INFORMACJA PRASOWA 23 marca 2015 r.

Transkrypt

1 INFORMACJA PRASOWA 23 marca 2015 r. Publikacja wyników finansowych za 2014 r. Dalsza poprawa kluczowych wskaźników finansowych i operacyjnych Globe Trade Centre S.A. ( GTC ) opublikowała dzisiaj wyniki finansowe za 2014 r. Sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (IFRS) i jest zaprezentowane w euro. Wyniki za 2014 r. Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych zostały utrzymane na poziomie 110 mln euro w 2014 r. (110 mln euro w 2013 r.) Marża brutto z wynajmu powierzchni biurowych i handlowych wzrosła do 74% w 2014 r. (71% w 2013 r.) Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 1 wzrósł do 29 mln euro w 2014 r. (19 mln euro w 2013 r.) dzięki poprawie wyników operacyjnych połączonej z obniżeniem kosztów Wskaźnik pokrycia odsetek wzrósł do 2,1x (1,7x w 2013 r.) Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) wyniósł 54% (53% na dzień 31 grudnia 2013 r.) Średni koszt obsługi zadłużenia spadł do 4,2% (4,3% w 2014 r.) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do 40 mln euro (26 mln euro w 2013 r.), głównie w wyniku spadku kosztów odsetek i zwiększeniu przepływów gotówkowych z wynajmu Środki pieniężne i depozyty na koniec roku wyniosły 113 mln euro Strata z tytułu aktualizacji wyceny wyniosła 194 mln euro (185 mln euro w 2013 r.) Zawarcie z pożyczkodawcami umowy przedwstępnej dotyczącej rozliczenia kredytu udzielonego na projekt Felicity w zamian za przejęcie przez nich projektu Przez cały 2014 r. Zarząd spółki skupiał swoje wysiłki na optymalizacji działalności Spółki i redukcji kosztów. Zaowocowało to dalszą poprawą kluczowych wskaźników operacyjnych. 1 Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą wartości godziwej zabezpieczeń

2 Thomas Kurzmann, Prezes Zarządu GTC, komentuje: "Wierzę, że efektywność GTC uległa znacznej poprawie. Odnotowaliśmy stabilne, wysokie przychody z tytułu wynajmu. Po dokonaniu analizy wyników naszego portfolio w mniejszych miastach w Rumunii, Chorwacji, Bułgarii i na Węgrzech, zdecydowaliśmy się zaprzestać wspierania niektórych z aktywów nieprzynoszących oczekiwanych zysków i zintensyfikować nasze wysiłki na ich sprzedaży. W efekcie odnotowaliśmy znaczący spadek wyceny części nieruchomości i banku ziemi położonych w tych lokalizacjach. Tym niemniej, znaleźliśmy potencjalnych nabywców na niektóre z tych nieruchomości. Co więcej, osiągnęliśmy porozumienie z pożyczkodawcami, co pozwoli nam na sprzedaż tych aktywów i przeniesienie pożyczek na poziom GTC S.A. Jest to dla nas ogromny krok naprzód. Dzięki niemu nasz zespół będzie mógł skupić się wyłącznie na działalności deweloperskiej i nabywaniu aktywów. Osiągnęliśmy kolejne kamienie milowe w wynajmie i postępowaniu administracyjnym w odniesieniu do Galerii Północnej i Galerii Wilanów w Warszawie. Spodziewamy się, że pozwolenie na budowę Galerii Północnej będzie wydane w połowie 2015, po czym niezwłocznie przystąpimy do prac budowlanych. Zespół GTC w Serbii zdołał wyprzedzić harmonogram prac budowlanych projektu biurowego FortyOne w Belgradzie. Planujemy ukończyć budowę tego budynku w trzecim kwartale 2015 r. Kontynuujemy również analizę możliwych do nabycia aktywów generujących przychody i jednocześnie oferujących potencjał dalszego wzrostu. Jesteśmy przygotowani do realizacji tej części naszej strategii jak tylko fundusze z podniesienia kapitału staną się dostępne zakończył Thomas Kurzmann. Wyniki finansowe Przychody z wynajmu powierzchni biurowych i komercyjnych i usług pozostały na niezmienionym poziomie i wyniosły 110 mln euro w 2014 r. w porównaniu z 110 mln euro w 2013 r. Marża na usługach najmu wzrosła do 74% w 2014 r. (71% w 2013 r.). Przychody ze sprzedaży domów i mieszkań wzrosły do 15 mln euro w 2014 r., głównie dzięki zwiększonej sprzedaży mieszkań w Rumunii i Polsce. Marża na sprzedaży nieruchomości mieszkaniowych wyniosła 1%. Zysk brutto z działalności operacyjnej wzrósł do 81 mln euro w 2014 r. w porównaniu do 78 mln euro w 2013 r., głównie dzięki oszczędnościom w wydatkach operacyjnych w przypadku niektórych, słabych nieruchomości. Koszty sprzedaży pozostały na prawie niezmienionym poziomie 3 mln euro w 2014 r. w porównaniu do 3 mln euro w 2013 r. Koszty administracyjne, po wyłączeniu kosztów programu motywacyjnego, pozostały na niezmienionym poziomie i wyniosły 11 mln euro w 2014 r. w porównaniu do 11 mln euro w 2013 r. 2

