Marta Kasperek Wysokie przypisy, słabe zyski Wyniki finansowe ubezpieczycieli Ŝyciowych w 2008 r.

Transkrypt

1 Nr 60 (2207) Marta Kasperek 38,98 mld zł składki zebrali ubezpieczyciele Ŝyciowi w 2008 r. Jest to wynik ponad 53% wyŝszy niŝ rok wcześniej. Warto zwrócić uwagę, Ŝe największy udział w tym wzroście miało PZU śycie. Ubezpieczyciel ten zwiększył swój przypis o ponad 5,82 mld zł. Czyli o przeszło 2 mld zł więcej niŝ łącznie zebrało drugie w zestawieniu CU śycie. Podzielony rynek Patrząc na zestawienie przypisu składki ubezpieczycieli Ŝyciowych w 2008 r. widoczna jest dość duŝa dysproporcja pomiędzy poszczególnymi graczami. Są tacy, którzy w minionym roku odnotowali nawet kilkakrotny wzrost przypisu. Ale teŝ tacy, których udziałem stały się dość znaczne spadki. ZaleŜność wydaje się prosta: ci, którzy postawili na antybelki, zwiększyli przypis. Ci zaś, którzy ukierunkowali swoją sprzedaŝ na produkty inwestycyjne z UFK, stracili. Polisolokaty windują przypis Rosnący przypis to efekt przede wszystkim oferowanych we współpracy z bankami polisolokat. Jednym z największych, bo ponad czterokrotnym, wzrostem przypisów moŝe się pochwalić Warta śycie. DuŜy skok w przypisie spowodowany jest zapewne współpracą z Kredyt Bankiem. Wspomniane juŝ PZU śycie zwiększyło przypis o 80% do ponad 13 mld zł. Prawie połowa tej kwoty, bo 6,38 mld zł, to antybelki (wzrost o 566,9%). W przypadku tej spółki, obok wysokiego przypisu, naleŝy zwrócić uwagę na jej udział w rynku. Jeszcze w 2007 r. wynosił on 27,89%. Na koniec 2008 r. skoczył do 33,56%. Widoczna poprawa Ale pamiętając ponad 36% udział PZU sprzed trzech lat, widać, Ŝe ubezpieczyciel ma jeszcze sporo do nadrobienia. Kolejnym przykładem jest ING, które zanotowało prawie trzykrotny wzrost składki. ING z zebranych 3,88 mld zł w całym 2008 r. aŝ 2,7 mld zł pozyskało dzięki współpracy z ING Bankiem Śląskim. Na giełdzie nie zarobią Ci ubezpieczyciele, którzy postawili na produkty inwestycyjne, odnotowali znaczne spadki przypisu składki. Wśród nich największy spadek stał się udziałem Aegona, który odnotował niewiele ponad 914 mln zł przypisu, przy jeszcze ponad 2,79 mld zł rok temu. TakŜe Skandia zebrała mniej składki: przeszło 377 mln zł, przy ponad 913 mln zł w 2007 r. Allianz śycie, który juŝ prawie od roku notuje gorszy przypis, w 2008 r. nie stracił tyle, co wspomniane firmy. Spadek przypisu w przypadku tego ubezpieczyciela wyniósł 8% - z 1,64 mld zł do 1,51

