SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB BROKERZY UBEZPIECZENIOWI S.A. III KWARTAŁ 2014 Wrocław, dn. 14 listopada 2014 roku
1. LIST PREZESA ZARZĄDU... 3 2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE... 5 3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 7 4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 16 5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI... 27 6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI... 32 7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 33 8. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE... 38 9. STANOWISKO ZARZĄDU SPÓŁKI ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI PROGNOZ FINANSOWYCH... 41 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE LICZBY OSÓB ZATRUDNIONYCH... 42 2
1. LIST PREZESA ZARZĄDU Szanowni Państwo, W imieniu Grupy Kapitałowej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. mam przyjemność przekazać Państwu raport kwartalny prezentujący wyniki osiągnięte przez spółkę WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. oraz Grupę WDB. Trzeci kwartał 2014 roku był kolejnym okresem, w który Grupa WDB odnotowała wzrost przychodów, pomimo trwającego od 2013 roku spadku przypisu składek brutto zakładów ubezpieczeń. Skonsolidowany przychód ze sprzedaży wyniósł 8,5 mln, w tym 3,8 mln wypracowała spółka EKU, która została przejęta niemal rok temu, w listopadzie 2013 roku. Bardzo dobre wyniki sprzedaży w spółkach zależnych EKU i KBB pozwoliły na realizację prognozy skonsolidowanych przychodów na poziomie 70%. Przytoczone powyżej podstawowe wyniki finansowe Grupy WDB nie są jedynym, pozytywnym efektem realizacji strategii rozwoju. Równie istotne jest coraz lepsze postrzeganie marki WDB oraz wzrost jej rozpoznawalności wśród klientów i inwestorów. W celu umocnienia pozycji rynkowej Grupy WDB oraz zapewnienia możliwości długoterminowego rozwoju, Grupa WDB prowadzi stały rozwój nowych i udoskonalanie istniejących programów ubezpieczeniowych. W bieżącym roku szczególne znaczenie mają prace badawczo rozwojowe (R&D) związane z rozwiązaniami IT do obsługi klientów Grupy WDB. W szczególności chodzi tutaj o klientów masowych, jak również o rozwój innowacyjnych rozwiązań informatycznych dla Grupy WDB w postaci systemu Netins CRM. System do kompleksowej obsługi ubezpieczeń rozwijany przez WDB, który wspiera produkty ubezpieczeniowe - życiowe i majątkowe, docelowo będzie umożliwiał automatyczną obsługę wszystkich procesów sprzedażowych i obsługowych. Grupa WDB, wychodząc również naprzeciw potrzebom swoich klientów, zajmujących się zawodowo zarządzaniem nieruchomościami, postanowiła we współpracy z Netins zaangażować się w budowę platformy eportal, umożliwiającej zdalny kontakt zarządców nieruchomości z członkami wspólnot mieszkaniowych, co znajdzie zastosowanie w procesie ubezpieczeń mieszkań jak również przy likwidacji szkód. Zamiarem Grupy WDB jest dalszy rozwój platformy, zarówno w zakresie bazy użytkowników jak i oferty usług. Mając także na uwadze potencjał oraz stale rosnące zainteresowanie przewoźników nowymi rozwiązaniami w zakresie ubezpieczeń w kanale direct, system NetinsCRM w III kwartale został przystosowany do sprzedaży kolejnej grupy ubezpieczeń ubezpieczeń komunikacyjnych (OC, AC i NNW). Ponadto zrealizowane zostały optymalizacje modułów NetinsCRM podnoszące użyteczność i ergonomię aplikacji, jak również integrację z kolejnymi zakładami ubezpieczeń, na potrzeby obsługi klientów Transbrokers z branży TSL. W III kwartale Grupa WDB rozpoczęła również współpracę w zakresie programu ubezpieczeń odpowiedzialności cywilnej przewoźnika (OCP) i spedytora (OCS) z kolejnym zakładem ubezpieczeń, będącym jednym z liderów na polskim rynku. Dzięki temu w najbliższych miesiącach z programem ubezpieczeniowym obejmującym ubezpieczenia OCP, OCS oraz komunikacyjne ( OC, AC, NNW) będą się mogli zapoznać abonenci Systemu Trans.eu (ok. 20 tysięcy użytkowników, którzy posiadają ponad 300 tysięcy pojazdów). Rozbudowa systemów IT ma umożliwić pełną obsługę klientów zarówno w kanale direct jak również w kanale tradycyjnym oraz przyczyniać się do rozbudowy portfeli klientów, poprzez stworzenie dla nich szybszych i dogodniejszych środków komunikacji, również w zakresie pośrednictwa ubezpieczeniowego, co spowoduje znaczne oszczędności, ale przede 3
wszystkim pozwoli na zwiększenie satysfakcji klienta. Wdrożenie nowoczesnych rozwiązań umożliwia również realizację nowych programów ubezpieczeniowych, bez istotnego zwiększenia kosztów ich obsługi. Zarząd WDB dokłada starań, aby zapewnić stabilny wzrost skali działania Grupy WDB przy jednoczesnym zachowaniu jej rentowności. Rezultaty osiągnięte w wyniku podjętych przez Spółkę działań w ostatnich kwartałach pozwalają twierdzić, iż w kolejnych miesiącach 2014r. wzrost przychodów utrzyma się na wysokim poziomie i pozwoli zrealizować przyjęte prognozy. Serdecznie zachęcam Państwa do zapoznania się z niniejszym raportem. Z wyrazami szacunku, Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 4
2. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE Firma Forma prawna Siedziba Adres WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi Spółka Akcyjna ( WDB ; Spółka ) Spółka Akcyjna Wrocław ul. Kiełbaśnicza 28, 50-109 Wrocław Telefon +48 (71) 341 87 57 Faks +48 (71) 341 92 35 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej biuro@wdbsa.pl www.wdbsa.pl NIP 897-17-34-766 REGON 020585812 KRS 0000357261 Oznaczenie sądu Podstawowy zakres działalności Kapitał Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy wynosi 1.871.040 zł i dzieli się na 10.500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 1.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 4.864.400 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 346.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 0,10 zł każda, 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E o wartości nominalnej 0,10 zł każda, Czas trwania Spółki Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, zgodnie z 3 statutu Spółki. ZARZĄD EMITENTA Dane na dzień 14.11.2014r. Imię i nazwisko Funkcja Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Mariusz Muszyński Prezes Zarządu 6 września2014r. 25 maja 2015r. Krzysztof Cichecki Wiceprezes Zarządu 6 września 2014r. 25 maja 2015r. Bartłomiej Krzus Członek Zarządu 18 października 2010r. 25 maja 2015r. Natalia Jackowiak Członek Zarządu 26 lipca 2013r. 25 maja 2015r. 5
