Jak grać, Ŝeby wygrać na rynku Forex, czyli prawdy i mity o rynku walutowym, spekulacja na Forexie krok po kroku.

Transkrypt

1 Jak grać, Ŝeby wygrać na rynku Forex, czyli prawdy i mity o rynku walutowym, spekulacja na Forexie krok po kroku. Marcin Rafał Kiepas X-Trade Brokers Dom Maklerski SA 1

2 Znalazłem się na rynku, bo wydawało mi się to dość łatwy sposób zarabiania pieniędzy. Wyglądało na łatwiejsze niŝ rabowanie banków, a moŝna było zdobyć naprawdę sporo, jeśli się było w tym dobrym. Larry Williams 2 2

3 Ale to była tylko częściowo prawda. Owszem, moŝna było tu zarobić duŝo pieniędzy i udało mi się to, ale to nie jest łatwy kawałek chleba. Zwłaszcza jeśli popełni się błąd, jest to najtrudniejsza praca, jaką mogę sobie wyobrazić. Ale jeśli postępuje się właściwie, to jest to łatwiejsze niŝ uporanie się z szyfrem sejfu bankowego. Larry Williams 3 3

4 Krzywa kapitału zwycięzcy X-Trade Forex Cup 2007 zł numer transakcji 4 4

5 Statystyka zwycięzcy X-Trade Forex Cup 2007 (1/2) Instrument Ilość transakcji Wynik finansowy Średnio na transakcję USDCHF zł zł GBPUSD zł zł EURJPY zł zł EURUSD zł zł EURGBP zł zł GBPJPY zł zł USDJPY zł -415 zł suma zł zł 5 5

6 Statystyka zwycięzcy X-Trade Forex Cup 2007 (2/2) ILOŚĆ TRANSAKCJI WARTOŚĆ ŚREDNIA WARTOŚĆ ZYSK , ,08 STRATA , ,90 stosunek Z/S 1,19 6 6

7 Zwycięzcy Robbins World Cup Trading Championships 2007? 1995 Dennis Minogue 219% 2006 Kevin Davey 107% 1994 Frank Suler 85% 2005 Ed Twardus 278% 1993 Richard Hedreen 173% 2004 Kurt Sakaeda 929% 1992 Mike Lundgren 212% 2003 Int. Capital Mngt.. 88% 1991 Thomas Kobara 200% 2002 John Holsinger 608% 1990 Mike Lundgren 244% 2001 David Cash 53% 1989 Mike Lundgren 176% 2000 Kurt Sakaeda 595% 1988 David Kline 148% 1999 Chuck Hughes 315% 1987 Larry Williams 11376% 1998 Jason Park 99% 1986 Henry Thayer 231% 1997 Michelle Williams 1000% 1985 Ralph Casazzone 1283% 1996 Reinhart Rentsch 95% 1984 Ralph Casazzone 264% 7 7

8 Krzywa kapitału Larry Williams rok

9 Zysk/strata z transakcji Larry Williams rok ,0 0 % 1 2 0,0 0 % 1 0 0,0 0 % 8 0,0 0 % 6 0,0 0 % 4 0,0 0 % 2 0,0 0 % 0,0 0 % - 2 0,0 0 % - 4 0,0 0 % ,0 0 % 9 9

10 Jak zostać najbogatszym człowiekiem na świecie czyli potęga procentu składanego Kapitał początkowy $ Reinwestycja zysków Miesięczna stopa zwrotu 14% czyli 70x mniej niŝ Larry Williams 67 mld $ po 10 latach spekulacji 63 mld $ - majątek Mukesh Ambani (Indie), obecnie najbogatszego człowieka świata 10 10

11 Powrót do rzeczywistości czyli jakie są fakty Medallion Fund wehikuł inwestycyjny James a Simons a (matematyk i kryptolog) średnioroczna stopa zwrotu 36 proc. Berkshire Hathaway wehikuł inwestycyjny Warren a Buffet a średnioroczna stopa zwrotu 29 proc. Forbes 11/2007, Wojna giełdowych robotów, Tomasz Symonowicz 11 11

