Psychologia inwestowania

Transkrypt

1 Psychologia inwestowania Rynkiem rządzą dwa uczucia: strach i chciwość. Świadomość własnych uczuć może nas uratować przed nie lada kłopotami.

2 Błędy i pułapki Ilość środków Inwestuj własne środki. Inwestuj pieniądze, które mają znaczenie i których ewentualny brak nie pogorszy twojego stylu życia. Zainwestowanie wszystkich środków może doprowadzić cię do ruiny.

3 Błędy i pułapki Ilość i częstość otwieranych pozycji Jeśli inwestujesz sam, na niskich interwałach i nie zajmujesz się tym zawodowo, obserwowanie więcej niż 3, 4 instrumentów w tym samym czasie może być bardzo kłopotliwe. Zbyt częste otwieranie transakcji. Nieustanne posiadanie otwartych pozycji - pieniądze parzą. Brak przerw, aby nabrać świeżego spojrzenia.

4 Błędy i pułapki Brak celu Jeśli nie znasz celu, będziesz błądzić. Większość graczy nie wie czego chce, bądź nie ma jasno sprecyzowanego celu. Ile chcesz zarobić w tym roku? Ile musisz osiągnąć każdego miesiąca? Ile czasu na to poświęcisz? Jak do tego dojdziesz?

5 Błędy i pułapki Chęć odegrania się Jeśli ustawisz sobie cel odegrania się, rynek odegra się na tobie. Chęć odegrania się pozbawia racjonalności i świeżego spojrzenia. Przegrana bitwa nie oznacza przegranej wojny. Podejdź do sytuacji na chłodno, pomyśl, zrób sobie przerwę.

6 Błędy i pułapki Nadmierna pewność siebie W życiu pewne są tylko 2 rzeczy Jeśli ktoś mówi, że jest pewien na 100%, gdzie będzie rynek to znaczy, że kłamie. Przywiązanie do własnych opinii jest czynnikiem, który powoduje największe spustoszenie na Wall Street Symptomy: Podejmowanie nadmiernego ryzyka. Nieumiejętność przyznania się do błędu. Nadmierna akumulacja pozycji. Zaślepienie, stan euforii i wiary, że najlepsze przed tobą. Ignorowanie wskaźników.

7 Błędy i pułapki Brak cierpliwości Brak cierpliwości czekania na transakcje o tylko najwyższym prawdopodobieństwie sukcesu. Podejmowanie decyzji, gdy tylko nieliczne kryteria wejścia zostały spełnione. Inwestowanie to nie wyścig, bądź jak łowca lub myśliwy. Powód? Obawa, że przeoczysz istotny ruch. Nuda. Brak jasno zdefiniowanej metody. Problem z kontrolowaniem emocji. Pieniądze parzą

8 Dylematy i wyzwania Strach Strach przed porażką Strach przed utraconą okazją Obawa co powiedzą inni Ludzie unikają działań mogących przynieść im poczucie wstydu i jednocześnie poszukują takich, które przynoszą dumę. Duma i wstyd czyli dlaczego nie potrafię akceptować strat

9 Błędy i pułapki Chciwość Z chciwością wiążę się nadmierna pewność siebie. Zbyt długie przetrzymywanie zyskownych pozycji. Nadmierne lewarowanie. Zwiększone ryzyko. Chęć osiągnięcia zysków w jak najkrótszym czasie. Chciwy nie tylko traci pieniądze, ale i przyjaciół i dobre imię. Rabindranath Tagore

10 Nadzieja Dylematy i wyzwania Jeżeli, nie jesteś przekonany do swojej pozycji i polegasz na nadziei, najprawdopodobniej poniesiesz stratę. Nadzieja jest naturalną rzeczą. Z nadzieją czujemy się dobrze, bez niej źle. ( ) Tyle tylko, że nadzieja nie sprawdza się na giełdzie. Stanowi przeszkodę a nie pomoc. Wchodzi w drogę realizmowi. * Sztuka Spekulacji po latach Zenon Komar ; Linia Warszawa 2011 str. 27 tom 1

11 Najgroźniejsze błędy I. Brak planowania Bądź przygotowany na obydwa scenariusze!!!

12 Najgroźniejsze błędy I. Brak planowania Co zrobisz, gdy rynek zacznie podążać w niechcianym przez ciebie kierunku? Kiedy zamkniesz pozycję? Nigdy? Jaką stratę jesteś w stanie zaakceptować podczas jednej transakcji? Co zrobisz, gdy rynek zacznie podążać w oczekiwanym przez ciebie kierunku? Jaki zysk jesteś w stanie zaakceptować podczas jednej transakcji?

