Sprawozdanie finansowe jednostkowe za 2012 rok. Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za 2012 rok

Transkrypt

1

2 Prezentacja Spółki Sprawozdanie finansowe jednostkowe za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za I kwartał 2013 roku 2

3 Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.: wytwarza ciepło i energię elektryczną w skojarzeniu przesyła i dystrybuuje ciepło W skład przedsiębiorstwa Spółki wchodzą trzy zakłady produkcyjne: Elektrociepłownia Wrocław, zlokalizowana we Wrocławiu Elektrociepłownia Czechnica, zlokalizowana w miejscowości Siechnice Zakład Zawidawie, zlokalizowany we Wrocławiu 3

4 Stan na dzień r. 26,7% 5,3% 8,0% 17,7% 10,0% 15,6% 16,7% EDF Kraków S.A. EDF International S.A.S. EnBW Investment III OFE PZU Złota Jesień OFE ING Aviva OFE Pozostali 50% + 1 akcja 10,0% 8,0% 5,3% 26,7% 100% kapitał zakładowy: zł liczba akcji: szt. 4

5 Na pierwszej sesji w 2012 roku cena akcji KOGENERACJI S.A. na zamknięciu wynosiła 70,5 zł za akcję, przy wolumenie obrotów 22 szt. Najwyższa cena w analizowanym okresie 2012 roku, tj. 90 zł została osiągnięta 20 lutego 2012 r. Rok 2012 został zakończony ceną 86,50 zł za akcję przy obrotach szt. Tendencja wzrostowa kursu akcji w IV kwartale była efektem ogólnego trendu giełdowego, co potwierdzają notowania swig80. Respect Index Po sesji w dniu 31 stycznia 2012 r. przeprowadzono rewizję listy uczestników Respect Index (IV edycja). KOGENERACJA S.A. spełniając wysokie wymagania i kryteria RESPECT Index po raz pierwszy znalazła się w gronie 23 spółek nowego portfela indeksu giełdowego spółek odpowiedzialnych społecznie (zgodnie z uchwałą Zarządu GPW 651/2009 z późn. zm.). 5

6 Struktura sprzedaży energii elektrycznej i ciepła w jednostkach globalnych (TJ) Struktura sprzedaży energii elektrycznej i ciepła w tys. PLN 29% 12% ciepło energia elektryczna certyfikaty 71% 38% 50% Wyszczególnienie Jednostki ciepło TJ energia elektryczna MWh ciepło tys. PLN energia elektryczna tys. PLN (w tym usługi systemowe) certyfikaty tys. PLN

7 4,5% 0,4% 4,2% Odbiorcy ciepła Odbiorcy energii elektrycznej 1% 91% 99% Fortum Odbiorcy bezpośredni we Wrocławiu EDF Energia Sp. z o.o. TGE S.A. Odbiorcy przyłączeni do sieci Kogeneracji w Siechnicach i Świętej Katarzynie Pozostali odbiorcy ciepła (Zawidawie obszar przemysłowy i WPT) 7

8 Czynniki istotne dla rozwoju Spółki Czynniki zewnętrzne: Uzależnienie Spółki od odbiorców na rynku ciepła Niekorzystne zmiany na rynku energii elektrycznej (spadek zapotrzebowania na energię elektryczną, niższe ceny energii elektrycznej, spadek cen certyfikatów) Brak stabilności regulacji prawnych dla sektora energetycznego (przeciągające się prace legislacyjne nad zmianą prawa energetycznego oraz ustawy o odnawialnych źródłach energii) Zaostrzone normy emisyjne, które będą obowiązywać od 2016 roku Brak rentowności współspalania biomasy w obecnych warunkach rynkowych Niewystarczająca ilość przyznanych uprawnień do emisji CO 2 w latach przyszłych Czynniki wewnętrzne: Wypracowanie długoterminowej strategii dla EC Wrocław, EC Czechnica i EC Zawidawie Poprawa dyspozycyjności urządzeń produkcyjnych w KOGENERACJI S.A. Relatywnie wysokie zapotrzebowanie na środki niezbędne do finansowania realizowanych i planowanych inwestycji Wzrost wymagań odnośnie kwalifikacji technicznych załogi Kontynuacja działań na rzecz BHP w Spółce 8

