Raport dzienny. 17 października GłÅwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieråw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 17 października 214 GłÅwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -5.3% -3.7% 919/278 WIG % -5.2% -3.4% 96/29 mwig % -6.3% -1.7% 11/3 MIS % -2.4% -14.1% 2/6 WIG % -5.2% -.5% 1113/337 WIGBANKI % -8.5% -2.5% 292/ GłÅwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones % -6.6% -5.6% 4.85% S&P % -6.94% -4.87% 7.48% NASDAQ % -7.56% -3.35% 9.17% DAX % % -12.1% -2.6% RTSI$ % % % % XU % -5.56% -8.81% -2.18% /7/14 18/8/14 21/8/14 26/8/14 29/8/14 2/1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/ Surowce Rentowność skarbowych papieråw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % -4.% -7.6% -8.3% Polska 1.93% 1.75% 1.72% 2.3% 2.61% Ropa (USD/bbl) % -13.3% -19.9% -16.% Węgry 1.28% 1.58% 2.3% 3.39% 3.95% Aluminium (USD/t) % -5.3% -4.1% 3.5% Niemcy -.15% -.7% -.6%.1%.76% Złoto (USD/OZ) %.3% -5.9% -6.2% USA.3%.1%.34% 1.38% 2.16% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 2.3% 7.6% 8.2% EUR/PLN % 1.1% 1.9% 1.5% EUR/USD % -1.1% -5.3% -6.3% USD/HUF % -.7% 5.6% 1.1% Informacje ze spåłek PGNiG Dane operacyjne za III kw. TVN Grupa ITI i Canal+ mogą sprzedać kontrolny pakiet akcji Konsorcjum Stali Znacząca umowa Impexmetal Nabycie i zbycie aktywçw o znacznej wartości przez podmioty zależne Elemental Holding Emisja obligacji spçłki Ceramika Nowa Gala Umorzenie akcji własnych Erbud Umowa budowy farmy wiatrowej Orbis Przychody w III kwartale PA Nova Sprzedaż parkçw w Andrychowie i Stalowej Woli Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotäw obroty (PLN/USD) KGHM % -7.7% 8.% 73/22 PZU % -.1% 7.5% 69/2 PKO BP % -8.8% 6.1% 56/16 PGE % -3.1% 5.3% 48/14 Wygrani/Przegrani 1D 1D Pekao % JSW % Asseco Poland % Kernel % Wydarzenia w spåłkach SpÄłka Wydarzenie Arteria Dzień ustalenia prawa do,6 zł dywidendy na akcję Pegas Dzień ustalenia prawa do 1,1 euro dywidendy na akcję Intakus Dzień referencyjny ws. scalenia akcji spçłki; Alterco Wznowienie obrotu akcjami spçłki Fenghua Otwarcie oferty publicznej Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Produkcja przemysłowa (r/r) PL 2.4% -1.9% 14:3 Pozwolenia na budowę domçw US 13 tys 13 tys 14:3 Rozpoczęte budowy domçw US 11 tys 956 tys 15:55 Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. US Wystąpienie publiczne prezes Fed J.Yellen US - - Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze spåłek PGNiG Dane operacyjne za III kw. W III kw. wolumen sprzedanego gazu przez GK PGNIG wyniçsł 3.55 mld m3 vs 2.95 mld m3 rok wcześniej, jednak po odjęciu części sprzedawanej na TGE wyniçsł on 2.62 mld m3, a więc 11.2% mniej r/r. Wolumen wydobycia ropy naftowej wyniçsł 35 tys. ton (Upstream International 117 tys. ton) vs 327 tys. ton rok wcześniej (Upstream International 19 tys. ton). Wolumen sprzedaży ciepła wyniçsł 2.87 PJ vs 3.37 PJ rok wcześniej. TVN Grupa ITI i Canal+ mogą sprzedać kontrolny pakiet akcji TVN i Grupa ITI poinformowały w komunikatach, iż dokonają wspçlnego przeglądu strategicznych opcji dotyczących ich łącznego większościowego pakietu udziałçw w TVN. Dodano, iż w ostatnich miesiącach kontaktowali się strategiczni oraz finansowi inwestorzy, wyrażający zainteresowanie przejęciem kontrolnego pakietu akcji Grupy TVN, wobec czego przeprowadzony będzie przeglądu strategicznych opcji dotyczących wspçlnie posiadanego pakietu 51% udziałçw w Grupie TVN. Proces jest w początkowej fazie, żadne decyzje dotyczące sprzedaży akcji spçłki nie zostały podjęte i nie ma pewności, czy taka decyzja zostanie w przyszłości podjęta, jednak zostali zaangażowani