Raport dzienny. 30 lipca GłÄwne indeksy światowe. Rentowność skarbowych papieräw dłużnych. Surowce. Najbardziej aktywne akcje.

Transkrypt

1 Raport dzienny 3 lipca 214 GłÄwne indeksy WIG2 Indeks Zmiana 1D Zmiana 1M Zmiana 1Y obroty PLN/USDm WIG % -.7% 3.6% 516/166 WIG % -1.% 5.7% 54/174 mwig % -2.7% 14.5% 89/28 MIS % -6.9% -.2% 24/7 WIG % -1.3% 9.9% 641/27 WIGBANKI % -1.3% 14.3% 233/75 GłÄwne indeksy światowe 1D 1M 3M 1Y Dow Jones %.51% 2.% 8.97% S&P %.5% 4.56% 16.84% NASDAQ %.78% 7.98% 22.85% DAX % -1.82%.52% 16.72% RTSI$ % % 4.46% -8.98% XU % 7.32% 16.33% 16.7% /5/14 23/5/14 1/6/14 24/6/14 27/6/14 2/7/ Surowce Rentowność skarbowych papieräw dłużnych 1D 1M 3M 1Y 3M 1Y 2Y 5Y 1Y Miedź (USD/t) % 2.4% 5.2% 3.2% Polska 2.57% 2.32% 2.39% 2.77% 3.23% Ropa (USD/bbl) % -4.1% 1.2% 6.6% Węgry 1.81% 1.9% 2.27% 3.36% 4.23% Aluminium (USD/t) % 5.3% 9.% 1.1% Niemcy -.1%.4%.3%.31% 1.15% Złoto (USD/OZ) % -1.5%.4% -1.9% USA.2%.11%.54% 1.69% 2.46% Waluty 1D 1M 3M 1Y USD/PLN % 1.9% 2.2% -3.% EUR/PLN % -.2% -1.2% -1.8% EUR/USD % -2.1% -3.3% 1.2% USD/HUF % 1.9% 3.5% 3.% Informacje ze späłek Mbank Skonsolidowane wyniki pçłroczne Polimex-Mostostal Przesunięcie terminu wykonania niektçrych zobowiązań Polimex-Mostostal Sprzedaż nieruchomości za 2.9 mln PLN Kęty Rejestracja spçłki w USA Ferro Wchłonięcie dwçch spçłek zależnych Impexmetal Przedterminowy wykup obligacji przez Boryszew IMC CAPEX w tym roku 27 mln USD Najbardziej aktywne akcje 1D 1M % obrotåw obroty (PLN/USD) Pekao %.6% 1.5% 54/17 PKO BP % -.7% 7.5% 38/12 KGHM % 4.4% 6.% 3/9 PZU % 1.5% 5.9% 3/9 Wygrani/Przegrani 1D 1D Kernel % PGNiG % LPP % BZWBK % Wydarzenia w späłkach SpÅłka Wydarzenie Hawe Kontynuacja ZWZ Hygienika NWZ ws. m.in. zmiany nazwy na Kerdos Group PKP Cargo ZWZ spçłki ws. zmian statutu spçłki Ferrum Wznowienie po przerwie ZWZ spçłki Prognozy makro Godz. Wydarzenie Będzie Ostatnio 14: Inflacja HICP, wst. (m/m) GER.3%.4% 14:15 Raport ADP US 23tys. 281tys. 14:3 PKB (annualizowany), wst. US 3.% -2.9% Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze spçłką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.25 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.

