Zwyczajne Walne Zgromadzenie

Transkrypt

1 Zwyczajne Walne Zgromadzenie Podsumowanie wyników za 29 rok 26 maja 21 r.

2 Netia opublikowała doskonałe wyniki za 29 r. Wykonanie 28 Wykonanie 29 Zaktualizowana prognoza 29 Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) Liczba uwolnionych węzłów LLU Przychody (mln PLN) Skorygowana EBITDA 1 (mln PLN) EBITDA (mln PLN) Skorygowany EBIT (mln PLN) (1) 5 na EBIT (mln PLN) Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (mln PLN) (1) na 25 Źródło: Spółka 1 Skorygowany zysk EBITDA i skorygowany wynik operacyjny (EBIT) za 29 r. wyłączają jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu Profit, zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 oraz pozytywny wpływ na wynik finansowy z tytułu porozumienia z TP, związanego ze zmniejszeniem rezerw i wzrostem pozycji Pozostałe przychody Zaktualizowana prognoza z dnia 5 listopada 29 r. 2

3 Wyniki finansowe za 29 r. w ujęciu kwartalnym (tys. PLN) I kw. II kw. 29 III kw. IV kw. Przychody zmiana % (r-d-r) na ,5% ,4% ,2% ,5% ,6% ,7% Zysk brutto Marża ,7% 26,8% 33,2% ,% 31,2% 33,3% ,4% EBITDA / Skorygowana EBITDA 1 Marża zmiana % (r-d-r) ,9% na ,2%,% ,2% 78,1% ,% 111.6% ,7% 18,1% ,1% 86,9% ,9% 33,3% EBIT (13.8) (99.76) (3.51) (4.984) Udział w kosztach początkowych P4 ( ) (22.625) Zysk ze sprzedały udziałów w P Odroczony podatek dochodowy netto Wynik netto ( ) (6.1) (8.25) Aktywa łącznie Środki pieniężne netto i bony skarbowe (37.41) Dostępne linie kredytowe Skorygowany zysk EBITDA za 29 r. wyłącza jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu Profit, pozytywny wpływ na wynik finansowy z porozumienia z TP oraz zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 3

4 Kluczowe inicjatywy zwiększające rentowność wdrożone w 29 r. Projekt Profit Synergie integracyjne z Tele2 Polska (PLN m) Network Network internal Customer care outsourced & IT & IT Marketing & Sales Support f unctions 29 Procurement OPEX Expected Prof it sav ings in 21, gross 27 New expenses (non Project Profit related) 96 Profit savings, net Oszczędności dostarczone przez projekt Proft w 29 r. wyniosły 74 mln PLN brutto; roczne oszczędności spodziewane począwszy od 21 r. wynoszą 123 mln PLN brutto Zatrudnienie w Netii spadało z etatów na dzień do etatów na dzień (PLN m) Network Billing & IT Marketing Customer Care Finance proceses Management f ees Migration to copper lines sav ings Oszczędności po zakończeniu procesu integracji Tele2 Polska wyniosły 27 mln PLN w 29 r. Oszczędności zakładane na 21 r. wynoszą 46 mln PLN target Ewolucja zysku EBITDA przyspieszony wzrost rentowności w latach (PLN m) Wzrost zysku EBITDA w 21 r. będzie głownie związany z przeprowadzonymi inicjatywami oszczędnościowymi projektem Profit i synergiami z integracji Tele2 Polska oraz wzrostem skali działalności Dodatkowo korzystny wpływ z tytułu zmian regulacyjnych wprowadzenia niższych stawek za połączenia do sieci komórkowych (MTR) oraz migracji klientów BSA na LLU od końca 29 r. 5 Sustainable 28 EBITDA Tele2 Polska sy nergies Project Profit MTR reduction Migration to LLU P4 contract impact ARPU erosion Volume impact (gross margin ef f ect) New expenses Adjusted EBITDA 21 Spodziewany wzrost marży zysku EBITDA o ok. 7 pp z poziomu 16% za 28 r. (zanualizowany IV kw. 28 r.) do 23% za 21 r. Źródło: Netia 4

5 Główne segmenty klientów Klienci indywidualni SOHO/SME 1 mln PLN % 8.6% 12.7% 12.8% 14.9%.2% % -1.9% I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 2% 15% 1% 5% % -5% -1% -15% mln PLN % 33.7% 27.6% 32.3% 22.4% 23.3% 18.9% 13.9% I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 % 35% 3% 25% 2% 15% 1% 5% % Przychody Marża EBITDA % Przychody Marża EBITDA % Klienci biznesowi Carrier 2 mln PLN % 5.2% 49.2% 5.3% 51.1% 45.5% 43.8% 49.7% % 5% % 3% 2% 1% mln PLN % 58.3% 39.9% 45.2% 5.3% 32.% 31.5% 35.3% % 5% % 3% 2% 1% I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 % I kw. 8 II kw. 8 III kw. 8 IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 % Przychody Marża EBITDA % Przychody Marża EBITDA % 1 SOHO = małe biuro, biuro w domu, SME = małe i średnie przedsiębiorstwa 2 Usługi dla innych operatorów Źródło: Wewnętrzne raporty zarządcze Netii Nota: Kwartalny zysk EBITDA i przychody dla prezentowanych segmentów nie sumują się do łącznego zysku EBITDA i przychodów prezentowanych w kwartalnych sprawozdaniach finansowych (szczegółowe informacje w notach do sprawozdania finansowego) 5