13 Najgroźniejsze błędy II. Trzymanie pozycji stratnych i zbyt szybkie zamykanie zyskownych

14 Najgroźniejsze błędy II. Trzymanie pozycji stratnych i zbyt szybkie zamykanie zyskownych Wielu inwestorów posiada wyśmienitą orientację rynkową, skuteczną metodę i intuicję, ale nie umie przyznać się do błędu i wyjść w porę ze stratnej pozycji. Jesteśmy ludzi i popełniamy błędy. Jest to naturalna cecha człowieka. Na rynku naturalne jest to, że czasami mamy rację, a czasami nie. Stracisz swój kapitał, jeśli pozwolisz sobie na zbyt długie przetrzymywanie pozycji generujących stratę.

15 Najgroźniejsze błędy III. Przenoszenie lub brak Stop Loss ów Jak w jedną minutę, jako inwestor jesteś w stanie zareagować na taki ruch rynku, który widzisz poniżej? Nasz Kapitał: zł Maksymalne możliwe zaangażowanie : 2,6 lot a Wartość depozytu: 9802 zł Wartość pipsa: 40,42 zł Maksymalna potencjalna strata: 6063 zł To jest ~61% Naszego Całego Kapitału! 150 PIPSÓW 150 pipsów 200 pipów

16 Najgroźniejsze błędy III. Przenoszenie lub brak Stop Loss ów

17 Najgroźniejsze błędy III. Przenoszenie lub brak Stop Loss ów

18 Najgroźniejsze błędy III. Przenoszenie lub brak Stop Loss ów

19 Najgroźniejsze błędy III. Przenoszenie lub brak Stop Loss ów

20 Stop Loss a strata na rynku Ostatnia kolumna w tabeli przedstawia wartość procentową straty którą trzeba odrobić aby nasz kapitał wrócił do początkowego stanu Wielkość Kapitału Procentowa Wielkość straty Wartość Nominalna straty Kapitał po stracie Wartość procentowa ,00 zł 1% 100,00 zł 9 900,00 zł 1,01% ,00 zł 2% 200,00 zł 9 800,00 zł 2,04% ,00 zł 3% 300,00 zł 9 700,00 zł 3,09% ,00 zł 4% 400,00 zł 9 600,00 zł 4,17% ,00 zł 5% 500,00 zł 9 500,00 zł 5,26% ,00 zł 10% 1 000,00 zł 9 000,00 zł 11,11% ,00 zł 15% 1 500,00 zł 8 500,00 zł 17,65% ,00 zł 20% 2 000,00 zł 8 000,00 zł 25,00% ,00 zł 25% 2 500,00 zł 7 500,00 zł 33,33% ,00 zł 30% 3 000,00 zł 7 000,00 zł 42,86% ,00 zł 35% 3 500,00 zł 6 500,00 zł 53,85% ,00 zł 40% 4 000,00 zł 6 000,00 zł 66,67% ,00 zł 45% 4 500,00 zł 5 500,00 zł 81,82% ,00 zł 50% 5 000,00 zł 5 000,00 zł 100,00% ,00 zł 55% 5 500,00 zł 4 500,00 zł 122,22% ,00 zł 60% 6 000,00 zł 4 000,00 zł 150,00% ,00 zł 65% 6 500,00 zł 3 500,00 zł 185,71% ,00 zł 60% 6 000,00 zł 4 000,00 zł 150,00% ,00 zł 75% 7 500,00 zł 2 500,00 zł 300,00% ,00 zł 80% 8 000,00 zł 2 000,00 zł 400,00% ,00 zł 85% 8 500,00 zł 1 500,00 zł 566,67% ,00 zł 90% 9 000,00 zł 1 000,00 zł 900,00% ,00 zł 95% 9 500,00 zł 500,00 zł 1900,00% ,00 zł 100% ,00 zł 0,00 zł

21 Stop Loss Nominalny Transakcja Saldo operacyjne rachunku Procentowa wartość Stop Nominalna wartość Stop Wartość kapitału po Loss Loss startnym zleceniu ,00 zł 3% 300,00 zł 9 700,00 zł ,00 zł 3% 291,00 zł 9 409,00 zł ,00 zł 3% 282,27 zł 9 126,73 zł ,73 zł 3% 273,80 zł 8 852,93 zł ,93 zł 3% 265,59 zł 8 587,34 zł ,34 zł 3% 257,62 zł 8 329,72 zł ,72 zł 3% 249,89 zł 8 079,83 zł ,83 zł 3% 242,39 zł 7 837,43 zł ,43 zł 3% 235,12 zł 7 602,31 zł ,31 zł 3% 228,07 zł 7 374,24 zł ,24 zł 3% 221,23 zł 7 153,01 zł ,01 zł 3% 214,59 zł 6 938,42 zł ,42 zł 3% 208,15 zł 6 730,27 zł ,27 zł 3% 201,91 zł 6 528,36 zł ,36 zł 3% 195,85 zł 6 332,51 zł ,51 zł 3% 189,98 zł 6 142,54 zł ,54 zł 3% 184,28 zł 5 958,26 zł ,26 zł 3% 178,75 zł 5 779,51 zł ,51 zł 3% 173,39 zł 5 606,13 zł ,13 zł 3% 168,18 zł 5 437,94 zł ,94 zł 3% 163,14 zł 5 274,81 zł ,81 zł 3% 158,24 zł 5 116,56 zł ,56 zł 3% 153,50 zł 4 963,06 zł ,06 zł 3% 148,89 zł 4 814,17 zł ,17 zł 3% 144,43 zł 4 669,75 zł ,75 zł 3% 140,09 zł 4 529,65 zł ,65 zł 3% 135,89 zł 4 393,77 zł ,77 zł 3% 131,81 zł 4 261,95 zł ,95 zł 3% 127,86 zł 4 134,09 zł ,09 zł 3% 124,02 zł 4 010,07 zł

