INFORMACJA PRASOWA 13 listopada 2013 r.

Transkrypt

1 INFORMACJA PRASOWA 13 listopada 2013 r. Publikacja wyników osiągniętych w III kwartale i dziewięciu miesiącach 2013 r. Dalsza poprawa wyników finansowych, ale wyniki nadal pod wpływem dewaluacji portfela Globe Trade Centre S.A. (GTC) opublikowała dzisiaj wyniki finansowe za III kw. i dziewięć miesięcy 2013 r. Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i zaprezentowane w euro. Wyniki finansowe III kw r. Zysk przed opodatkowaniem, kosztami programu opcji menadżerskich i odpisami aktualizującymi wartość nieruchomości utrzymał się na stabilnym poziomie 7 mln euro (7 mln euro w III kw. ). Wyniki operacyjne w ujęciu kwartalnym od początku 2013 r. poprawiają się (I kw.: 3 mln euro, II kw.: 4 mln euro, III kw.: 7 mln euro) dzięki skuteczniejszemu zarządzaniu aktywami oraz ograniczeniu kosztów administracyjnych i finansowych Marża brutto na działalności operacyjnej wzrosła do poziomu 74% (71% w III kw. ) Przychody z najmu oraz z tytułu usług wyniosły 30 mln euro (34 mln euro w III kw. ) co było następstwem sprzedaży Platinium Business Park (2 mln euro) oraz obniżenia stawek wynajmu w segmencie biurowym w Polsce i na Węgrzech Strata netto z aktualizacji wartości aktywów oraz utrata wartości projektów mieszkaniowych wyniosła 10 mln euro, głównie w wyniku spadku spodziewanych stawek najmu w sektorze powierzchni biurowych w Polsce i na Węgrzech została częściowo zrównoważona pozytywną wyceną Galerii Kazimierz dokonaną po podpisaniu wstępnej umowy sprzedaży inwestycji Koszty finansowe spadły do poziomu 10 mln euro (13 mln euro w III kw. ) dzięki zmniejszeniu poziomu zadłużenia w wyniku wykupu obligacji i spłaty kredytów Wyniki finansowe za 9 miesięcy 2013 r. Zysk przed opodatkowaniem, kosztami programu opcji menadżerskich i odpisami aktualizującymi wartość nieruchomości wzrósł do 14 mln

2 euro (10 mln euro w 9 miesiącach ) co było możliwe dzięki skuteczniejszemu zarządzaniu aktywami, zmniejszeniu ograniczeniu kosztów administracyjnych i finansowych Przychody z najmu oraz z tytułu usług wyniosły 89 mln euro (98 mln euro w dziewięciu miesiącach ), co było głównie następstwem sprzedaży Platinium Business Park (8 mln euro) oraz spadku spodziewanych stawek najmu w sektorze powierzchni biurowych w Polsce i na Węgrzech Wydatki administracyjne, po odliczeniu kosztów programu opcji menadżerskich, spadły o 15% do 9 mln euro (10 mln euro w dziewięciu miesiącach ), głównie dzięki zmniejszeniu wydatków i redukcji kosztów Strata z aktualizacji wartości aktywów oraz utrata wartości projektów mieszkaniowych na poziomie 80 mln euro wynikała ze zmiany planu zagospodarowania przestrzennego działki przeznaczonej na Galerię Bucharest co było następstwem zmian legislacyjnych w Rumunii, spadku spodziewanych stawek najmu w sektorze powierzchni handlowych w Rumunii, Bułgarii i Chorwacji oraz spadku stawek najmu powierzchni w segmencie biurowym przy zawieraniu nowych umów w Polsce i na Węgrzech oraz zmiany stopy kapitalizacji w Polsce Wskaźnik LTV wyniósł 55% (57% 30 września ) Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej, po spłacie odsetek, wyniosły 23 mln euro (28 mln euro w dziewięciu miesiącach ), dzięki sprzedaży Platinium Business Park, która wygenerowała 5 mln euro w I poł. Stan środków pieniężnych, ich ekwiwalentów oraz depozytów wyniósł 103 mln euro Trzeci kwartał przebiegał zgodnie z naszymi oczekiwaniami. Dokonaliśmy dalszej poprawy wyników operacyjnych i realizowaliśmy naszą strategię sprzedaży aktywów. Wyniki operacyjne GTC we wszystkich aspektach wykazują poprawę w porównaniu z tym samym okresem roku ubiegłego. Sprzedaż Galerii Kazimierz jest zgodna z naszą strategią odświeżania portfolio poprzez sprzedaż dojrzałych aktywów i zastępowania ich nowymi projektami oferującymi atrakcyjny zwrot z zainwestowanych środków. Spółka spłaca zadłużenie co pozwoliło na obniżenie wskaźnika LTV do 55% na koniec września. Jesteśmy usatysfakcjonowani tym co do tej pory osiągnęliśmy, ale wciąż mamy wiele pracy przed sobą. Naszym priorytetem w chwili obecnej są trzy wielkopowierzchniowe projekty handlowe, które rozwijamy jednocześnie w Warszawie i w Belgradzie. Przygotowujemy się także do spłaty obligacji zapadających w przyszłym roku powiedział Alain Ickovics, Prezes Zarządu GTC. 2