RADA NADZORCZA EMITENTA Dane na dzień 14.11.2014r. Imię i nazwisko Stanowisko Data rozpoczęcia kadencji Data upływu kadencji Gabriela Pietras- Muszyńska Przewodnicząca Rady Nadzorczej 25 maja 2010r. 25 maja 2015r. Jacek Strzelecki Członek Rady Nadzorczej 4 października 2012r. 4 października 2017r. Ewa Cichecka Członek Rady Nadzorczej 25 maja 2010r. 25 maja 2015r. Monika Iliaszewicz Członek Rady Nadzorczej 25 maja 2010r. 25 maja 2015r. Sebastian Przeniosło Członek Rady Nadzorczej 1 czerwca 2011r. 1 czerwca 2016r. OBSŁUGA BROKERSKA WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. świadczy kompleksowe usługi w zakresie doradztwa i sprzedaży produktów ubezpieczeniowych. W ramach szerokiej obsługi brokerskiej Spółka zapewnia: audyt ubezpieczeniowy, udział w procesie tworzenia dedykowanego dla każdego klienta pakietu ubezpieczeń, w tym ubezpieczenia pracowników i majątku klienta, analizę i ocenę uzyskanych warunków ubezpieczenia od zakładów ubezpieczeń wraz z rekomendacjami, prowadzenie negocjacji w zakresie warunków odpowiadających potrzebom klienta, pośredniczenie w zawieraniu umów ubezpieczenia, pomoc w prowadzonych postępowaniach likwidacyjnych przed zakładami ubezpieczeń, profesjonalne doradztwo w zakresie ochrony ubezpieczeniowej przez cały okres trwania umowy, usługi szkoleniowe, seminaryjne i edukacyjne dla pracowników klienta w zakresie wiedzy ubezpieczeniowej. 6
STRUKTURA AKCJONARIATU Dane na dzień 14.11.2014r. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZ Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Mariusz Muszyński - bezpośrednio oraz pośrednio, w tym: 4 526 111 24,19% 4 526 111 24,19% bezpośrednio 1 026 111 5,48% 1 026 111 5,48% pośrednio: Pretium Investments sp. z o.o. 2 518 889 13,46% 2 518 889 13,46% pośrednio: PRS sp. z o.o. SKA 981 111 5,24% 981 111 5,24% Ewa Cichecka * 30 000 0,16% 30 000 0,16% Krzysztof Cichecki* 1 884 332 10,07% 1 884 332 10,07% Mateusz Holly - bezpośrednio oraz pośrednio, w tym: 4 179 365 22,34% 4 179 365 22,34% bezpośrednio 23 459 0,13% 23 459 0,13% pośrednio: ENNODIUS Holdings Ltd 4 155 906 22,21% 4 155 906 22,21% Piotr Kumięga 2 000 000 10,69% 2 000 000 10,69% LOGINTRANS Sp. z o.o. 1 150 000 6,15% 1 150 000 6,15% Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych PZU Spółka Akcyjna 938 234 5,01% 938 234 5,01% Pozostali 4 002 358 21,39% 4 002 358 21,39% RAZEM 18 710 400 100,00% 18 710 400 100,00% * - osoby blisko związane 3. KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS JEDNOSTKOWY WYSZCZEGÓLNIENIE 30.09.2014r. 30.06.2014r. 31.12.2013r. 30.09.2013r. 30.06.2013r. A. Aktywa trwałe 9 778 005 9 816 560 9 615 059 4 673 481 4 648 130 I. Wartości niematerialne i prawne 1 117 898 1 139 263 1 183 613 1 203 739 1 222 839 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 1 065 837 1 084 938 1 123 138 1 142 239 1 161 339 3. Inne wartości niematerialne i prawne 52 060 54 325 60 475 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 61 500 61 500 II. Rzeczowe aktywa trwałe 460 336 477 526 535 117 564 259 599 807 1. Środki trwałe 460 336 477 526 535 117 564 259 597 307 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 19 344 12 023 4 682 1 357 1 939 d) środki transportu 440 992 465 503 530 436 562 902 595 368 e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 7
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 2 500 III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 8 199 772 8 199 772 7 896 329 2 905 484 2 825 484 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 8 199 772 8 199 772 7 896 329 2 905 484 2 825 484 a ) w jednostkach powiązanych 8 199 772 8 199 772 7 896 329 2 733 784 2 653 784 - udziały lub akcje 8 199 772 8 199 772 7 896 329 2 733 784 2 653 784 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 171 700 171 700 - udziały lub akcje 171 700 171 700 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe 1 627 183 2 655 830 1 304 175 2 792 226 1 865 402 I. Zapasy 1 040 1 040 0 0 0 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 1 040 1 040 II. Należności krótkoterminowe 274 603 314 823 549 155 201 505 307 903 1. Należności od jednostek powiązanych 1 854 1 842 1 028 0 3 551 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 854 1 842 1 028 3 551 - do 12 miesięcy 1 854 1 842 1 027,65 3 551 b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek 272 749 312 981 548 127 201 505 304 352 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 144 833 186 894 120 766 59 385 86 330 - do 12 miesięcy 144 833 186 894 120 766 59 385 86 330 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz 3 3 5 937 4 026 innych świadczeń c) inne 127 913 126 085 427 362 136 183 213 996 8
d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1 335 380 2 315 378 735 624 2 571 903 1 551 480 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 1 335 380 2 315 378 735 624 2 571 903 1 551 480 a) w jednostkach powiązanych 61 845 61 019 30 263 0 0 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 61 845 61 019 30 263 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 0 103 433 0 5 736 5 736 - udziały lub akcje 5 736 5 736 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 0 103 433 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 1 273 534 2 150 926 705 361 2 566 167 1 545 744 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 268 292 345 694 135 658 247 480 581 244 - inne środki pieniężne 1 005 243 1 805 232 569 702 2 318 687 964 500 - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 16 161 24 589 19 396 18 819 6 019 SUMA AKTYWÓW 11 405 188 12 472 391 10 919 234 7 465 707 6 513 532 WYSZCZEGÓLNIENIE 30.09.2014r. 30.06.2014r. 31.12.2013r. 30.09.2013r. 30.06.2013r. A. Kapitał (fundusz) własny 5 610 596 6 879 654 5 250 918 4 607 735 5 726 314 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 1 871 040 1 871 040 1 671 040 1 671 040 1 671 040 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (-) -200 000 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 2 410 150 3 579 878 2 117 735 2 305 070 1 821 344 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 0 1 466 119 VIII. Zysk (strata) netto 1 329 407 1 628 736 1 462 143 631 625 767 811 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (-) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 5 794 592 5 592 737 5 668 317 2 857 972 787 218 I. Rezerwy na zobowiązania 0 0 14 000 0 0 9
