GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I kwartał 2019

Transkrypt

1 GRUPA BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE I kwartał 2019

2 1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartału Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2

3 ISTOTNE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA GRUPĘ W I KWARTALE 2019 r. Poprawa wyników w Meksyku w pierwszym kwartale 2019 r.; Wpływ norm środowiskowych i zmian na rynku motoryzacyjnym; Negatywny wpływ wysokich cen energii elektrycznej; Odczuwalne spowolnienie koniunktury w Europie Zachodniej; Presja płacowa w Polsce; Sukces wezwania na akcje Alchemia S.A. 3

4 GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE I KWARTAŁU Przychody [mln PLN] EBITDA [mln PLN] Zysk netto [mln PLN]

5 1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartału Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5

6 NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w PLN/t) Aluminium -3,9% Miedź 0,0% avg: avg: avg: avg: I II IVQ 2019 I II IVQ 2019 Cynk Ołów -11,4% -9,7% avg: avg: avg: avg: I II IVQ 2019 I II IVQ

7 KURSY WALUT 2,9% avg: 4, avg: 4,30 4,6 EUR 4,4 USD 4,2 4 3,8 3,6 3,4 3,2 3 avg: 3, avg: 3,79 11,4% I II IVQ

8 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk (wg ACEA*) 0,88 0, ,03 mln sztuk 4,17 mln sztuk -3,3% 0,72 0, ,56 0,55 0,57 0,54 0,48 0,48 0,34 0,32 0,17 0,16 0,14 0,14 0,14 0,12 0,09 0,09 0,07 0,08 Niemcy Wielka Brytania Francja Włochy Hiszpania Belgia Polska Holandia Szwecja Austria Pozostałe * ACEA (European Automobile Manufacturers Association) 8

9 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk (wg ACEA) ,45 0,45 0,99 0,96 0,21 0,19 0,19 0,19 0,12 0,12 0,69 0,68 0,02 0,01 0,00 0,00 Volkswagen Audi Skoda Seat Porsche Inne 0,41 0,41 0,29 0,29 0,26 0,26 0,25 0,26 0,24 0,24 0,20 0,19 0,27 0,27 0,16 0,11 0,08 0,07 0,07 0,07 0,04 0,04 VW Group Renault Group PSA Group FCA Group Ford BMW Group DAIMLER TOYOTA Group NISSAN HYUNDAI&KIA VOLVO JLR Group HONDA * JLR = Jaguar Land Rover ** PSA Group = Peugeot, Opel, Citroen, DS. *** FCA Group = Fiat, Jeep, Alfa Romeo, Lancia, Chrysler 9

10 EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów w mln sztuk (wg ACEA*) Rejestracje nowych samochodów w I kwartale 2019 r. Udział w rynku (%) Liczba w tys. Zmiana r/r % VW Group 23,3 23,0 884,0 903,2-2,1 VOLKSWAGEN 11,1 10,9 422,3 429,5-1,7 AUDI 5,1 5,2 192,1 203,6-5,7 SKODA 3,7 3,5 139,6 138,7 0,7 SEAT 3,1 2,8 116,4 110,8 5,1 PORSCHE 0,3 0,5 12,2 19,4-37,4 OTHERS 0,0 0,0 1,4 1,2 23,6 4,17 4,28 4,03 3,5 3,19 10

11 1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartał Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11

12 KLUCZOWE DANE FINANSOWE (mln PLN) I II IVQ 2019 Zmiana y/y % Zmiana % 19- IVQ18 Przychody ze sprzedaży ,3% 6,5% EBIT % 65,6% EBITDA % 34,0% Marża EBITDA 6,8% 7,4% 5,6% 4,8% 6,0% Zysk netto % 309% 12

13 PRZYCHODY (mln PLN) Przychody w podziale na segmenty (mln zł) I II IVQ 2019 Zmiana % 19- IVQ18-7,3% Motoryzacja % 6,5% Metale % Chemia % Pozostałe* % Segment Motoryzacja: - wpływ WLTP; - przesunięcie sprzedaży narzędzi na I i II. Segment Metale: - spadek cen metali na LME (aluminium 4%, ołów 10%, cynk 11%); - spadek wolumenów (5,3 tys. ton). * uwzględnia korekty konsolidacyjne 13

