KONFERENCJA FINANSOWA KOGENERACJI S.A. 19 maja 2016 r.

Transkrypt

1 KONFERENCJA FINANSOWA KOGENERACJI S.A. 19 maja 2016 r.

2 SPIS TREŚCI 1. INFORMACJE OGÓLNE 2. SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE ZA 2015 R. ANALIZA DANYCH FINANSOWYCH JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 3. SPRAWOZDANIE SKONSOLIDOWANE ZA 2015 R. ANALIZA DANYCH FINANSOWYCH SKONSOLIDOWANYCH SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 4. SPRAWOZDANIE ZA 1.KWARTAŁ 2016 R. JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE ANALIZA JEDNOSTKOWYCH DANYCH FINANSOWYCH SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE ANALIZA SKONSOLIDOWANYCH DANYCH FINANSOWYCH 2

3 Jednostka zależna konsolidowana GRUPA KAPITAŁOWA - STRUKTURA Stan na 31 grudnia 2015 r. Jednostki powiązane nie konsolidowane Spółki EDF Polska S.A. i EDF Paliwa Sp. z o.o. są wykazywane jako jednostki powiązane, mimo braku powiązań kapitałowych, gdyż KOGENERACJA S.A. realizuje istotne transakcje z tymi podmiotami. 3

4 KOGENERACJA S.A. wytwarzanie ciepła i energii elektrycznej w skojarzeniu, przesył i dystrybucja ciepła. W skład przedsiębiorstwa Spółki wchodzą trzy zakłady produkcyjne: Elektrociepłownia Wrocław, zlokalizowana we Wrocławiu Elektrociepłownia Czechnica, zlokalizowana w miejscowości Siechnice Elektrociepłownia Zawidawie, zlokalizowana we Wrocławiu EC ZIELONA GÓRA S.A. wytwarzanie ciepła i energii elektrycznej w skojarzeniu, właściciel sieci ciepłowniczej i dystrybutor ciepła 4

5 KOGENERACJA S.A. - AKCJONARIAT Stan na 31 grudnia 2015 r. 50% + 1 akcja 25% 5 I KOGENERACJA S.A. I 31 maja 2015

6 NOTOWANIA od 1 stycznia kwietnia 2016 Notowania WIG -energia 5000 Notowania akcji KOGENERACJI S.A Najwyższa cena w 2015 roku, tj. 82,00 zł została osiągnięta 18 września 2015 r. Najniższa cena w 2015 roku, tj. 50,62 zł odnotowana została 15 stycznia 2015 r. Aktualna cena 88,00 zł. Akcje KOGENERACJI S.A. notowane są na Rynku Głównym GPW od 26 maja 2000 r. 6

7 KOGENERACJA S.A. - ODBIORCY CIEPŁA I ENERGII ELEKTRYCZNEJ ODBIORCY CIEPŁA ODBIORCY ENERGII ELEKTRYCZNEJ KOGENERACJA pokrywa: - 53% zapotrzebowania na ciepło w Gminie Wrocław - 60% w Gminie Siechnice. Fizycznie energia elektryczna wprowadzana jest do sieci rozdzielczej TAURON Dystrybucja. 7

8 INWESTYCJE DeSOx, DeNOx DeSOx K-1, K-2, K-3, KW-3, KW-5 Wykonawca: RAFAKO - PBG Rozpoczęcie inwestycji Rozruch Budżet 200 MPLN DeNOx SCR K-2, K-3 Wykonawca: FORTUM - INSTAL Rozpoczęcie inwestycji Rozruch Budżet 122 MPLN NAKŁADY DO R. POZOSTAŁO DO WYKORZYSTANIA ŁĄCZNE NAKŁADY INWESTYCYJNE FINANSOWANIE INWESTYCJI DeSOx 190 MPLN 10 MPLN 200 MPLN pożyczka inwestycyjna WFOŚ dotacja NFOŚiGW środki własne DeNOx 118 MPLN 1,5 MPLN 119,5 MPLN pożyczka inwestycyjna EDF IG SA środki własne 8