3 Zysk podstawowy przed opodatkowaniem 2 wzrósł do 29 mln euro w 2014 r. w porównaniu do 19 mln euro w 2013 r., dzięki poprawie marży brutto z działalności operacyjnej połączonej z obniżeniem kosztów. Strata netto z aktualizacji wartości aktywów inwestycyjnych i utraty wartości nieruchomości mieszkaniowych wyniosła 194 mln euro w 2014 r. Strata wynika głównie ze spadku wartości godziwej aktywów znajdujących się w mniejszych miastach w Rumunii, Chorwacji i Bułgarii, a także aktywów wchodzących w skład banku ziemi w Budapeszcie. W poprzednich latach GTC wspierało działalność operacyjną niektórych projektów w celu poprawy ich wyników operacyjnych, jednakże wsparcie to nie przyniosło oczekiwanych rezultatów. Po ponownej ocenie nieruchomości zlokalizowanych w mniejszych miastach oraz drugorzędnych lokalizacjach w Rumunii, Chorwacji, Bułgarii i na Węgrzech, w czwartym kwartale 2014 r. podjęliśmy decyzję o zaprzestaniu wspierania wybranych projektów i sprzedaży aktywów Spółki, które nie przynoszą oczekiwanych zysków. W efekcie, wyceny zostały sporządzone na podstawie mniej korzystnych założeń dotyczących przyszłych wyników osiąganych przez wybrane centra handlowe, co spowodowało zmiany oczekiwanej stawki czynszu, wymaganych inwestycji oraz stopy kapitalizacji (yield) skorygowanej ryzykiem. Koszty z tytułu odsetek netto wyniosły 37 mln euro w 2014 r. w porównaniu do 43 mln euro w 2013 r. Strata netto w wysokości 207 mln euro w 2014 r. jest spowodowana głównie stratą z aktualizacji aktywów inwestycyjnych i utracie wartości nieruchomości mieszkaniowych. Poziom zadłużenia wyniósł 811 mln euro na dzień 31 grudnia 2014 r. (spadek z 888 mln euro na dzień 31 grudnia 2013 r.). Średnia zapadalność długu wyniosła 5,1 roku, a średni koszt długu wyniósł 4,2% w skali roku (spadek z 4,3% w 2013 r.). Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości wyniósł 54% na dzień 31 grudnia 2014 r. w porównaniu do 53% na dzień 31 grudnia 2013 r. Pokrycie odsetek wzrosło do 2,1x na dzień 31 grudnia 2014 r. z 1,7x na dzień 31 grudnia 2013 r. Wartość aktywów netto w przeliczeniu na akcję (NAV per share) wyniosła 1,4 euro na dzień 31 grudnia 2014 r. w porównaniu do 1,9 euro na dzień 31 grudnia 2013 r. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły do 40 mln euro w 2014 r. (26 mln euro w 2013 r.), głównie dzięki zwiększeniu poziomu wynajmu i przychodów z wynajmu w projektach Grupy w Krakowie, Łodzi i Katowicach oraz spadkowi odsetek zapłaconych. 2 Zysk przed opodatkowaniem, zmianą w wycenie wartości aktywów inwestycyjnych, deprecjacją i zmianą wartości godziwej zabezpieczeń 3

