INFORMACJA PRASOWA 20 marca 2014 r.

Transkrypt

1 INFORMACJA PRASOWA 20 marca 2014 r. Publikacja wyników finansowych za 2013 rok Znacząca poprawa wyników operacyjnych. Utrata wartości aktywów głównie w regionie SEE. Globe Trade Centre S.A. (GTC) opublikowało w dniu dzisiejszym swoje wyniki finansowe za 2013 rok. Wyniki zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) i są zaprezentowane w euro. Wybrane dane finansowe Wzrost zysku bazowego przed opodatkowaniem do 22 mln euro (6 mln euro w 2012 r.) Koszty administracyjne, po wyeliminowaniu kosztów programu opcji menedżerskich, spadły o 17% do 11 mln euro (14 mln euro w 2012 r.); całkowite oszczędności sięgnęły 50% w ciągu ostatnich dwóch lat Strata netto z aktualizacji wartości aktywów i utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych w wysokości 190 mln euro, odzwierciedlają zmianę oczekiwań tempa poprawy koniunktury, głównie w Europie Południowo-Wschodniej Koszty finansowe spadły o 32% do 49 mln euro (72 mln euro w 2012 r.), głównie w wyniku spadku poziomu zadłużenia w następstwie wykupu obligacji i spłaty kredytów Poziom zadłużenia spadł o 18%, zapadalność długu została wydłużona do 5 lat, a średni koszt długu spadł do 4,3% w skali roku (5% w 2012 r.) Wskaźnik zadłużenia do wartości nieruchomości (LTV) wyniósł 55% (53% w 2012 r.); pro forma LTV uwzględniająca emisję i wykup obligacji oraz podwyższenia kapitału spadła do 51% Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły z roku na rok o 72%, pomimo sprzedaży Platinium Business Park Środki pieniężne i depozyty w wysokości 162 mln euro zostały uzupełnione o dodatkowe 100 mln euro w I kw r. Pomimo znacznych zmian które zachodziły w 2013 r., zarząd GTC skupiał się na realizacji strategii firmy. Podjęliśmy wiele kroków mających na celu poprawę zarówno bilansu spółki, jak i jej wyników operacyjnych, przy jednoczesnej

2 minimalizacji kosztów działalności. Przyniosły one rezultat w formie znaczącej poprawy przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Spółka sfinalizowała sprzedaż aktywów, w tym 50% udziałów w krakowskiej Galerii Kazimierz, której wycena wyniosła 180 mln euro 10% więcej niż jej wartość księgowa. Spółka przygotowała środki na spłatę obligacji zapadających w kwietniu 2014 r. Z drugiej strony, spółka rozpoznała stratę z aktualizacji wartości aktywów i utraty wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych, wynikającą głównie ze zmodyfikowanych oczekiwań względem poprawy koniunktury gospodarczej, głównie w Europie Południowo- Wschodniej. Osiągnąwszy nasz cel dotyczący płynności, dźwigni finansowej oraz wyników operacyjnych, zaczynamy wdrażać naszą nową strategię, która zakłada między innymi nabywanie aktywów generujących przychody oraz realizację wybranych nowych projektów. Działania te będą finansowane przez sprzedaż aktywów niezwiązanych z działalnością podstawową spółki. - powiedział Alain Ickovics, Prezes Zarządu GTC. Wyniki finansowe Przychody z najmu i usług spadły do 118 mln euro w 2013 r. ze 129 mln euro w 2012 r. w wyniku sprzedaży Platinium Business Park w Warszawie w 2012 r. oraz spadku stawek czynszów, szczególnie w segmencie biurowym w Polsce i na Węgrzech. Częściowo zostało to skompensowane poprawą wyników nierentownych aktywów w Bułgarii i Rumunii. Porównywalne przychody z najmu w ujęciu rok do roku wzrosły o 2 mln euro w 2013 r. Marża na wynajmie wynosiła 72% w 2013 r. (70% w 2012 r.). Na koniec roku ukończone budynki GTC były wynajęte w 91% (87% w 2012 roku), w związku z czym możliwy jest dalszy wzrost przychodów z wynajmu. Przychody ze sprzedaży domów i mieszkań spadły do 13 mln euro w 2013 r., głównie ze względu na zmniejszoną liczbę dostępnych do sprzedaży domów i mieszkań oraz spadek popytu na mieszkania. Zysk brutto z działalności operacyjnej wyniósł 84 mln euro w 2013 r. w porównaniu do 90 mln euro w 2012 r. głównie w wyniku sprzedaży Platinium Business Park. Koszty sprzedaży spadły do 3 mln euro w 2013 r., głównie ze względu na spadek aktywności sprzedaży. Koszty administracyjne spadły o 10 mln euro, do 9 mln euro w 2013 r., z czego spadek o 8 mln euro jest wynikiem spadku wyceny programu opcji menadżerskich, a kolejne 2 mln euro to wynik wprowadzonych działań oszczędnościowych. Koszty administracyjne, po wyeliminowaniu kosztów programu opcji menedżerskich, spadły o 17% do 11 mln euro z 14 mln euro. Strata z aktualizacji wartości aktywów i utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych wyniosła 190 mln euro w 2013 r. Kwota 168 mln euro przypada na aktualizację wartości aktywów inwestycyjnych, która 2