2 mld zł. Jak zaznaczają jednak przedstawiciele firmy, w 2008 r. odnotowała ona aŝ 83% spadek przychodów z polis unit-linked sprzedawanych w większości przez banki. MSR a PSR Mówiąc o przypisie firm Ŝyciowych warto zwrócić uwagę równieŝ na Europę. Z jednej strony dlatego, Ŝe firma skoczyła w porównaniu do zestawienia zeszłorocznego dwa miejsca. Obecnie zajmuje piątą pozycję, zbierając dwukrotnie więcej składki 1,20 mld zł (wg PSR), przy ponad 2,60 mld zł w minionym roku. Ale głównie dlatego, Ŝeby pokazać jakie rozbieŝności zachodzą w wysokości przypisu, kiedy liczona jest ona zgodnie z PSR i MSR. W przypadku Europy róŝnica ta jest prawie pięciokrotna. Według MSR wysokość przypisu tej firmy składki brutto wyniósł bowiem 426,94 mln zł (przy 258,67 mln zł w 2007 r.). Zyski w dół Łączny wynik finansowy ubezpieczycieli Ŝyciowych wyniósł w ub.r. 2,49 mld zł i był gorszy o prawie 800 mln zł niŝ w 2007 r. Największy wpływ na spadek zysków ubezpieczycieli działu I miało PZU. Ubezpieczyciel ten odnotował bowiem o niemal tyle niŝszy wynik finansowy, co cały rynek. Sporo niŝsze zyski odnotowało ponadto CU śycie spadły one o ponad 51 mln zł. Słabsze wyniki przedstawiciele CU tłumaczą głównie znaczącym spadkiem kursów akcji na warszawskiej giełdzie. Nie za dobry techniczny Wyniki techniczne firm z działu I pokazują, Ŝe wcale nie jest łatwo zarabiać na działalności czysto ubezpieczeniowej. Łączny wynik techniczny Ŝyciówki nie był co prawda słabszy niŝ przed rokiem, ale wzrost jaki odnotował jest znikomy. AŜ dziesięć firm odnotowało niŝszy niŝ w 2007 r. wynik techniczny. Wśród nich największe spadki stały się udziałem PZU (prawie 50 mln zł spadku) oraz Skandii (ponad 33 mln zł spadku). Więcej świadczeń Warto zwrócić uwagę równieŝ na wzrost wypłacanych świadczeń. W porównaniu do 2007 r. wypłacano ich bowiem prawie dwukrotnie więcej: 19,68 mld zł, przy 10,43 mld zł przed rokiem. Wzrost ten stał się udziałem w znacznej mierze ubezpieczycieli z początku zestawienia. W tym przypadku szczególnie niepokojące są wyniki np. Aegona, który wypłacił ponad trzykrotnie więcej świadczeń, zwiększając tym samym ich udział w składce do prawie 140%. Większa liczba wypłacanych świadczeń w przypadku tego ubezpieczyciela spowodowana jest przede wszystkim rozwiązywaniem tego typu polis. Inne firmy takŝe odnotowały wzrost wypłaconych świadczeń. Są to m.in.: Warta śycie (ponad czterokrotny), Nordea, Europa śycie czy CU śycie (o 97%, podwyŝszając udział świadczeń w składce do ponad 63%). W ich przypadku spowodowane to było zapewne wypłatami z polisolokat.

3 Ubezpieczyciele według składki przypisanej brutto Lp. Firma dynamika udział w rynku 1 PZU śycie , ,83 180% 33,56% 2 Commercial Union śycie 3 993, ,07 127% 10,25% 3 ING 3 876, ,77 281% 9,94% 4 Warta śycie 2 926,26 721,80 405% 7,51% 5 Europa śycie* 2 657, ,74 221% 6,82% 6 Amplico Life 1 734, ,87 92% 4,45% 7 Axa śycie 1 604,89 382,27 420% 4,12% 8 Allianz 1 509, ,35 92% 3,87% 9 Nordea 1 336,41 882,49 151% 3,43% 10 Uniqa śycie 1 154,89 230,09 502% 2,96% 11 Benefia śycie 986,69 611,95 161% 2,53% 12 Aegon 914, ,83 33% 2,35% 13 Generali śycie 792,03 537,54 147% 2,03% 14 Cardif śycie 452,11 448,04 101% 1,16% 15 MetLife 429,05 260,16 165% 1,10% 16 Skandia 377,56 913,46 41% 0,97% 17 Compensa śycie 367,12 336,18 109% 0,94% 18 Ergo Hestia śycie 269,33 221,21 122% 0,69% 19 HDI-Gerling śycie 167,26 362,15 46% 0,43% 20 Pramerica 125,25 120,47 104% 0,32% 21 Polisa śycie 65,44 58,51 112% 0,17% 22 BZ WBK-CU śycie 59,01 nd x 0,15% 23 SKOK śycie 48,53 55,81 87% 0,12% 24 Signal Iduna śycie 16,91 17,53 96% 0,04% 25 Concordia Capital 15,08 19,38 78% 0,04% 26 Rejenf Life 10,75 10,57 102% 0,03% 27 Macif 3,76 1,95 193% 0,01% 28 Universum śycie 3,58 3,12 115% 0,01% 29 Prevoir 1,69 0,97 174% 0,00% 30 Link4 Life 1,36 0, % 0,00% Łącznie: , ,17 153% 100,00% * Podano przypis składki wg PSR. Wg MSR Europa śycie w 2008 r. zebrała 426,94 mln zł, przy 258,67 mln zł w 2007 r. Uwagi: nd - nie dotyczy, x - nie moŝna wyliczyć wskaźnika. Źródło: dane finansowe ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.