3 Wyniki finansowe Przychody z najmu oraz z tytułu usług zmniejszyły się do poziomu 30 mln euro w III kw r. i 89 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r. z 34 mln euro w III kw. i 98 mln euro w dziewięciu miesiącach 2012, co było spowodowane sprzedażą Platinium Business Park w Warszawie i obniżeniem stawek najmu, w szczególności w segmencie biurowym w Polsce i na Węgrzech. Marża na wynajmie była stabilna, na poziomie 74% w III kw r. (71% w III kw. ) i 72% w dziewięciu miesiącach 2013 r. (73% w dziewięciu miesiącach ). Na koniec września 2013 r. poziom wynajmu ukończonych budynków GTC S.A. wyniósł 91%, z czego wynika że dalszy wzrost przychodów z wynajmu jest możliwy wraz ze wzrostem średniego poziomu wynajmu. Przychody ze sprzedaży nieruchomości mieszkaniowych spadły do 3 mln euro w III kw r. i 9 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r., z, odpowiednio, 6 mln euro w III kw. i 16 mln euro w dziewięciu miesiącach, główne z powodu mniejszej dostępności wolnych mieszkań i domów oraz osłabionego popytu na poszczególnych rynkach. Zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł 22 mln euro w III kw r. i 64 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r., z, odpowiednio, 24 mln euro w III kw. i 71 mln euro dziewięciu miesiącach, głównie w wyniku sprzedaży Platinium Business Park. Koszty sprzedaży spadły do 1 mln euro w III kw r. i 2 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r., głównie z powodu ograniczenia działań sprzedażowych i leasingowych. Koszty administracyjne spadły o 2 mln euro do 2 mln euro w III kw r., głównie w wyniku zmniejszenia rezerwy na koszty związane programem opcji menadżerskich. Koszty administracyjne spadły o 7 mln euro do 6 mln euro dziewięciu miesiącach 2013 r. głównie w wyniku odwrócenia rezerwy na koszty związane z programem opcji menedżerskich oraz ograniczenia kosztów. Wyłączając wpływ programu opcji menadżerskich, koszty administracyjne spadły o 16% do 9 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r. Strata netto z aktualizacji wartości aktywów oraz utrata wartości projektów mieszkaniowych wyniosła 10 mln euro w III kw r. i 80 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r. Strata wynika głównie ze zmiany planu zagospodarowania (będącej następstwem zmian prawnych) dla obszaru obejmującego działkę pod budowę Galerii Bucharest, jak również ze wzrostu stóp kapitalizacji w Rumunii oraz przewidywanego spadku cen najmu w sektorze powierzchni handlowych w Rumunii, Bułgarii i Chorwacji, a także spadku cen najmu w nowo wynajmowanych biurach w Polsce i na Węgrzech jak również wzrostu stopy kapitalizacji w Polsce. Strata związana z aktualizacją wartości aktywów oraz utrata wartości projektów mieszkaniowych o 19 mln euro w III kw r. i o 91 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r. została częściowo zrównoważona wyższą wyceną wartości Galerii Kazimierz (o 6 mln euro) oraz Galerii Pietra Neamt (2 mln euro). 3

