Marcin Z. Broda Rok próby Wyniki finansowe ubezpieczycieli majątkowych w 2010 r.

Transkrypt

1 Nr 94 (2747) Marcin Z. Broda Dla ubezpieczeń majątkowych rok 2010 był rokiem próby. Po latach rozwoju i zysków nadeszło sprawdzenie i weryfikacja przyjętych przez poszczególne zarządy strategii. Oceniane tylko przez pryzmat tabel wyniki roku 2010 nie zatrważają. Mamy, co prawda dwucyfrowy wzrost wartości szkód i przekroczenie progu 60% udziału odszkodowań w składce (liczonych wprost). Ale mamy też co prawda nie dwucyfrowy, ale również wyraźny wzrost przypisu składki. Na tym etapie rozwoju naszego rynku dynamika na poziomie 108% nie może nie cieszyć. Jednocześnie wiemy przecież jednak, że takie proste spojrzenie na wyniki nie oddaje pełnego obrazu sytuacji na rynku. Straty spowodowane niskimi stawkami w ubezpieczeniach komunikacyjnych pogłębione przez zimę i kolejne fale powodziowe zatrzęsły rynkiem. W efekcie mamy postępujące już co najmniej od września podwyżki stawek komunikacyjnych, zmiany w likwidacji, czy zacieśnianie warunków i underwritingu. Ze stałych tendencji mamy wciąż zmniejszenie udziały PZU w rynku przy stałym, i podobnym, wzroście kolejnych graczy: Ergo Hestii, która już wyraźnie objęła w majątku drugą pozycję, Warty i Allianza (dla wszystkich firm dynamika od 107,3% do 108,6%). Pewne zdziwienie, i również obawy, budzi natomiast na rynku błyskawiczny marsz w górę InterRisku dynamika 136,0% przy tym poziomie składek to jest już na pewno warte przynajmniej odnotowania osiągnięcie. Mniej wątpliwości pojawia się już przy również rosnących bardzo szybko Europie i Concordii. Zabezpieczenie kapitałowe rynku przez cały rok 2010 utrzymywało się na dobrym poziomie. Trzeba jednak odnotować kilku ubezpieczycieli, którzy w szczególności w trakcie roku 2010 nie utrzymali pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi.

2 2 Ubezpieczyciele według składki przypisanej brutto (w mln zł) Firma dynamika udział w rynku 1 PZU 7 783, ,17 99,91% 33,98% 2 Ergo Hestia 2 344, ,87 107,36% 10,24% 3 Warta 1 995, ,46 107,32% 8,71% 4 Allianz 1 734, ,26 108,56% 7,57% 5 InterRisk 1 045,99 769,06 136,01% 4,57% 6 HDI Asekuracja 969,68 927,49 104,55% 4,23% 7 Uniqa 891,59 770,41 115,73% 3,89% 8 Compensa 818,65 722,98 113,23% 3,57% 9 Generali 749,98 730,51 102,66% 3,27% 10 MTU 544,97 453,25 120,23% 2,38% 11 Europa 499,78 349,47 143,01% 2,18% 12 PTU 450,66 441,06 102,18% 1,97% 13 Concordia Polska TUW 340,90 195,11 174,72% 1,49% 14 TUW TUW 277,25 232,77 119,11% 1,21% 15 Link4 271,83 233,12 116,61% 1,19% 16 Aviva 259,21 201,49 128,65% 1,13% 17 PTR 245,66 273,10 89,95% 1,07% 18 Euler Hermes 232,43 207,82 111,84% 1,01% 19 SKOK TUW 227,33 168,16 135,18% 0,99% 20 Benefia 206,29 183,57 112,38% 0,90% 21 PZM 183,20 224,74 81,51% 0,80% 22 BRE Ubezpieczenia 127,51 93,94 135,73% 0,56% 23 Axa 100,98 57,56 175,42% 0,44% 24 Cardif 88,60 116,73 75,90% 0,39% 25 BZ WBK - Aviva 85,57 100,34 85,29% 0,37% 26 TUZ TUW 79,24 50,53 156,83% 0,35% 27 Mondial Assistance 77,65 62,11 125,02% 0,34% 28 Inter 76,95 68,09 113,00% 0,34% 29 Signal Iduna 64,39 71,53 90,03% 0,28% 30 Pocztowe TUW 44,90 37,49 119,76% 0,20% 31 KUKE 44,32 27,95 158,55% 0,19% 32 Cuprum TUW 25,58 22,62 113,07% 0,11% 33 DAS 17,02 13,80 123,33% 0,07% 34 Partner 0,56 0,52 108,35% 0,00% 35 Medica 0,19 nd x 0,00% Łącznie , ,09 108% 100% Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, opracowanie własne.