3 spowodowana jest głównie spadkiem stawek czynszów w sektorze detalicznym w Rumunii, Bułgarii i Chorwacji. Wyceny odzwierciedlają także spadek stawek czynszów w stosunku do nowych umów najmu w segmencie biurowym w Polsce i na Węgrzech oraz umiarkowaną zmianę stóp kapitalizacji w Polsce i Serbii. Innym powodem straty jest zmiana przeznaczenia gruntów pod planowaną Galerię Bukareszt, spowodowana zmianą otoczenia regulacyjnego. Strata ta została częściowo skompensowana wzrostem wartości sprzedanej Galerii Kazimierz oraz poprawą rentowności niektórych aktywów. Koszty finansowe spadły do 49 mln euro w 2013 r. w wyniku spadku poziomu zadłużenia o 214 mln euro, co nastąpiło w następstwie wykupu obligacji i spłaty kredytów. Średni okres zapadalności został przedłużony do 5 lat (4 lata w 2012 r.), a średnia stopa procentowa spadła z 5% w 2012 r. do 4,3% w 2013 r. Zysk bazowy przed opodatkowaniem 1 wzrósł do 22 mln euro w 2013 r. z poziomu 6 mln euro w 2012 r., głównie w wyniku spadku kosztów finansowych i pozostałych oszczędności oraz poprawy wyników operacyjnych nierentownych aktywów w Bułgarii, Rumunii i Chorwacji. Centrum handlowe Piatra Neamt w 2013 r. osiągnęło próg rentowności. Pozostałe aktywa osiągające niesatysfakcjonujące wyniki, takie jak Galleria Burgas, Avenue Mall Osijek, Galleria Arad, Galleria Stara Zagora, zanotowały znaczną poprawę wyników finansowych w 2013 r. Strata netto wyniosła 177 mln euro w 2013 r. Jest to związane głównie ze stratą z aktualizacji wartości aktywów i utratą wartości nieruchomości inwestycyjnych i mieszkaniowych. Poziom zadłużenia spadł znacząco do poziomu 992 mln euro na dzień 31 grudnia 2013 r., z 1,205 mld euro w dniu 31 grudnia 2012 r. Średnia zapadalność długu została przedłużona do 5 lat, a średni koszt długu został obniżony do 4,3% w skali roku (5% rocznie w 2012 roku). Stosunek zadłużenia do wartości nieruchomości był na poziomie 55% na dzień 31 grudnia 2013 r. Pokrycie odsetek (interest cover) wzrosło do 1,44 w 2013 r. z 1,08 w 2012 r. Wartość aktywów netto (NAV) na akcję wyniosła 1,8 euro na dzień 31 grudnia 2013 r., w porównaniu do 2,3 euro na dzień 31 grudnia 2012 r. EPRA NAV na akcję wynosił również 2,2 euro, podczas gdy EPRA NNNAV na akcję był na poziomie 1,8 euro. Usunięto: 1,8 Usunięto: 2,2 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej wzrosły o 72% do 28 mln euro w 2013 r. (16 mln euro w 2012 r.), pomimo sprzedaży Platinium Business Park. Poprawa przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej została osiągnięta głównie dzięki obniżeniu kosztów finansowych połączonemu 1 Zysk przed opodatkowaniem zdefiniowany jako zysk przed opodatkowaniem wg MSSF skorygowany o straty z wyceny, udział w stracie jednostek stowarzyszonych, podatek bieżący i odroczony wspólnych przedsięwzięć, amortyzację środków trwałych oraz zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających. 3

