DNI INWESTORA I MEDIÓW. Poznań, 24 września 2015 roku

Transkrypt

1 DNI INWESTORA I MEDIÓW Poznań, 24 września 2015 roku

2 1 Segment upstream 2 Segment downstream 3 Program EFRA 4 Kierunki strategiczne do 2020 roku 2

3 SEGMENT UPSTREAM Rewolucja łupkowa w USA Nadpodaż na rynku ropy naftowej 3

4 Upstream sytuacja rynkowa USA czołowym producentem ropy naftowej w 2014 roku tys. bbl/d Wydobycie ropy naftowej Russian Rosja Federation Saudi Arabia Arabia USA Saudyjska

5 Upstream sytuacja rynkowa Spadek cen ropy naftowej destabilizacja rynku USD/bbl Notowania ropy naftowej Brent sty 05 cze 05 lis 05 kwi 06 wrz 06 lut 07 lip 07 gru 07 maj 08 paź mar sie sty 10 cze 10 lis 10 kwi 11 wrz 11 lut 12 lip 12 gru 12 maj 13 paź mar sie sty 15 cze 15 lis 15 kwi 16 wrz 16 5

6 Upstream sytuacja rynkowa koncentracja na: Trondheim efektywności i kosztach płynności finansowej Bergen Helsinki St. Petersburg optymalizacja kluczowych projektów rozwojowych na Morzu Bałtyckim Oslo Sztokholm Tallinn okazja do akwizycji atrakcyjnych aktywów produkcyjnych w Norwegii w warunkach niższych Göteborg Ryga cen szansa na odmrożenie tarczy podatkowej Malmö 6 Gdańsk 6

7 Upstream kluczowe projekty na Morzu Bałtyckim Zagospodarowanie złoża ropy naftowej B8 zasoby 2P - 3,6 mln ton ropy naftowej do wydobycia szacowana docelowa produkcja ropy: 5 tys. bbl/d wykonano ostatni otwór zatłaczający (łącznie 11 otworów) dostosowanie do sytuacji rynkowej poprzez: zmianę zakresu technicznego uruchomienie produkcji testowej we wrześniu 2015 roku posadowienie centrum produkcyjnego i uruchomienie pełnej produkcji w 4 kwartale 2016 roku 7

8 Upstream kluczowe projekty na Morzu Bałtyckim Zagospodarowanie złóż gazowych B4/B6 Zasoby wydobywalne gazu 4,0 mld m 3 Zakończenie prac nad FEED (Front End Engineering Design) Rozpoczęte projektowanie techniczne Podjęcie finalnej decyzji inwestycyjnej (FID) po pozyskaniu ofert wykonawczych Uruchomienie produkcji gazu ziemnego ze złóż w 2018 roku 8

9 SEGMENT DOWNSTREAM 9

10 Downstream sytuacja na świecie Większy przerób ropy i większy eksport USA wzrost gospodarczy Europa spadek przerobu kolejne zamknięcia rafinerii Rosja wzrost przerobu ropy i eksportu produktów Japonia powrót do atomu? Spowolnienie wzrostu gospodarczego w Chinach Bliski Wschód wzrost przerobu ropy i eksportu produktów Nowe rafinerie w Azji Możliwy wzrost eksportu ropy z Ameryki Płd Źródło: Wood Mackenzie 10

11 Downstream sytuacja na świecie Zużycie paliw w UE (mln toe) CAGR: -3,2% Rafinerie zmodernizowane Rafinerie zamknięte Rafinerie zamknięte i zmodernizowane w latach Huevla Cepsa Milford Haven Murco Petroleum Coryton Petroplus Gonfreville Total Bilbao Petronor Teesside Petroplus Lindsey Total Petit Couronne Petroplus Berre l Etang LyondelBasell Cartagena Repsol Dunkirk Total Źródło: Opracowanie PwC na podstawie Platts, Wood Mackenzie, Ministerstwo Gospodarki, Eurostat i ogólnodostępnych informacji Rzym TotalErg Sarroch Saras Rijeka INA Falconara API Gela ENI Porvoo NesteOil Rosnąca presja konkurencyjna na europejskie rafinerie, Contrada Coffa Lukoil Możejki PKN Orlen przy jednocześnie Gdańsk Hamburg Grupa LOTOS Shell spadającym popycie Płock Wilhelmshaven PKN Orlen ConocoPhillips na Antwerpia paliwa płynne ExxonMobil, Total Paramo w Europie, Reichstett wymusza Unipetrol Szazhalombatta Petrolplus MOL wyłączanie bądź modernizację najmniej Porto Marghera Mantua Arpechim ENI MOL Brod Petrom Sannazzaro Zarubezneft ENI Wenecja ENI Pancevo efektywnych instalacji NIS Ploeszti Petrom,Lukoil Saloniki Hellenic Petroleum Ateny Hellenic Petroleum Korynt Motor Oil 11 Konstanca Rompetrol Burgas Lukoil

