Publikacja wyników osiągniętych w trzecim kwartale oraz okresie dziewięciu miesięcy 2012 r.

Transkrypt

1 INFORMACJA PRASOWA 14 listopada 2012 r. Publikacja wyników osiągniętych w trzecim kwartale oraz okresie dziewięciu miesięcy 2012 r. Poprawa sytuacji finansowej oraz postępy w realizacji trzyletniego planu strategicznego Globe Trade Centre S.A. (GTC) opublikowała wyniki finansowe za trzeci kwartał i dziewięć miesięcy 2012 roku. Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i zaprezentowane w euro. Strategia: postępy w realizacji planu na lata GTC zakończyła sprzedaŝ Platinium Business Park (budynki I-IV), która wygenerowała 44 mln euro wolnej gotówki SprzedaŜ piątego budynku Platinium Business Park zaplanowano na I kw r. Sfinalizowanie transakcji zapewni dodatkowe 16 mln euro i będzie oznaczało zrealizowanie 30% z trzyletniego planu sprzedaŝy wybranych aktywów GTC przedłuŝyła na lata zapadalność obligacji o wartości 50 mln euro oraz wykupiła obligacje o wartości 17 mln euro, w celu ich umorzenia W celu poprawy wyników operacyjnych, GTC zawarła wiąŝącą umowę dotyczącą sprzedaŝy trzech małych centrów handlowych w Rumunii ( NCC ) Spółka nabyła pozostałe 50% udziałów w projekcie Galeria Wilanów Kluczowe wydarzenia w III kw r. Przychody z wynajmu wzrosły o 3% kwartał do kwartału, do 34 mln euro (33 mln euro w II kw r.) Zysk brutto z działalności operacyjnej pozostał na zbliŝonym poziomie i wyniósł 24 mln euro Zysk przed opodatkowaniem i odpisami aktualizującymi wartość nieruchomości i projektów mieszkaniowych wyniósł 6 mln euro (w analogicznym okresie 2011 r. odnotowano stratę w wysokości 10 mln euro), co było moŝliwe dzięki ograniczeniu kosztów sprzedaŝy i administracyjnych oraz kosztów finansowych Odpisy aktualizujące wartość nieruchomości i projektów mieszkaniowych na poziomie 29 mln euro, wynikają przede wszystkim ze sprzedaŝy NCC oraz ujemnego przeszacowania wartości niektórych aktywów, w związku ze zmianami warunków rynkowych Kluczowe wydarzenia w okresie dziewięciu miesięcy 2012 r. Zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł 71 mln euro tyle samo, co w analogicznym okresie 2011 r., pomimo sprzedaŝy Galerii Mokotów MarŜa brutto na wynajmie wyniosła 73% (tyle samo, co w analogicznym okresie rok wcześniej). MarŜa brutto na sprzedaŝy mieszkań wyniosła 3% (5% w analogicznym okresie 2011 r.)

2 Wskaźnik wynajęcia powierzchni komercyjnych wzrósł do 90% (87% w analogicznym okresie 2011 r.) Zysk przed opodatkowaniem i odpisami aktualizującymi wartość nieruchomości i projektów mieszkaniowych wyniósł 7 mln euro (w analogicznym okresie 2011 r. odnotowano stratę w wysokości 15 mln euro), co było moŝliwe dzięki ograniczeniu kosztów sprzedaŝy i administracyjnych oraz kosztów finansowych Ujemne przeszacowanie wartości nieruchomości na poziomie 39 mln euro, wynikało przede wszystkim ze słabych warunków ekonomicznych w Rumunii Ukończenie budynków Platinium Business Park V oraz Corius, jak równieŝ sprzedaŝ Platinium Business Park I-IV, przyczyniły się do zysku z rewaluacji w wysokości 17 mln euro Mamy za sobą kolejny waŝny okres. Po udanej emisji akcji, GTC podjęła kolejne działania mające na celu poprawę struktury bilansu oraz wyników operacyjnych. Pod koniec października, Spółka sfinalizowała sprzedaŝ Platinium Business Park, a takŝe pomyślnie przedłuŝyła na lata terminy zapadalności obligacji o wartości 50 mln euro. powiedział Alain Ickovics, Przewodniczący Rady Nadzorczej GTC S.A. Krok ten umoŝliwia nam działanie pod mniejszą presją w zakresie sprzedaŝy aktywów, która będzie stopniowo