9 Perspektywy rozwoju Spółki Celem strategicznym KOGENERACJI S.A. pozostaje uzyskanie wysokiej rentowności satysfakcjonującej akcjonariuszy Realizacja projektu Ready for the future, którego celem jest wypracowanie nowej struktury organizacyjnej i zbudowanie kompetencji niezbędnych dla przygotowania Spółki do przyszłości Dostosowanie urządzeń produkcyjnych Spółki do nowych norm emisyjnych, które będą obowiązywać od 2016 roku Przygotowanie inwestycji budowy nowych urządzeń produkcyjnych w EC Czechnica Utrzymanie pozycji lidera na lokalnym rynku ciepła (przeciwdziałanie Projektowi Fortum, przyłączanie nowych klientów, poszerzenie oferty sprzedaży ciepła - Kup ciepło, energie elektryczna i usługi w jednym pakiecie, rozwój własnej sieci dystrybucji ciepła) Poprawa efektywności produkcji 9

10 Prezentacja Spółki Sprawozdanie finansowe jednostkowe za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za I kwartał 2013 roku 10

11 Wyszczególnienie ciepło energia elektryczna certyfikaty usługi systemowe sprzedaż nadwyżek uprawnień CO 2 pozostałe RAZEM ,0 218,1 69,2 0,3 13,9 7,2 594, ,4 208,5 96,8 10,5 22,7 7,3 604,2-9,5 594,7 604,

12 Wyszczególnienie paliwo produkcyjne akcyza pozostałe koszty zmienne RAZEM ,2 0,5 33,6 351, ,7 0,3 28,7 323,7 + 27,6 351,3 323,

13 Struktura sprzedaży energii elektrycznej w 2012 r. w MWh [%] Struktura sprzedaży energii elektrycznej i energii zielonej w 2012 r. w tys. PLN [%] 28,6% 29,6% energia zielona energia elektryczna 71,4% 70,4% Wyszczególnienie energia elektryczna ogółem MWh energia zielona MWh energia elektryczna ogółem MPLN 218,1 208,5 energia zielona MPLN 64,5 67,1 13

14 Wyszczególnienie koszty pracy (w tym koszty restrukturyzacji) remonty amortyzacja usługi pozostałe koszty stałe RAZEM ,4 17,7 63,9 47,7 18,1 213, ,0 25,8 56,8 44,0 16,4 215,0-1,2 213,8 215,

15 +0,1-7,3-7, Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w MPLN 15

16 + 8,9 51,4 42, Wynik na działalności finansowej w MPLN 16

17 w Wyszczególnienie tysiącach złotych przychody ze sprzedaży produktów przychody ze sprzedaży towarów i materiałów Przychody Koszt koszty własny zmienne sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty koszty zarządu stałe Koszty sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek dochodowy Wynik finansowy netto wartość sprzedanych towarów, materiałów wynik na pozostałej działalności operacyjnej EBIT wynik na działalności operacyjnej wynik na działalności finansowej WYNIK NETTO ,7 0,5-351,3-213,8-0,4-7,3 22,4 51,4 69, ,2 0,7-323,7-215,0-0,7 0,1 65,6 42,5 98,3 17

18 Wyszczególnienie Jednostki EBITDA MPLN 86,2 122,4 EBIT MPLN 22,4 65,6 Wynik netto MPLN 69,3 98,3 ROA % 4,87 7,19 ROE % 7,42 10,57 ROCE % 2,29 7,13 18

19 MPLN ,9 102, Inwestycje Wewnętrzne (100,9 MPLN), w tym: ulepszenie urządzeń bloku BC-2 w EC Wrocław, modernizacja rozdzielni elektrycznych, instalacja odazotowania spalin w EC Wrocław, Projekt EC Muchobór. 19

20 MPLN ,6 23, Inwestycje zewnętrzne (13,6 MPLN): projekty przyłączeniowe (13,6 MPLN) współfinansowanie budowy sieci i węzłów cieplnych, przyłączono 116 węzłów o łącznej mocy 36,14 MWt 20

21 W dniu 29 lutego 2012 r. została sfinalizowana transakcja sprzedaży akcji TGE S.A. KOGENERACJA S.A. sprzedała 4,66 % akcji, tj szt., Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za kwotę tys. zł. Wartość akcji w cenie nabycia wynosiła tys. zł. W dniu 30 kwietnia 2012 r. została sfinalizowana transakcja sprzedaży 100 % udziałów, tj szt., spółki zależnej PPO Siechnice Sp. z o.o. na rzecz CITRONEX I Sp. z o.o. Cena sprzedaży wyniosła tys. zł. Wartość udziałów w cenie nabycia wynosiła tys. zł. 21