4 Koszty finansowe spadły do 12 mln euro w III kw r. i 37 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r. Wpływ na to miał przede wszystkim spadek odsetek związanych z zobowiązaniami finansowymi, poprzedzony spadkiem poziomu zadłużenia w skutek spłaty kredytów i obligacji. Strata netto wyniosła 2 mln euro w III kw r. i 77 mln euro w dziewięciu miesiącach 2013 r., na co wpływ miała przede wszystkim strata z aktualizacji wartości aktywów oraz utrata wartości projektów mieszkaniowych i zobowiązania podatkowe. Wartość nieruchomości inwestycyjnych na dzień 30 września 2013 r. kształtowała się na poziomie mln euro (włączając aktywa przeznaczone na sprzedaż w wysokości 89 mln euro). Wskaźnik zadłużenia do aktywów (LTV) wyniósł 55%. Wartość aktywów netto (NAV) na akcję na dzień 30 września 2013 r. kształtowała się na poziomie 2,2 euro, w porównaniu z 2,4 euro z 31 grudnia Kluczowe wydarzenia Sprzedaż Galerii Kazimierz GTC podpisało wstępną umowę sprzedaży krakowskiej Galerii Kazimierz z Nellia Sp. z o.o., częścią Invesco Group. Decyzja GTC o sprzedaży jest zgodna ze strategią spółki polegającą na zbywaniu dojrzałych aktywów oraz ogłoszonym w ubiegłym roku planem spółki zakładającym generowanie wpływów netto dzięki sprzedaży aktywów. Wycena Galerii Kazimierz na poziomie 180 mln euro za 100 proc. udziałów odzwierciedla zapotrzebowanie rynku na podobne inwestycje. Finalizacja transakcji jest uzależniona od m.in. uzyskania zgód właściwych regulatorów rynku oraz przeprowadzenia formalności prawnych i wygeneruje ok. 50 mln euro wpływów w gotówce dla GTC. Wznowienie budowy budynku Pascal w Krakowie Budynek biurowy Pascal to kulminacyjny punkt realizacji Centrum Biurowego Korona, flagowego projektu GTC w Krakowie. Siedmiopiętrowy budynek oferuje najemcom 5500 m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej najwyższej jakości. Dowolnie konfigurowalne, przestronne wnętrza spełniają potrzeby najbardziej wymagających najemców. Budynek zlokalizowany jest w centrum miasta, w rejonie ulic Armii Krajowej, Przybyszewskiego, Juliusza Lea i Kołowej, co umożliwia szybki transport do i z kluczowych rejonów Krakowa. Nowe umowy najmu i przedłużenia GTC nieprzerwanie wykorzystuje swoją zdolność do zapewnienia rynkowi i najemcom najwyższej jakości powierzchni biurowych i zindywidualizowanych rozwiązań dla klientów z różnych branż. W trzecim kwartale 2013 r. GTC podpisało liczne nowe umowy najmu oraz przedłużenia najmu na niemal m kw. W ciągu dziewięciu miesięcy 2013 r. GTC podpisało umowy najmu lub przedłużenia najmu na łączną powierzchnię niemal m kw. 4

5 Nowe umowy najmu IBM wynajął m kw. w budynku Pascal w krakowskim Centrum Biurowym Korona. Budynek zostanie ukończony w I kw Firma logistyczna DFDS wynajęła na pięć lat m kw. w budynku Globis Poznań Nowe najmy łącznie m kw. powierzchni biurowej w różnych budynkach w Polsce Nowe najmy łącznie m kw. powierzchni biurowej w różnych budynkach w Serbii Nowe najmy łącznie m kw. powierzchni handlowej w centrach handlowych w Bułgarii i Chorwacji Znaczące umowy przedłużające i powiększające najem Pandora przedłużyła najem ponad m kw. w budynku Corius znajdującym się w warszawskim Okecie Business Park Samsung Electronics przedłużył najem ponad 1850 m kw. w University Business Park (Łódź) Przedłużenia najmów łącznie m kw. powierzchni biurowej w różnych budynkach w Polsce Przedłużenia najmów łącznie m kw. powierzchni biurowej w różnych budynkach w Serbii Przedłużenia najmu łącznie m kw. powierzchni handlowej w centrach handlowych w Chorwacji LPP SA i Cinema City w galeriach handlowych w Wilanowie i na Białołęce Koncern odzieżowy LPP SA, właściciel takich marek jak Reserved czy Cropp oraz Cinema City International, największy operator kin w Europie Środkowo-Wschodniej podpisały listy intencyjne w sprawie najmów w planowanych galeriach handlowych w warszawskim Wilanowie i na Białołęce. Oba projekty znajdują się w końcowych etapach projektowych i już teraz cieszą się dużym zainteresowaniem najemców. Cinema City International, największy operator sieci kin w Europie Środkowo-Wschodniej i Izraelu oraz trzecia sieć kinowa w Europie, wstępnie porozumiał się z GTC w sprawie wynajmu ponad m kw. powierzchni w Galerii Wilanów oraz ponad m kw. w Galerii Białołęka. Spółka podpisała także porozumienie w sprawie wynajmu powierzchni przez LPP S.A., lidera wśród polskich firm odzieżowych i właściciela takich popularnych marek odzieżowych jak Reserved, House, Cropp, Mohito, a także bardzo udanie debiutującej najnowszej marki LPP Sinsay, oraz sieci salonów z artykułami wyposażenia wnętrz Home&You. LPP wynajmie od GTC ponad m kw. w Galerii Wilanów oraz ponad m kw. w Galerii Białołęka. Największymi sklepami spółki w obu galeriach będą sklepy flagowe odzieżowej marki Reserved. 5