kontynuowana. Dodatkowo, Spółka podjęła waŝną decyzję o wycofaniu się z sektora małych centrów handlowych. Jej efektem było podpisanie umowy wiąŝącej, której celem jest sprzedaŝ trzech aktywów w Rumunii, niezwiązanych z działalnością podstawą Grupy. PoniewaŜ nieruchomości te przynosiły straty, ich sprzedaŝ podniesie poziom przepływów finansowych z działalności operacyjnej oraz wpłynie pozytywnie na rachunek zysków i strat, w kwocie od 3 do 4 mln euro rocznie. W tym trudnym przypadku, w związku z sytuacją rynkową, Spółka wybrała moŝliwość jak najszybszej poprawy wyników operacyjnych, zamiast budowania wartości aktywów w dłuŝszej perspektywie. dodał Alain Ickovics. Wyniki finansowe Przychody z wynajmu oraz z tytułu usług były stabilne w porównaniu rok do roku. W porównaniu z II kw., w III kw r. wzrosły o 3% w do 34 mln euro. W okresie dziewięciu miesięcy br. przychody z wynajmy wzrosły o 1% do 98 mln euro w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej. Wzrost ten był moŝliwy głównie dzięki zwiększeniu wskaźnika wynajęcia powierzchni komercyjnych do 90% (87% w 2011 r.), jak równieŝ dzięki ukończeniu nowych obiektów biurowych i handlowych: budynków Corius i Platinium Business Park V oraz Galerii Burgas. Według stanu z września 2012 r., część z ukończonych nieruchomości ma potencjał do generowania jeszcze wyŝszych zysków w przyszłości wraz ze wzrostem poziomu wynajęcia oraz zakończeniem okresów wolnych od czynszu. MarŜa na wynajmie wyniosła 71% w III kw r. oraz 73% w okresie dziewięciu miesięcy 2012 r. Przychody ze sprzedaŝy mieszkań w III kw r. wyniosły 6 mln euro, a w okresie dziewięciu miesięcy br. 16 mln euro. W okresie dziewięciu miesięcy 2012 r. marŝa na działalności operacyjnej z tytułu sprzedaŝy mieszkań wyniosła 3%, głównie dzięki sprzedaŝy domów w podwarszawskim Osiedla Konstancja. MarŜa na innych projektach mieszkaniowych była ujemna. Zysk brutto z działalności operacyjnej w III kw r. wyniósł 24 mln euro, a w okresie dziewięciu miesięcy br. 71 mln euro. Koszty sprzedaŝy w III kw r. wyniosły 1 mln euro, co oznacza ich obniŝenie o 9% w porównaniu z poprzednim kwartałem oraz o 30% w porównaniu z analogicznym okresem rok wcześniej. W okresie dziewięciu miesięcy 2012 r. koszty sprzedaŝy spadły o 15% do poziomu 4 mln euro. ObniŜenie kosztów sprzedaŝy wynikało przede wszystkim z zakończenia aktywności związanych z wynajmem nowych nieruchomości. Strata netto z tytułu aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz odpisów dotyczących inwestycji mieszkaniowych wyniosła 28 mln euro w III kw r. oraz 39 mln euro w okresie dziewięciu miesięcy 2012 r. Strata przypisywana jest głównie ujemnemu przeszacowania wartości trzech aktywów w Rumunii, które Spółka postanowiła sprzedać poniŝej ich wartości księgowej w celu poprawienia wyników operacyjnych Grupy. Strata wynika teŝ ze spadku wartości wybranych nieruchomości w związku ze zmianą warunków rynkowych. Strata netto wyniosła 24 mln euro w III kw r. oraz 43 mln euro w okresie dziewięciu miesięcy br., 2

3 na co wpływ miała przede wszystkim aktualizacja wyceny nieruchomości inwestycyjnych oraz zobowiązania podatkowe. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 30 września 2012 r. kształtowała się na poziomie mld euro (włączając aktywa przeznaczone na sprzedaŝ w wysokości 185 mln euro). Kolejna aktualizacja wyceny wartości nieruchomości oraz gruntów przeznaczonych pod zabudowę komercyjną i mieszkaniową zostanie przeprowadzona przez zewnętrznych rzeczoznawców na dzień 31 grudnia 2012 r. Wartość aktywów netto (NAV) na akcję na dzień 30 września 2012 r. ukształtowała się na poziomie 3,2 euro w porównaniu do 3,9 euro na dzień 31 grudnia 2011 r., na co główny wpływ miała emisja 100 mln akcji w cenie niŝszej od ich wartości księgowej. Kluczowe wydarzenia w III kw r. Postępy w realizacji strategii nacisk na podniesienie poziomu posiadanej gotówki oraz obniŝanie zadłuŝenia PrzedłuŜenie na lata zapadalności obligacji o wartości 50 mln oraz wykup obligacji o wartości 17 mln euro GTC zaproponowała przedłuŝenie zapadalności części istniejących obligacji w drodze ich umorzenia oraz emisji i nabycia przez inwestorów w ich miejsce nowych. Propozycja ta została skierowana do wybranych inwestorów instytucjonalnych - posiadaczy obligacji GTC wyemitowanych w latach Po uzyskaniu zgody obligatariuszy, Spółka wyemitowała obligacje na okaziciela o łącznej wartości nominalnej około 50 mln euro. Obligacje będą podlegać częściowemu wykupowi w trzech równych transzach w latach , a datę ich ostatecznego wykupu ustalono na 30 kwietnia 2018 roku. Spółka planuje wprowadzenie nowych obligacji do alternatywnego systemu obrotu do końca stycznia 2013 roku. Odsetki od wyemitowanych obligacji są płatne w okresach półrocznych w oparciu o stopę WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych oraz marŝę w wysokości 4% w stosunku rocznym. W celu dalszego oddłuŝenia, Spółka nabyła od obligatariuszy dodatkowe obligacje o wartości około 17 mln euro, w celu ich umorzenia. Cena ich nabycia wyniosła około 98% ich wartości nominalnej. Budynki Platinium Business Park I-V w Warszawie sprzedane Spółki zaleŝne Grupy GTC oraz Grupy Allianz Real Estate podpisały finalną umowę sprzedaŝy czterech budynków Platinium Business Park w Warszawie. Wstępna umowa sprzedaŝy pięciu budynków Platinium Business Park (I-V) została zawarta przez GTC i Allianz w czerwcu. Po spełnieniu wszystkich warunków, 31 października 2012 roku strony podpisały umowę ostateczną, dotyczącą sprzedaŝy budynków I-IV. Ich finalna cena to 139 mln euro. Transakcja została przeprowadzona przy stopie kapitalizacji na poziomie 6,7% i przyniesie GTC około 44 mln euro wolnej gotówki, która umoŝliwi Spółce dalsze zmniejszanie poziomu zadłuŝenia oraz realizację nowych projektów. Ostateczna sprzedaŝ budynku Platinium V spodziewana jest w I kw roku i przyniesie GTC dodatkowe 16 mln euro. GTC zawarła umowę dotyczącą sprzedaŝy trzech aktywów w Rumunii niezwiązanych z podstawową działalnością Transakcja dotyczy trzech małych (od 10 do 14 tys. mkw. powierzchni najmu) centrów handlowych, przy wycenie tych nieruchomości na poziomie ok. 6-7 mln euro. Centra te zlokalizowane są w małej i średniej wielkości miastach w Rumunii: Buzau, Piatra Neamt oraz Suceava. Transakcja podniesie poziom przepływów finansowych z działalności operacyjnej oraz wpłynie pozytywnie na rachunek zysków i strat, w kwocie od 3 do 4 mln euro rocznie, poniewaŝ wszystkie trzy obiekty przynosiły straty. GTC zdecydowała o wyjściu z sektora małych centrów handlowych i skupieniu się wyłącznie na duŝych obiektach, z powodu zmiany warunków rynkowych, jak równieŝ stosunkowo wysokich kosztów operacyjnych małych centrów i innej struktury ich najemców, która skutkuje brakiem synergii z większymi obiektami handlowymi Grupy. 3

