GRUPA PKP CARGO Copyright PKP CARGO S.A.

Transkrypt

1 GRUPA

2 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2016 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa

3 Skorygowane wyniki Grupy za 2016 rok* UDZIAŁ W RYNKU EBITDA CAPEX 12M Q4 51,6% wg pracy przewozowej (-4,2 p.p. r/r) rentowność 12,7% 52,0% wg pracy przewozowej (-3,6 p.p. r/r) rentowność 18,0% PRZYCHODY WYNIK NETTO OPEX 12M Q * Skorygowane zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2016 oraz rozdziałem Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Raportu kwartalnego za III kwartał 2016 obliczone jako różnica między skorygowanym 2016 rokiem a skorygowanymi 3 kwartałami

4 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2016 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa

5 Najważniejsze osiągnięcia

6 Ogromny potencjał Grupy 6

7 Zagraniczny potencjał Grupy w przewozach międzynarodowych realizowanych na sieci korytarzy transportowych Współpraca z przewoźnikami szwedzkimi CONNECT Główne potoki przewozów kontenerowych w CEE Lokalizacje terminali intermodalnych Lokalizacje terminali konwencjonalnych Wykorzystanie potencjału modernizacji kluczowych korytarzy transportowych Partner Nowego Jedwabnego Szlaku CONNECT GmbH Współpraca z partnerami chińskimi Grupa AWT realizuje przewozy kolejowe w CZ, SK i HU Współpraca operacyjna i graniczna z kolejami wschodnimi Oferta transportowa na półwyspie Apenińskim Usługi logistyczne z wykorzystaniem promów Przewoźnicy kolejowi AWT Realizacja przewozów kolejowych przez Grupę w 9 krajach UE Pol-Rail JV z Trenitalia Sieć terminali intermodalnych i konwencjonalnych Spedytor dedykowany do współpracy międzynarodowej 7

8 Sukcesywny rozwój współpracy z Chinami Owocny rozwój współpracy z Chinami dane za 2016 rok zmiana r/r Struktura uruchomionych połączeń dane za 2016 r. wg pracy przewozowej Suzhou Warszawa Praga 9% 13% +34% pociągów Chengdu Łódź Olechów Zhengzhou Hamburg Billwerder 22% 1% Zhengzhou/Erlian Hamburg Waltershof +132% UTI Zhengzhou Pardubice Zhengzhou/Chongqing/Tuanjiecun Rheinhausen 33% Tuanjiecun Wanne Eickel (Herne) 19% 3% 8

9 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2016 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa

10 Pozycja Grupy Udziały Grupy w rynku polskim dane kwartalne za 2016 r. wg pracy przewozowej +1,8 p.p Udziały Grupy w rynku polskim dane kwartalne za 2016 r. wg przewiezionej masy +1,8 p.p 52,1% 50,2% 51,9% 52,0% 44,3% 43,2% 44,1% 45,0% Q Q Q Q Q Q Q Q Udziały Grupy w rynku polskim dane za 2016 r. wg pracy przewozowej Grupa 10,2% 6,6% Przewozy Grupy dane za 2016 r. wg pracy przewozowej, mld tkm w tym AWT*: 1,1-4% w tym AWT: 1,6 Lotos Kolej 5,9% 29,8 28,5 PKP LHS Grupa CTL 51,6% Pozostali operatorzy 25,7% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 10

11 Rynek przewozów kolejowych w Polsce w latach Rynek przewozów kolejowych w Polsce dane roczne mln ton -1,7% -1,7% -1,2% Główne czynniki spadku rynku przewozów kolejowych w Polsce 2016 r.: osłabienie budownictwa infrastrukturalnego mniejszy popyt na przewozy podstawowych materiałów budowlanych (w tym tłucznia, kamieni, piasku, cementu) przez przeważającą część roku słaba koniunktura na węgiel kamienny mniejszy popyt na stal oraz czasowe przerwy w dostawie surowca - remont pieca i linii ciągłego odlewania stali 11

12 Główne rynki mocny czwarty kwartał Intermodal praca przewozowa, mld tkm Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm +22% +19% +9% -5,9% 0,72 0,72 1,26 1,37 1,48 1,37 0,60 0,61 Q Q Q Q Q Q Q Q Węgiel kamienny praca przewozowa, mld tkm Rudy i metale praca przewozowa, mld tkm -15,5% +7,5% -5,9% -4,9% 3,95 3,34 3,34 0,87 0,82 0,86 0,82 3,11 Q Q Q Q Q Q Q Q

13 Węgiel kamienny Kluczowe wydarzenia w 2016 r. Zmniejszenie wydobycia węgla kamiennego w 2016 r. o 2,6% r/r Węgiel kamienny praca przewozowa, mld tkm Zmiany restrukturyzacyjne w górnictwie, w tym AWT*: w tym AWT: Niestabilność cen węgla w ciągu roku na rynkach światowych. Wzrost 0,37 0,37 cen węgla zaobserwowano dopiero w IV kwartale 2016 roku. Spadek eksportu węgla do krajów UE w I półroczu o 3,2% r/r. 12,39-11% 11,07 Spadek importu węgla kamiennego, Niekorzystne warunki atmosferyczne łagodna zima 2015 / Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w 2016 r. Struktura przewozów Grupy w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2016 r. Przewozy krajowe Eksport Import 68% 18% Tranzyt 1% 13% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 13