3 3 Ubezpieczyciele według wypłaconych odszkodowań brutto Odszkodowania brutto (w mln zł) Udział odszkodowań w składce Firma dynamika PZU 5 394, ,10 104% 69,30% 66,45% 2 Warta 1 457, ,69 116% 73,05% 67,85% 3 Ergo Hestia 1 360, ,30 119% 58,02% 52,31% 4 Allianz 1 081,84 963,69 112% 62,39% 60,33% 5 Uniqa 657,91 481,82 137% 73,79% 62,54% 6 HDI Asekuracja 629,77 533,98 118% 64,95% 57,57% 7 Compensa 511,02 387,64 132% 62,42% 53,62% 8 InterRisk 504,21 345,41 146% 48,20% 44,91% 9 Generali 456,59 399,44 114% 60,88% 54,68% 10 MTU 315,18 245,69 128% 57,83% 54,21% 11 PTU 305,74 257,71 119% 67,84% 58,43% 12 TUW TUW 199,54 116,71 171% 71,97% 50,14% 13 Euler Hermes 190,12 155,80 122% 81,79% 74,97% 14 PTR 168,83 176,61 96% 68,73% 64,67% 15 PZM 153,43 152,41 101% 83,75% 67,82% 16 Link4 145,19 148,08 98% 53,41% 63,52% 17 Aviva 139,18 85,24 163% 53,69% 42,31% 18 Benefia 130,37 112,79 116% 63,20% 61,44% 19 Concordia Polska TUW 99,75 87,62 114% 29,26% 44,91% 20 Signal Iduna 49,78 53,21 94% 77,30% 74,39% 21 Mondial Assistance 47,67 37,03 129% 61,40% 59,63% 22 BRE Ubezpieczenia 32,50 24,18 134% 25,49% 25,74% 23 Axa 31,84 51,24 62% 31,53% 89,02% 24 Inter 29,40 23,78 124% 38,21% 34,93% 25 Pocztowe TUW 27,23 24,41 112% 60,64% 65,10% 26 TUZ TUW 23,40 19,48 120% 29,53% 38,55% 27 Cuprum TUW 18,50 12,92 143% 72,31% 57,13% 28 KUKE 17,89 13,36 134% 40,37% 47,79% 29 Europa 16,75 5,45 307% 3,35% 1,56% 30 BZ WBK - Aviva 8,59 3,09 278% 10,04% 3,08% 31 SKOK TUW 8,19 4,83 170% 3,60% 2,87% 32 Cardif 7,46 4,43 168% 8,42% 3,80% 33 DAS 3,63 3,01 120% 21,30% 21,80% 34 Partner 0,13 0,03 428% 23,41% 5,93% 35 Medica 0,01 nd x 5,32% x Łącznie , ,18 114% 62,48% 57,80% Źródło: dane ubezpieczycieli i KNF, wyliczenia własne.

4 4 Ubezpieczyciele według wskaźnika pokrycia marginesu wypłacalności środkami własnymi Firma Medica 31620% nd 2 Partner 4714% 4611% 3 KUKE 2469% 2261% 4 DAS 702% 874% 5 PZU 1 617% 1241% 6 Cuprum TUW 610% 735% 8 BRE Ubezpieczenia 1 548% 462% 9 Pocztowe TUW 521% 585% 10 Axa 486% 366% 11 SKOK TUW 438% 497% 12 Europa 430% 232% 13 PTR 325% 314% 14 Warta 252% 239% 15 Euler Hermes 1 242% 359% 16 BZ WBK - Aviva 218% 190% 17 Aviva 211% 174% 18 TUZ TUW 208% 214% 19 Benefia 182% 230% 20 Inter 179% 173% 21 HDI Asekuracja 178% 245% 22 InterRisk 173% 194% 23 Allianz 168% 160% 24 Link % 148% 25 Mondial Assistance 146% 199% 26 Uniqa 141% 255% 27 Generali 136% 146% 28 Signal Iduna 127% 157% 29 Compensa 120% 141% 30 TUW TUW 114% 144% 31 Ergo Hestia 114% 128% 32 MTU 109% 120% 33 PZM 107% 125% 34 Concordia Polska TUW 104% 104% 35 PTU 1 79% 111% Źródło: dane ubezpieczycieli, opracowanie własne. 1 spółka nie publikuje aktualnych wskaźników bezpieczeństwa; podane są ostatnie dostępne

5 5 Ubezpieczyciele według wskaźnika pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych aktywami Firma Medica 4030% nd 2 Partner 633% 995% 3 Cuprum TUW 235% 339% 4 KUKE 235% 218% 5 Concordia Polska TUW 185% 156% 6 DAS 184% 193% 7 SKOK TUW 178% 180% 8 Pocztowe TUW 151% 170% 9 Signal Iduna 145% 145% 10 PTR 142% 139% 11 Inter 142% 130% 12 BZ WBK - Aviva 140% 134% 13 BRE Ubezpieczenia 1 135% bd 14 TUZ TUW 135% 134% 15 PZM 133% 125% 16 Europa 132% 123% 17 Benefia 132% 130% 18 Compensa 131% 121% 19 Axa 129% 128% 20 TUW TUW 127% 135% 21 Mondial Assistance 123% 145% 22 Aviva 123% 135% 23 Cardif 120% 113% 24 Allianz 120% 110% 25 Ergo Hestia 119% 120% 26 Warta 117% 116% 27 HDI Asekuracja 115% 123% 28 InterRisk 114% 119% 29 MTU 113% 114% 30 Link % 118% 31 PZU 1 112% 191% 32 Generali 110% 104% 33 PTU 1 106% 111% 34 Uniqa 104% 112% 35 Euler Hermes 1 101% 111% Źródło: dane ubezpieczycieli, opracowanie własne. 1 spółka nie publikuje aktualnych wskaźników bezpieczeństwa; podane są ostatnie dostępne