14 EBITDA (mln PLN) 6,8%* 6,0%* EBITDA w podziale na segmenty działalności (mln PLN) I II IVQ 2019 Zmiana % 19- IVQ18-19% Motoryzacja % 33,7% Metale % Chemia % Pozostałe** N/A Segment Metale: - wyższe koszty energii elektrycznej o ok. 6 mln PLN; - presja płacowa. Segment Motoryzacja: - presja płacowa; - WLTP (prawie 13 mln PLN); - poprawa wyników w zakładzie w Meksyku (Grupa Maflow). Segment Chemia: - zmiana struktury sprzedażowej produktów. *Marża EBITDA 14

15 CAPEX mln PLN Motoryzacja Metale Chemia i Pozostałe 12 mln PLN 30 mln PLN 1 mln PLN 15

16 Kapitał obrotowy i zadłużenie 3,2% ,0% 26,3% -11,2% 2,9% Należności Zapasy Zobowiązania z Alchemią Kapitał obrotowy 2,5 2,6 2,5 2,4 2,5 2,3 2,2 1,8 2,1 2,1 2,5 3,0 3,0* Q Q Q Q Q Q Q Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Zapasy: - Wzrost zapasów narzędzi w BAP; - Niższe wolumeny zapasów. Należności: - Poprawa ściągalności należności; - Spadek obrotów w segmencie motoryzacji. 16 * Zawiera zannualizowany wynik EBITDA Grupy Kapitałowej Alchemia

17 1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartał Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartał Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 17

18 WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln PLN) - 11% 6,5%* 4,5%* -3,6% -38,5% 60,8% Przychody -3 EBITDA Na wynik Segmentu Motoryzacja główny wpływ miały: - niższa sprzedaż wynikająca z wprowadzenia nowych norm środowiskowych (WLTP i Euro 6); - poprawa wyniku w zakładzie w Meksyku; - przesunięcie sprzedaży narzędzi z na I i II. Rozwój nowych nominacji (R&D, PM). *Marża EBITDA 18

19 NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY W pierwszym kwartale 2019 r. pozyskano nowe kontrakty o wartości ponad 22 mln EUR z EOP 2030* Wartość nowych kontraktów w 2019 r. w mln EUR Grupa BAP 15,7 Grupa Maflow 6,3 Udział nominacji dotyczących aut elektrycznych do całości wartości nominacji w okresie życia projektu Grupa BAP 17% Grupa Maflow 12% *EOP - End of Production (koniec produkcji) 19

20 WYNIKI SEGMENTU METALE (mln PLN) 6,9%* 6,4%* -7,3% 14,8% 12,2% -14,3% Przychody EBITDA Na EBITDA wpłynęły m. in.: - wyższe ceny energii elektrycznej (ok. 6 mln PLN); - presja płacowa ze strony rynku; - wyższe ceny wsadu złomowego do produkcji (Baterpol, WM Dziedzice); *Marża EBITDA - niższe wolumeny sprzedaży (NPA Skawina, Baterpol, ZM Silesia). 20

21 WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln PLN) 5,9%* 4,8%* -14,4% 4,8% -14,4% -9,7% Przychody EBITDA Na przychody wpłynęły: - Boryszew ERG wyższa sprzedaż płynów do odladzania samolotów. Na wynik EBITDA wpłynął: - Boryszew ERG niższe marże handlowe (plastyfikatory); - Elana - niższe marże handlowe z uwagi na wzrost cen zakupu płatka PET. 21 *Marża EBITDA

22 1. Grupa Boryszew podsumowanie I kwartał Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe za I kwartały Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 22

23 PERSPEKTYWA NA KOLEJNE KWARTAŁY Rozwój rynku samochodów elektrycznych dla Segmentów Motoryzacja i Metale; Uruchomienie produkcji (SOP) części do samochodów elektrycznych od 3 kwartału 2019; Rozwój mocy produkcyjnych w Segmencie Metale w zakładach: WM Dziedzice, NPA Skawina i ZM Silesia; Możliwe rekompensaty cen energii dla przemysłu. 23

24 Dziękujemy