GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ROK 2018

Transkrypt

1 GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ROK

2 1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2

3 ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W r. Wzrost znaczenia i przyspieszony rozwój segmentu samochodów elektrycznych. Wzrost znaczenia aluminium w wyniku rosnącego rynku aut elektrycznych. Stabilizacja procesu produkcji w zakładzie w Meksyku w ostatnim kwartale r. Wdrożenie norm WLTP (Worldwide Harmonized Light Vehicles Test Procedure) od 1 września r. i ich bezpośredni wpływ na spadek sprzedaży OEM. Niestabilna sytuacja geopolityczna i podwyższone cła. 3

4 GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] Zysk netto [mln PLN]

5 1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5

6 NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w PLN/t) Aluminium 2,6% Miedź 1,3% avg: avg: avg: avg: Cynk Ołów -3,7% -7,7% avg: avg: avg: avg:

7 KURSY WALUT -0,9% avg: 4,86 avg: 4,82 4,79 avg: 4,26 0% avg: 4,26 4,30 3,76 avg: 3,78 avg: 3,61-4,4% 7

8 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 3,44 3,44 15,1 mln sztuk 15,1 mln sztuk +0,0% 2,54 2,37 2,11 2,17 1,97 1,91 1,78 1,63 1,23 1,32 0,55 0,55 0,49 0,53 0,41 0,44 0,38 0,35 0,35 0,34 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe * ACEA (European Automobile Manufacturers Association) 8

9 3,58 3,61 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) 1,7 1,65 0,8 0,7 0,67 0,7 2,46 0,390,44 1,85 0,07 0,07 0,005 0,005 Volkswagen Audi Skoda Seat Porsche Inne 1,6 1,61 1,03 1 0,97 0,99 0,99 0,99 0,95 0,94 0,97 1,01 0,7 0,73 0,55 0,47 0,59 0,28 0,3 0,22 0,21 0,13 0,13 0,003 VW Group Renault Group PSA Group FCA Group Ford BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN HYUNDAI&KIA VOLVO JLR Group HONDA GM * JLR = Jaguar Land Rover ** PSA Group = Peugeot, Opel, Citroen, DS. *** FCA Group = Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler 9

10 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów we wrześniu r. Udział w rynku (%) Liczba Zmiana r/r % VW Group 15,8 23,2 171, , Volkswagen 6,7 10,7 73,01 152,826-52,2 Audi 2,8 5,4 30,138 76,776-60,7 Skoda 4,2 4,4 45,307 63,057-28,1 Seat 2 2,2 21,548 31,597-31,8 Porsche 0,2 0,4 1,817 5,826-68,8 Others ,9-23,5% -8,3%* Styczeń Luty Marzec Kwiecień Maj Czerwiec Lipiec Sierpień Wrzesień Październik Listopad Grudzień *zmiana / 10

11 1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11

12 KLUCZOWE DANE FINANSOWE r/r (mln PLN) Zmiana r/r % Przychody ze sprzedaży % EBIT % EBITDA % Marża EBITDA 6,9% 7,5% 6,2% Zysk netto % Zysk netto (przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej) % 12

13 PRZYCHODY (mln PLN) -3,0% Przychody w podziale na segmenty (mln zł) Zmia na - Zmiana % - Motoryzacja % Metale % Chemia % Pozostałe* % Segment Motoryzacja: - nowe wymogi środowiskowe (WLTP, REACH); - zmiany w globalnym otoczeniu rynkowym; +/- przyspieszony rozwój segmentu samochodów elektrycznych. Segment Metale: - spadek LME; +/- wzrost wolumenu sprzedaży (Konin, Hutmen, Baterpol), spadek w pozostałych spółkach. *z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 13

14 EBITDA (mln PLN) 7,5% Marża EBITDA % 6,2% EBITDA w podziale na segmenty działalności (mln PLN) Zmian a - Zmian a % Motoryzacja % Metale % Chemia % Pozostałe** % Segment Motoryzacja: - efekt WLTP; - stabilizacja procesów w zakładzie w Meksyku (Grupa Maflow). Segment Metale: + wyższa sprzedaż w Segmencie Metale (Baterpol, Aluminium Konin); + zmiana struktury sprzedażowej w Segmencie Metale. Segment Chemia: - niższe wolumeny sprzedaży włókien ciętych w zakładach Elana ; - zmiana struktury sprzedaży w oddziale ERG. * marża EBITDA **z uwzględnieniem korekt konsolidacyjnych 14