4 Nabywcą trzech centrów GTC w Rumunii jest międzynarodowy inwestor prywatny. Zakończenie transakcji uzaleŝnione jest od pomyślnego zakończenia prowadzonego przez nabywcę procesu due dilligence oraz innych niezbędnych akceptacji. Zawarcie umowy kupna sprzedaŝy planowane jest w I kw roku. GTC jedynym właścicielem Galerii Wilanów GTC odkupiła od Polnord pozostałe 50% udziałów w projekcie, który zakłada realizację centrum handlowego Galeria Wilanów w Warszawie. W wyniku transakcji, GTC będzie realizować i zarządzać Galerią Wilanów samodzielnie. W nowoczesnym centrum handlowo-rozrywkowym w Wilanowie docelowo znajdzie się ok mkw. powierzchni handlowej do wynajęcia netto. W pierwszej fazie projektu powstanie mkw. powierzchni do wynajęcia netto, a koszt jej realizacji szacowany jest na 160 mln euro. Projekt jest obecnie w fazie zaawansowanych przygotowań, a jego realizacja rozpocznie się niezwłocznie po uzyskaniu wszystkich niezbędnych pozwoleń. Budowa galerii potrwa około 18 miesięcy. Równocześnie z projektem w Wilanowie, GTC zamierza teŝ realizować nowoczesne centrum handloworozrywkowe w północnej części Warszawy, na 4,9 hektarowej działce połoŝonej w dzielnicy Białołęka. Znaczące umowy najmu zwiększające ogólny poziom wynajęcia GTC korzysta z reputacji solidnego dewelopera posiadającego umiejętność tworzenia najwyŝszej jakości powierzchni komercyjnych oraz rozwiązań dostosowanych do potrzeb firm z róŝnych branŝ. W III kw r. GTC podpisała wiele znaczących umów najmu powierzchni biurowej i handlowej. Umowy te mają pozytywny wpływ na ogólny wskaźnik powierzchni wynajętej, poziom gotówkowy oraz wycenę wybranych aktywów: Nowe umowy najmu: Nowy najemca w Centrum Biurowym Francuska w Katowicach: Rockwell (2.100 mkw.) Nowy najemca w University Business Park w Łodzi: Hewlett-Packard (1.500 mkw.) Kolejne wiodące lokalne i międzynarodowe marki (m.in. Bershka, DIY, Benetton Kids, Atlantic) wynajęły powierzchnię w centrach handlowo-rozrywkowych GTC w regionie Europy Środkowo- i Południowo-Wschodniej. Umowy przedłuŝone oraz zwiększające wynajmowaną powierzchnię: Hewlett-Packard przedłuŝył umowę wynajmu mkw. powierzchni biurowej klasy A w budynku Globis we Wrocławiu Warta wynajęła dodatkowe mkw. w University Business Park w Łodzi Lux Med przedłuŝył umowę wynajmu mkw. powierzchni biurowej w budynku Globis z Poznaniu Firmy Eaton (1.200 mkw.) oraz Mitsubishi (1.000 mkw.) przedłuŝyły umowy wynajmu powierzchni w budynku biurowym Nothus (Okęcie Business Park) w Warszawie Raiffeisen Bank (1.000 mkw.), City Handlowy (700 mkw.) oraz Ergomed (300 mkw.) przedłuŝyły umowy wynajmu powierzchni w Centrum Biurowym GTC w Krakowie Nagrody i certyfikaty GTC zwycięŝyła w globalnym badaniu Euromoney Real Estate Survey Po raz czwarty w historii, GTC zwycięŝyła w prestiŝowym badaniu organizowanym przez międzynarodowy magazyn finansowy Euromoney. GTC została uznana za najlepszego dewelopera w Rumunii i Serbii. Spółka zwycięŝyła równieŝ w kategorii Best Mixed Developer w Polsce. Tegoroczne badanie Euromoney rozpoczęło się w marcu i wzięło w nim udział łącznie ponad 1900 przedstawicieli środowiska bankowego, deweloperów, managerów inwestycyjnych, klientów korporacyjnych oraz firm doradczych z ponad 70 krajów. Eksperci wyróŝnili GTC za jakość i skalę realizowanych projektów, umiejętność oceny sytuacji rynkowej, innowacyjność oraz efektywne zarządzanie. 4

5 Certyfikat LEED Gold dla budynku Platinium V U.S. Green Building Council (USGBC) przyznało budynkowi Platinium V w Warszawie certyfikat LEED Gold w kategorii Core and Shell. To drugi, po budynku Corius, obiekt biurowy GTC, którzy moŝe pochwalić się takim wyróŝnieniem. W kategorii Core and Shell oceniane są wszystkie fazy inwestycji: wybór lokalizacji, planowanie i projektowanie, prace budowlane, a takŝe realizacja załoŝeń projektowych. GTC projektując i wykonując budynek Platinium V spełniła szereg wytycznych USGBC, dzięki którym powstał budynek