9 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOGENERACJI S.A ROK

10 BILANS 2015 vs w MPLN Wyszczególnienie AKTYWA 1 786, ,7 158,4 Aktywa trwa łe,wtym: 1 451, ,3 112,1 rzeczowe aktywa trwałe 1 238, ,6 110,9 Aktywa obrotowe, w tym: 329,2 288,4 40,8 zapasy 106,3 148,3-42,0 uprawnienia CO2 6,5 4,8 1,7 należności z tyt. podatku dochodowego 1,3 0,8 0,5 należności z tytułu dostaw i usług 137,8 134,5 3,3 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 77,3 0,0 77,3 Aktywa przezna czone do s przeda ży 5,5 0,0 5,5 PASYWA 1 786, ,7 158,4 Kapitał własny 1 316, ,4 141,7 Zobowi ąza ni a 470,0 453,3 16,7 zobowiązania długoterminowe 204,9 234,3-29,4 zobowiązania krótkoterminowe 265,1 219,0 46,1 10

11 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH +101,8 MPLN Wpływy inwestycyjne: +99,4 MPLN: dywidenda od EC Zielona Góra +2,4 MPLN: wpływy z tytułu zbycia aktywów rzeczowych w M PLN Działalnośc operacyjna Działalność inwestycyjna wpływy +101,8 Działalność inwestycyjna wydatki -237,5 MPLN Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, w tym budowa instalacji DeSOx i DeNOx +73,2 MPLN: +48,1 MPLN pożyczki inwestycyjne +25,1 MPLN dotacje otrzymane ,8 MPLN Środki pieniężne z działalności operacyjnej : Zysk netto + 141,7 MPLN, Korekty + 8,0 MPLN, w tym: Kapitał pracujący +35,0 MPLN Podatek dochodowy -0,9 MPLN ,8-237,5 Działalność finansowa wpływy +73,2 Działalność finansowa wydatki -44,1-44,1 MPLN Spłata cash-pool ,0 Środki pieniężne na początek okresu ,4 77,3 M PLN ,3 Środki pieniężne na koniec okresu 11

12 ANALIZA WYNIKU NETTO 2015 vs w M PLN Przychody Koszty +15,5 Wynik netto niższy o -26,8 MPLN (-15,9%), głównie z powodu: +45,1 MPLN wyższy wynik ze sprzedaży aniżeli w 2014 r., w wyniku wyższej ceny sprzedaży energii elektrycznej i ciepła ,8 +45,1 +2,3 Pozostała działalność operacyjna -73,8 Działałaność finansowa Podatek -13, ,5 MPLN niższe koszty pozostałej działalności operacyjnej, w tym: - 9,3 MPLN efekt wykupu świadczeń dla emerytów w 2014 r. - 9,2 MPLN odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie dotyczących wstrzymanego projektu GT ,0 MPLN odwrócenie odpisu aktualizującego po otrzymaniu w pełnej wartości naliczonej kary umownej dotyczącej opóźnień inwestycji + 2,1 MPLN sprzedaż aktywów trwałych + 6,7 MPLN zwiększenie rezerwy na rekultywację składowisk w 2014 r. + 20,9 MPLN aktualizacja wartości zakładu EC Muchobór i utworzenie odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów i środków trwałych w budowie w 2014 r., 0 168,5-26,8 M PLN / -15,9% 141,7-73,8 MPLN: - 77,8 MPLN niższe przychody z tyt. dywidendy od EC Zielona Góra (99,4 MPLN w 2015 r. i 177,3 MPLN w 2014 r.), + 4,0 MPLN niższe koszty finansowe. -13,6 MPLN wyższy podatek dochodowy. 12

13 ANALIZA PRZYCHODÓW 2015 vs w M PLN Wyższe przychody w porównaniu do 2014 roku +42,8 MPLN (+8,4%), głównie z powodu: ,4 +18,2 Ciepło +13,9 Energia elektryczna +9,1 PSE -0,5 +2,1 Certyfikaty Pozostałe ,2 +18,2 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży ciepła (wzrost wolumenu sprzedaży o 1% oraz przyrost ceny ciepła o 6,5% a ceny mocy cieplnej o 4,0%) +13,9 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wyższe ceny sprzedaży energii elektrycznej o ok. 12%, wyższy wolumen sprzedaży o 2%) ,1 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektryczne do PSE ,8 M PLN / 8,4% - 0,5 MPLN niższe przychody ze sprzedaży certyfikatów (zmniejszono produkcję energii zielonej z biomasy, wyższa cena certyfikatów czerwonych) + 2,1 MPLN wyższe pozostałe przychody, w tym ze sprzedaży CO 2 (odsprzedaż zakupionych uprawnień) 13