6 Oba projekty, Galeria Wilanów i Galeria Białołęka, są w końcowych stadiach prac poprzedzających rozpoczęcie budowy. GTC zakłada, że Galeria Białołęka otworzy swoje podwoje w 2015 r., a jej odpowiedniczka w Wilanowie rok później. 6

7 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 września 2013 r. 30 września 2013 r. 30 września 31 grudnia AKTYWA AKTYWA TRWAŁE Nieruchomości inwestycyjne Grunty pod zabudowę mieszkaniową Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Pożyczki udzielone do jednostek współzależnych i inne należności Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Depozyty długoterminowe Pozostałe aktywa trwałe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe Zapasy Należności Naliczone przychody Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków Należności z tytułu podatku dochodowego Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów Depozyty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM

8 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 września 2013 r. (ciąg dalszy) PASYWA 30 września 2013 r. 30 września 31 grudnia Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (15 025) (35 525) (25 068) Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące (26 786) (33 104) (16 732) Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji Depozyty od najemców Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych Instrumenty pochodne Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania do spłaty po sprzedaży aktywów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek oraz obligacji Depozyty od najemców Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Instrumenty pochodne Otrzymane zaliczki Pasywa razem

9 Załącznik 2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres trzech i dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2013 r. Okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września Okres trzech miesięcy zakończony 30 września Rok zakończony 31 grudnia 2013 r r. Przychody operacyjne Koszty operacyjne (33 899) (42 264) (10 515) (15 726) (57 174) Zysk brutto z działalności operacyjnej Koszty sprzedaży (2 480) (4 239) (791) (1 181) (3 946) Koszty administracyjne (6 357) (12 918) (1 974) (3 627) (18 881) Zysk/strata z aktualizacji wartości aktywów/ utrata wartości aktywów (77 727) (37 405) (9 673) (28 117) ( ) Utrata wartości projektów mieszkaniowych (2 002) (1 650) (96) (986) (13 434) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (3 053) (3 074) (918) (524) (4 595) Zysk (strata) z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych (27 147) (10 377) (51 285) Zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych, netto (1 603) Przychody z tytułu odsetek Koszty finansowe (37 041) (50 184) (12 223) (16 283) (71 950) Udział w stracie jednostek stowarzyszonych (3 304) (5 781) (498) (610) (9 992) Zysk (strata) przed opodatkowaniem (66 538) (37 854) (2 268) (23 ( ) Podatek dochodowy (10 085) (4 949) 63 (545) (6 986) Zysk (strata) netto (76 623) (42 803) (2 205) (24 404) ( ) Przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej (66 070) (24 115) (992) (15 951) (96 034) Akcjonariuszom niekontrolującym (10 553) (18 688) (1 213) (8 453) (36 160) Zysk/(strata) na jedną akcję (EUR) (0,21) (0,10) (0,00) (0,05) (0,36) Rozwodniony zysk na jedną akcję (EUR) (0,21) (0,10) (0,00) (0,05) (0,36) 9

