITDA 13% 6% 122% % 1Q Q Q Q Q

13 EBIT [tys. PLN] Rentowność EBIT [%] EBITDA [tys. PLN] Rentowność EBITDA [%] Zysk brutto[tys. PLN] Rentowność brutto [%] Zysk netto [tys. PLN] Rentowność netto [%] rentowność zmiana 12,1% 5,5% 4,8% 8,3% % % 13,0% ,3 mln PLN 7,3% % ,5% 5,8% ,5% ,2% Q Q Q Q Q Q * W 2013 r. podatek pomniejszony o 6,8 mln PLN z tytułu podatku odroczonego od wyceny znaku towarowego 4,7% 1,9% Q Q

14 Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe (tys.pln) Q 2014 Zmiana (tys. PLN) Zmiana (%) Aktywa ,6% Aktywa trwałe ,6% Rzeczowe aktywa trwałe ,0% Rzeczowe aktywa trwałe w budowie ,1% Aktywa obrotowe ,2% Zapasy ,7% Należności z tytułu dostaw i usług ,5% Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ,6% Pasywa ,6% Kapitał własny ,3% Zobowiązania ,4% Zobowiązania Długoterminowe, w tym: ,9% Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe ,2% Dłużne papiery wartosciowe ,4% Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: ,2% Zozobowiązania z tytułu prawa wieczystego użytkowania ,0% Zobowiązania Krótkoterminowe, w tym: ,9% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,2% Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe ,1% Pozostałe zobowiązania finansowe ,0% 1,6% Dług netto ,5% 14

15 Struktura sprzedaży Q2014 [%] Struktura sprzedaży 1/2 Struktura sprzedaży w kwartałach 1Q2014-1Q2013 segmentami [%] Infrastruktura KRAJ ZAGRANICA 1Q % 7% 1Q % 44% Q Marine&Offshore Q % 84% % 53% 42% 58% 47% 57% 1Q2013 7% Budownictwo 1Q % 93% 53% 1Q2013 2% 98% 1Q % Inne 3% 1Q % 6% 15

16 Struktura sprzedaży 2/2 (tys. PLN) 1Q2013 1Q2014 Kraj Wartość Udział Wartość Udział Polska % % Zagranica % % Dania 911 2% % Finlandia % % Holandia % 5 0% Norwegia % % Szwecja % % pozostałe % 411 1% Suma % % Struktura sprzedaży 1Q2014 w tys. PLN Norwegia 19,5% Polska 57,1% Szwecja 16,3% Struktura sprzedaży 1Q2014 w % Inne 7,1% Finlandia 5,0% Dania 1,5% pozostałe 0,6% pozostałe Dania Finlandia Szwecja Norwegia Polska

17 Przychody [tys. PLN] Struktura przychodów (%) +21% ,2% 9,4% 7,4% 15,0% 13,3% 10,4% 3,87% 6,95% ,55% ,4% 37,3% 36,9% ,3% 40,0% 45,3% 46,63% Infrastruktura Marine&Offshore Budownictwo Pozostała działalność Q Q2014 Infrastruktura Marine&Offshore Budownictwo Pozostała działalność 17

18 mln PLN 161 mln PLN 252 mln PLN Struktura backlog [tys.pln] 377 mln PLN Budownictwo Infrastruktura zagranica Marine & Offshore Infrastruktura kraj Inne Podpisane umowy w realizacji Negocjacje Oferta 18

19 100% Struktura backlog [%] 90% 22% Struktura backlog w podziale na segmenty [%] 80% 70% 8% 7% 42% 62% 10% 60% 50% 11% 43% 28% 40% 30% 56% 26% 2% 9% 6% 13% 20% 22% 10% 21% 0% 7% Podpisane umowy w realizacji Negocjacje 5% Oferta Budownictwo Infrastruktura zagranica Marine & Offshore Infrastruktura kraj Inne 19

20 PROJEKTY ROZPOCZĘTE W ROKU 2014 Mosty w Kopenhadze: Carlsberg oraz Inderhavn Most kolejowy Birkelandsbrua w Bergen i Kładka w Malmö 20