4 Ubezpieczyciele według wypłaconych świadczeń brutto świadczenia brutto dynamika udział świadczeń w składce Lp. Firma PZU śycie 7 430, ,37 152% 56,80% 67,40% 2 Commercial Union śycie 2 533, ,36 197% 63,43% 41,01% 3 Warta śycie 1 344,14 305,48 440% 45,93% 42,32% 4 Aegon 1 279,26 388,25 329% 139,90% 13,93% 5 Nordea 988,71 332,03 298% 73,98% 37,62% 6 Europa śycie 833,24 388,85 214% 31,36% 32,28% 7 Generali śycie 792,03 314,59 252% 99,78% 58,52% 8 Allianz 757,74 393,06 193% 50,21% 23,98% 9 Amplico Life 706,44 658,31 107% 40,74% 34,87% 10 Uniqa śycie 643,74 174,12 370% 55,74% 75,68% 11 Axa śycie 584,64 120,36 486% 36,43% 31,49% 12 ING 561,67 471,77 119% 14,49% 34,14% 13 Benefia śycie 375,79 33, % 38,09% 5,52% 14 Skandia 255,33 153,04 167% 67,63% 16,75% 15 HDI-Gerling śycie 162,64 158,88 102% 97,24% 43,87% 16 Compensa śycie 113,48 73,45 154% 30,91% 21,85% 17 Ergo Hestia śycie 96,50 87,83 110% 35,83% 39,70% 18 MetLife 67,20 48,33 139% 15,66% 18,58% 19 Cardif śycie 46,35 35,29 131% 10,25% 7,88% 20 Polisa śycie 32,77 33,55 98% 50,07% 57,34% 21 SKOK śycie 30,35 21,39 142% 62,54% 38,32% 22 Pramerica 29,41 32,17 91% 23,48% 26,70% 23 Signal Iduna śycie 10,57 10,98 96% 62,52% 62,64% 24 Concordia Capital 3,74 2,26 166% 24,80% 11,64% 25 Rejenf Life 2,96 2,23 133% 27,53% 21,07% 26 Universum śycie 0,76 0,88 87% 21,32% 28,22% 27 Macif 0,76 0,71 107% 20,27% 36,56% 28 Link4 Life 0,32 nd x 23,73% x 29 Prevoir 0,22 0,12 185% 12,73% 11,93% 30 BZ WBK-CU śycie 0,15 nd x 0,25% x Łącznie: , ,42 189% 44,46% 33,64% Uwagi: nd - nie dotyczy, x - nie moŝna wyliczyć wskaźnika. Źródło: dane finansowe ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.

5 Ubezpieczyciele według wyniku finansowego netto Lp. Firma zmiana 1 PZU śycie 1 419, ,25-758,11 2 Commercial Union śycie 397,35 448,54-51,19 3 Amplico Life 361,45 289,49 71,95 4 ING 165,81 164,60 1,20 5 Aegon 62,06 68,04-5,98 6 Skandia 38,44 66,18-27,74 7 Warta śycie 22,78 21,69 1,09 8 Cardif śycie 21,83 23,63-1,81 9 MetLife 14,43 7,36 7,07 10 Generali śycie 11,89 17,10-5,20 10 SKOK śycie 11,09 8,67 2,42 11 Allianz śycie 5,68 15,78-10,20 12 Pramerica 4,83 1,45 3,37 13 Ergo Hestia śycie 4,56 12,62-8,06 14 Compensa śycie 4,13-0,44 4,58 15 Polisa śycie 3,75 6,60-2,85 16 Benefia śycie 2,48 1,41 1,07 17 Concordia Capital 0,24 0,87-0,63 18 Nordea 0,11 3,38-3,27 19 Universum śycie -0,69 0,95-1,63 20 Rejenf Life -1,53 0,23-1,75 21 Macif -3,31-4,09 2,19 22 HDI-Gerling śycie -5,32-7,51-1,47 23 Prevoir -7,22-5,75-11,69 24 Axa śycie -47,50-35,81-11,69 25 Europa śycie nd nd x Łącznie: 2 486, ,25-795,74 Uwagi: nd - nie dotyczy, x - nie moŝna wyliczyć wskaźnika.