14 Kruszywa i materiały budowlane Kluczowe wydarzenia w 2016 r. Przesunięcia na 2017 i 2018 r. realizacji kluczowych projektów infrastrukturalnych realizowanych w ramach unijnej perspektywy finansowej ( Projektuj i buduj ) Spadek produkcji budowlano-montażowej w 2016 r. o 14,1% r/r, a w jednostkach specjalizujących się we wznoszeniu obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 14,5% r/r Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: 0,04-12% 5,26 4,64 w tym AWT: 0,08 Mniejsza skala inwestycji finansowanych przez samorządy, mających duży udział w zapotrzebowaniu na kruszywa budowlane Ożywienie w projektach infrastrukturalnych (w listopadzie 2016 r. KE podpisała umowy o dofinansowanie 16 inwestycji transportowych na kwotę ponad 1,9 mld euro, w tym 10 projektów PKP PLK na kwotę 1,6 mld euro) Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane w 2016 r. Struktura przewozów Grupy w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2016 r. Przewozy krajowe 90% Eksport Import 9% 1% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 14

15 Rudy i metale Kluczowe wydarzenia w 2016 r. Rudy i metale Zmniejszenie produkcji stali (w 2016 r. produkcja stali wyniosła 8,9 mln ton, tj. mniej o 2,8% r/r) Cła importowe na wyroby stalowe z Chin oraz Rosji wprowadzone przez UE Wzrost cen rudy żelaza o 101% r/r w 2016 r. i 41% w IV kwartale 2016 r. praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: 0,05 3,71-8% 3,40 w tym AWT: 0,07 W 2016 r. wzrost produkcji sprzedanej przemysłu metali (o 0,5% r/r), jak i przemysłu wyrobów metalowych (o 8,8% r/r) Modernizacja pieca ArcelorMittal Remont COS w CMC Zawiercie Główne kierunki przewozów Rudy i metale w 2016 r. Struktura przewozów Grupy w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2016 r. Przewozy krajowe Eksport 14% 40% Import Tranzyt 23% 23% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 15

16 Intermodal Kluczowe wydarzenia w 2016 r. Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost przewozów drogą lądową z/do Chin w 2016 r. o 102 % r/r mierzone masą towarową Wzrost masy kontenerów przeładowywanych w polskich portach w 2016 r. o 9,3% r/r Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez z/do polskich portów w 2016 r. o 7,7% r/r Rozwój przewozów poza granicami Polski w 2016 r. wzrost zrealizowanej pracy przewozowej o 110% r/r Rozwój przewozów poza granicami Polski w 2016 r. wzrost przewiezionej masy kontenerów o 76% r/r Rozwój połączeń z portów morskich do terminali w Poznaniu, Warszawie, Radomsku i Łodzi Intermodal praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: w tym AWT: 0,10 +22% 0,16 2,47 2, Główne kierunki przewozów Intermodal w 2016 r. Struktura przewozów Grupy w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2016 r. Przewozy krajowe 38% Eksport Import 32% 19% Tranzyt 11% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 16

17 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2016 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa Copyright S.A.

18 Skorygowane wyniki finansowe* koszty pod kontrolą Przychody operacyjne Koszty operacyjne -0,1% % +4% % Q Q Q Q EBITDA Wynik netto % % Q Q Q Q * Skorygowane zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2016 oraz rozdziałem Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Raportu kwartalnego za III kwartał 2016 obliczone jako różnica między skorygowanym 2016 rokiem a skorygowanymi 3 kwartałami

19 Kontrybucja AWT* Kontrybucja AWT na skorygowane wyniki za 2016 Grupa 2015 Grupa bez AWT 2016 Grupa AWT 2016 Grupa 2016 Grupa PKP CARGO Zmiana r/r Grupa PKP CARGO Zmiana % r/r Udział AWT w Grupie PKP CARGO Przychody operacyjne % 17% Koszty operacyjne % 17% EBITDA % 13% EBIT Wynik netto Kontrybucja AWT na skorygowane wyniki za Q Grupa Q Grupa bez AWT Q Grupa AWT Q Grupa Q Grupa PKP CARGO Zmiana r/r Grupa PKP CARGO Zmiana % r/r Udział AWT w Grupie PKP CARGO Przychody operacyjne % 16% Koszty operacyjne % 17% EBITDA % 10% EBIT , % Wynik netto % * Skorygowane zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2016 oraz rozdziałem Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Raportu kwartalnego za III kwartał 2016 obliczone jako różnica między skorygowanym 2016 rokiem a skorygowanymi 3 kwartałami