15 KLUCZOWE DANE FINANSOWE KWARTALNIE (mln PLN) Przychody ze sprzedaży Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe EBITDA Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe

16 CAPEX 158 mln PLN Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe 54 mln PLN 80 mln PLN 18 mln PLN 6 mln PLN 16

17 Kapitał obrotowy i zadłużenie 9,0% ,4 * 2,7 2,5 2,3 2,5 2,4 2,2 2,0 * * ** Należności Zapasy Należności Zapasy Zobowiązania 2,3 2,4 2,9 3, Zapasy wzrost zapasów bloków aluminium w Koninie; wzrost zapasów narzędzi w Segmencie Motoryzacja; niższy poziom notowań LME. Należności niższy poziom notowań LME ; poprawa ściągalności należności; spadek obrotów w segmencie motoryzacji. Zobowiązania niższy poziom notowań LME; skrócenie terminów płatności w zamian za upusty cenowe. * EBITDA LTM ze sprawozdań przekształconych ** wg kompletnego przekształconego sprawozdania + / - wzrost lub spadek pozycji bilansowej 17

18 Cash flow (mln zł) EBITDA Zmiana kapitału obrotowego Pozostałe Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej CAPEX Nabycie aktywów finansowych oraz akcji i udziałów w GKB Pozostałe Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Zaciągnięcie / spłata kredytów Odsetki zapłacone Pozostałe (w tym leasing finansowy) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Przepływy netto razem Inne (Różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych) Środki pieniężne na koniec okresu Wolne przepływy pieniężne

19 1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 19

20 WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) 9,1% Marża EBITDA 3,8% ,0% -61% Przychody EBITDA Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: - zaburzenie sprzedaży wynikające z wprowadzenia nowych norm środowiskowych (WLTP, Euro 6 i REACH); szacowany negatywny wpływ na EBITDA okresu to 30,6 mln PLN; - stabilizacja procesu produkcji w zakładzie w Meksyku; szacowany negatywny wpływ na EBITDA okresu to 32,2 mln PLN; Rozwój nowych nominacji (R&D, PM, IMM); W średnim i długim terminie spodziewa się pozytywnego wpływu zmian na rynku motoryzacyjnym (EV) na sytuację w Grupie. 20

21 NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W ciągu r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 388,1 mln EUR w trakcie życia projektów. Budowany portfel zamówień uwzględnia: docelową dywersyfikację produktową (koncentracja na wybranych segmentach rynku); dywersyfikację odbiorców (nowe OEM, z którymi dotychczas grupa nie współpracowała). W ramach nowych nominacji istotny udział stanowią części dla samochodów elektrycznych. 21

22 WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) -2,0% 7,1% Marża EBITDA 4,0% 7,5% Przychody EBITDA Na wzrost wyniku EBITDA w Segmencie Metale wpłynęły: - wzrost wolumenów w Koninie, Baterpolu i w Hutmenie; - zmiana struktury sprzedaży w Koninie i NPA Skawina; - poprawa dyscypliny kosztowej; - poprawa marżowości w WM Dziedzice. 22

23 WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) 3,0% 8,7% Marża EBITDA 5,0% % 24,5 20,9 3,9 9,2 9,0 14,6 4,1 6,2 5,7 3,7 2,7 3,5 5,9 4,1 2 Przychody EBITDA Na spadek wyniku EBITDA wpłynął: - niższy wynik w Boryszew ERG spowodowany zmianą miksu produktowego (mniejsza sprzedaż produktów w grupie motoryzacja przy wyższej sprzedaży towarów handlowych z Obszaru Chemia); - niższy wolumen sprzedaży włókien ciętych w Oddziale Elana. 23

24 1. Grupa Boryszew podsumowanie roku 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za rok 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 24

25 Perspektywa na kolejne kwartały Rozwój rynku samochodów elektrycznych dla segmentu Motoryzacja i Metale; Włączenie Alchemii do Grupy Boryszew (konsolidacja od marca 2019 roku); Niepewność co do kształtowania się cen energii elektrycznej; Wpływ norm środowiskowych i zmian na rynku motoryzacyjnym na wyniki 2019 r. 25

26 Dziękujemy