22 w Wyszczególnienie tysiącach złotych AKTYWA Aktywa trwałe Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty Aktywa zarządu obrotowe Koszty sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek dochodowy Wynik finansowy netto rzeczowe aktywa trwałe zapasy należności z tytułu dostaw i usług środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do sprzedaży PASYWA Kapitał własny Zobowiązania zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe , ,2 883,3 294,8 137,6 134,9 0,2 0, ,0 933,4 490,6 103,7 386, , ,3 830,8 266,2 129,6 118,6 3,4 21, ,8 929,8 438,0 131,7 306,3 22

23 w Wyszczególnienie tysiącach złotych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk inwestycyjnej brutto na sprzedaży Koszty zarządu Koszty sprzedaży Wynik finansowej pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek (razem) dochodowy Wynik finansowy netto Przepływy środków pieniężnych z działalności Przepływy środków pieniężnych z działalności Przepływy środków pieniężnych netto Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu ,8-35,4-25,6-3,2 3,4 0, ,0-37,5-57,9-9,4 12,8 3,4 23

24 Zysk netto Wypłata dywidendy Kapitał rezerwowy ,21 PLN 0,0 PLN ,21 PLN PLN / 1 akcję 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Dywidenda w latach ,41 3,50 3,50 2,05 2,05 1,85 0,55 0,73 0,

25 Prezentacja Spółki Sprawozdanie finansowe jednostkowe za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za I kwartał 2013 roku 25

26 EDF Paliwa Sp. z o.o. EDF Energia Sp. z o.o. Legenda: Udziały/akcje KOGENERACJI S.A. Spółka EDF Energia Sp. z o.o. jest wykazywana jako jednostka powiązana, gdyż KOGENERACJA S.A. realizuje istotne transakcje z tym podmiotem. 26

27 Realizowane działania: Udział w kapitale 1,60% 98,40% kontynuacja strategii rozwoju rynku ciepła sieciowego w Zielonej Górze umocnienie pozycji lidera, kontynuacja realizacji projektu modernizacji i przebudowy sieci ciepłowniczej w Zielonej Górze - uzyskano z NFOŚiGW dotację na modernizację (6,5 mln zł), w ramach modernizacji bloku węglowego zakończono (zgodnie z harmonogramem) inwestycję budowy kotłów olejowo-gazowych, zrealizowano projekt modernizacji gospodarki wodnościekowej w dniu 2 lipca 2012 r. Spółka dokonała wcześniejszej spłaty wszystkich zobowiązań kredytowych związanych z budową BGP KOGENERACJA S.A. Wyszczególnienie pozostali przychody ogółem wynik netto rekompensaty

28 Realizowane działania: Udział w kapitale 100% zagospodarowywanie bieżących ubocznych produktów spalania z KOGENERACJI i popiołu ze składowiska w Kamieniu, zakończenie inwestycji budowy instalacji waloryzacji popiołów uruchomienie Zakładu Waloryzacji w Kamieniu uruchomienie nowego oddziału Region Północ w Gdańsku zagospodarowanie UPS głównie z EDF Wybrzeże, ale również z EC Kwidzyń i Elbląg realizacja Projektu konsolidacji gospodarki odpadowej w Grupie EDF Polska wokół RENEVIS Wyniki finansowe w tys. PLN KOGENERACJA S.A. Wyszczególnienie przychody ogółem wynik netto

29 Udziały spółek niekonsolidowanych w posiadaniu KOGENERACJI S.A. Spółka EDF Paliwa Sp. z o.o. % kapitału w posiadaniu KOGENERACJI S.A. 12,40 W dniu 29 lutego 2012 r. została sfinalizowana transakcja sprzedaży akcji TGE S.A. 29

30 w Wyszczególnienie tysiącach złotych przychody ze sprzedaży przychody z tyt. rekompensat KDT Przychody Koszt koszty własny własny sprzedaży sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty zysk brutto zarządu ze sprzedaży Koszty sprzedaży zysk z działalności operacyjnej Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik wynik na na działalności operacyjnej finansowej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek zysk brutto dochodowy Wynik finansowy netto zysk netto na działalności kontynuowanej starta na działalności zaniechanej ,5 12,9-929,1 182,3 135,6-16,4 119,2 95,1-1, ,1 8,5-820,3 221,3 182,7-20,8 161,9 127,8-5,5 WYNIK NETTO 93,9 122,3 30