20 Skorygowane koszty działalności operacyjnej 2016* Koszty działalności operacyjnej Grupa 2015 Grupa 2016 Zmiana r/r Zmiana % r/r 35% Struktura % 13% 15% 4% Amortyzacja Materiały i energia Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe % -3% 5% 2% -5% Razem % Koszty działalności operacyjnej Grupa Q Grupa Q Zmiana r/r Zmiana % r/r 37% Struktura Q % 13% 4% 16% Amortyzacja Materiały i energia Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe % -12% -14% -21% -21% Razem % * Skorygowane zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2016 oraz rozdziałem Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Raportu kwartalnego za III kwartał 2016 obliczone jako różnica między skorygowanym 2016 rokiem a skorygowanymi 3 kwartałami

21 Nakłady inwestycyjne 2016 Nakłady inwestycyjne Grupa 2015 Grupa 2016 Zmiana r/r Zmiana % r/r 46% 4% Struktura % 3% 4% Budownictwo inwestycyjne Komponenty w remontach Zakup i modernizacja lokomotyw i wagonów Teleinformatyzacja Pozostałe % -25% 165% -42% -15% Razem % Nakłady inwestycyjne Grupa Q Grupa Q Zmiana r/r Zmiana % r/r Budownictwo inwestycyjne % 24% 11% Struktura Q % Komponenty w remontach Zakup i modernizacja lokomotyw i wagonów Teleinformatyzacja % 76% -28% 10% 10% Pozostałe Razem % -7% 21

22 Struktura finansowania Przepływy pieniężne Przepływy pieniężne zmiana Operacyjne Inwestycyjne Finansowe Struktura zadłużenia finansowego Zadłużenie % Długoterminowe Krótkoterminowe Zadłużenie razem % Długoterminowe Krótkoterminowe 22

23 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2016 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa Copyright S.A.

24 Perspektywa: kluczowe obszary handlowe wyzwania dla w 2017 roku Intermodal Rozwój polskich portów Rozbudowa sieci terminali Wzrost ceny ropy naftowej konkurencyjność transportu drogowego Regulacje UE dotyczące opłat dla transportu drogowego Kluczowe obszary handlowe Rudy i metale Węgiel Kruszywa i mat. bud. Dobra koniunktura w przemyśle Powrót do koncepcji bezpieczeństwa energetycznego opartego na węglu kamiennym Zamknięcie kopalń Paskov i Łazy Eksport węgla do Czech Wydobyto 5,6 mln ton i sprzedano 5,7 mln ton węgla w styczniu 2017 Realizacja inwestycji infrastrukturalnych +17,8% wzrost produkcji stali w styczniu 2017 r. Wzrost rynku kruszyw 5-10% rocznie do 2020r. 107 mld zł na inwestycje infrastrukturalne w latach km plan budowy dróg i autostrad do 2020 r. Konsekwencje wprowadzonych przez UE ceł na import stali i wyrobów stalowych z Chin oraz Rosji 24

25 Perspektywa: kluczowe obszary rozwoju 2017 r. Przewozy specjalistyczne Przewozy Morze Czarne Adriatyk Bałtyk Nowy Jedwabny Szlak Rozwój 2017 Dialog społeczny Przygotowanie taboru na intensyfikację przewozów Przedłużenie łańcucha logistycznego 25

26 Sesja pytań i odpowiedzi

27 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez S.A. ( Spółka, ) wyłącznie w celach informacyjnych. Niniejsza prezentacja nie może być powielana, rozpowszechniana czy przekazywana, ani bezpośrednio ani pośrednio, jakiejkolwiek osobie, w jakimkolwiek celu, bez wiedzy i wyraźnej zgody. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Dane i informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie przedstawiają pełnej analizy finansowej Spółki, ani oferty handlowej Spółki. Szczegółowy opis działalności i sytuacji finansowej został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych udostępnionych na stronie internetowej pod adresem Informacje o zawarciu umów w przedmiocie przejęcia aktywów opisanych w niniejszej prezentacji zostały przekazane do publicznej wiadomości przez w ramach raportów bieżących. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji są jedynie uzupełnieniem tych informacji, nie stanowiąc jednocześnie samodzielnej podstawy do przekazania ich przez Spółkę w ramach wypełniania obowiązków informacyjnych spółek publicznych. Wszystkie dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za dokładne i wiarygodne, jednak Spółka nie ponosi odpowiedzialności za dokładność i wiarygodność tych źródeł. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji zawartych w niniejszej prezentacji w dowolnym czasie, bez uprzedniego powiadomienia osób, którym niniejsza prezentacja została udostępniona. Niniejsza prezentacja może zawierać pewne stwierdzenia odnoszące się do zdarzeń przyszłych. Stwierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy lub przewidywania Spółki odnośnie wyników Spółki, ani jako wskazanie przyszłych wyników Spółki. Założenia przyjęte przez Zarząd oparte są na aktualnej wiedzy, świadomości i poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od wyników, o których mowa w niniejszym dokumencie. nie ponosi odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej prezentacji przez osoby trzecie. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty nabycia bądź sprzedaży czy uczestnictwa w jakiejkolwiek inwestycji, w tym nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych Spółki, ani do uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. 27

28 W celu uzyskania dodatkowych informacji o prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: S,A, Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul, Grójecka Warszawa Telefon: Faks: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu 28 Copyright S.A.