2 Informacje ze späłek Mbank Skonsolidowane wyniki påłroczne II kwartał 214 II kwartał 213 zmiana I-II kw. 214 I-II kw. 213 zmiana Wynik odsetkowy % % Wynik prowizyjny % % Koszty działalności + amortyzacja % % Wynik operacyjny % % Rezerwy % % Wynik brutto % % Wynik netto % % Wg MSR/MSSF; mln PLN Polimex-Mostostal Przesunięcie terminu wykonania niektårych zobowiązań SpÇłka poinformowała o zgodzie wierzycieli na przesunięcie terminu wykonania niektçrych zobowiązań określonych w umowie z dnia 21 grudnia 212 z bankami oraz obligatariuszami. Zgodnie z aneksem termin spłaty zobowiązań został przesunięty z 28 na 3 lipca 214. Polimex-Mostostal Sprzedaż nieruchomości za 2.9 mln PLN SpÇłka poinformowała o sprzedaży przez spçłkę zależną, Polimex-Development KrakÇw Sp. z o.o. działki o pow..286ha za 2.9 mln PLN netto. Nabywcą gruntu jest Warkrak Development Sp. z o. o. z siedzibą w Krakowie. Kęty Rejestracja spåłki w USA Grupa Kęty zarejestrowała na terenie USA spçłkę Aluprof System USA. Jej celem jest stworzenie wraz z partnerami amerykańskimi joint venture, ktçre będzie zajmowało się dystrybucją systemçw aluminiowych na terenie Ameryki PÇłnocnej i Środkowej. Kapitał zakładowy nowo utworzonej spçłki będzie wynosić 2 tys. USD i zostanie w 1% objęty przez spçłkę zależną Aluprof. Ferro Wchłonięcie dwåch spåłek zależnych Zarząd Ferro SA podjął decyzję o zamiarze połączenia spçłek Ferro S.A., Ferro Marketing sp. z o.o. i Ferro International 2 sp. z o.o. Połączenie będzie polegało na przejęciu przez Ferro SA pozostałych dwçch spçłek. Połączenie zostanie dokonane poprzez przeniesienie całego majątku spçłek przejmowanych na Ferro SA bez rçwnoczesnego podwyższenia kapitału zakładowego spçłki przejmującej, bez wymiany udziałçw spçłek przejmowanych na akcje Ferro SA oraz bez zmiany statutu spçłki przejmującej. Impexmetal Przedterminowy wykup obligacji przez Boryszew Boryszew wykupił przedterminowo 7 sztuk obligacji imiennych serii A o nominale 1 mln PLN każda z terminem wykupu 3 września 215r, nabytych wcześniej przez Impexmetal. Obligacje zostały wykupione za cenę nominalną powiększoną o należne odsetki. IMC CAPEX w tym roku 27 mln USD SpÇłka szacuje, że w tym roku wyda na inwestycje 27 mln USD. Z tej kwoty 23 mln USD to środki, ktçre już zainwestowano w finalizację przejęcia spçłek rolniczych kupionych w 213 i 212 r. 4 mln USD spçłka przeznaczy na zakup sprzętu rolniczego. Do 219 r. bank ziemi ma wzrosnąć do 285 tys. ha, a zdolności magazynowe do 655 tys. ton. Poza powiększeniem banku ziemi oraz budową nowych elewatorçw, spçłka ma w planach na najbliższe pięć lat inwestycję w zakład przetwçrstwa soi i oleju słonecznikowego. Budowa miałaby wystartować pod koniec 216, a produkcja rozpocząć się w styczniu 219 r. Moce zakładu to 3 tys. ton rocznie. SpÇłka chce rçwnież zmniejszyć zadłużenie oraz wydłużyć termin spłaty zadłużenia. ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

3 Pakiety Alchemia Impexmetal kupił akcji spçłki, stanowiących 6.89% jej kapitału zakładowego i posiada obecnie 13.45% udziałçw w jej kapitale. Wartość transakcji wyniosła 72.8 mln PLN. Amica Osoby pełniąca funkcję w organach spçłki nabyła w transakcjach sesyjnych na rynku regulowanym łącznie 549 akcji Amiki po średniej cenie 97.5 PLN za akcję. Apator Członek Rady Nadzorczej nabył łącznie 1 akcji po średniej cenie 37.4 PLN za akcję. Ciech Osobę wchodząca w skład organu zarządzającego Ciechu nabyła łącznie 1769 akcji spçłki po średniej cenie PLN za akcję ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