6 Ubezpieczyciele według wyniku technicznego Lp. Firma zmiana 1 PZU śycie 2 301, ,43-47,58 2 Commercial Union śycie 429,57 365,88 63,69 3 Amplico Life 327,89 316,91 10,99 4 ING 203,06 199,90 3,15 5 Aegon 76,18 67,54 8,64 6 Skandia 45,72 79,34-33,61 7 Warta śycie 29,29 25,39 3,89 8 Europa śycie 28,46 11,40 17,06 9 Cardif śycie 27,05 27,32-0,27 10 Generali śycie 16,06 21,51-5,45 10 SKOK śycie 13,85 8,90 4,94 11 MetLife 11,47 8,42 3,06 12 Allianz śycie 10,99 20,98-9,99 13 Compensa śycie 10,84 8,80 2,04 14 Pramerica 6,38 1,09 5,29 15 Ergo Hestia śycie 5,86 15,62-9,75 16 Polisa śycie 4,02 1,31 2,71 17 Benefia śycie 3,73 2,01 1,72 18 Nordea 1,53 0,25 1,28 19 Concordia Capital -0,46 0,18-0,64 20 Universum śycie -0,52 0,96-1,47 21 Rejenf Life -1,55 0,65-2,20 22 Macif -3,22-4,06 0,84 23 Prevoir -7,26-5,77-1,50 24 HDI-Gerling śycie -21,36-24,96 3,60 25 Axa śycie -56,08-43,55-12,54 Łącznie: 3 463, ,44 7,89

7 Ubezpieczyciele według wskaźnika pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi Lp. Firma Macif 3259% 6285% 2 Universum śycie 1963% 3296% 3 Skandia 1240% 552% 4 Aegon 603% 361% 5 Amplico Life 502% 444% 6 Concordia Capital 458% 657% 7 Pramerica 454% 462% 8 SKOK śycie 447% 537% 9 PZU śycie 323% 424% 10 Compensa 267% 261% 11 MetLife 262% 336% 12 Commercial Union śycie 215% 246% 13 Axa śycie 212% 112% 14 Polisa śycie 209% 197% 15 Benefia śycie 188% 259% 16 ING 178% 258% 17 Generali śycie 176% 177% 18 Nordea 158% 107% 19 HDI-Gerling śycie 151% 2968% 20 Cardif 151% 222% 21 Warta śycie 133% 136% 22 Ergo Hestia 133% 153% 23 Europa śycie 129% 128% 24 Allianz śycie 128% 124% 25 Prevoir nd nd 26 Rejent Life nd nd Uwagi: nd - nie dotyczy.

8 Ubezpieczyciele według wskaźnika pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami Lp. Firma Macif 674% 1215% 2 Universum śycie 587% 891% 3 Compensa śycie 207% 171% 4 SKOK śycie 192% 144% 5 Pramerica 156% 167% 6 Ergo Hestia śycie 137% 148% 7 Cardif śycie 136% 138% 8 HDI-Gerling śycie 133% 4810% 9 Allianz śycie 119% 125% 10 Concordia Capital 115% 112% 11 Benefia śycie 114% 114% 12 PZU śycie 113% 117% 13 Europa śycie 110% 111% 14 Warta śycie 109% 118% 15 ING 108% 110% 16 MetLife 108% 109% 17 Aegon 108% 105% 18 Commercial Union śycie 106% 105% 19 Axa śycie 105% 105% 20 Amplico Life 105% 103% 21 Skandia 105% 101% 22 Nordea 103% 101% 23 Generali śycie 102% 104% 23 Rejenf Life 101% 102% 24 Polisa śycie 100% 100% 25 Prevoir nd nd Uwagi: nd - nie dotyczy.