12 Co pozwala wygrać z rynkiem? Znajomość rynku (wiedza, doświadczenie, instrumenty) Styl inwestycyjny (indywidualne predyspozycje inwestora, dyscyplina) Strategia inwestycyjna (zasady wejścia, zarządzanie pozycją) 12 12

13 Piramida inwestycyjna 13 13

14 Reakcja na dane z rynku pracy w USA (1/2) 14 14

15 Reakcja na dane z rynku pracy w USA (2/2) 7 września 2007: Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym -4 tys. (prog. 110 tys.) 5 października 2007: Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym 110 tys. (prog. 100 tys.) 2 listopada 2007: Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym 166 tys. (prog. 80 tys.) 15 15

16 Dlaczego warto znać siebie Śmiertelnymi wrogami spekulanta są: ignorancja, chciwość, strach i nadzieja. śadne kodeksy świata i Ŝadne regulacje na całym świecie nie są w stanie wyeliminować tych uczuć z człowieka Edwin Lefevre 16 16

17 Strategia inwestycyjna Wybór rynku/instrumentu Zasady wejścia i wyjścia Ochrona kapitałów i zysków Zarządzanie kapitałem 17 17

18 O czym naleŝy pamiętać rozpoczynając spekulację (1/3) KaŜdy rynek jest emocjonalny, a nie logiczny

19 O czym naleŝy pamiętać rozpoczynając spekulację (2/3) Odgadniecie kierunku w którym podąŝy rynek jest niepotrzebnym wysiłkiem, który zazwyczaj nie przynosi wymiernych korzyści finansowych

20 O czym naleŝy pamiętać rozpoczynając spekulację (1/3) To czy mamy rację czy nie jest sprawą drugorzędną. WaŜne jest to ile zarobiliśmy mając rację, a ile straciliśmy jej nie mając. Przede wszystkim jednak waŝne jest to, Ŝeby zarobić jak najwięcej mając rację i stracić jak najmniej jej nie mając. MoŜe w tym pomóc hołdowanie dwóm starym zasadom: szybko tnij straty i pozwól zyskom rosnąć oraz zasadzie 3:

21 Zasada 3:1 w praktyce (1/2) 21 21

22 Zasada 3:1 w praktyce (2/2) 22 22

23 Rodzaje stop lossów Stopy kwotowe Stopy procentowe Stopy oparte na zmienności Stopy wskaźnikowe Stopy czasowe Stopy uznaniowe 23 23

24 EUR/USD i Parabolic SAR 24 24

25 Money Management wg Tharpa model równych pozycji model ryzyka procentowego model procentowej zmienności model jednostki o równej wartości (rynek akcji) Van K. Tharp, Giełda, wolność i pieniądze. Poradnik spekulanta 25 25

26 Ocena ryzyka Kapitał początkowy $ Strategia 3%: $ zostanie na rachunku po 76 kolejnych błędach $ (83 proc.) zostanie po 6 kolejnych błędach Strategia 1%: $ zostanie na rachunku po 230 kolejnych błędach $ (94 proc.) zostanie po 6 kolejnych błędach Strategia 5%: $ zostanie na rachunku po 45 kolejnych błędach $ (74 proc.) zostanie po 6 kolejnych błędach 26 26

27 Wielkość pozycji dla strategii 3% Kapitał początkowy $ Stop loss dla pary EUR/USD pipsów Strategia 3% Koszt ryzyka 1500 $ Wielkość pozycji na EUR/USD od 3 lotów (SL 50 pipsów) do 4,3 lota (SL 35 pisów) 27 27

28 Zawsze jest gdzieś hossa

29 ...bessa

30 ...lub trend boczny 30 30

31 Dziękuję za uwagę Marcin Rafał Kiepas X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A