21 Dźwigi RMG dla New York Port Authority / Pływająca przystań Skeppsbron w Göteborgu / Rampa dla portu Trelleborg

22 Montaż przęsła nurtowego w Połańcu / Blok dziobowy Simek 128 Montaż mostu nad rzeką Viskan w Szwecji 22

23 Elementy platformy Edvard Grieg 23

24 Podsumowanie Osiągnięcie dobrych wyników finansowych za pierwszy kwartał 2014 r. Realizacja inwestycji zgodnie z założeniami i harmonogramem. Ekspansja na rynku offshore projekty z wykorzystaniem nowych technicznych możliwości produkcyjnych. Rozpoczęcie działalności w formule generalnego wykonawstwa przetargi publiczne ze znaczącym udziałem konstrukcji stalowych w budownictwie dróg i kolei. Rozpoczęcie działalności w celu pozyskania kontraktów z branży energetycznej. Dalszy rozwój działalności handlowej na rynkach zagranicznych poprzez uruchomienie w najbliższej przyszłości spółek zależnych na naszych głównych rynkach. 24

25 Załączniki 25

26 Grupa Vistal - podstawowe informacje Wiodący producent konstrukcji stalowych w Polsce Działalność na rynku polskim i perspektywicznych rynkach zagranicznych (m.in. kraje skandynawskie). Działalność w wielu sektorach rynkowych, m.in. marine & offshore, infrastruktura, budownictwo, inne. Korzystnie zlokalizowane zakłady Grupy dostęp do 6,5 ha terenów portowych, z długością nabrzeża 900 m, obecność w Pomorskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej. Struktura akcjonariatu 29,6% 52,8% 17,6% Ryszard Matyka Bożena Matyka Pozostali Akcjonariusze MARINE OFFSHORE INFRASTRUKTURA BUDOWNICTWO INNE

27 Struktura Grupy Kapitałowej Vistal VISTAL GDYNIA S.A. Nadzór właścicielski, Kontraktowanie i marketing, Inwestycje i rozwój, Finansowanie, Gospodarka materiałowa, Controlling. VISTAL OFFSHORE SP. Z O.O. VISTAL CONSTRUCTION SP. Z O.O. VISTAL STOCZNIA REMONTOWA SP. Z O.O. VISTAL PREF SP. Z O.O. VISTAL OCYNKOWNIA SP. Z O.O. VISTAL EKO SP. Z O.O. VISTAL WINDPOWER SP. Z O.O. VISTAL SERVICE SP. Z O.O. 100% 100% 100% 100% 100% 90% 100% 100% Produkcja konstrukcji i urządzeń marine & offshore Produkcja i montaż konstrukcji w segmencie infrastrukturalnym Generalne wykonawstwo Remonty statków Produkcja bloków statków Produkcja systemów rurociągowych Produkcja konstrukcji stalowych Zabezpieczanie antykorozyjne konstrukcji stalowych poprzez cynkowanie ogniowe Produkcja konstrukcji ze stali nierdzewnej i aluminium Realizacja projektu UE w ramach PO Innowacyjna Gospodarka Gospodarka materiałowa w zakresie materiałów hutniczych Marsing Investments Sp. z o.o. 100% Marsing Investments Sp. z o.o. S.K.A 100% Holby Investments Sp. z o.o. 100% Zarządzanie własnością intelektualną znak towarowy 27

28 Strategia Spółka Nowa wytwórnia na Nabrzeżu Indyjskim Wytwórnia w Czarnej Białostockiej Zwiększenie zdolności produkcyjnych Efektywność kosztowa Konsolidacja Grupy Informatyzacja system ERP Optymalizacja podatkowa (znak towarowy, Pomorska SSE) Dalszy rozwój Marine & Offshore: w tym: konstrukcje dla platform wiertniczych remonty statków i okrętów konstrukcje dźwigowe Rozwój eksportu w sektorze infrastruktury Generale wykonawstwo Dywersyfikacja produktowa Rynek Dywersyfikacja geograficzna Rozbudowa działu handlowego Międzynarodowe dopuszczenia i certyfikaty jakościowe Pozyskanie największych renomowanych klientów światowych (Europa Pn. i Zach.) Wzrost wartości oraz rentowności kontraktów 28