22 Stop Loss Nominalny podsumowanie Zaletą jest stała kontrola ponoszonych strat, wraz ze zmniejszającym się kapitałem zaczynamy angażować mniejszy kapitał Stosowanie tego typu Stop Loss a pozwala na przetrwanie 124 stratnych pozycji z rzędu! (na rynku taka czarna seria jest prawie niemożliwa)

23 Stop Loss Mentalny Polega na wcześniejszym ustaleniu sobie poziomu, z którego będziemy się wycofywać z rynku i bieżącym kontrolowaniu rynku oraz naszej pozycji Zagrożenie! Przy szybkim rynku możemy mieć trudności z zamknięciem pozycji Inne czynniki od nas niezależne mogę spowodować nie zamknięcie pozycji (np. brak prądu)

24 Stop Loss wynikający z Analizy Technicznej

25 Stop Loss ustawiany w inwestowaniu opartym na wybicia z formacji technicznych Stop Loss jest ustawiany 1 pips poniżej świecy wybijającej ostatnie opory (lokalne maksima) SL SL SL

26 Przesuwanie zlecenia Stop Loss Wraz zmianą ceny w pożądanym przez nas kierunku (wzrostem zysku) warto zastanowić się czy przesuwać zlecenie SL (zacieśniać SL) w zysku Najlepszym sposobem jest przesuwanie SL zgodnie z wykresem, przesuwając SL po wyrysowaniu się kolejnego lokalnego ekstremum

27 Prowadzenie pozycji Przesuwanie pozycji po ustanawianych nowych lokalnych minimach, każde kolejne wybicie potwierdza nam rozwijający się trend.

28 Obrona zysku Podciąganie Stop Loss a wraz z rozwijającym się trendem (przy wzrostach używamy wsparć, przy spadkach oporów) Zacieśnianie S/L po zrealizowaniu się założonej strategii Przestaw S/L na zero lub na jeden punkt zysku

29 Prawdy i mity dotyczące Stop Loss Przyznanie się do własnego błędu w analizie rynkowej Rynek widzi tylko mojego Stop Loss a Rynek spadł tak nisko, że już niżej nie spadnie

30 Najgroźniejsze błędy V. Nadmierne lewarowanie Przelewarowanie otwieranie zbyt dużych pozycji w stosunku do posiadanego kapitału. Stosowanie dźwigni finansowych daje możliwość osiągnięcia spektakularnych zysków, ale i strat. Stosuj lewarownie, które umożliwi Ci kontrolę pozycji.

31 Najgroźniejsze błędy I. Brak planowania II. Trzymanie pozycji stratnych i zbyt szybkie zamykanie zyskownych III. Przenoszenie lub brak Stop Loss ów IV. Uśrednianie, piramidowanie strat V. Nadmierne lewarowanie

32 Dylematy i wyzwania Dyscyplina Dyscyplina to postępowanie zgodne z zestawem zasad i reguł, dlatego też bez dyscypliny nie ma metody. Brak konsekwencji często jest powodem największych porażek na rynku, prowadzi do niezdecydowania i braku wiary w system BĄDŹ KONSEKWENTNY.

33 Efekt myślenia wstecznego Kiedy coś się wydarzy, większość osób jest przekonana, że przeczuwała to wcześniej. Przeszłe wydarzenia zawsze wydają się mniej przypadkowe, niż rzeczywiście były.

34 Błąd kotwiczenia nie przypisuj znaczenia nieistotnym informacjom Kotwiczenie to zjawisko podejmowania decyzji na podstawie nieistotnej informacji. ( ) Kiedy stykamy się z niepewnością, mamy skłonność do chwytania się nieistotnych informacji jak tonący brzytwy również wtedy, gdy chodzi o wycenę na giełdzie. * * Sztuka Spekulacji po latach Zenon Komar ; Linia Warszawa 2011 str. 71 tom 1

35 Cytaty Najwięcej uczą porażki, nie sukcesy - Paul Tudor Jones Sukces na rynku zależy od gracza, a nie od systemu Van Tharp Pamiętaj, że Twoim celem jest grać dobrze, a nie grać często Alexander Elder Więcej nauczy się ten kto 3 razy upadł i się podniósł, niż ten który nigdy nie upadł - zasłyszane

36 CEL TRADING PLAN ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM DYSCYPLINA

37 Dziękuję za uwagę Konrad Sobieski X-Trade Brokers Dom Maklerski SA ul. Ogrodowa Warszawa