przyjazny najemcom, wykonany z pełnym poszanowaniem dla środowiska, w którym się znajduje oraz jest eksploatowany. Platinium V wchodzi w skład jednego z najpopularniejszych warszawskich parków biurowych. Budynek został oddany do uŝytku w czerwcu tego roku. Znajduje się w nim mkw. nowoczesnej powierzchni biurowej. Powierzchnia typowego piętra wynosi mkw. i moŝe być dowolnie zaaranŝowana w układzie gabinetowym lub open space. Najemcy mają do dyspozycji równieŝ 180 miejsc parkingowych. Budynek jest obecnie wynajęty w ponad 90%. Pierwszy projekt z certyfikatem LEED w Bułgarii GTC ustanowiła nowe standardy na rynku nieruchomości w Bułgarii w dziedzinie zrównowaŝonego budownictwa i rozwiązań proekologicznych. Galleria Burgas została pierwszą inwestycją oraz pierwszym centrum handlowym w tym kraju, spełniającym surowe kryteria U.S. Green Building Council (USGBC). Przyznany niedawno Galerii Burgas certyfikat LEED Gold w kategorii Core and Shell uwzględnia wszystkie fazy inwestycji: wybór lokalizacji, planowanie i projektowanie, prace budowlane, a takŝe realizacja załoŝeń projektowych. GTC projektując i wykonując Galerię Burgas spełniła szereg wytycznych USGBC, dzięki którym powstał budynek w pełni przyjazny środowisku naturalnemu. Obiekt powstał z wykorzystaniem materiałów zwiększających efektywność energetyczną oraz umoŝliwiających maksymalnie efektywne wykorzystanie systemów grzewczych, klimatyzacyjnych i oświetleniowych. Dodatkowo, USGBC wzięła pod uwagę równieŝ lokalizację budynku, dostęp do transportu publicznego, efektywność segregacji odpadów i jakość środowiska wewnętrznego. 5

6 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 września 2012 r. 30 września września grudnia 2011 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne 1,674,644 1,777,762 1,703,889 Grunty przeznaczone pod zabudowę 77,530 54,983 74,326 mieszkaniową Inwestycje w jednostkach 49,337 56,260 54,471 stowarzyszonych PoŜyczki udzielone i inne naleŝności 21,692 21,355 21,707 Rzeczowe aktywa trwałe 1,729 1,871 1,840 Aktywo z tytułu odroczonego podatku 8,396 11,061 8,283 dochodowego Pozostałe aktywa trwałe ,833,434 1,923,406 1,864,634 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŝy 185, , ,100 Aktywa obrotowe Zapasy 92, , ,216 NaleŜności 6,275 6,273 4,596 Naliczone przychody NaleŜności z tytułu podatku VAT oraz innych 5,470 19,266 13,945 podatków NaleŜności z tytułu podatku dochodowego 1,559 1,169 1,229 Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe 3,997 6,755 4,512 kosztów Depozyty krótkoterminowe 24,141 31,569 37,161 Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty 197, , , , , ,974 AKTYWA RAZEM 2,350,422 2,442,773 2,309,708 6

7 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 września 2012 r. (ciąg dalszy) PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom 30 września września grudnia 2011 Kapitał podstawowy 7,082 4,741 4,741 NadwyŜka z emisji akcji powyŝej ich wartości nominalnej 311, , ,280 Kapitał zapasowy 22,261 19,122 18,993 Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (35,525) (32,992) (37,265) RóŜnice kursowe z przeliczenia 5,695 5,917 5,361 Zyski zatrzymane 514, , , , , ,249 Udziały niekontrolujące (33,104) 1,888 (20,599) Kapitał własny razem 792, , ,650 Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i poŝyczek 973, ,642 1,029,212 oraz obligacji Depozyty od najemców 5,194 4,599 4,501 Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych 4,796 1, Instrumenty pochodne 42,457 75,493 80,775 Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 126, , ,616 1,153,000 