4 z redukcją kosztów administracyjnych i poprawą przychodu operacyjnego netto z porównywalnych aktywów w ujęciu rok do roku. Kluczowe osiągnięcia Sprzedaż kompleksu biurowego Platinium Business Park w Warszawie W lutym 2013 r. GTC sfinalizowało sprzedaż biurowca Platinium V, zwieńczając tym samym sprzedaż całego kompleksu biurowego Platinium Business Park w Warszawie. Ostateczna cena transakcji wyniosła 173 mln euro, co odzwierciedla stopę kapitalizacji wynoszącą 6,7%. Transakcja wygenerowała około 60 mln euro gotówki, z czego 16 mln euro pochodziło ze sprzedaży samego budynku Platinium V. Sprzedaż 50% udziałów w krakowskiej Galerii Kazimierz Transakcja wygenerowała około 50 mln euro gotówki netto. Sprzedaż została zakończona w grudniu 2013 r., a cena transakcyjna wynosiła 10% powyżej wartości księgowej aktywa. Wznowienie budowy biurowca Pascal GTC wznowiło budowę budynku Pascal, ostatniej fazy cenionego i szanowanego krakowskiego kompleksu biurowego Korona Office Complex. Budynek biurowy oferujący m kw. nowoczesnej powierzchni biurowej ma zostać oddany do użytkowania w kwietniu 2014 r. W październiku 2013 r. GTC podpisało umowę z IBM, który wynajął ponad m kw. powierzchni biurowej w budynku. Dodatkowo, GTC refinansowało kredyt projektowy dla Korona Office Park i podpisało umowę kredytową na 45 mln euro z Bankiem Zachodnim WBK, członkiem Grupy Santander, z czego 6 mln euro pokryje koszty budowy biurowca Pascal. Centra Handlowe w Warszawie Oba planowane centra handlowe w Warszawie, Galeria Wilanów i Galeria Północna na Białołęce, weszły w końcowe fazy przygotowań formalno-prawnych. Proces zakupu gruntów na Białołęce jest prawie zakończony, z niewielkimi fragmentami gruntów oczekujących na ostateczne zawarcie umów sprzedaży z władzami Warszawy. Zarówno Galeria Wilanów, jak i Galeria Północna są w trakcie zdobywania ostatecznych opinii środowiskowych. Ich otrzymanie planowane jest w 2014 r. Przetarg na budowę Galerii Północnej rozpoczął się w 2013 r. i jest już prawie zakończony. GTC podpisała listy intencyjne z pierwszymi najemcami: Cinema City otworzy kino z 12 salami w Galerii Wilanów i 11 w Galerii Północnej; LPP, znana firma odzieżowa, wynajmie ponad m kw. powierzchni handlowej w Galerii Wilanów i m kw. w Galerii Północnej. GTC planuje rozpoczęcie budowy obu centrów handlowych w 2014 r. 4