doradcy finansowi i prawni. Konsorcjum Stali Znacząca umowa SpÇłka od 11 grudnia 213 r. do 16 października 214 r. zawarła ze spçłką WARBUD umowy dostaw zbrojeń prefabrykowanych, w tym klatek zbrojeniowych i elementçw zbrojarskich, o łącznej szacunkowej wartości 23.8 mln PLN netto. Impexmetal Nabycie i zbycie aktywäw o znacznej wartości przez podmioty zależne 15 października 214r. spçłka SPV Impexmetal SpÇłka z o.o. zawarła ze spçłką Symonvit Ltd. umowy nabycia praw własności przemysłowej. Obie spçłki należą do Grupy Kapitałowej Impexmetal. Łączna wartość umçw to 162 mln PLN Nabycie praw własności przemysłowej zostanie sfinansowane ze środkçw uzyskanych z planowanego podwyższenia kapitału w SpÇłce SPV Impexmetal SpÇłka z o.o. Wszystkie nowe udziały zostaną zaoferowane do objęcia Impexmetal S.A. Elemental Holding Emisja obligacji späłki Zarząd spçłki podjął uchwałę w sprawie zatwierdzenia warunkçw emisji obligacji serii D i E. W ramach emisji obligacji serii D zostało wyemitowanych 2 6 obligacji o łącznej wartości nominalnej 26 mln PLN. W ramach emisji obligacji serii E zostało wyemitowanych 2 4 obligacji, o łącznej wartości nominalnej 24 mln PLN. Obligacje są emitowane jako obligacje na okaziciela i nie mają formy dokumentu. Dzień wykupu obligacji serii D został wyznaczony na 17 października 217 roku, natomiast obligacji serii E na 17 października 219 roku. Ceramika Nowa Gala Umorzenie akcji własnych Sąd Rejonowy w Kielcach zarejestrował obniżenie kapitału zakładowego spçłki, wobec czego umorzeniu uległo akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1 PLN każda, ktçrym odpowiadało głosçw na walnym zgromadzeniu emitenta. Za umorzonych akcji akcjonariuszom wypłacono wynagrodzenie łączne 537 tys. PLN. Pozostałe akcji własnych nabyto bez wynagrodzenia od spçłki zależnej CNG Luxembourg S.a.r.l. na podstawie umowy przeniesienia własności akcji. Umorzenie akcji spçłki nastąpiło w ramach umorzenia dobrowolnego. Erbud Umowa budowy farmy wiatrowej SpÇłka w konsorcjum podpisała umowę na zaprojektowanie, dostawę, wykonanie i uruchomienie infrastruktury budowlanej i elektrycznej dla projektu budowy farmy wiatrowej w miejscowościach Banie i Kozielice. Całkowita wartość zlecenia wynosi mln PLN netto, przy czym wartość prac realizowanych przez partnera nienależącego do grupy emitenta to mln PLN netto. Terminie realizacji zadania ustalono na 12 grudnia 215 roku. Orbis Przychody w III kwartale Wstępne przychody grupy za III kwartał wyniosły 24.2 mln PLN (+3.9% r/r), natomiast za trzy kwartały od początku roku przychody wyniosły 53.9 mln PLN (+3.4% r/r). Frekwencja w III kwartale wyniosła 72.2% (wobec 68.% przed rokiem, zaś za trzy kwartały 214 wyniosła 61.5% (wobec 59.8% przed rokiem) ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 PA Nova Sprzedaż parkäw w Andrychowie i Stalowej Woli SpÇłka poinformowała o podpisaniu umowy z Peppercorn 7 sp. z o.o. dotyczącej sprzedaży dwçch parkçw handlowych położonych w Andrychowie oraz w Stalowej Woli. Łączna cena sprzedaży nieruchomości została ustalona na 17.2 mln PLN netto. Pakiety Energoinstal Stanisław Więcek, Przewodniczący Rady Nadzorczej poinformował, że W.A.M. Sp. z o.o. będąca osobą blisko z nim związaną (w ktçrej jest większościowym udziałowcem oraz Prezesem Zarządu) dokonała zakupu 3,59 akcji spçłki po średniej cenie jednostkowej PLN ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /7/14 2/8/14 2/1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/ /7/14 2/8/14 2/1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/ /7/14 2/8/14 2/1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/ /7/14 2/8/14 2/9/14 5/9/14 1/9/14 