1. Rezerwa odroczony podatek dochodowy 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy 0 0 14 000 0 0 a) długoterminowe b) krótkoterminowe 0 0 14 000 II. Zobowiązania długoterminowe 5 591 957 5 398 828 5 185 345 2 554 601 507 988 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek 5 591 957 5 398 828 5 185 345 2 554 601 507 988 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 5 039 608 4 945 188 4 800 792 2 004 000 c) inne zobowiązania finansowe 552 349 453 640 384 553 550 601 507 988 d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 202 635 193 909 468 972 303 370 279 230 1. Wobec jednostek powiązanych 5 652 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 5 652 - do 12 miesięcy 5 652 - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek 202 635 193 909 468 972 303 370 273 578 a) kredyty i pożyczki 400 400 400 400 400 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 036 c) inne zobowiązania finansowe 0 126 941 62 246 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 19 161 16 389 109 250 110 382 26 569 - do 12 miesięcy 19 161 16 389 109 250 110 382 26 569 - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 79 800 78 934 116 323 89 758 79 861 h) z tytułu wynagrodzeń 100 145 94 661 112 513 99 824 95 672 i) inne 3 128 3 525 509 3 006 8 830 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe 0 0 0 10
b) krótkoterminowe SUMA PASYWÓW 11 405 188 12 472 391 10 919 234 7 465 707 6 513 532 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKOWY WYSZCZEGÓLNIENIE od 01.01.2014r. od 01.07.2014r. od 01.01.2013r. od 01.07.2013r. do 30.09.2014r. do 30.09.2014r. do 30.09.2013r. do 30.09.2013r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 2 615 940 696 626 2 233 965 747 014 - od jednostek powiązanych 12 857 1 594 21 583 2 506 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2 615 940 696 626 2 233 965 747 014 II. Zmiana stanu produktów (zwiększenie (+), zmniejszenie ( - ) III. Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki IV. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej 2 777 053 880 281 2 402 147 857 770 I. Amortyzacja 115 391 30 228 95 150 33 048 II. Zużycie materiałów i energii 156 138 52 072 136 506 51 416 III. Usługi obce 972 151 323 769 687 887 287 665 IV. Podatki i opłaty, w tym 6 344 1 794 1 892 630 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 1 331 695 409 392 1 271 365 415 635 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 139 679 43 996 134 364 49 898 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 47 900 17 437 74 983 19 479 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 7 754 1 594 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B) -161 113-183 655-168 182-110 756 D. Pozostałe przychody operacyjne 194 0 2 424 0 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 194 0 2 424 0 E. Pozostałe koszty operacyjne 59 144 20 642 63 302 22 101 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 59 144 20 642 63 302 22 100 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) -220 063-204 297-229 060-132 857 G. Przychody finansowe 1 883 780 9 531 876 980 2 501 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 1 866 412 0 850 340 - od jednostek powiązanych 1 866 412 0 850 340 II. Odsetki, w tym: 17 367 9 531 10 090 2 501 - od jednostek powiązanych 1 582 0 11
III. Zysk ze zbycia inwestycji 16 550 0 IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne H. Koszty finansowe 334 310 104 563 26 710 5 830 I. Odsetki, w tym: 299 650 99 601 23 680 5 830 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 34 660 4 962 3 030 0 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 1 329 407-299 330 621 211-136 186 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I.-J.II.) 10 414 0 I. Zyski nadzwyczajne 22 978 II. Straty nadzwyczajne 12 563 K. Zysk (strata) brutto (I±J) 1 329 407-299 330 631 625-136 186 L. Podatek dochodowy M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M) 1 329 407-299 330 631 625-136 186 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH JEDNOSTKOWY od 01.01.2014r. od 01.07.2014r. od 01.01.2013r. od 01.07.2013r. Wyszczególnienie do 30.09.2014r. do 30.09.2014r. do 30.09.2013r. do 30.09.2013r. Przepływy środków pieniężnych z działalności A. operacyjnej I. Zysk (strata) netto 1 329 407-299 330 631 625-136 186 II. Korekty razem -1 688 392 402 943-673 379 193 401 1. Amortyzacja 172 692 104 886 95 150 33 048 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -1 851 024-850 340 0 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0-16 550 0 5. Zmiana stanu rezerw -14 000-14 000-13 000 0 6. Zmiana stanu zapasów -1 040-1 040 0 7. Zmiana stanu należności 274 552 121 717 10 794 106 398 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem -266 337 193 337 92 740 66 754 pożyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -3 236-1 957 7 829-12 799 1 0. Inne korekty III Przepływy pieniężne netto z działalności -358 986 103 613-41 753 57 215 12
B. C.. operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1 966 412 0 1 061 800 0 Zbycie wartości niematerialnych i 1. prawnych oraz rzeczowych aktywów 0 trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 966 412 0 1 061 800 0 a) w jednostkach powiązanych 1 866 412 850 340 b) w pozostałych jednostkach 100 000 211 460 0 - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek - długoterminowych - odsetki inne wpływy z aktywów - finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne 100 000 211 460 II. Wydatki 91 064 60 000 188 476 58 400 Nabycie wartości niematerialnych i 1. prawnych oraz rzeczowych aktywów 31 064 108 476-21 600 trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0 3. Na aktywa finansowe, w tym: 60 000 60 000 80 000 80 000 a) w jednostkach powiązanych 80 000 80 000 b) w pozostałych jednostkach 60 000 60 000 0 - nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki - 60 000 60 000 długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne 0 III Przepływy pieniężne netto z działalności 1 875 348-69 642 873 325-58 400. inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 322 460 322 460 2 138 600 2 004 000 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 322 460 322 460 34 600 0 2 Kredyty i pożyczki 100 000 0. 3 Emisja dłużnych papierów 2 004 000 2 004 000. wartościowych 4 Inne wpływy finansowe. II. Wydatki 1 270 649 1 233 823 1 082 393 982 393 13
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 1 169 728 1 169 728 982 393 982 393 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 100 000 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 81 605 58 914 8. Odsetki 19 316 5 181 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -948 189-911 363 1 056 207 1 021 607 D. Przepływy pieniężne netto razem 568 174-877 392 1 887 779 1 020 422 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 568 174-877 392 1 887 779 1 020 422 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 705 361 2 150 926 678 388 1 545 744 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym 1 273 534 1 273 534 2 566 167 2 566 167 - o ograniczonej możliwości dysponowania ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM JEDNOSTKOWE Wyszczególnienie 01.01.2014r. 01.07.2014r. 01.01.2013r. 01.07.2013r. 30.09.2014r. 30.09.2014r. 30.09.2013r. 30.09.2013r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 5 250 918 6 879 654 4 923 903 4 923 903 - Zmiany przyjętych zasad (polityki ) rachunkowości - korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 5 250 918 6 879 654 4 923 903 4 923 903 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 1 671 040 1 671 040 1 636 440 1 636 440 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 200 000 200 000 34 600 34 600 a) zwiększenie (z tytyłu) 200 000 200 000 34 600 34 600 2. - emisji akcji 200 000 200 000 b) zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na 1.2. koniec okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 1 871 040 1 871 040 1 671 040 1 671 040 14
