Regulatorzy w trosce o kondycję kredytu hipotecznego podsumowanie ostatnich kuracji i nisze dla biznesu bankowo-ubezpieczeniowego. dr Agnieszka Tułodziecka Fundacja na Rzecz Kredytu Hipotecznego
Historyczne początki I Forum Kredyty mieszkaniowe dla gospodarstw domowych 250 000,0 200 000,0 150 000,0 100 000,0 2002 r. mln PLN 50 000,0 0,0 gru 96 maj 97 paź 97 mar 98 sie 98 sty 99 cze 99 lis 99 kwi 00 wrz 00 lut 01 lip 01 gru 01 maj 02 paź 02 mar 03 sie 03 sty 04 cze 04 lis 04 kwi 05 wrz 05 lut 06 lip 06 gru 06 maj 07 paź 07 mar 08 sie 08 sty 09 cze 09 lis 09 PLN FX Źródło: Fundacja Hipoteczna na podst. NBP
Symbioza produktów ubezpieczeniowych i banków w trosce o efektywne, trwałe i skuteczne zabezpieczenie hipoteką na nieruchomości Zalety finansowe statusu kredytu jako hipotecznego: Oprocentowanie (2x), marża (ok. 5x wyższa) Odzyskiwalność / udział zagrożonych w portfelu (9x niższe dla hipotecznych) Zapotrzebowanie na kapitał regulacyjny (dla kredytów PLN blisko połowę mniejsze) Utrzymanie ww. dzięki produktom ubezpieczeniowym typu: Ubezpieczenie pomostowe Ubezpieczenie od spadku wartości nieruchomości Inne podążające za ryzykami biznesu i ryzykami w prawie
Nowe nisze dla współpracy bank - ubezpieczyciel Ustawa o kredycie konsumenckim - implementacja zapisów dyrektywy o kredycie konsumenckim - bezwzględnie obowiązujący charakter Nowa Dyrektywa o kredycie konsumenckim (> 75 000 ) -maksymalna harmonizacja + pomysł 15 zasad Responsible Lending & Borrowing (sukces Fundacji) Rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego - np. zalecenia dla sektora bankowego w zakresie informacji o ryzyku walutowym i stopy procentowej Europejski dobrowolny kodeks postępowania w zakresie kredytów hipotecznych (Code of Conduct on home loans) =??? Nowa Ustawa o KK
Podsumowanie - Polska statystycznie nie dorosła do problemów rynków rozwiniętych, a ponosi koszty ich rozwiązywania Mortgage lending / GDP PL rynek hipoteczny: ok. 1% rynku UE 27 (pod wzgl. kredytów mieszkaniowych) Zagrożone kredyty mieszkaniowe: 2,4% (PLN); 1,0% (FX) Stan zobowiązań z tyt. kredytów mieszkaniowych (III kw. 2009) 1600000 1400000 1200000 1000000 mln 800000 600000 400000 200000 0 Belgia Dania Niemcy Grecja Francja Hiszpania Irlandia Włochy Holandia Polska Portugalia UK
Regulacje kapitałowe spodziewane z poziomu UE punkty krytyczne dla polskiego biznesu Kapitałożerność biznesu hipotecznego: Standardy płynnościowe 2 bufory płynnościowe (LCR & NSFR) Ujednolicony współczynnik dźwigni finansowej nie różnicuje aktywów z uwagi na zabezpieczenie Single rule book ograniczenie preferencyjności, stress-testy, limit LTI Systemically important financial institutions zapotrzebowanie na kapitał płynny w kraju macierzystym Traktowanie kredytów walutowych ekstremalna propozycja wagi ryzyka do 1250% Aktywna i skuteczna działalność Fundacji na Rzecz Kredytu Hipotecznego w interesie polskiego sektora kredytów hipotecznych na forum w Brukseli
Skutki kapitałożerności Kapitałożerność: obniżenie rentowności biznesu hipotecznego problemy z pozyskaniem kapitału przez banki (szczególnie od ubezpieczycieli, ich Solvency II) cena kapitału dla PL walka ze stereotypami (72. miejsce na 183) problem z dalszą symulacją szacunków rozwoju biznesu hipotecznego spadek dostępności kredytów hipotecznych sektorowe koszty pakietu dla Grecji (110 miliardów ), Financial Market Stabilization Fund ryzyko ograniczenia roli banków w gospodarce i wpływ na jej wyniki
Polski sukces na tle UE kłuje w oczy? Polska na tle UE konieczność dostosowanie się do nowych regulacji z poziomu prawa europejskiego mimo iż sytuacja na rynku polskim jest znacznie lepsza niż na rynkach większości państw UE: Realny wzrost PKB na koniec 2009: PL: (+1,7%), EU27: (- 4,2%) Realny wzrost PKB, 2009 5 0-5 EU 27 EU 25 EU 15 Austria Belgia Bułgaria Cypr Czechy Dania Estonia Finlandia Francja Grecja Hiszpania Holandia Irlandia Litwa Luksemburg Łotwa Malta Niemcy Polska Portulgalia Rumunia Słowacja Słowenia Szwecja Węgry W.Brytania Włochy % -10-15 -20 źródło: Eurostat Brak szans na rolę Państwa w niwelowaniu niedostatku kapitału na rozwój budownictwa: Polska wydaje tylko 0.07% PKB podczas gdy średnia w UE - około 1%, co stawia PL na ostatniej pozycji pod względem aktywnego udziału Państwa we wspieraniu budownictwa.
Dziękuję za uwagę www.ehipoteka.pl fundacja@ehipoteka.pl Tel. 022 870 73 60