14 w MPLN KOSZTY STAŁE I ZMIENNE 2015 vs ,5 M PLN -0,2% ,2-0,8% , , , , KOSZTY STAŁE Koszty pracy +20,2 Remonty Amortyzacja Usługi Koszty osobowe spadek o 20,2 MPLN : niższe koszty rezerw pracowniczych i ubezpieczeń społecznych z tytułu PIO o 13,6 MPLN, niższe koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych o 6,6 MPLN (spadek zatrudnienia o 51osób). Koszty remontów : wzrost o 1,4 MPLN większy zakres remontów w 2015 roku w stosunku do 2014 roku -1,4-15,3 Pozostałe koszty -2,1-1,0 Amortyzacja: wzrost o 15,3 MPLN - zmiana okresów żywotności środków trwałych; 3,8 MPLN jednorazowy odpis amortyzacyjny z tytułu wyłączenia z eksploatacji komina, którego funkcję przejęła instalacja odsiarczania we Wrocławiu Usługi: wzrost o 2,1 MPLN - przekazanie w outsourcing usług odpopielania i nawęglania świadczonych przez spółkę EDF Ekoserwis Sp. z o.o KOSZTY ZMIENNE Koszty paliwowe Koszty paliwowe: niższe o 9,9 MPLN, w tym: niższe koszty zużycia węgla +6,7 MPLN: Pozostałe koszty zmienne +9,9-7,7-7,6 MPLN wyższy wolumen spalonego węgla w 2015 r.: TJ, w 2014 r. : TJ +14,3 MPLN niższa cena węgla mniejszy wolumen zużycia biomasy +4,4 MPLN: -4,70 MPLN niższy wolumen spalonej biomasy w 2015 r TJ, TJ w 2014 r. +0,3 MPLN wyższa cena biomasy wyższe koszty gazu o 1,3 MPLN efekt uruchomienia agregatu kogeneracyjnego w EC Zawidawie w lipcu 2014 r., wzrost wolumenu zużycia. Pozostałe koszty zmienne: wzrost o 7,7 MPLN: wzrost kosztów z tytułu niedoboru i zakupu CO 2-10,1 MPLN, spadek kosztów pozostałych usług +2,4 MPLN (podawanie biomasy +1,2 MPLN, obsługa bocznic kolejowych +1,2 MPLN). 14

15 WYNIKI FINANSOWE 2015 vs w MPLN Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży 551,2 508,4 42,8 Koszt w łasny sprzedaży -490,8-492,9 2,1 Zysk brutto na sprzedaży 60,4 15,5 44,9 Koszty sprzedaży -1,7-1,5-0,2 Koszty zarządu -3,8-4,3 0,5 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -0,4-15,9 15,5 Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) 54,5-6,2 60,7 Wynik na działalności finansow ej 98,9 172,8-73,9 Podatek dochodow y -11,7 1,9-13,6 Wynik finansow y netto 141,7 168,5-26,8 EBITDA 153,5 77,5 MPLN ROA 7,9 10,4 % ROE 10,8 14,3 % ROCE 4,1-0,5 % 15

16 PROPOZYCJA PODZIAŁU ZYSKU ZA 2015 Zysk netto Wypłata dywidendy Kapitał rezerwowy tys. zł tys. zł tys. zł Wniosek Zarządu Spółki w sprawie podziału zysku za 2015 rok, który wyniósł tys. zł, zakłada: przeznaczenie na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy kwoty tys. zł, tj. 6,25 zł na jedną akcję, oraz zasilenie kapitału rezerwowego w kwocie tys. zł. 16

17 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GK KOGENERACJA S.A ROK

18 SPRAWOZDANIE SKONSOLIDOWANE Skonsolidowany wynik finansowy Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. [w MPLN] KOGENERACJA S.A. EC ZIELONA GÓRA WT Grupa Kapitałowa 180,0 141,7 130,0 80,0 30,0-20,0-70,0 82,6 126,7-120,0-97,6 Wyłączenia transakcyjne (WT) dotyczą głównie wypłaty dywidendy przez EC Zielona Góra S.A. (99,4 MPLN) oraz pozostałych wzajemnych transakcji. 18