9 Lp. Ubezpieczyciele według udziału kosztów działalności w składce Firma koszty działalności udział kosztów w składce Nordea 52,39 49,58 3,92% 5,62% 2 Warta śycie 132,35 133,59 4,52% 18,51% 3 PZU śycie 980,20 912,49 7,49% 12,56% 4 Axa śycie 122,75 120,35 7,65% 31,48% 5 Commercial Union śycie 340,41 373,71 8,52% 11,91% 6 ING 336,36 271,29 8,68% 19,63% 7 Rejenf Life 0,95 0,91 8,86% 8,62% 8 Aegon 102,50 89,09 11,21% 3,20% 9 MetLife 75,86 58,36 17,68% 22,43% 10 Skandia 105,65 83,52 27,98% 9,14% 11 Benefia śycie 284,90 329,36 28,87% 53,82% 12 HDI-Gerling śycie 53,82 57,31 32,18% 15,82% 13 Allianz 486,43 331,04 32,23% 20,19% 14 Amplico Life 606,03 508,33 34,95% 26,93% 15 Compensa śycie 132,58 122,38 36,11% 36,40% 16 Polisa śycie 26,41 22,35 40,35% 38,20% 17 Ergo Hestia śycie 131,19 103,98 48,71% 47,01% 18 SKOK śycie 23,71 18,81 48,85% 33,70% 19 Pramerica 67,51 70,31 53,90% 58,36% 20 Generali śycie 482,25 92,79 60,75% 17,26% 21 Concordia Capital 9,23 14,83 61,21% 76,52% 22 Cardif śycie 348,75 372,79 77,14% 83,21% 23 Universum śycie 3,15 2,34 88,04% 74,98% 24 Macif 5,39 5,30 143,50% 272,65% 25 Prevoir 8,33 5,90 493,37% 607,00% Łącznie: 4 919, ,72 55,47% 64,21%

10 Ubezpieczyciele według udziału kosztów akwizycji w składce koszty akwizycji udział kosztów Lp. Firma w składce Generali śycie 3,51 64,65 0,44% 12,03% 2 Nordea 33,35 32,67 2,50% 3,70% 3 Axa śycie 69,68 57,07 4,34% 14,93% 4 MetLife 21,37 12,55 4,98% 4,82% 5 Commercial Union śycie 203,08 224,78 5,08% 7,16% 6 ING 235,77 182,15 6,08% 13,18% 7 Pramerica 8,33 8,46 6,65% 7,02% 8 Polisa śycie 4,65 4,02 7,11% 6,87% 9 Universum śycie 0,38 0,15 10,48% 4,87% 10 Skandia 60,23 44,00 15,95% 4,82% 11 Aegon 164,73 130,54 18,02% 4,68% 12 HDI-Gerling śycie 38,36 42,48 22,93% 11,73% 13 Benefia śycie 271,44 318,19 27,51% 52,00% 14 Compensa śycie 104,00 90,87 28,33% 27,03% 15 Amplico Life 508,48 419,49 29,32% 22,22% 16 Allianz 466,64 309,50 30,92% 18,88% 17 SKOK śycie 16,05 12,65 33,07% 22,67% 18 Concordia Capital 6,24 12,17 41,37% 62,78% 19 Ergo Hestia śycie 113,17 85,86 42,02% 38,81% 20 Cardif śycie 332,97 359,40 73,65% 80,22% 21 Macif 2,97 2,73 79,09% 140,36% 22 Prevoir 4,24 2,17 251,15% 222,84% Łącznie: 2 669, ,53 33,68% 35,62% Uwagi: bd - oznacza, Ŝe firma nie dostarczyła danych, x - oznacza, Ŝe niemoŝliwe było wyliczenie wskaźnika.

