12 maja 2015 r. Grupa PKP CARGO wyniki Q1 2015

Transkrypt

1 12 maja 2015 r. Grupa PKP CARGO wyniki Q1 2015

2 Agenda Podsumowanie Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa 2

3 Najważniejsze osiągnięcia w Q na drodze do kompleksowego operatora logistycznego Wzmocnienie pozycji w Europie 1 Akwizycje / alianse strategiczne brama na południe Europy Wykorzystania europejskich korytarzy transportowych wzrost przewozów poza Polską 100% udziałów w PS Trade Trans doświadczenie w całej Europie Rozwój oferty logistycznej 2 Dedykowane produkty pociąg operatorski, usługi promowe, produkty transgraniczne Elektroniczny list przewozowy rozwój narzędzi IT dla Klientów Rozbudowa terminala w Poznaniu Franowie Dalsza optymalizacja kosztów 3 Program Dobrowolnych Odejść skorzystało osób Poprawa efektowności przewozów transport wahadłowy Efektywne zarządzanie taborem minimalizacja próżnych przewozów 3

4 Wyniki za Q zgodne z oczekiwaniami, poprawa efektywności 56% UDZIAŁ W RYNKU wg pracy przewozowej Q mln zł EBITDA rentowność 13,3% 95 mln zł CAPEX głównie utrzymanie i modernizacja taboru 896 mln zł -13,7% r/r PRZYCHODY 18 mln zł -69,3% r/r ZYSK NETTO mln zł zł -9,9% r/r ZYSK OPEX NETTO osłabienie sytuacji na rynków przewozów rentowność 2,0% konsekwentna optymalizacja kosztów 4

5 Agenda Podsumowanie Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa 5

6 Stabilne udziały PKP CARGO pomimo niekorzystnych trendów bezdyskusyjny lider w przewozach węgla i kruszyw Praca przewozowa oraz struktura rynku mld tkm -7% 3,70 1,51 2,19-16% 4,20 4,25 3,46 3,52 3,60 1,82 1,81 1,62 1,52 1,56 1,84 2,00 2,04 2,38 2,44 2% 2% Styczeń Luty Marzec Źródło: UTK 2% 1% PKP CARGO Pozostali dane za Q r. wg pracy przewozowej Lotos Kolej PKP LHS 10% 7% CTL DB Schenker 7% 6% Orlen Kol-Trans 3% Pozostali 11% Źródło: UTK PKP CARGO 56% PKP CARGO: udziały rynkowe w segmentach udział w grupach towarowych wg pracy przewozowej za 2014 r. Zmiana udziałów rynkowych przewoźników kolejowych zmiana udziałów r/r wg masy za Q r. Węgiel kamienny 73% Kruszywa i mat. budowlane 63% Metale, rudy i złom 50% Intermodal 52% 6 Źródło: GUS, PKP CARGO, Intermodal dane UTK Źródło: UTK Lotos Kolej Pozostali PKP CARGO Orlen Kol-Trans CTL PKP LHS Pol-Miedź Trans Freightliner DB Schenker -0,21 p -0,33 p -1,11 p -1,91 p 1,58 p 0,79 p 0,64 p 0,32 p 0,22 p

7 PALIWA STAŁE węgiel kamienny odbicie w drugiej połowie Q Ceny ARA Import węgla z Rosji i Ukrainy Praca przewozowa węgiel kamienny (mld tkm) +2% 2,59 Wzrost przewozów krajowych 2,53 Q Q Główne kierunki przewozów Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) dane za Q r. Przewozy krajowe 21% Eksport 59% 14% Import Koks 59% 6% Tranzyt Węgiel kamienny 7

8 Miliony Tysiące KRUSZYWA I MATERIAŁY BUDOWLANE dobre perspektywy na drugą połowę roku Opóźnienie w inwestycjach Eksport do Niemiec Koniunktura w budownictwie Praca przewozowa mld tkm -10% 1,06 0,95 Q Q Wydatki na infrastrukturę GDDKiA i PKP PLK Struktura przewozów wg pracy przewozowej dane za Q r. mld zł mln ton % 15% Kruszywa i materiały budowlane Pozostałe grupy towarowe Wydatki GDDKiA i PKP PLK Przewieziona masa PKP CARGO 8 Źródło PKP PLK, Ministerstwo Infrastruktury i Rozwoju, GDDKiA 8

9 METALE, RUDY METALI I ZŁOM niska cena surowca, przyspieszająca gospodarka Konflikt na wschodzie Import z Rosji i Ukrainy Praca przewozowa mld tkm -9% Koniunktura w przemyśle 0,96 0,87 Q Q Główne kierunki przewozów Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) dane za Q Szczecin 20% Tranzyt Przewozy krajowe 47% 23% 10% Eksport Import Rudy i metale 9 9

