Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego

Transkrypt

1 Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego Prof. SGH, dr hab. Andrzej Sobczak Kurs: Zarządzanie portfelem IT z wykorzystaniem modeli

2 Zakres tematyczny kursu Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego Zarządzanie portfelem projektów i programów w świecie IT Zarządzanie portfelem aplikacji Zarządzanie portfelem infrastruktury Zarządzanie portfelem usług IT Wprowadzenie do koncepcji portfela IT Jak podejść do wdrożenia portfela IT w organizacji? Definicja metamodelu zawartości dla portfela IT Quiz powtórzeniowy Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 2

3 Otwarta część kursu Zarządzanie portfelem IT z wykorzystaniem modeli architektonicznych Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego

4 Zakres tematyczny otwartej części kursu Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego Zarządzanie portfelem projektów i programów w świecie IT Zarządzanie portfelem aplikacji Zarządzanie portfelem infrastruktury Zarządzanie portfelem usług IT Wprowadzenie do koncepcji portfela IT Jak podejść do wdrożenia portfela IT w organizacji? Definicja metamodelu zawartości dla portfela IT Quiz powtórzeniowy Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 4

5 Czym jest portfel? Portfel Określona, zaplanowana ilość czegoś, na bazie ustalonych wcześniej kryteriów doboru. [Szymczak Mieczysław (red.), Słownik Języka Polskiego, Wydawnictwo Naukowe PWN S.A., 1995] Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 5

6 Czym jest portfel inwestycyjny? Portfel inwestycyjny Zbiór posiadanych przez inwestora aktywów finansowych (w szczególności papierów wartościowych) oraz rzeczowych (np. nieruchomości, złoto). [Kamińska-Szmaj Irena (red.), Słownik Wyrazów Obcych, Wydawnictwa Europa, 2001] Poszczególne elementy portfela inwestycyjnego charakteryzują się różnym poziomem płynności, różnym poziomem dochodu osiąganego w określonym czasie i różnym poziomem ryzyka związanego z ich posiadaniem i uzyskiwaniem z nich dochodu. Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 6

7 Czym jest portfel efektywny? Portfel efektywny Portfel efektywny portfel inwestycyjny: dla którego nie istnieje portfel o tej samie stopie zysku i mniejszym ryzyku, dla którego nie istnieje portfel o tym samym ryzyku i większej stopie zysku. [Kopańska-Bródka Donata, Optymalne decyzje inwestycyjne, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Prace Naukowe, 1999] Przyjmuje się, że racjonalny inwestor wykazuje awersję do podejmowania dodatkowego ryzyka, gdy nie może być ono zrównoważone odpowiednim wzrostem oczekiwanej stopy zysku. Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 7

8 Czym jest portfel optymalny? Portfel optymalny Portfel optymalny portfel efektywny, dla którego przyjęte kryterium osiąga wartość optymalną. [Kopańska-Bródka Donata, Optymalne decyzje inwestycyjne, Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, Prace Naukowe, 1999] Ze zbioru efektywnych portfeli inwestorzy wybierają optymalne, tzn. najlepsze z punktu widzenia ich indywidualnego stosunku do ryzyka. Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 8

9 Czym jest teoria portfela? Teoria portfela Określa metody tworzenia portfeli efektywnych. Teoria ta jest oparta na analizie stóp zysku i ryzyka (rozumianego jako odchylenie standardowe stóp zysku), oraz współczynników korelacji papierów wartościowych. Podstawy tej teorii stworzył Markowitz (1952). Uproszczoną metodę konstrukcji portfela zaproponował Sharpe (1963). Sharp, Lintner i Mossin opracowali model równowagi rynku papierów wartościowych CAPM (Capital Asset Pricing Model). Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 9

10 Umiejscowienie zarządzania portfelowego w organizacji Strategia [cele] Portfel(e) [selekcja, koordynacja, optymalizacja, nadzór] Programy i projekty [realizacja] Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 10

11 Zapraszamy do zapoznania się z pełną wersją kursu: Zarządzanie portfelem IT z wykorzystaniem modeli architektonicznych.

12 Zapraszamy do zadawania pytań oraz zgłaszania uwag drogą elektroniczną Podstawowe definicje dotyczące zarządzania portfelowego 12

13 Akademia AkademiaStandardówI Standardów T.pl IT