19 BILANS SKONSOLIDOWANY 2015 vs w MPLN Wyszczególnienie AKTYWA 2 256, ,1 184,4 Aktywa trwa łe,w tym: 1 758, ,5 126,6 rzeczowe aktywa trwałe 1 662, ,7 116,3 Aktywa obrotowe, w tym: 492,9 440,6 52,3 zapasy 128,2 168,9-40,7 uprawnienia CO2 11,9 9,3 2,6 należności z tytułu podatku doch. 1,3 0,9 0,4 należności z tytułu dostaw i usług 221,5 220,5 1,0 środki pieniężne i ich ekwiwalenty 130,0 41,0 89,0 Aktywa przezna czone do s przeda ży 5,5 0,0 5,5 PASYWA 2 256, ,1 184,4 Kapitał własny 1 369, ,7 125,2 Zobowi ąza ni a 886,6 827,4 59,2 zobowiązania długoterminowe 546,7 538,4 8,3 zobowiązania krótkoterminowe 339,9 289,0 50,9 19

20 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH +340,3 MPLN Środki pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk netto +126,7 MPLN Korekty +164,2 MPLN, Kapitał pracujący +79,1 MPLN Podatek dochodowy -29,7 MPLN 500 w M PLN Działalnośc operacyjna +2,4 MPLN sprzedaż aktywów rzeczowych Działalność inwestycyjna wpływy +2,4 Działalność inwestycyjna wydatki -289,6 MPLN Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, budowa instalacji DeSOx i DeNOx we Wrocławiu +81,6 MPLN, w tym: +48,1 MPLN pożyczki inwestycyjn: +33,5 MPLN dotacje otrzymane ,3-289,6 Działalność finansowa wpływy +81,6 Działalność finansowa wydatki -45,7-45,7 MPN, w tym - 43,5 MPLN spłata cashpool , ,0 Środki pieniężne na początek okresu 89,0 M PLN Środki pieniężne na koniec okresu 20

21 200 w M PLN ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO WYNIKU NETTO 2015 vs ,0 +92,6 Przychody +103,5 +0,4 Koszty 76,7 M PLN / 153,4% +10,5 Przychody z tytułu rekompensat KDT +7,8 Pozostała działalność operacyjna -1,2 Działałaność finansowa -22,5 Podatek Działalność zaniechana -10, ,7 Wynik netto wyższy o 76,7 MPLN (153,4%), głównie z powodu: + 103,5 MPLN wzrost wyniku na sprzedaży + 7,8 MPLN wzrost wyniku na pozostałej działalności operacyjnej w tym: - 13,0 MPLN efekt wykupu świadczeń dla emerytów w 2014 r. (-9,3 MPLN KOGENERACJA oraz -3,7 MPLN w EC ZG) - 9,2 MPLN odpis aktualizujący wartość środków trwałych w budowie dotyczących wstrzymanego projektu GT ,0 MPLN odwrócenie odpisu aktualizującego po otrzymaniu w pełnej wartości naliczonej kary umownej dotyczącej opóźnień inwestycji + 6,7 MPLN zwiększenie rezerwy na rekultywację składowisk w 2014 r. +20,9 MPLN aktualizacja wartości zakładu EC Muchobór i utworzenie odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów i środków trwałych w budowie w 2014 r., - 1,2 MPLN spadek przychodu z działalności finansowej oraz niższe koszty finansowe - 22,5 MPLN wyższy podatek dochodowy - 10,9 MPLN działalność zaniechana (EDF Ekoserwis) w 2014 r. 21

22 ANALIZA SKONSOLIDOWANYCH PRZYCHODÓW 2015 vs Wyższe przychody ze sprzedaży w porównaniu do 2014 roku o 93,0 MPLN (+10,4%), głównie z powodu: w M PLN ,0 PSE +22,5 +35,1 +9,1 Energia Ciepło elektryczna +29,4-17,8 Pozostałe Certyfikaty +0,4 KDT Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów +14, ,0 + 22,5 MPLN wyższe przychody z tytułu sprzedaży ciepła. + 18,2 MPLN KOGENERACJA, + 4,3 MPLN EC ZG Wolumenu sprzedaży: wzrost o i o 1% w KOGENERACJI S.A.; 1% w EC Zielona Góra S.A. Cena: wzrost średniej ceny ciepła (4,8% w KOGENERACJI S.A. i 4,8 % w EC Zielona Góra ) + 44,2 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej: + 35,1 MPLN wyższe średnie ceny energii elektrycznej wyższe o ok. 12% w porównaniu do roku 2014 w KOGENERACJI i ok. 11% w EC Zielona Góra S.A. + 9,1 MPLN dodatkowa sprzedaż energii elektrycznej w Spółce Dominującej do PSE ,4 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży certyfikatów w EC Zielona Góra (zmiana prawa w 2014 r.) - 17,8 MPLN niższe pozostałe przychody ze sprzedaży, w tym -19,6 MPLN niższa dopłata gazowa w EC Zielona Góra ,4 MPLN wyższe przychody z tyt. KDT 93,0 M PLN 10,4% + 14,3 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym: odsprzedaż energii elektrycznej w EC Zielona Góra 22