4 ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22) S&P5 DOW JONES NASDAQ DAX RTSI$ XU /5/14 6/5/14 9/5/14 14/5/14 19/5/14 2 1/6/ /5/14 6/5/14 9/5/14 14/5/14 19/5/14 2 1/6/ /5/14 6/5/14 9/5/14 14/5/14 19/5/14 2 1/6/ /5/14 23/5/14 1/6/14 4/7/14 9/7/14 14/7/ /7/14 25/7/ /5/14 16/5/14 21/5/14 26/5/14 29/5/14 3/6/14 6/6/14 11/6/14 4/7/14 9/7/14 14/7/ /7/14 25/7/ /5/14 21/5/14 26/5/14 29/5/14 3/6/14 6/6/14 11/6/14 16/6/14 19/6/14 24/6/14 27/6/14 2/7/

5 Kalendarium Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 28 lipca '14 29 lipca '14 3 lipca '14 31 lipca '14 1 sierpnia '14 Dane makro Wskaźnik Wyprzedzający Koniunktury wg BIEC (PL) Sprzedaż detaliczna (JP), Indeks zaufania konsumentçw - Conference Board (US) Produkcja przemysłowa, wst. (JP), Inflacja konsumencka wst. (GER), Raport ADP (US), Produkt Krajowy Brutto wst. (US) Inflacja HICP - dane szacunkowe (EMU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Indeks Chicago PMI (US) Indeks PMI dla przemysłu fin. (JP), (CN), (PL), (GER), (EMU), (UK), (US), Sytuacja na rynku pracy (US), Indeks ISM dla przemysłu (US) Wyniki spçłek LIVECHAT, MILLENNIUM OLYMPIC, MCLOGIC BZ WBK, MBANK GPW, BETACOM Dzień dywidendy BETACOM EUCO, COMARCH, WIELTON Inne Poniedziałek Wtorek Środa Czwartek Piątek 4 sierpnia '14 5 sierpnia '14 6 sierpnia '14 7 sierpnia '14 8 sierpnia '14 Dane makro Indeks Sentix (EU), Inflacja producencka (EU) Indeks PMI dla usług (CN), (ES), (FR), (GER), (EU), Sprzedaż detaliczna (EU), Indeks PMI dla usług (US), ZamÇwienia na dobra bez środkçw trans (US), ZamÇwienia w przemyśle (US), Raport ISM dla usług (US) ZamÇwienia w przemyśle (GER), Produkcja przemysłowa (US), Handel zagraniczny (US), Produkcja przemysłowa (GER), Decyzja ws. stçp procentowych (UK), Decyzja ECB ws. stçp procentowych (EU), Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (US), Handel zagraniczny (GER), Produkcja przemysłowa (FR), Bilans handlu zagranicznego (UK), Wyniki spçłek PEKAO, ASSECOSEE ASSECOBS, RONSON, INGBSK JSW, ALIOR, RADPOL, FAM, SYGNITY, ASBIS, TARCZYNSKI, ELZAB, PEP, QUERCUS, Dzień dywidendy ERBUD, MAKOLAB ELBUDOWA INSTALKRK, KETY GPW, SOBIESKI Inne ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