4 Kluczowe osiągnięcia Emisja akcji W styczniu 2014 r. GTC wyemitowało 32 mln akcji serii J na okaziciela. Popyt wyniósł 250% wartości oferowanych akcji, co dowiodło silnego zainteresowania spółką przez polskich i międzynarodowych inwestorów. Refinansowanie obligacji W marcu 2014 r. GTC wyemitowało nowych obligacji wartych 200 mln złotych zapadających w 2018/2019 r. Obligacje zostały objęte przez polskie instytucje finansowe i są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst. Na początku 2014 r. GTC spłaciło 102 mln euro obligacji zapadających w kwietniu 2014 r. oraz instrumentów zabezpieczających z nimi powiązanych środkami z emisji obligacji i częściowo z emisji akcji, tym samym zmniejszając stan zobowiązań. Rozpoczęcie budowy projektu biurowego FortyOne w Belgradzie W październiku 2014 r. GTC przeprowadziło oficjalną ceremonię rozpoczęcia budowy FortyOne, swojego najnowszego projektu w Serbii. Ten kompleks biurowy klasy A zaoferuje m kw. powierzchni. Obecnie jest wynajęty w 60%. Ukończenie i otwarcie pierwszej fazy projektu jest przewidziane na trzeci kwartał 2015 r. Prace konstrukcyjne przebiegają szybciej niż zaplanowano. Ukończenie i otwarcie budynku Pascal w Krakowie Po wznowieniu budowy oferującego m kw. budynku Pascal, będącego ostatnim etapem cenionego Kompleksu Biurowego Korona w Krakowie, w pierwszej połowie 2014 r. GTC sfinalizowało prace budowlane. Obecnie Pascal jest oddany do użytku i całkowicie wynajęty. Postęp dwóch kluczowych projektów handlowych w Warszawie Na dzień 31 grudnia 2014 r., oba projekty osiągnęły znaczące poziomy umów przednajmu. Względem Galerii Północnej zawarto 10 umów na łącznie m kw. powierzchni, co ustanowiło poziom przednajmu projektu na 31%. Jest to istotna liczba umów, co do której toczą się kolejne negocjacje. Na koniec 2014 r. Galeria Wilanów odnotowała 11 umów przednajmu na łącznie m kw. Przekłada się to na 25% poziom przednajmu, z kolejnymi kontraktami będącymi w trakcie negocjacji. Wnioski o pozwolenie na budowę obu projektów są aktualnie przetwarzane. W odniesieniu do Galerii Północnej, proces mający na celu uzyskanie pozwolenia osiągnął ostatni etap, natomiast procedura dotycząca Galerii Wilanów postępuje. 4

5 Znaczące umowy najmu i przedłużenia umów Pomimo nieustającej presji na stawki najmu, GTC cieszy się niesłabnącą reputacją wśród kluczowych najemców, którzy cenią sobie doświadczenie i jakość oferowane przez spółkę r. odznaczył się zawarciem licznych nowych umów i przedłużeń najmu, a także umów przednajmu na łączną ilość m kw. w Europie Środkowo- Wschodniej oraz Południowo-Wschodniej. Znaczące przedłużenia umów najmu: Rząd Węgier, Budapeszt, Węgry m kw. ExxonMobil, Center Point, Budapeszt, Węgry m kw. IBM, Centrum Biurowym Korona, Kraków, Polska m kw. Microsoft, kompleks City Gate, Bukareszt, Rumunia m kw. Roche, kompleks City Gate, Bukareszt, Rumunia m kw. Znaczące umowy przednajmu: Carrefour, Galeria Północna i Galeria Wilanów, Warszawa, Polska m kw. (łącznie) Grupa LPP, Galeria Północna i Galeria Wilanów, Warszawa, Polska m kw. (łącznie) Cinema City, Galeria Północna i Galeria Wilanów, Warszawa, Polska m kw. (łącznie) H&M, Galeria Północna, Warszawa, Polska m kw. 5

6 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 r. AKTYWA 31 grudnia grudnia stycznia 2013 Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych Rzeczowe aktywa trwałe Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Depozyty długoterminowe Pozostałe aktywa trwałe ,363, Aktywa przeznaczone do sprzedaży 6, Aktywa obrotowe Zapasy Należności Naliczone przychody 1, Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków 1, Należności z tytułu podatku dochodowego Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe koszów 2, Depozyty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM 1,517,

7 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2014 r. (c.d.) PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 31 grudnia grudnia stycznia 2013 Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (3 839) (12 344) (25 068) Różnice kursowe z przeliczenia Zyski / (straty) zatrzymane Udziały niekontrolujące (62 032) (45 870) (16 732) Kapitał własny razem 427, Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji Depozyty od najemców Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych Instrumenty pochodne Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Zobowiązania do spłaty po sprzedaży aktywów Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Instrumenty pochodne Otrzymane zaliczki PASYWA RAZEM 1,517,