12 Modelowa marża rafineryjna USD/bbl 14 (1) (1) (1) (2) (1) LOTOS PKN OMV ERMI Tupras kw kw 2015 Lip 2015 Sie 2015 (1) dane Spółki; informacje opublikowane na stronach internetowych spółek (2) Total; European Refining Margin Indicator (ERMI) wskaźnik prezentujący marżę pod odjęciu kosztów zmiennych dla hipotetycznego kompleksu rafineryjnego zlokalizowanego w okolicach Rotterdamu w Europie Północnej, który przerabia mix gatunków typowych dla regionu, ze strukturą produktów sprzedawanych po cenach przeważających w tym regionie. 12

13 13

14 Program EFRA w realizacji styczeń 2015 roku środki z emisji akcji w kwocie do 650 mln PLN (wliczając środki z umowy o wsparcie z Ministerstwem Skarbu Państwa - ok. 530 mln PLN) całkowite nakłady inwestycyjne na program EFRA 517,8 mln EUR czerwiec 2015 roku podpisanie umowy na finansowanie (umowa kredytowa LOTOS Asfalt) o wartości ok. 1,9 mld PLN lipiec 2015 roku podpisanie kontraktu na projektowanie techniczne, dostawy oraz budowę (EPC) głównych instalacji programu: opóźnionego koksowania (DCU), do produkcji wodoru (HGU) oraz hydroodsiarczania benzyny (CNHT) Szacowana wartość 1,26 mld PLN, co stanowi ok. 60% całkowitych nakładów inwestycyjnych 14

15 Program EFRA struktura finansowania LOTOS Asfalt 70% KREDYT INWESTYCYJNY (TLF) (432 mln USD) termin spłaty: 21 grudnia 2024 Grupa LOTOS 100% KAPITAŁY WŁASNE (495 mln PLN) WYGENEROWANE ŚRODKI WŁASNE ( mln PLN) ŚRODKI Z EMISJI AKCJI ( mln PLN) 30% KAPITAŁY WŁASNE (620 mln PLN) WYGENEROWANE ŚRODKI WŁASNE (170 mln PLN) ŚRODKI Z EMISJI AKCJI (450 mln PLN) dokapitalizowanie (450 mln PLN) oraz pożyczka warunkowa (do 53 mln USD) Łącznie z kosztami finansowania i zasileniem rachunków rezerwowych 15

16 Program EFRA efekty realizacji wzrost marży rafineryjnej Grupy LOTOS o ok. 2 USD/bbl znaczący przyrost produkcji paliw przy stałym wolumenie surowca dzięki zwiększeniu konwersji i efektywności rafinerii kompleksowe rozwiązanie kwestii produkcji niskomarżowego HSFO (1) program nie wyklucza produkcji asfaltów w przyszłości zakończenie Programu EFRA 2 kwartał 2018 roku jeden stały odbiorca koksu (umowa długoterminowa na bazie zmiennych cen rynkowych) korzystny wpływ na środowisko i nowoczesne rozwiązania eliminacja emisji pyłów i gazów w trakcie wyładunku koksu (1) Restrykcje w ramach regulacji UE dot. ograniczania stosowania wysokozasiarczonego ciężkiego oleju opałowego (tj. HSFO) rozszerzanie ograniczeń emisji siarki na obszarach morskich 16

17 KIERUNKI STRATEGICZNE DO 2020 ROKU

18 Wizja Grupy Kapitałowej LOTOS w perspektywie 2020 roku Budowa wartości firmy dla akcjonariuszy Zmniejszenie poziomu zadłużenia Powrót do polityki wypłaty dywidendy Kumulacja efektów: realizacji projektów przed 2016 redukcji zadłużenia zaciągniętego na finansowanie inwestycji podziału zysku z akcjonariuszami, którzy wnieśli kapitał na budowę obecnej pozycji Grupy Kapitałowej LOTOS 18

19 Wizja Grupy Kapitałowej LOTOS w perspektywie 2020 roku Efektywny wzrost wydobycia Wzrost wydobycia, poprawa efektywności obszaru oraz budowa bazy zasobowej na kolejne okresy Efektywność sieci detalicznej Optymalizacja sieci stacji paliw oraz poprawa efektywności sprzedaży detalicznej Budowa wartości dla akcjonariuszy, zmniejszenie poziomu zadłużenia i powrót do polityki wypłaty dywidendy Rozwój rafinerii Inwestycje w ciągu technologicznym w kierunku zwiększenia uzysków produktów wysokomarżowych; efektywne zarządzanie marżą rafineryjną tzw. supply chain Doskonałość operacyjna Dążenie do doskonałości organizacyjnozarządczej, optymalizacja kosztowa oraz budowa kultury innowacyjności 19

20 Wizja Grupy Kapitałowej LOTOS w perspektywie 2020 roku Perspektywa strategiczna będzie okresem kumulacji efektów wynikających z realizacji projektów rozwojowych przeprowadzonych we wcześniejszych okresach i planowanych na okres , a także wynikających z redukcji zadłużenia zaciągniętego na finansowanie inwestycji oraz z podziału zysku z akcjonariuszami, którzy wnieśli kapitał na budowę obecnej pozycji Grupy LOTOS 20

21 Dziękujemy Grupa LOTOS S.A. Relacje Inwestorskie tel fax