23 KOSZTY STAŁE I ZMIENNE SKONSOLIDOWANE 6,2-1,3% 2015 vs w MPLN 10 13,8 M PLN -4,1% , , ,9-448, Koszty pracy +31,4 Remonty -2,0 Amortyzacja -15,1 Usługi -1,8 Pozostałe koszty +1, Koszty paliwowe Pozostałe koszty zmienne +21,8-15, KOSZTY STAŁE (niższe o 13,8 MPLN) Koszty osobowe niższe o 31,4 MPLN: niższe koszty rezerw pracowniczych i ubezpieczeń społecznych z tytułu PIO o 23,4 MPLN, niższe koszty wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych o 8,0 MPLN (spadek średniego zatrudnienia o 51osób w KOGENERACJI i 14 osób w EC ZG). Koszty remontów : wzrost o 2,0 MPLN większy zakres remontów w roku 2015 w stosunku do 2014 r. Amortyzacja: wzrost o 15,1 MPLN, - zmiana okresów żywotności środków trwałych w KOGENERACJI S.A.; 3,8 MPLN jednorazowy odpis amortyzacyjny z tytułu wyłączenia z eksploatacji komina, którego funkcję przejęła instalacja odsiarczania we Wrocławiu Usługi: wzrost o 1,8 MPLN przekazanie w outsourcing usług odpopielania i nawęglania świadczonych przez spółkę EDF Ekoserwis Sp. z o.o KOSZTY ZMIENNE (niższe o 6,2 MPLN) Koszty paliwowe niższe o 21,8 MPLN: W KOGENERACJI niższe o 9,9 MPLN: niższe koszty węgla z tytułu niższych cen +6,7 MPLN niższe koszty paliwowe z tytułu niższego wolumenu zużycia biomasy +4,4MPLN wyższe koszty gazu +1,3 MPLN W EC Zielona Góra niższe o 11,9 MPLN : niższe koszty paliwowe z tytułu niższego wolumenu zużycia gazu i niższej ceny gazu Pozostałe koszty zmienne wyższe o 15,6 MPLN: wzrost kosztów z tytułu niedoboru i zakupu CO 2-14,8 MPLN (-10,1 MPLN w KGN, -4,7 MPLN w EC ZG), spadek kosztów pozostałych usług -0,8 MPLN

24 SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE w MPLN Wyszczególnienie Przychody ze sprzedaży 972,8 880,3 92,5 Przychody z tyt. rekompensat KDT 18,1 17,7 0,4 Koszt w łasny sprzedaży -813,5-824,2 10,7 Zysk brutto na sprzedaży 177,4 73,8 103,6 Koszty sprzedaży -3,0-3,2 0,2 Koszty zarządu -6,2-5,9-0,3 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 0,8-7,0 7,8 Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) 169,0 57,6 111,4 Wynik na działalności finansow ej -10,6-9,4-1,2 Podatek dochodow y -31,7-9,2-22,5 Wynik finansow y netto działalność kontynuow ana 126,7 39,1 87,6 Wynik finansow y netto działalność zaniechana 0,0 10,9-10,9 Wynik finansowy netto 126,7 50,0 76,7 EBITDA 304,0 178,2 MPLN ROA 5,6 2,4 % ROE 9,3 4,0 % ROCE 11,0 4,1 % 24