2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytyłu) - nie opłaconea emisja akcji serii b) zmniejszenie (z tytułu) 0 Należne wpłaty na kapitał 2.2. podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. 5. 6. 7. a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 2 117 735 2 117 735 1 821 344 1 821 344 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 292 415 483 726 a) zwiększenie (z tytyłu) 292 415 483 726 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) 292 415 483 726 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) 4.2. zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z 5.1. aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytyłu) b) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji 5.2. wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów 6.1. (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytyłu) 2 410 150 2 410 150 2 305 070 2 305 070 b) zmniejszenie (z tytułu) 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 1 462 143 1 466 119 1 466 119 1 466 119 7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 462 143 1 466 119 1 466 119 1 466 119 15
7.2 korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytyłu) podziału zysku z lat ubiegłych 1 462 143 1 462 143 1 466 119 1 466 189 b) zmniejszenie (z tytułu) 1 462 143 1 462 143 1 466 119 1 466 119 -przeniesienie na kapitał zapasowy 292 415 483 726 - wypłata dla akcjonariuszy 1 169 728 982 393 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu - korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytyłu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia z kapitału zapasowego 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0 8. Wynik netto 1 329 407 1 329 407 631 625 631 625 a) zysk netto 1 329 407 1 329 407 631 625 631 625 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 5 610 596 5 610 596 4 607 735 4 607 735 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 5 610 596 5 610 596 4 607 735 4 607 735 4. KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE BILANS SKONSOLIDOWANY AKTYWA 30.09.2014r. 30.06.2014r. 31.12.2013r. 30.09.2013r. 30.06.2013r. A. Aktywa trwałe 7 761 064 7 301 497 7 036 128 3 062 811 2 882 588 I. Wartości niematerialne i prawne 1 495 653 1 335 169 1 156 472 1 203 739 1 183 785 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 27 565 29 488 33 334 2. Wartość firmy 1 065 837 1 084 938 1 123 138 1 142 239 1 183 785 3. Inne wartości niematerialne i prawne 402 250 220 744 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 16 61 500
II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 5 313 523 5 112 926 5 021 600 861 824 884 577 1. Wartość firmy jednostki zależne 5 313 523 5 112 926 5 021 600 861 824 884 577 2. Wartość firmy jednostki współzależne II. Rzeczowe aktywa trwałe 871 889 773 402 778 056 751 285 814 226 1. Środki trwałe 871 889 773 402 778 056 751 285 814 226 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 32 240 21 721 12 897 8 942 d) środki transportu 838 766 750 511 761 674 742 343 e) inne środki trwałe 882 1 170 3 485 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 0 0 0 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 80 000 80 000 80 000 245 964 0 V. 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 80 000 80 000 80 000 245 964 0 a) w jednostkach powiązanych 80 000 80 000 80 000 0 0 - udziały lub akcje 80 000 80 000 80 000 - certyfikaty inwestycyjne - obligacje - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 245 964 0 - udziały lub akcje 245 964 - inne papiery wartośćiowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności 4. Inne inwestycje długoterminowe Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku 1. dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 0 0 0 0 0 0 0 B. Aktywa obrotowe 5 245 156 5 191 211 4 274 383 3 770 187 2 456 643 I. Zapasy 1 040 10 310 0 0 0 1. Materiały 17
2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy 1 040 10 310 II. Należności krótkoterminowe 1 083 450 686 226 1 058 180 603 251 691 998 1. Należności od jednostek powiązanych 124 124 0 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 0 0 - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 124 124 2. Należności od pozostałych jednostek 1 083 450 686 226 1 058 179 479 127 691 998 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 660 367 435 192 491 746 301 002 0 - do 12 miesięcy 660 367 435 192 491 746 301 002 - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych 2 612 3 14 074 36 715 świadczeń c) inne 420 471 251 032 552 359 141 410 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 4 120 655 4 435 849 3 182 206 3 135 150 1 711 019 IV. 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 4 120 655 4 435 849 3 182 206 3 135 150 1 711 019 a) w jednostkach powiązanych 0 0 0 0 0 - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach 86 035 103 433 5 736 0 c) - udziały lub akcje 5 736 - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki 86 035 103 433 - inne krótkoterminowe aktywa finansowe środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 4 034 620 4 332 416 3 182 206 3 129 414 1 711 019 - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 993 094 1 014 055 1 756 004 810 727 1 711 019 - inne środki pieniężne 1 666 526 306 929 1 426 202 2 318 687 - inne aktywa pieniężne 1 375 000 3 011 432 2. Inne inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 40 010 58 826 33 997 31 787 53 626 Suma aktywów 13 006 220 12 492 708 11 310 511 6 832 999 5 339 231 18