5 m kw. nowych i przedłużonych umów najmu powierzchni biurowej i handlowej w regionie GTC nadal korzysta z niezrównanej reputacji wśród znanych i renomowanych najemców jak i handlowców, którzy mimo rosnącej presji na czynsze cenią wysoką jakość oferowaną przez GTC. Rok 2013 obfitował w wiele istotnych nowych umów najmu i przedłużeń istniejących już umów, łącznie na m kw. w Europie Środkowej i Wschodniej, a także w Europie Południowo-Wschodniej. Stanowi to imponujący wzrost o 31% w porównaniu do 2012 r. Znaczące nowe umowy najmu: Askent w Gallerii Stara Zagora m kw. IBM w Francuska Office Centre, Katowice m kw. Canon w Marina Office Center, Praga m kw. Accenture w University Business Park, Łódź m kw. DFDS w Globis Poznań m kw. Znaczące przedłużenia umów najmu: IBM w Korona Office Park, Kraków m kw. Arvato, GPC i UW Inwestycje w Globis Poznań łącznie m kw. Genpact w Korona Office Complex, Kraków m kw. E.ON Romania w City Gate, Bukareszt m kw. Novo Nordisk w Aeropark, Warszawa m kw. Ambasada Austarlii w 19 Avenue, Belgrad m kw. Przygotowanie do spłaty obligacji w kwietniu 2014 r. Spółka pozyskała 100 mln euro w akcjach i obligacjach po dniu bilansowania Płynność spółki została ustabilizowana, a spłata obligacji została zabezpieczona 5

6 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r. 31 grudnia grudnia 2012 AKTYWA Aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Grunty przeznaczone pod zabudowę mieszkaniową Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Pożyczki udzielone i inne należności Rzeczowe aktywa trwałe Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego Depozyty długoterminowe Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe Zapasy Należności Naliczone przychody Należności z tytułu podatku VAT oraz innych podatków Należności z tytułu podatku dochodowego Przedpłaty, czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów inne Depozyty krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AKTYWA RAZEM

7 Załącznik 1 Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2013 r. (c.d.) 31 grudnia grudnia 2012 PASYWA Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał podstawowy Nadwyżka z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał zapasowy Efekt wyceny transakcji zabezpieczających (12 344) (25 068) Różnice kursowe z przeliczenia Zyski zatrzymane Udziały niekontrolujące (45 870) (16 732) Kapitał własny razem Zobowiązania długoterminowe Długoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych oraz obligacji Depozyty od najemców Inne zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu płatności w formie akcji własnych Instrumenty pochodne Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania do spłaty po sprzedaży aktywów Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania Krótkoterminowa część kredytów i pożyczek Depozyty od najemców Zobowiązania z tytułu podatku VAT i innych podatków Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Instrumenty pochodne Otrzymane zaliczki PASYWA RAZEM

8 Załącznik 2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres dwunastu miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 r. Rok zakończony 31 grudnia 2013 Rok zakończony 31 grudnia 2012 Przychody operacyjne Koszty operacyjne (47 124) (57 174) Zysk brutto z działalności operacyjnej Koszty sprzedaży (3 439) (3 946) Koszty administracyjne (8 765) (18 881) Strata z aktualizacji wartości aktywów / utrata wartości nieruchomości inwestycyjnych ( ) ( ) Utrata wartości projektów mieszkaniowych (22 059) (13 434) Pozostałe przychody Pozostałe koszty (3 674) (4 595) Strata z działalności kontynuowanej przed opodatkowaniem i uwzględnieniem przychodów / (kosztów) finansowych ( ) (51 285) Zysk (strata) z tytułu różnic kursowych, netto (1 087) Przychody finansowe Koszty finansowe (48 662) (71 950) Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych (4 474) (9 992) Strata przed opodatkowaniem ( ) ( ) Podatek dochodowy (4 213) (6 986) Strata za rok ( ) ( ) Przypadający/a: Akcjonariuszom jednostki dominującej ( ) (96 034) Akcjonariuszom niekontrolującym (29 969) (36 160) Strata na jedną akcję (EUR) przypadającą akcjonariuszom jednostki dominującej Rozwodniona strata na jedną akcję (EUR) przypadającą akcjonariuszom jednostki dominującej (0,46) (0,36) (0,46) (0,36) 8