6 Aktualne wskaźniki Banki Potencjał M. cap Zmiana ceny P/E EV/EBITDA lub ROE DY % P/BV-banki, deweloperzy Rekomendacja Cena Wycena +/- (PLNm) 1 M 1 Y p 215p p 215p * 3 214* 2 Alior neutralnie % % -7% % - Bank Handlowy akumuluj % % 18% % 6.4% ING BŚK neutralnie % % 33% % 3.4% mbank akumuluj % % 15% % 3.5% Getin Noble neutralnie % % 45% % - Pekao akumuluj % % 7% % 5.7% BZ WBK akumuluj % % 15% % 3.% PKO BP kupuj % % 2% % 2.% Ubezpieczenia PZU akumuluj % % 1% % 12.% Deweloperzy Echo neutralnie % % -6% % - GTC akumuluj % % -11% % - Dom Development akumuluj % % 14% % 5.2% Robyg akumuluj % % 28% % 3.7% Przemysł chemiczny Synthos akumuluj % % 6% % 6.8% Branża spożywcza Duda akumuluj % % -11% % - Tarczynski kupuj % % -29% Mieszko akumuluj % % -16% % - Wawel neutralnie % % -2% % 2.1% Colian neutralnie % % 35% % - OtmuchÇw kupuj % % % % - Ambra kupuj % % 3% % 5.% Handel CCC akumuluj % % 18% % 1.5% LPP neutralnie % % 16% % 1.1% Eurocash neutralnie % % -31% % 1.9% Emperia akumuluj % % -5% % 1.5% Alma akumuluj % % -39% % - IT, dystrybutorzy IT AB akumuluj % % 35% % - ABC Data akumuluj % % 26% % 8.8% Action akumuluj % % 15% % 2.4% SMT kupuj % % 26% % - Przemysł elektromaszynowy Amica kupuj % % 15% % 3.7% Relpol kupuj % % -19% % 4.% Aplisens redukuj % % -12% % 2.% Apator neutralnie % % 15% bd bd 22.2% 1.7% ZPUE akumuluj % 525. % 7% bd bd 19.% 3.3% Pozostałe späłki Ferro kupuj % % 36% % - ZM Ropczyce kupuj % 96. 8% -3% % - Zetkama akumuluj % % 15% % - Lentex kupuj % % 61% bd bd 14.3% 4.4% Benefit Systems akumuluj % % -12% % 3.1% Impel akumuluj % % -4% % - AC Autogaz akumuluj % % 4% % 6.6% ŹrÇdło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 213 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitałçw własnych z pięciu ostatnich kwartałçw ul. Żaryna 2A, Warszawa Telefon: (22)

7 Departament Analiz Sprzedaż Marcin Materna, CFA Doradca inwestycyjny Dyrektor banki i ubezpieczenia Radosław Zawadzki radoslaw.zawadzki@millenniumdm.pl Dyrektor Marcin Palenik, CFA marcin.palenik@millenniumdm.pl Maciej Krefta maciej.krefta@millenniumdm.pl Wojciech Woźniak wojciech.wozniak@millenniumdm.pl Sebastian Siemiątkowski sebastian.siemiatkowski@millenniumdm.pl Artur Topczewski artur.topczewski@millenniumdm.pl branża spożywcza, handel, energetyka deweloperzy, gçrnictwo, przemysł drzewny przemysł elektromaszynowy, metalowy i chemiczny fundusze inwestycyjne fundusze inwestycyjne Arkadiusz Szumilak arkadiusz.szumilak@millenniumdm.pl Marek Przytuła marek.przytula@millenniumdm.pl Jarosław Ołdakowski jaroslaw.oldakowski@millenniumdm.pl Leszek Iwaniec leszek.iwaniec@millenniumdm.pl Grażyna Mendrych grazyna.mendrych@millenniumdm.pl Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp Warszawa Polska Fax: Tel pełni funkcję animatora emitenta dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od ktçrych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. pełni funkcję animatora rynku dla spçłek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej dla akcji spçłek: MFO S.A., od ktçrej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. SpÇłki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., głçwnego akcjonariusza Millennium Domu Maklerskiego S.A. Pomiędzy, a spçłkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o ktçrych mowa w Rozporządzeniu Rady MinistrÇw z dnia 19 października 25 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentçw finansowych lub ich emitentçw, ktçre byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną. Millennium TFI S.A., spçłka zależna, posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A. Niniejsza publikacja została przygotowana przez wyłącznie na potrzeby klientçw, nie stanowi reklamy ani oferowania papierçw wartościowych, może być ona także dystrybuowana za pomocą środkçw masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu o fakty uznane za wiarygodne, jednak nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat spçłek, jakie były publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrumentçw ani propozycjami dokonania transakcji czy inwestycji. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.