8 Załącznik 2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 r. Rok zakończony 31 grudnia 2014 r. Rok zakończony 31 grudnia 2013 r. Przychody operacyjne Koszty operacyjne (43 155) (44 908) Zysk brutto z działalności operacyjnej Koszty sprzedaży (2 884) (3 244) Koszty administracyjne (8 781) (8 220) Strata z aktualizacji wartości aktywów / utrata wartości aktywów ( ) ( ) Utrata wartości projektów mieszkaniowych (34 079) (22 059) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (2 529) (3 627) Strata z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych ( ) ( ) Strata z tytułu różnic kursowych, netto (93) (1 070) Przychody finansowe Koszty finansowe (46 441) (45 708) Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych (27 568) Strata przed opodatkowaniem ( ) ( ) Podatek dochodowy (12 868) (15 163) Strata za rok ( ) ( ) Przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej ( ) ( ) Akcjonariuszom niekontrolującym (23 568) (29 969) Strata na jedną akcję (EUR) przypadająca akcjonariuszom jednostki dominującej (0,53) (0,46) 8

9 Załącznik 3 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 2014 r. Rok zakończony Rok zakończony 31 grudnia grudnia 2013 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Strata przed opodatkowaniem ( ) ( ) Korekty o pozycje: Strata z aktualizacji wartości aktywów i projektów mieszkaniowych Udział w zysku jednostek stowarzyszonych i współzależnych (3 813) Strata na sprzedaży środków trwałych (4) 251 Strata z tytułu różnic kursowych, netto (445) Przychody finansowe (3 904) (2 903) Koszty finansowe Przychody z tytułu płatności w formie akcji własnych (2 538) (2 724) Amortyzacja Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego Spadek / (wzrost) stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i (1 680) innych aktywów obrotowych Spadek stanu zapasów Spadek stanu zaliczek otrzymanych (2 082) (1 316) Wzrost / (spadek) stanu depozytów od najemców Spadek stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz (945) pozostałych zobowiązań (4 247) Przepływy środków pieniężnych z / (wykorzystane w) działalności operacyjnej Podatek dochodowy zapłacony (2 452) (1 763) Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności operacyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ: Wydatki na nieruchomości inwestycyjne w budowie (25 821) (29 755) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych i gruntów inwestycyjnych Nabycie udziału mniejszościowego (279) - Nabycie udziału w jednostkach stowarzyszonych VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - (35 719) Odsetki otrzymane Koszty pozyskania najemców (208) (762) Pożyczki udzielone (566) (932) Spłata udzielonych pożyczek Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (13 911) (29 069) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ: Wpływy z tytułu emisji akcji Koszty związane z emisją akcji (841) - Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek i kredytów długoterminowych Spłata obligacji, pożyczek i kredytów długoterminowych ( ) ( ) Rozliczenie instrumentów zabezpieczających (20 762) (19 558) Odsetki zapłacone (38 456) (46 524) Koszty pozyskania kredytów (1 561) (323) Wzrost stanu depozytów krótkoterminowych (89) (6 804) Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności finansowej (32 944) ( ) Różnice kursowe z przeliczenia (1 773) 284 Zwiększenie/ (zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów ( ) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku Środki pieniężne ujęte w kwocie aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalentny na koniec roku

10 *** Grupa GTC jest jedną z czołowych spółek sektora nieruchomości komercyjnych w Europie Środkowej, Wschodniej i Południowej. Akcje GTC są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w indeksie WIG 30, a także na wielu innych międzynarodowych indeksach. Od powstania w 1994 r. Grupa jest aktywna na rynkach nieruchomości w Polsce, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Węgier i Słowacji. Zbudowaliśmy 60 budynków komercyjnych, oferujących ponad m kw. powierzchni najmu oraz dziewięć projektów mieszkalnych oferujących ponad m kw. powierzchni. Dziś GTC jest właścicielem i zarządcą 35 budynków komercyjnych i biurowych, a także centrów handlowych, których łączna powierzchnia wynosi m kw. Więcej informacji: Małgorzata Czaplicka Globe Trade Centre S.A. tel.: mczaplicka@gtc.com.pl Tomasz Boguszewicz Hill+Knowlton Strategies tel.: kom.: tomasz.boguszewicz@hkstrategies.com 10