PASYWA 30.09.2014r. 30.06.2014r. 31.12.2013r. 30.09.2013r. 30.06.2013r. A. Kapitał (fundusz) własny 5 242 705 5 883 613 4 699 551 3 827 330 4 358 483 Ia. Kapitał (fundusz) podstawowy 1 871 040 1 871 040 1 671 040 1 671 040 1 671 040 Ib. II. III. Kapitał mniejszości Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) -200 000 IVa. Kapitał (fundusz) zapasowy 2 410 150 3 579 878 2 380 117 2 142 543 1 821 344 IVb. Kapitał (fundusz) zapasowy mniejszości V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych -887 624-336 535 705 174 VIII. Zysk (strata) netto 961 516 632 695 1 536 018 350 282 160 925 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Kapitał mniejszości 190 616 6 032 797 C. Ujemna wartość firmy 0 0 I. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne II. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 7 572 899 6 609 095 6 604 928 3 004 872 980 748 I. Rezerwy na zobowiązania 29 555 29 555 25 139 11 139 0 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 139 11 139 11 139 11 139 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 0 0 - długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy 18 417 18 417 14 000 0 0 - długoterminowe - krótkoterminowe 18 417 18 417 14 000 II. Zobowiązania długoterminowe 6 170 555 5 465 566 5 226 418 2 554 601 519 127 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek 6 170 555 5 465 566 5 226 418 2 554 601 519 127 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 5 039 608 4 945 188 4 800 792 2 004 000 c) inne zobowiązania finansowe 1 130 947 520 378 425 626 550 601 519 127 d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 052 889 794 074 1 031 827 439 132 455 971 1. Wobec jednostek powiązanych 0 0 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 0 0 - do 12 miesięcy b) inne - powyżej 12 miesięcy 19
2. Wobec pozostałych jednostek 1 052 889 794 074 1 031 827 439 132 455 971 a) kredyty i pożyczki 400 400 400 400 400 b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 3 036 c) inne zobowiązania finansowe 164 864 85 125 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 74 376 57 567 245 970 112 599 455 971 - do 12 miesięcy 74 376 57 567 245 970 112 599 455 971 - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 277 528 278 620 262 823 127 431 h) z tytułu wynagrodzeń 129 333 119 099 125 260 109 425 i) inne 571 251 338 389 229 474 4 153 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 319 900 319 900 321 545 0 5 650 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 319 900 319 900 321 545 0 5 650 - długoterminowe 319 900 319 900 319 900 - krótkoterminowe 1 645 5 650 Suma pasywów 13 006 220 12 492 708 11 310 511 6 832 999 5 339 231 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT SKONSOLIDOWANY Rachunek zysków i strat od 01.01.2014r. od 01.07.2014r. od 01.01.2013r. od 01.07.2013r. do 30.09.2014r. do 30.09.2014r. do 30.09.2013r. do 30.09.2013r. A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 8 478 750 2 902 955 4 134 866 1 499 101 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług 8 478 750 2 902 955 4 134 866 1 499 101 B. Koszty działalności operacyjnej 6 412 707 2 213 679 3 138 919 1 099 876 I. Amortyzacja 222 720 75 397 133 804 49 819 II. Zużycie materiałów i energii 277 281 103 326 168 517 63 473 III. Usługi obce 1 799 121 624 849 1 048 195 438 340 IV. Podatki i opłaty, w tym: 11 320 3 600 3 379 1 179 - podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 3 594 781 1 223 484 1 516 380 457 517 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 311 941 111 009 169 927 56 642 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 187 787 70 420 98 717 32 906 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 7 757 1 594 0 0 C. Zysk/Strata ze sprzedaży 2 066 043 689 276 995 947 399 225 D. Pozostałe przychody operacyjne 51 528 10 189 10 173 4 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 28 500 II. Dotacje 20
III. Inne przychody operacyjne 23 028 10 189 10 173 4 E. Pozostałe koszty operacyjne 474 986 269 905 163 908 61 692 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne 474 986 269 905 163 908 61 692 F. Zysk/Strata z działalności operacyjnej 1 642 585 429 561 842 213 337 538 G. Przychody finansowe 36 998 15 063 39 528 3 728 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0 0 - od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: 36 998 15 063 20 235 3 715 III. - od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji 19 292 12 V. Inne H. Koszty finansowe 338 393 108 351 278 772 24 114 I. Odsetki, w tym: 303 720 103 375 26 411 8 804 - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji 249 331 15 310 III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 34 674 4 975 3 030 I. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych J. Zysk/Strata z działalności gospodarczej 1 341 189 336 273 602 969 317 152 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych 0 0 10 414 10 414 I. Zyski nadzwyczajne 22 978 22 978 II. Straty nadzwyczajne 12 563 12 563 L. Odpis wartości firmy -68 380-43 623 M. Odpis ujemnej wartości firmy Zysk (strata) z udziałów w jednostkach N. podporządkowanych wycenianych metodą praw własności O. Zysk/Strata brutto 1 341 189 336 273 545 003 283 943 P. Podatek dochodowy 489 146 199 188 187 057 86 922 Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) Zysk/Strata netto ogółem 852 043 137 085 357 946 197 021 R. Zyski (straty) mniejszości -109 472-75 470 7 664 7 664 S. Zysk/Strata netto skonsolidowana 961 516 212 555 350 282 189 357 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH- SKONSOLIDOWANY od 01.01.2014r. od 01.07.2014r. od 01.01.2013r. od 01.07.2013r. do 30.09.2014r. do 30.09.2014r. do 30.09.2013r. do 30.09.2013r. A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 961 516 212 555 350 282 189 357 21
II. Korekty razem: -393 453-969 575-1 260 067-428 756 1a. Amortyzacja 280 021 94 497 133 804 49 819 1b. Odpisy wartości firmy inne niż z konsolidacji 68 380 22 793 1c. Odpisy wartości firmy z konsolidacji 196 469 65 490 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -827 915-827 915-850 340-850 340 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0-16 550 508 5. Zmiana stanu rezerw 4 417 0-13 000 11 139 6. Zmiana stanu zapasów -1 040 11 350 7. Zmiana stanu należności -25 270-86 155-40 654 88 747 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek 185 926 56 184-294 339 249 804 i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -315 532-283 025-110 607-5 807 10. Korekta zysków (strat) mniejszości 109 472 11. Korekty przychodów/kosztów finansowych zg. z art. 60. 4 UoR 12. Zyski (straty) z udziałów w spółkach rozliczanych metodą praw własności 13. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 568 063-757 021-909 785-239 400 B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1 994 912 1 866 412 1 362 613 854 055 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 28 500 60 601 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: 1 966 412 1 866 412 1 302 012 854 055 a) w jednostkach powiązanych 1 866 412 1 866 412 b) w pozostałych jednostkach 100 000 0 1 302 012 854 055 - zbycie aktywów finansowych 0 - dywidendy i udziały w zyskach 850 340 850 340 - spłata udzielonych pożyczek 100 000 długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 451 672 3 715 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 579 014 404 970 213 001 209 064 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów 433 014 258 970 3 937 trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe w tym: 146 000 146 000 209 064 209 064 a) w jednostkach powiązanych 0 0 22
- nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach 146 000 146 000 209 064 209 064 - nabycie aktywów finansowych 209 064 209 064 - udzielone pożyczki długoterminowe 146 000 146 000 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 1 415 899 1 461 442 1 149 612 644 991 C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 322 460 322 460 2 181 686 2 004 000 1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych 322 460 322 460 77 686 oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 100 000 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 2 004 000 2 004 000 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 1 454 008 1 324 678 1 082 393 991 197 III. 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 1 169 728 1 169 728 982 393 982 393 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 100 000 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 260 166 134 865 8. Odsetki 24 113 20 084 9. Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -1 131 548-1 002 218 1 099 293 1 012 803 D. Przepływy pieniężne netto razem 852 414-297 796 1 339 121 1 418 395 E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 852 414-297 796 1 339 121 1 418 395 - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu 3 182 206 4 332 416 1 790 293 1 711 019 G. Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 4 034 620 4 034 620 3 129 414 3 129 414 - o ograniczonej możliwości dysponowania ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM - SKONSOLIDOWANE od 01.01.2014r. od 01.07.2014r. od 01.01.2013r. od 01.07.2013r. do 30.09.2014r. do 30.09.2014r. do 30.09.2013r. do 30.09.2013r. I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 4 699 551 5 883 613 4 381 755 4 358 483 23
I.a. - korekty błędów podstawowych Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 4 699 551 5 883 613 4 381 755 4 358 483 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 1 671 040 1 671 040 1 636 440 1 671 040 1.1 Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 200 000 200 000 34 600 a) zwiększenie (z tytułu) 200 000 200 000 34 600 2. - wydania udziałów (emisji akcji) 200 000 200 000 34 600 - nabycie udziałów jednostki zależnej b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec 1.2 okresu Wyemitowany kapitał akcyjny jednostki dominującej Kapitały mniejszości Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał 2.1 podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy 2.2 na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 4. 3.1 Zmiany w posiadaniu akcji własnych a) zwiększenie b) zmniejszenie 1 871 040 1 871 040 1 671 040 1 671 040 1 871 040 1 871 040 1 636 440 1 636 440 3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek 2 117 735 2 117 735 1 821 344 1 821 344 okresu 4.1 Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 292 415 292 415 321 199 321 199 a) zwiększenia (z tytułu) 292 415 292 415 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej wyemitowany kapitał akcyjny jednostki dominującej kapitały mniejszości - podziału zysku (ustawowo) 292 415 292 415 321 199 321 199 - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) - z zysku udziałowców mniejszościowych - zmiany zasad rachunkowości b) zmniejszenia ( z tytułu) 24
5. 6. 7. - koszty emisji akcji - pokrycia straty - podział zysku Stan kapitału (funduszu) zapasowy na 4.2 koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji 5.1 wyceny a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia ( z tytułu) - zbycia lub likwidacji środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 5.2 na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów 6.1 (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie ( z tytułu) 2 410 150 2 410 150 2 142 543 2 142 543 b) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały (fundusze) 6.2 rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek 1 536 018 1 536 018 923 971 705 174 okresu 7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 1 536 018 1 536 018 823 971 705 174 7.2 - korekty błędów podstawowych Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie ( z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych 25 923 971 b) zmniejszenie (z tytułu) 1 462 143 1 462 143 - przeniesienie na kapitał zapasowy 292 415 292 415 - podziału zysku (ustawowo) 1 169 728 1 169 728 923 971 -pokrycie straty zyskiem z lat ubiegłych 7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0 - korekty błędów podstawowych w tym: 7.5 - korekta różnic kursowych - stan na dzień objęcia kontrolą jednostki zależnej Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie ( z tytułu) - przeniesienia straty z lat
ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie z tytułu pokrycia zyskiem z roku ubiegłego strat 7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0-336 535-336 535 7.7 Zysk (strata ) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto 961 516 212 555 350 282 160 925 a) zysk netto 961 516 212 555 350 282 165 925 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 5 242 705 5 242 705 3 827 330 3 827 330 III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 26
5. INFORMACJE O ZASADACH PRZYJĘTYCH PRZY SPORZĄDZANIU RAPORTU KWARTALNEGO, INFORMACJE O ZMIANACH STOSOWANYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI Dane finansowe zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Dane finansowe na potrzeby sporządzenia niniejszego raportu zostały sporządzone zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994r. (Dz. U. z 2009r. nr 152) z późniejszymi zmianami i aktami wykonawczymi do wskazanej ustawy, w sposób zapewniający rzetelne i jasne przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego. Dane ujęte w księgach i wykazane w sprawozdaniu finansowym obrazują zdarzenia i operacje gospodarcze zgodnie z ich treścią ekonomiczną. Spółka sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, natomiast rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią. Jednostki zależne, których dane objęte są skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonym w niniejszym raporcie, stosują zgodne z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości jednostki dominującej WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania danych finansowych. Spółka posiada pełną kontrolę nad podmiotami zależnymi, stąd dane finansowe podlegają konsolidacji pełnej. Czas trwania działalności poszczególnych jednostek wchodzących skład Grupy Kapitałowej WDB nie jest ograniczony. Dane finansowe wszystkich jednostek podporządkowanych sporządzone zostały za ten sam okres co dane finansowe jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. Przy sporządzaniu danych finansowych przyjęte zostały odpowiednie zasady rachunkowości, zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości, które stosowane były w sposób ciągły. Zasady sporządzania danych finansowych, zasady ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyników finansowych, nie uległy zmianie w stosunku do zasad przyjętych przy sporządzaniu poprzedniego raportu kwartalnego, jak również raportu rocznego za 2013 rok. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Okres i waluta, w jakiej zostały sporządzone dane finansowe Dane finansowe zostały sporządzone za okres III kwartału 2014 roku wraz z danymi porównawczymi za okres III kwartału 2013 roku oraz narastająco za okres I-III kwartału 2014 roku wraz z danymi porównawczymi za okres I-III kwartału 2013 roku. Dane finansowe zostały sporządzono w walucie polskiej. Środki trwałe Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, z wyjątkiem gruntów, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Zasady ustalania amortyzacji Odpisów amortyzacyjnych od środka trwałego Spółka dokonuje drogą systematycznego, planowego rozłożenia jego wartości początkowej na ustalony okres amortyzacji. Przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Na dzień przyjęcia środka trwałego do użytkowania Spółka ustala okres lub stawkę i metodę jego amortyzacji. Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych jest przez Spółkę okresowo weryfikowana. 27
Środki trwałe o wartości do 3.500 zł odpisywane są jednorazowo po ich wydaniu do użytkowania i ujmowane w ewidencji środków trwałych. Środki trwałe o wartości początkowej wyższej niż 3.500 zł amortyzowane są metodą liniową za pomocą następujących stawek: - dla grupy 1 KŚT 10 % - dla grupy 6 KŚT 10 % - dla grupy 7 KŚT 20% - dla grupy 8 KŚT 20 % Inwestycje w jednostki zależne/podporządkowane i inne inwestycje długoterminowe Inwestycje w jednostki zależne, w jednostki współzależne oraz w jednostki stowarzyszone są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o ewentualną utratę wartości. Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych i innych inwestycji długoterminowych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Inne inwestycje długoterminowe jednostek pozostałych w przypadku istnienia aktywnego rynku aktywów finansowych wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej. Inne inwestycje krótkoterminowe (z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych) Inne inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i aktywów finansowych, wyceniane są według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej (jeśli jest możliwa do ustalenia) zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w cenie nabycia pomniejszoną o odpisy z tytułu utraty wartości. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych instrumentów finansowych. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu bądź na podstawie modelu wyceny uwzględniającego dane wejściowe pochodzące z aktywnego obrotu regulowanego bądź też z wykorzystaniem innych metod estymacji powszechnie uznanych za poprawne. Leasing W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty 28
finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Należności krótko- i długoterminowe Należności handlowe są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne w banku i w kasie wyceniane są według wartości nominalnej, powiększonej o naliczone odsetki. Wykazana w rachunku przepływów pieniężnych pozycja środki pieniężne składa się z gotówki w kasie oraz lokat bankowych o terminie zapadalności nie dłuższym niż 3 miesiące, które nie zostały potraktowane jako działalność inwestycyjna. Bankowe lokaty krótkoterminowe wyceniane są w wartości nominalnej powiększonej o naliczone odsetki. Rozliczenia międzyokresowe Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych kosztów mając na względzie zachowanie zasady współmierności, określonej w art. 6 ust. 2 Ustawy. W tym celu zalicza się do aktywów lub pasywów danego okresu sprawozdawczego koszty lub przychody dotyczące przyszłych okresów oraz przypadające na ten okres sprawozdawczy koszty, które jeszcze nie zostały poniesione. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w Statucie Spółki i wpisanej w rejestrze sądowym. Jeżeli akcje obejmowane są po cenie wyższej od wartości nominalnej, nadwyżka ujmowana jest w kapitale zapasowym. W przypadku wykupu akcji własnych, kwota zapłaty za akcje własne obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcje własne. Kapitał podstawowy jednostek zależnych niepodlegający wyłączeniu w procesie konsolidacji przypadający na udziały mniejszościowe wykazuje się w pozycji kapitały mniejszości. Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy tworzony jest z części czystego zysku Spółki, na pokrycie ewentualnych przyszłych strat. Kapitały mniejszości Udziały w kapitale własnym jednostek zależnych mogą należeć do osób lub jednostek innych niż objęte konsolidacją, wykazuje się je w odrębnej pozycji pasywów skonsolidowanego bilansu, po kapitałach własnych, jako Kapitały mniejszości. Wartość początkową tych kapitałów ustala się w wysokości odpowiadającej im wartości godziwej aktywów netto, ustalonej na dzień rozpoczęcia sprawowania kontroli. Wartość tę zwiększa się lub zmniejsza odpowiednio o zmiany w aktywach netto jednostek zależnych. Rezerwy Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu 29
środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Odroczony podatek dochodowy W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową, Spółka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności. Spółka prowadzi ewidencję kosztów w układzie rodzajowym oraz sporządza rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto Spółki składają się: wynik działalności operacyjnej z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych, wynik operacji finansowych, obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego. Wynik działalności operacyjnej stanowi różnicę między przychodami netto, z uwzględnieniem opustów, rabatów i innych zwiększeń lub zmniejszeń a kosztami operacyjnymi oraz pozostałymi przychodami operacyjnymi i pozostałymi kosztami operacyjnymi działalności. Zyski (straty) mniejszości Przypadające na inne osoby lub jednostki nieobjęte konsolidacją zyski lub straty wykazuje się w skonsolidowanym rachunku zysków i strat po pozycji Wynik finansowy netto jako Zyski (straty) mniejszości, z uwzględnieniem korekty wyniku z tytułu określonego w art. 60 ust. 6 pkt 4 Ustawy, tzn. dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją. Podatek dochodowy Obciążenia z tytułu podatku dochodowego obejmują: bieżący podatek dochodowy od osób prawnych, kalkulowany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa podatkowego, 30