31 w Wyszczególnienie tysiącach złotych AKTYWA Aktywa trwałe Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty Aktywa zarządu obrotowe Koszty sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek dochodowy Wynik finansowy netto rzeczowe aktywa trwałe zapasy należności z tytułu dostaw i usług środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa przeznaczone do sprzedaży PASYWA Kapitał własny Zobowiązania zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe zobowiązania przeznaczone do sprzedaży , , ,8 410,8 169,7 220,9 11, , ,1 730,2 258,9 471, * 1.879, , ,0 454,2 157,1 191,5 96,6 39, , ,7 787,5 363,6 414,3 9,6 * Dane przekształcone 31

32 w Wyszczególnienie tysiącach złotych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk inwestycyjnej brutto na sprzedaży Koszty zarządu Koszty sprzedaży Wynik finansowej pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek (razem) dochodowy Wynik finansowy netto Przepływy środków pieniężnych z działalności Przepływy środków pieniężnych z działalności Przepływy środków pieniężnych netto Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu ,0-129,9-183,6-85,5 96,6 11, ,5-155,8-128,3-79,6 176,2 96,6 32

33 Prezentacja Spółki Sprawozdanie finansowe jednostkowe za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za 2012 rok Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za I kwartał 2013 roku 33

34 Wyniki finansowe KOGENERACJA S.A. (MPLN) w Wyszczególnienie tysiącach złotych przychody ze sprzedaży koszty własny sprzedaży Przychody Koszt zysk własny brutto sprzedaży sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty zysk na zarządu działalności operacyjnej Koszty sprzedaży wynik na działalności finansowej Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik zysk na brutto działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek dochodowy Wynik finansowy netto WYNIK NETTO I kw ,8-166,4 54,4 57,3-2,2 55,1 44,1 I kw ,8-175,4 57,4 55,3-2,1 53,2 43,0 34

35 Wyniki finansowe EC Zielona Góra S.A. (MPLN) w Wyszczególnienie tysiącach złotych przychody ze sprzedaży przychody z tytułu rekompensat KDT Przychody Koszt koszty własny własny sprzedaży sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty zysk brutto zarządu ze sprzedaży Koszty sprzedaży wynik na działalności operacyjnej Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik wynik na na działalności operacyjnej finansowej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek zysk brutto dochodowy Wynik finansowy netto WYNIK NETTO I kw ,0 5,5-79,4 22,1 20,0-1,1 18,9 15,0 I kw ,6 0,9-78,0 55,5 51,5-1,8 49,7 40,9 35

36 w Wyszczególnienie tysiącach złotych przychody ze sprzedaży przychody z tytułu rekompensat KDT Przychody Koszt koszty własny własny sprzedaży sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty zysk brutto zarządu ze sprzedaży Koszty sprzedaży zysk na działalności operacyjnej Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik wynik na na działalności operacyjnej finansowej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek zysk brutto dochodowy Wynik finansowy netto zysk netto na działalności kontynuowanej strata na działalności zaniechanej I kw ,3 5,5-246,9 78,9 77,6-3,6 74,0 59,0 --- I kw ,9 0,9-249,2 115,6 107,4-4,4 103,0 84,0-1,9 WYNIK NETTO 59,0 82,1 36

37 w Wyszczególnienie tysiącach złotych AKTYWA Aktywa trwałe Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk brutto na sprzedaży Koszty Aktywa zarządu obrotowe Koszty sprzedaży Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek dochodowy Wynik finansowy netto PASYWA Kapitał własny Zobowiązania rzeczowe aktywa trwałe zapasy należności z tytułu dostaw i usług środki pieniężne i ich ekwiwalenty zobowiązania długoterminowe zobowiązania krótkoterminowe , , ,0 272,1 64,0 179,2 28, , ,1 511,5 255,4 256, , , ,8 410,8 169,7 220,9 11, , ,1 730,2 258,9 471,3 37

38 w Wyszczególnienie tysiącach złotych Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Przychody Koszt własny sprzedaży Zysk inwestycyjnej brutto na sprzedaży Koszty zarządu Koszty sprzedaży Wynik finansowej pozostałej działalności operacyjnej Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik na działalności finansowej Podatek dochodowy Wynik finansowy netto Przepływy środków pieniężnych z działalności Przepływy środków pieniężnych z działalności Przepływy środków pieniężnych netto (razem) Środki pieniężne na początek okresu Środki pieniężne na koniec okresu I kw ,8-41,3-159,7 17,8 11,1 28,9 I kw ,0-31,0-120,1 85,9 96,6 182,3 38

39 39