1,164,688 1,238,856 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania do spłaty po sprzedaŝy aktywów 27, Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 37,453 66,237 52,310 Krótkoterminowa część kredytów i poŝyczek 290, , ,062 oraz obligacji Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku VAT 1,974 1,373 2,136 i innych podatków Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2,569 1,692 1,504 Instrumenty pochodne 40,210 20,481 20,759 Otrzymane zaliczki 4,279 5,759 6, , , ,202 PASYWA RAZEM 2,350,422 2,442,773 2,309,708 7

8 Załącznik 2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres trzech i dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2012 r. Okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września Okres trzech miesięcy zakończony 30 września Rok zakończony 31 grudnia Przychody operacyjne 113, ,215 39,654 41, ,675 Koszty operacyjne Zysk brutto z działalności operacyjnej (42,264) (45,306) (15,726) (16,666) (58,444) 71,374 71,909 23,928 24,948 95,231 Koszty sprzedaŝy` (4,239) (5,000) (1,181) (1,682) (7,161) Koszty administracyjne (12,918) (14,853) (3,627) (1,547) (20,871) Zysk/strata z aktualizacji wartości aktywów/ utrata wartości aktywów Utrata wartości projektów mieszkaniowych (37,405) (136,497) (28,117) (101,401) (234,952) (1,650) (41,240) (986) (38,745) (61,017) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (3,074) (3,186) (524) (1,822) (2,936) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych 12,461 (128,556) (10,377) (120,105) (231,246) 1,836 (6,855) 2,124 (5,040) (8,628) Zysk / (strata) z tytułu róŝnic kursowych Przychody z tytułu odsetek 3,814 3,395 1,287 1,298 4,850 Koszty finansowe (50,184) (60,828) (16,283) (26,437) (80,198) Udział w zysku (stracie) jednostek (5,781) (1,698) (610) (716) (4,365) Zysk (strata) przed (37,854) (194,542) (23,859) (151,000) (319,587) opodatkowaniem Podatek dochodowy (4,949) (6,268) (545) (11,802) (18,337) Zysk (strata) netto (42,803) (200,810) (24,404) (162,802) (337,924) Przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej (24,115) (157,966) (15,951) (131,733) (270,364) Akcjonariuszom niekontrolującym (18,688) (42,844) (8,453) (31,069) (67,560) Zysk na jedną akcję (Euro) (0.08) (0.72) (0.05) (0.60) (1.13) Rozwodniony zysk na jedną akcję (Euro) (0.08) (0.72) (0.05) (0.60) (1.13) 8

9 Załącznik 3 Skonsolidowany rachunek przepływów pienięŝnych za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2012 r. Okres dziewięciu miesięcy zakończony dnia 30 września 2012 Okres trzech miesięcy zakończony dnia 30 września 2011 Rok zakończony 31 grudnia 2011 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk / (strata) brutto (37,854) (194,542) (319,587) Korekty o pozycje: Aktualizacja wartości aktywów/utrata wartości aktywów 39, , ,969 Udział w (zysku) / stracie jednostek stowarzyszonych 5,781 1,698 4,365 (Zysk) / strata z tytułu róŝnic kursowych, netto (2,536) 3,549 Przychody finansowe (3,814) (3,395) (4,850) Koszty finansowe 50,184 60,614 80,198 Płatności w formie akcji własnych 2,596 (1,545) (2,964) Amortyzacja Środki pienięŝne z działalności operacyjnej przed zmianami 53,903 41,082 57,237 kapitału obrotowego Spadek, (wzrost) stanu naleŝności, czynnych rozliczeń (1,279) 745 1,852 międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych Wzrost stanu zapasów 13,398 9,417 11,048 Wzrost, (spadek) stanu zaliczek otrzymanych (1,245) (6,152) (5,781) Wzrost, (spadek) stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu (6,494) (1,795) 6,271 dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Przepływy