11 Ubezpieczyciele według udziału kosztów administracyjnych w składce Firma koszty administracyjne udział kosztów w składce Lp Allianz śycie 20,57 22,18 1,36% 1,35% 2 Benefia śycie 13,84 11,40 1,40% 1,86% 3 Nordea 19,35 16,92 1,45% 1,92% 4 ING 107,95 93,03 2,79% 6,73% 5 Axa śycie 53,41 63,39 3,33% 16,58% 6 Commercial Union śycie 137,46 149,09 3,44% 4,75% 7 Cardif śycie 15,78 13,40 3,49% 2,99% 8 Aegon 49,64 36,59 5,43% 1,31% 9 Amplico Life 110,14 103,52 6,35% 5,48% 10 Ergo Hestia śycie 20,67 19,74 7,67% 8,92% 11 Compensa śycie 29,00 31,74 7,90% 9,44% 12 Rejenf Life 0,95 0,91 8,86% 8,62% 13 Skandia 45,65 39,61 12,09% 4,34% 14 MetLife 54,49 45,81 12,70% 17,61% 15 Generali śycie 121,73 29,98 15,34% 5,58% 16 SKOK śycie 7,66 6,16 15,79% 11,04% 17 Concordia Capital 3,04 2,67 20,15% 13,76% 18 HDI-Gerling śycie 35,28 29,03 21,09% 8,01% 19 Polisa śycie 21,78 18,35 33,29% 31,37% 20 Pramerica 49,20 50,38 39,28% 41,82% 21 Macif 2,67 2,61 70,90% 134,29% 22 Universum śycie 2,81 2,24 78,65% 71,59% 23 Prevoir 4,09 3,73 242,21% 384,16% Łącznie: 927,17 792,47 26,74% 34,50%

12 Ubezpieczyciele według wysokości kapitałów własnych Lp. Firma dynamika 1 PZU śycie 5 934, ,16 89% 2 Amplico Life 1 709, ,79 130% 3 Commercial Union śycie 1 077, ,26 95% 4 ING 516,65 484,80 107% 5 Aegon 376,67 297,72 127% 6 Axa śycie 191,16 59,26 323% 7 Allianz śycie 156,18 113,22 138% 8 Skandia 146,73 108,29 135% 9 Warta śycie 146,37 70,56 207% 10 Compensa śycie 136,51 131,07 104% 11 Pramerica 116,52 106,73 109% 12 Nordea 107,32 49,21 218% 13 Generali śycie 107,05 94,20 114% 14 MetLife 97,40 80,75 121% 15 Benefia śycie 79,38 53,71 148% 16 Ergo Hestia śycie 73,23 68,31 107% 17 Cardif śycie 57,63 81,12 71% 18 SKOK śycie 33,49 30,52 110% 19 HDI-Gerling śycie 27,72 33,03 84% 20 Polisa śycie 27,50 23,75 116% 21 Concordia Capital 14,55 14,56 100% 22 Universum śycie 12,98 13,66 95% 23 Macif 12,77 16,07 79% 24 Rejenf Life 2,18 3,17 69% Łącznie: , ,90 101% Uwagi: bd - oznacza, Ŝe firma nie dostarczyła danych, nd - nie dotyczy, x - nie moŝna wyliczyć wskaźnika.

13 Towarzystwa według sumy bilansowej (mln zł) Lp. Firma dynamika 1 PZU śycie , ,91 107% 2 Commercial Union śycie , ,23 88% 3 ING 8 534, ,95 141% 4 Amplico Life 8 223, ,26 103% 5 Aegon 4 852, ,54 70% 6 Allianz śycie 2 834, ,67 87% 7 Warta śycie 2 801, ,40 221% 8 Axa śycie 1 877,89 876,68 214% 9 Nordea 1 582, ,73 113% 10 Skandia 1 311, ,23 72% 11 Generali śycie 1301, ,33 100% 12 MetLife 856,25 529,17 162% 13 Benefia śycie 802,41 433,21 185% 14 Compensa śycie 762,00 668,58 114% 15 Ergo Hestia śycie 509,52 484,02 105% 16 HDI-Gerling śycie 421,71 638,00 66% 17 Cardif śycie 285,85 288,23 99% 18 Pramerica 280,53 240,19 117% 19 Rejenf Life 122,81 115,76 106% 20 SKOK śycie 63,62 83,64 76% 21 Polisa śycie 59,48 54,70 109% 22 Concordia Capital 25,98 23,38 111% 23 Macif 18,01 20,42 88% 24 Universum śycie 16,05 15,70 102% 25 Prevoir bd bd x 26 Europa śycie bd bd x Łącznie: , ,93 104% Uwagi: bd - oznacza, Ŝe firma nie dostarczyła danych, x - nie moŝna wyliczyć wskaźnika.