10 PRZEWOZY INTERMODALNE dwucyfrowe wzrosty od początku roku Rozwój polskich portów Modernizacja linii nr 226 Pociąg operatorski Rozbudowa terminala Franowo Zakup platform intermodalnych Terminale kontenerowe PKP CARGO Praca przewozowa mld tkm +11% 0,46 0,41 Q Q Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) dane za Q Import Poznań Warszawa Małaszewicze 42% 15% Tranzyt 7% Przewozy krajowe Gliwice 36% Eksport Sławków Medyka-Żurawica Terminale kontenerowe 10 10

11 Efektywność operacyjna doskonalenie procesów przewozowych i utrzymaniowych Efektywność eksploatacyjna Dostęp do infrastruktury zł / tys. tkm Energia i paliwo zł / tys. tkm Średni tonaż pociągu brutto na lok. pracującą w tonach Czas pracy lokomotywy średnio godz. dziennie -15% -7% 3% 2% 26,3 22,5 22,0 20, ,1 15,4 Q Q Q Q Q Q Q Q Zwahadłowanie przewozów Szczecin Gdańsk Spadek przewozów próżnych o 3,9% r/r Niższe zaangażowanie zasobów (wagony, lokomotywy, maszyniści) Niższe koszty dostępu do infrastruktury, paliwa i energii 11

12 PKP CARGO szkoli nowe pokolenia nowych maszynistów znajdzie pracę w PKP CARGO w latach 2015/2016 Zatrudnienie maszynistów na koniec okresu osoby Ilość nadgodzin na maszynistę godz Redukcja remontów na sieci PKP PLK = minimalizacja nadgodzin 50 lat średni wiek maszynisty 500 zatrudnionych w zrekrutowanych w Q mln zł szacunkowe roczne WYDATKI NA SZKOLENIA kandydatów na maszynistę 1,5 roku min. okres szkolenia maszynisty Zatrudnienie kandydata Szkolenie na licencję maszynisty Szkolenie na świadectwo maszynisty Egzamin końcowy Rozpoczęcie pracy maszynisty 12

13 Agenda Podsumowanie Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa 13

14 Koszty pod kontrolą efektywność operacyjna mln zł Q Q zmiana zm. % Przychody operacyjne % Koszty operacyjne % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Koszty działalności operacyjnej Q Q zmiana zm. % mln zł 11% Amortyzacja % 17% Materiały i energia % Usługi obce % 38% Świadczenia pracownicze % 31% Pozostałe % 14 3%

15 CF, CAPEX wskaźniki finansowe gwarantujące inwestycje i rozwój Dostępne źródła finansowania CASH FLOW Gotówka* 23% EBI Operacyjny 59 mln PLN (skorygowany o PDO) 41% mln zł 24% BGK Inwestycyjny Finansowy 76 mln PLN -30 mln PLN 12% Pozostałe linie kredytowe Benchmark wskaźników zadłużenia PKP CARGO** 0,33 CAPEX tys. zł Q Q Globaltrans 1,74 Modernizacja lokomotyw TransContainer 2,71 Zakup wagonów CSX CORP 1,85 Pozostałe PCC Intermodal 4,83 Komponenty w remontach taboru Genesee & Wyoming 2,71 Źródło: Thomson Reuters dane za 2014, PKP CARGO dane za Q1 2015, CSX CORP dane za 3Q * Środki pieniężne i ekwiwalenty, pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ** dług netto / zannualizowana skorygowana EBITDA

16 Program Dobrowolnych Odejść poprawa efektywności i większa elastyczność Wynagrodzenia w PKP CARGO mln zł Niższy poziom zatrudnienia* Zatrudnienie w osobach -6% Q Q mln zł oszczędności r/r osób efekt PDO Wynagrodzenia na pracę przewozową zł / tys. tkm -2% Praca przewozowa na zatrudnionego tys. tkm / przeciętne zatrudnienie w etatach 9% 41,6 40, Q Q Q Q * Zatrudnienie zawiera osoby czynne. Na na nieświadczeniu pracy przebywały 44 osoby vs 120 osób na

17 Agenda Podsumowanie Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa 17

18 18 Globalne podejście do usług logistycznych konkurencyjność portów Adriatyku i potencjał Jedwabnego Szlaku

19 Najważniejsze wyzwania dla Grupy PKP CARGO Akwizycje o Rynek krajowy i zagraniczny Wykorzystanie koniunktury Handlowe o Rozwój oferty dla Klientów all in one o Rozwój przewozów międzynarodowych o Strategia terminalowa o Konsolidacja spedycji Produkcja przemysłowa w marcu + 8,8% r/r Skokowy wzrost dynamiki produkcji w górnictwie za marzec + 15,6% r/r Produkcja budowlano montażowa w marcu + 2,9 % r/r Prognozowany wzrost PKB w 2015 to 3,5 % r/r Operacyjne o Obniżenie kosztów jednostkowych o Rozwój narzędzi IT o Lean management Finansowe o Źródła finansowania o Dalsza kontrola kosztów 19 Źródło GUS, MFW

20 20 Sesja pytań i odpowiedzi