6 Kluczowe osiągnięcia w IV kw. i 29 r. - podsumowanie Szybszy wzrost bazy klientów 559 tys. klientów usług szerokopasmowych (+35% r-d-r, +14% k-d-k) i ponad 582 tys. klientów na 22 lutego br. Udział w rynku przyłączeń netto 1 dla stacjonarnych usług szerokopasmowych szacowany na poziomie 5% w IV kw. 29 r. i 3% w 29 r tys. klientów usług głosowych (+9% r-d-r, +1% k-d-k) Wzrost przychodów we wszystkich segmentach 2 Przychody wyniosły 1.55,9 mln PLN w 29 r. (+35% r-d-r) i 386,2 mln PLN w IV kw. 29 r. (+5% r-d-r, +4% k-d-k) Dalszy wzrost przychodów w segmencie klientów indywidualnych dzięki wysokiej liczbie przyłączeń netto i stabilnym ARPU (+5% k-d-k) Powrót do wzrostów w segmentach klientów biznesowych osiągnięty pomimo sytuacji ekonomicznej i dzięki oportunistycznym kontraktom carrier (+2% k-d-k w segmencie klientów korporacyjnych i segmencie SOHO/SME, +8% k-d-k w segmencie carrier ) Dynamiczny wzrost zysku EBITDA w 29 r. Skorygowany zysk EBITDA 3 wyniósł 33,9 mln PLN w 29 r. (+78% r-d-r) oraz 76,7 mln PLN w IV kw. 29 r. (+33% r-d-r, -6% k-d-k) Zysk EBITDA wyniósł 312,8 mln PLN w 29 r. (+83% r-d-r) oraz 9,6 mln PLN w IV kw. 29 r. (+57% r-d-r, +9% k-d-k) Spadek skorygowanego zysku EBITDA k-d-k odzwierciedla wyższe koszty akwizycji klienta (SAC) związane z 64% wzrostem liczby klientów usług szerokopasmowych pozyskanych w IV kw. 29 r. w sposób organiczny Zysk EBIT za cały 29 r. wyniósł 14,2 mln PLN (Skorygowany zysk EBIT 3 wyniósł 5,3 mln PLN) Zysk netto za cały 29 r. wyniósł 88,7 mln PLN, m.in. w wyniku rozpoznania odroczonego podatku dochodowego netto w wysokości 88,3 mln PLN Dodatni FCF operacyjny w całym 29 r. (66,4 mln PLN wyłączając akwizycje sieci ethernetowych) Netia niekwestionowanym liderem rozwoju usług LLU w Polsce 297 uwolnionych węzłów i 48,3 tys. klientów na dzień 31 grudnia 29 r., ponad 55 tys. na 22 lutego 21 r. Cel projektu Profit dotyczący redukcji kosztów o 1 mln PLN zrealizowany i przekroczony Klienci usług szerokopasmowych (tys.) IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 Zysk EBITDA (mln PLN) IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 FCF operacyjny 4 (mln PLN) , Włącznie z akwizycjami sieci ethernetowych IV kw. 8 I kw. 9 II kw. 9 III kw. 9 IV kw. 9 2 Przychody z działalności kontynuowanej 3 Skorygowany zysk EBITDA i Skorygowany wynik operacyjny (EBIT) za 29 r. wyłączają jednorazowe koszty restrukturyzacji ponoszone w ramach projektu Profit, pozytywny wpływ na wynik finansowy z porozumienia z TP oraz zysk na sprzedaży pierwszej transzy sprzętu transmisyjnego do P4 4 FCF operacyjny = zysk EBITDA pomniejszony o nakłady inwestycyjne; Zysk EBITDA pomniejszony o nakłady na materialne i niematerialne środki trwałe 6

7 Prognoza na 21 r. - dalsza koncentracja na wzroście rentowności Liczba klientów usług szerokopasmowych (tys.) Liczba klientów usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) Liczba uwolnionych węzłów LLU Wykonanie Prognoza Przychody (mln PLN) Skorygowany zysk EBITDA (mln PLN) Marża skorygowanego zysku EBITDA (%) EBITDA (mln PLN) EBIT (mln PLN) Nakłady inwestycyjne (bez przejęć) (mln PLN) % % Źródło: Netia Prognoza została opublikowana przez Spółkę w dniu 22 lutego 21 r. W dn. 6 maja Netia podwyższyła prognozę liczby klientów usług szerokopasmowych Netia prognozuje zysk netto w każdym kwartale 21 r. Wolne przepływy środków pieniężnych w całym 21 r. są prognozowane na poziomie 1 mln PLN Powyższa prognoza nie uwzględnia akwizycji sieci ethernetowych 7

8 Podsumowanie Strategia rozwoju usług szerokopasmowych głównym czynnikiem poprawy rentowności i generowania wolnych przepływów środków pieniężnych Efektywna realizacja głównych inicjatyw oszczędnościowych Celem projektu Profit jest redukcja kosztów operacyjnych o 1 mln PLN począwszy od 21 r. Synergie z tytułu integracji z Tele2 Polska oczekiwane są na poziomie 46+ mln PLN, wyższym o 54% od pierwotnego celu Rentowność na poziomie zysku operacyjnego i wolne przepływy środków pieniężnych w wysokości ponad 1 mln PLN (bez akwizycji) oczekiwane w 21 r. Koncentracja na dalszym pozyskiwaniu klientów 2play i migracji na LLU Silna koncentracja na obsłudze klienta i jakości dostarczanych usług w ramach nowego projektu Klientomania Netia ma doskonałą pozycję do przeprowadzenia dużych akwizycji 8