15/9/ /9/14 1/1/14 7/1/14 1/1/14 15/1/ /7/14 2/8/14 2/9/14 5/9/14 1/9/14 15/9/ /9/14 1/1/14 6/1/14 9/1/14 14/1/ /8/14 2/9/14 5/9/14 1/9/14 15/9/ /9/14 1/1/14 8/1/14 13/1/14 16/1/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 13 października '14 14 października '14 15 października '14 16 października '14 17 października '14 Dane makro ZamÇwienia w przemyśle (GER), Indeks Sentix (EU) Inflacja CPI (UK), Produkcja przemysłowa (EU), Indeks instytutu ZEW (GER), Bilans płatniczy (PL) Handel zagraniczny (EU), Inflacja CPI (CN), Produkcja Zatrudnienie w sektorze przemysłowa (JP), Inflacja CPI (PL), Sprzedaż detaliczna (US), Indeks NY Empire State (US), Beżowa Księga (US) przedsiębiorstw (PL), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Produkcja przemysłowa (US), Indeks Fed z Filadelfii (US) Produkcja przemysłowa i budowlano-montażowa (PL), Pozwolenia na budowę domçw (US), Rozpoczęte budowy domçw (US), Indeks Uniwersytetu Michigan (US) Wyniki spçłek SOBIESKI QUERCUS Dzień dywidendy ATM SIMPLE, NOWAGALA ARTERIA, PEGAS Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 2 października '14 21 października '14 22 października '14 23 października '14 24 października '14 Dane makro Inflacja PPI (GER) PKB (CN), Produkcja przemysłowa (CN), Sprzedaż domçw na rynku wtçrnym (US) Inflacja CPI (US) Indeks PMI dla przemysłu, wst. (JPY, CN, GER, EU, US), Indeks PMI dla usług wst. (GER, EU), Sprzedaż detaliczna (PL, UK), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US) PKB (UK), Sprzedaż nowych domçw (US) Wyniki spçłek ASSECOSEE PKN, MCLOGIC, ZYWIEC, ORANGEPL, NORDEABP WAWEL DOMDEV, FAM Dzień dywidendy AMBRA Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 215p p 215p * 3 214* 2 Alior neutralnie % % -24% % - Bank Handlowy akumuluj % % -4% % 6.% ING BŚK neutralnie % % 15% % 3.2% mbank akumuluj % % -7% % 3.5% Getin Noble neutralnie % % -12% % - Pekao akumuluj % % -7% % 5.6% BZ WBK akumuluj % % % % 2.9% PKO BP kupuj % % -5% % 2.1% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 7% % 11.5% Deweloperzy Echo neutralnie % % -18% % - GTC akumuluj % % -35% % - Dom Development akumuluj % % 11% % 4.9% Robyg akumuluj % % -5% % 3.6% Przemysł chemiczny Synthos akumuluj % % -24% % 7.8% Branża spożywcza Duda akumuluj % % -6% % - Tarczynski kupuj % % -29% Mieszko akumuluj % % -2% % - Wawel neutralnie % % -16% % 2.2% Colian neutralnie % % 4% % - OtmuchÇw kupuj % % -4% % - Ambra kupuj % % -2% % 4.8% Handel CCC akumuluj % % -4% % 1.3% LPP neutralnie % % 7% % 1.% Eurocash neutralnie % % -28% % 2.3% Emperia akumuluj % % -36% % 1.9% Alma akumuluj % % -53% % - IT, dystrybutorzy IT AB akumuluj % % 11% % - ABC Data akumuluj % % -9% % 9.9% Action akumuluj % % -14% % 2.2% SMT kupuj % % -11% % - Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % -4% % 3.3% Relpol kupuj % % -15% % 3.8% Aplisens redukuj % 175. % -38% % 2.% Apator neutralnie % % -2% % 1.6% ZPUE akumuluj % % -32% bd bd 19.% 4.% Pozostałe spåłki Ferro kupuj % % -11% % - ZM Ropczyce kupuj % % -34% % - Zetkama akumuluj % % -21% % - Lentex kupuj % % 16% bd bd 14.3% 4.2% Benefit Systems akumuluj % % -5% % 2.9% Impel akumuluj % 36.1 % -17% % - AC Autogaz akumuluj % % -15% % 6.8% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 213 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Wojciech Woźniak wojciech.wozniak@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel, energetyka deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny przemysł elektromaszynowy, metalowy i chemiczny fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Grażyna Mendrych grazyna.mendrych@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.