środków pienięŝnych z działalności operacyjnej 58,283 43,297 70,627 Podatek dochodowy zapłacony (1,788) (2,035) (2,973) Środki pienięŝne netto z/ (wykorzystane w) działalności operacyjnej 56,495 41,262 67,654 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (41,508) (150,833) (179,299) SprzedaŜ inwestycji w jednostkach współzaleŝnych, po potrąceniu - 133, ,967 zbytych środków pienięŝnych Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych (198) (399) (389) Nabycie jednostek zaleŝnych, po potrąceniu przejętych środków (13,957) (4,650) (4,650) pienięŝnych Podatek/VAT od sprzedaŝy nieruchomości inwestycyjnych (36,846) (36,846) Dywidendy otrzymane 1,682 1,682 Odsetki otrzymane 3,549 1,688 2,557 Koszty pozyskania najemców (838) (608) (808) PoŜyczki udzielone - (1,410) (1,811) Spłata udzielonych poŝyczek Środki pienięŝne netto z/ (wykorzystane w) działalności (52,048) (57,409) (85,597) inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu emisji akcji 101, Emisja akcji dla akcjonariuszy niekontrolujących - 1,000 - Wpływy z tytułu zaciągnięcia poŝyczek i kredytów 61, , ,203 długoterminowych Spłata poŝyczek i kredytów długoterminowych (82,293) (71,357) (175,514) Spłata zobowiązań finansowych (409) (609) Odsetki zapłacone (41,336) (45,185) (61,935) Koszty pozyskania kredytów (758) (775) (4,299) Wzrost (spadek) depozytów krótkoterminowych (2,822) - (232) Spadek depozytów krótkoterminowych 16,124 5,534 - Środki pienięŝne netto z/ (wykorzystane w) działalności 51,599 (7,064) (30,386) finansowej RóŜnice kursowe z przeliczenia (213) 3,291 (1,683) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu netto środków 55,833 (19,920) (50,012) pienięŝnych i ich ekwiwalentów Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na początek 141, , ,732 okresu/roku Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/roku 197, , ,720 Środki pienięŝne sklasyfikowane jako część aktywów (208) - - przeznaczonych do sprzedaŝy Środki pienięŝne i ich ekwiwalenty na koniec okresu jak w Śródrocznym Skróconym Skonsolidowanym Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej 197, , ,720 9

10 (GTC) jest jednym z czołowych deweloperów w Nowej Europie. Firma powstała w 1994 r. w Warszawie. Obecnie aktywnie działa w Polsce, na Węgrzech, w Czechach, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Rosji, na Słowacji i Ukrainie. GTC realizuje inwestycje i zarządza nimi w trzech kluczowych sektorach rynku nieruchomości: budynków i parków biurowych, centrów handlowo-rozrywkowych oraz mieszkaniowym. Firma wybudowała nieruchomości komercyjne o powierzchni ok mkw. netto i nieruchomości mieszkaniowe o powierzchni mkw. Obecnie jest właścicielem ok mkw. powierzchni komercyjnej (z czego udział GTC wynosi mkw.). Spółka posiada równieŝ imponujący portfel nowych inwestycji na róŝnym etapie realizacji, który pozwoli na wybudowanie 1,2 mln mkw. powierzchni komercyjnej i mkw. powierzchni mieszkaniowej. Łączne aktywa Grupy wynoszą ponad 2,2 mld euro. Akcje GTC są notowane na GPW w Warszawie w prestiŝowym indeksie WIG20. Walory Spółki wchodzą teŝ w skład międzynarodowego indeksu Dow Jones STOXX Eastern Europe 300 Index, jak równieŝ indeksu GPR250 skupiającego akcje 250 największych i najbardziej płynnych spółek z sektora nieruchomości na świecie oraz FTSE EPRA/NAREIT Emerging Index. Wśród udziałowców GTC znajdują się najwięksi polscy i międzynarodowi inwestorzy instytucjonalni. Kontakt Małgorzata Czaplicka Globe Trade Centre S.A. tel.: mczaplicka@gtc.com.pl Przemysław Polak Advanced Public Relations tel.: mobile: ppolak@advancedpr.pl 10