25 SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOGENERACJI S.A. I KWARTAŁ 2016 r.

26 KOGENERACJA S.A. - WYNIKI JEDNOSTKOWE w MPLN Wyszczególnienie 2016 IQ 2015 IQ Przychody ze sprzedaży 229,9 205,5 24,4 Koszt w łasny sprzedaży -159,1-147,5-11,6 Zysk brutto na sprzedaży 70,8 58,0 12,8 Koszty sprzedaży -0,6-0,3-0,3 Koszty zarządu -0,9-0,9 0,0 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 0,7 0,1 0,6 Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) 70,1 56,9 13,1 Wynik na działalności finansow ej -0,1-0,3 0,2 Podatek dochodow y -12,9-10,8-2,1 Wynik finansowy netto 57,0 45,8 11,2 26

27 KOGENERACJA S.A. - ANALIZA WYNIKU JEDNOSTKOWEGO 80 w M PLN 70 Wyższy wynik finansowy o 11,2 MPLN (24,5%): ,3-11,8 +0,6 +0,2-2,1 Przychody Koszty Pozostała działalność operacyjna Działałaność finansowa Podatek + 12,5 MPLN wyższy wynik na sprzedaży aniżeli w IQ 2015, w tym: +19,7 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży ciepła, +4,6 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej, -0,2 MPLN niższe przychody z certyfikatów, -11,8 MPLN wyższe koszty, w tym: koszty zmienne (wzrost rezerwy na zakup uprawnień CO 2 ) IQ ,8 +12,5 IQ ,0 + 0,6 MPLN wyższy wynik z pozostałej działalności operacyjnej - 2,1 MPLN wyższy podatek jako efekt wyższego wyniku brutto. 0 11,2 M PLN / 24,5% 27

28 GRUPA KAPITAŁOWA WYNIKI NETTO Struktura skonsolidowanego wyniku finansowego Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. w IQ 2016 r. [MPLN] KOGENERACJA S.A. EC ZIELONA GÓRA WT Grupa Kapitałowa ,0 100, ,2 0,6 28

29 GRUPA KAPITAŁOWA - WYNIKI SKONSOLIDOWANE w MPLN Wyszczególnienie 2016 IQ 2015 IQ Przychody ze sprzedaży 365,8 318,5 47,3 Przychody z tyt. rekompensat KDT 3,9 3,4 0,5 Koszt w łasny sprzedaży -242,4-224,4-18,0 Zysk brutto na sprzedaży 127,3 97,5 29,8 Koszty sprzedaży -0,9-0,6-0,3 Koszty zarządu -1,5-1,4-0,2 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej 2,1 0,6 1,5 Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) 127,0 96,1 31,0 Wynik na działalności finansow ej -3,0-3,0 0,0 Podatek dochodow y -23,2-17,9-5,3 Wynik finansowy netto 100,8 75,2 25,6 29

30 GRUPA KAPITAŁOWA - ANALIZA WYNIKU SKONSOLIDOWANEGO w MPLN IQ ,2 +47,3 Przychody +0,5 Przychody z tytułu rekompensat KDT -18,5 Koszty +1,5 Pozostała działalność operacyjna -5,3 Podatek IQ ,7 Wyższy wynik netto o 25,5 MPLN (33,9%), głównie z tytułu : + 29,3 MPLN wzrost wyniku ze sprzedaży, w tym.: +23,5 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży ciepła + 7,3 MPLN wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej +5,7 MPLN wyższe przychody z tytułu certyfikatów, gł. w EC Zielona Góra +13,7 MPLN wyższe pozostałe przychody, zmiana w naliczaniu dopłaty gazowej w EC ZG -18,5 MPLN wyższe koszty (głównie rezerwa na zakup uprawnień CO 2 ) ,3 + 1,5 MPLN wyższy wynik na pozostałej działalności operacyjnej: -0,6 MPLN w KOGENERACJI i +2,1 MPLN w EC Zielona Góra (efekt rozliczenia dotacji) 25,5 M PLN / 33,9% - 5,3 MPLN wyższy podatek jako efekt wyższego wyniku brutto 30

31 RAPORT ROCZNY ONLINE Zapraszamy do skorzystania z naszego Raportu Rocznego za 2015 rok w wersji online. - Strona dostosowana do urządzeń mobilnych - Dostęp do danych analitycznych w wersji XLS - Rozbudowana część finansowa (dane jednostkowe i skonsolidowane) - Centrum pobrań - Możliwość utworzenia raportu z własnych wybranych danych i stron - Strona dostosowana do potrzeb osób słabowidzących (WCAG 2.0)

32 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