9 Załącznik 3 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2013 r. Rok zakończony31 grudnia PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ: Zysk /(strata) brutto ( ) ( ) Korekty o pozycje: Aktualizacja wartości aktywów / utrata wartości aktywów Udział w zysku (stracie) jednostek stowarzyszonych Strata na sprzedaży środków trwałych Zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych, netto (3 197) Przychody finansowe (3 074) (5 133) Koszty finansowe Płatności w formie akcji własnych (2 724) Amortyzacja Środki pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami kapitału obrotowego Zmiana stanu należności, czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i innych aktywów obrotowych Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu zaliczeń otrzymanych (1 316) (1 306) Zmiana stanu depozytów od najemców (360) 707 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (4 160) (6 065) zobowiązań Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Podatek dochodowy zapłacony (2 227) (2 467) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (30 007) (47 294) Sprzedaż nieruchomości inwestycyjnych Podatek/VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (wpływ) Podatek/VAT od sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (wypływ) (35 718) - Nabycie jednostek zależnych oraz współzależnych, po potrąceniu - (13 957) przejętych środków pieniężnych Odsetki otrzymane Koszty pozyskania najemców (762) (999) Pożyczki udzielone (932) (563) Spłata udzielonych pożyczek Sprzedaż jednostek powiązanych Nabycie udziałów w jednostkach stowarzyszonych - (198) Środki pieniężne netto z / (wykorzystane w) działalności inwestycyjnej PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy z tytuły emisji akcji Koszty związane z emisją akcji - (3 975) Wpływy z tytułu zaciągania pożyczek i kredytów długoterminowych Spłata pożyczek i kredytów długoterminowych ( ) ( ) Odsetki zapłacone (48 781) (68 467) Koszty pozyskania kredytów (323) (1 414) Zmiana stanu depozytów krótkoterminowych (5 712) Środki pieniężne netto z /(wykorzystane w) działalności ( ) ( ) finansowej Różnice kursowe z przeliczenia Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu netto środków pieniężnych i (97 848) ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku Środki pieniężne ujęte w kwocie aktywów trwałych - (287) przeznaczonych do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem z sytuacji finansowej

10 (GTC) to jeden z czołowych deweloperów w Nowej Europie. Powstała w 1994 r. w Warszawie Spółka obecnie działa w Polsce, na Węgrzech, w Czechach, Rumunii, Serbii, Chorwacji, Bułgarii, Rosji, na Słowacji i Ukrainie. GTC realizuje inwestycje i zarządza nimi w trzech kluczowych sektorach rynku nieruchomości: budynków i parków biurowych, centrów handlowo-rozrywkowych oraz mieszkaniowych. Firma wybudowała nieruchomości komercyjne o łącznej powierzchni ponad m kw. netto i nieruchomości mieszkaniowe o łącznej powierzchni m kw. GTC obecnie zarządza ok m kw. powierzchni komercyjnej (z czego udział GTC wynosi m kw.). Spółka posiada również imponujący portfel inwestycji na różnym etapie realizacji, który pozwoli na wybudowanie 1,1 mln m kw. powierzchni komercyjnej i m kw. mieszkaniowej. Łączne aktywa Grupy wynoszą ponad 1,8 mld euro. Akcje GTC są notowane na GPW w Warszawie w prestiżowym indeksie WIG30. Walory Spółki wchodzą też w skład międzynarodowego indeksu Dow Jones STOXX Eastern Europe 300 Index, jak również indeksu GPR250 skupiającego akcje 250 największych i najbardziej płynnych spółek z sektora nieruchomości na świecie oraz FTSE EPRA/NAREIT Emerging Index. Wśród udziałowców GTC znajdują się najwięksi polscy i międzynarodowi inwestorzy instytucjonalni. Więcej informacji: Malgorzata Czaplicka Globe Trade Centre S.A. tel.: mczaplicka@gtc.com.pl Tomasz Boguszewicz Hill + Knowlton Strategies tel.: mobile: tomasz.boguszewicz@hkstrategies.com 10