10 Załącznik 3 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres dziewięciu miesięcy zakończony 30 września 2013 r. Dziewięć miesięcy zakończony 30 września 2013 r. Dziewięć miesięcy zakończony 30 września Rok zakończony 31 grudnia PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk / (strata) brutto (66 538) (37 854) ( ) Korekty o pozycje: Aktualizacja wartości aktywów/ utrata wartości aktywów Udział w (zysku)/ stracie jednostek stowarzyszonych Strata na sprzedaży środków trwałych i innych (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych, netto (2 536) (3 197) Przychody finansowe (2 557) (3 814) (5 133) Koszty finansowe Płatności w formie akcji własnych (2 368) Amortyzacja Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego Spadek/ (wzrost) stanu należności, czynnych rozliczeń (1 279) międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych Spadek stanu zapasów Wzrost/ (spadek) stanu zaliczek otrzymanych (835) (1 245) (1 306) Wzrost/ (spadek) stanu depozytów od najemców Wzrost/ (spadek) stanu zobowiązań krótkoterminowych z (3 730) (6 494) (6 065) tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Przepływy środków pieniężnych z/ (wykorzystane w) działalności operacyjnej Podatek dochodowy zapłacony (1 336) (1 788) (2 467) Środki pieniężne netto z/ (wykorzystane w) działalno operacyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚC INWESTYCYJNEJ: Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (21 951) (41 508) (47 294) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych - (198) (198) Nabycie jednostek zależnych, po potrąceniu przejętych - (13 957) (13 957) środków pieniężnych Podatek/VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (35 719) Odsetki otrzymane Koszty pozyskania najemców (148) (838) (999) Pożyczki udzielone (703) - (563) Spłata udzielonych pożyczek Środki pieniężne netto z/ (wykorzystane w) działalno (21 380) (52 048) inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚC FINANSOWEJ: Emisja akcji Koszty związane z emisją akcji - (3 109) (3 975) Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych ( ) (82 293) ( ) Odsetki zapłacone (35 285) (41 336) (68 467) Koszty pozyskania kredytów (49) (758) (1 414) Wzrost/ (spadek) depozytów krótko terminowych (5 708) Środki pieniężne netto z/ (wykorzystane w) działalno ( ) ( ) finansowej Różnice kursowe z przeliczenia (1 410) (213) Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu netto środków ( ) pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu/roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/roku Środki pieniężne ujęte w kwocie aktywów trwałych - (208) (287) przeznaczonych do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu/roku zgodnie z śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem z sytuacji finansow

11 (GTC) to jeden z czołowych deweloperów w Nowej Europie. Powstała w 1994 r. w Warszawie Spółka obecnie działa w Polsce, na Węgrzech, w Czechach, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Rosji, na Słowacji i Ukrainie. GTC realizuje inwestycje i zarządza nimi w trzech kluczowych sektorach rynku nieruchomości: budynków i parków biurowych, centrów handlowo-rozrywkowych oraz mieszkaniowych. Firma wybudowała nieruchomości komercyjne o łącznej powierzchni ponad mkw. netto i nieruchomości mieszkaniowe o łącznej powierzchni mkw. GTC obecnie jest właścicielem ok mkw. powierzchni komercyjnej (z czego udział GTC wynosi mkw.). Spółka posiada również imponujący portfel inwestycji na różnym etapie realizacji, który pozwoli na wybudowanie 1,1 mln mkw. powierzchni komercyjnej i mkw. mieszkaniowej. Łączne aktywa Grupy wynoszą ponad 1,9 mld euro. Akcje GTC są notowane na GPW w Warszawie w prestiżowych indeksach WIG20 i WIG30. Walory Spółki wchodzą też w skład międzynarodowego indeksu Dow Jones STOXX Eastern Europe 300 Index, jak również indeksu GPR250 skupiającego akcje 250 największych i najbardziej płynnych spółek z sektora nieruchomości na świecie oraz FTSE EPRA/NAREIT Emerging Index. Wśród udziałowców GTC znajdują się najwięksi polscy i międzynarodowi inwestorzy instytucjonalni. Kontakt: Malgorzata Czaplicka Globe Trade Centre S.A. tel.: mczaplicka@gtc.com.pl Tomasz Boguszewicz Hill + Knowlton Strategies tel.: mobile: tomasz.boguszewicz@hkstrategies.com 11