zmianę stanu odroczonego podatku dochodowego netto dotyczącą pozycji różnic przejściowych między bilansową i podatkową wartością aktywów i zobowiązań, ujmowanych w rachunku zysków i strat. Wartość firmy powstała w wyniku przekształcenia lub aportu Wartość firmy stanowi różnicę między ceną nabycia określonej jednostki lub zorganizowanej jej części a niższą od niej wartością godziwą przejętych aktywów netto. Jeżeli cena nabycia jednostki lub zorganizowanej jej części jest niższa od wartości godziwej przejętych aktywów netto, to różnica stanowi ujemną wartość firmy. Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i zalicza się je do pozostałych kosztów operacyjnych. Wartość firmy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Wartość firmy wynikającą z przejęcia innego podmiotu ujmuje się po koszcie ustalonym na dzień przejęcia tego podmiotu pomniejszonym o kwotę utraty wartości. Jednostka podjęła decyzję aby wartość firmy, która wynikła z przejęcia innego podmiotu, amortyzować przez okres 20 lat. 31
6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI Na dzień 30.09.2014r. w skład Grupy Kapitałowej WDB wchodziły następujące podmioty: Nazwa spółki Krajowe Biuro Brokerskie S.A. (KBB) Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. (EKU) Siedziba Dane rejestrowe Warszawa 0000418430 Warszawa 0000178092 Netins sp. z o.o. (NETINS) Wrocław 0000304617 Transbrokers.eu sp. z o.o. (Transbrokers.eu) Wrocław 0000475034 Przedmiot działalności Broker ubezpieczeniowy Broker ubezpieczeniowy Multiagencja ubezpieczeniowa Broker ubezpieczeniowy Kapitał zakładowy Udział w kapitale zakładowym 100 400 zł 100 % 200 000 zł 100 % 147 800 zł 51 % 200 000 zł 40 % Wykres 1 Struktura Grupy kapitałowej WDB 100% 100% 40% 51% KONSOLIDACJA Spółki zależne Krajowe Biuro Brokerskie S.A. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Netins sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Europejskie Konsorcjum Ubezpieczeniowe sp. z o.o. - dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą pełną; Spółki stowarzyszone Transbrokers.eu sp. z o.o. dane finansowe spółki podlegają konsolidacji metodą praw własności; 32
7. CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ EMITENTA W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI SYTUACJA NA RYNKU UBEZPIECZENIOWYM W POLSCE Przychody Spółki oraz całej Grupy Kapitałowej WDB w dużym stopniu uzależnione są od sytuacji na rynku ubezpieczeniowym w Polsce. Spółka pośredniczy w zawieraniu głównie polis ubezpieczeń majątkowych, tj. ubezpieczeń działu II, natomiast spółki z Grupy Kapitałowej WDB (EKU i KBB) w większości uzyskują przychody z pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń na życie (dział I). Głównym czynnikiem wpływającym na osiągane przez Spółkę przychody jest wielkość składek wpłacanych przez klientów Spółki, która określona jest na podstawie stawek ustalanych przez zakłady ubezpieczeń. W okresie pierwszego półrocza 2014 roku składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń wyniosła 27,72 mld zł i była o 7,45% (1,05 mld zł) niższa, niż w analogicznym okresie poprzedniego roku. Po drugim kwartale 2014r. składka przypisana brutto zakładów ubezpieczeń na życie wyniosła 14,24 mld zł i była niższa o 11,29% (o 1,81 mld zł) w porównaniu z analogicznym okresem 2013r. Wysokość składki przypisanej brutto zakładów działu II w II kwartale 2014r. była porównywalna ze składką z II kwartału 2013r. i wyniosła 13,48 mld zł, co stanowiło spadek o 2,92% (o 0,41 mld zł). Wykres 2 Składka przypisana brutto w II kwartałach lat 2009-2014 (w mld zł) Źródło: Raport o stanie sektora ubezpieczeń po II kwartale 2014r. www.knf.gov.pl KOMENTARZ ODNOŚCIE SYTUACJI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ WDB Przytoczone dane dotyczące rynku ubezpieczeniowego w Polsce wskazują na kontynuację tendencji z 2013 roku i dalsze wyhamowanie wzrostu składki zebranej przez towarzystwa ubezpieczeniowe. Po pierwszym półroczu 2014 zakładom ubezpieczeń nie udało się utrzymać dodatniej dynamiki z I kwartału i odnotowały spadek składek zarówno w dziale I jak i 33
dziale II. Ze względu na obniżenia wysokości składek przez zakłady ubezpieczeń niższe były także przychody brokerów z odnawianego portfela klientów. Mimo to w III kwartale 2014 roku, Grupa WDB wypracowała wyższe przychody niż w poprzednich okresach. Spółka WDB Brokerzy Ubezpieczeniowi S.A. osiągnęła przychody ze sprzedaży w III kwartale 2014 roku w wysokości 696 626 zł, tj. o 7% niższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Jednocześnie Spółka poniosła koszty działalności operacyjnej o 3% wyższe niż w roku ubiegłym, tj w wysokości 880 281 zł. W ujęciu narastającym za okres I-III kwartału 2014 roku Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży 2 615 940 zł, co stanowi 17 % wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. W okresie I-III kwartału 2014 roku Spółka poniosła koszty działalności operacyjnej w wysokości 2 777 053 zł, tj. o 16 % wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wzrost kosztów działalności wynika głównie ze wzrostu kosztu usług obcych ( o 41%), co stanowią koszty związane z pozyskaniem nowych klientów oraz rozbudową sieci partnerów. W II kwartale Spółka otrzymała dywidendę wypłaconą ze spółek zależnych w łącznej wysokości 1 866 412 zł. Dodatkowo wynik Spółki obciążają koszty finansowe wynikające z obsługi wyemitowanych przez Spółkę Obligacji serii A i B w wysokości 99 601 zł w III kwartale 2014 roku, natomiast łącznie w I-III kwartale 2014 roku koszty obsługi zadłużenia wyniosły 299 650 zł. Uwzględniając powyższe Spółka osiągnęła stratę w wysokości 299 330 zł w II kwartale 2014 roku oraz zysk netto 1 329 407 zł w okresie I-III kwartał 2014 roku. Wykres 3 Wyniki finansowe Spółki jednostkowe ( w tys zł) Na niższe przychody wpłynął spadek składek opłacanych przez klientów WDB wynikający z trwającej walki cenowej pomiędzy zakładami ubezpieczeniowymi. Jak podaje GUS, łączny zysk netto zakładów ubezpieczeń przekroczył w I 34
półroczu 4,4 mld zł. Był on niższy o 33,4 proc. niż w I półroczu 2013 roku. Przyczyną są słabe wyniki sektora ubezpieczeń majątkowych, który przyniósł 2,5 mld zł zysku netto, czyli o 50,8 proc. mniej niż rok wcześniej. Zarząd Spółki szacuje, że z odnawialnego portfela klientów w zakresie ubezpieczeń majątkowych w III kwartale uzyskał o ok. 30 % niższe przychody niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. W III kwartale 2014 roku 76% przychodów stanowiły przychody z ubezpieczeń majątkowych. Pozyskanie ponad 30 nowych klientów zwiększyło wpływy z działalności ubezpieczeniowej w tym segmencie rynku, jednak nie pozwoliło zniwelować negatywnych skutków obniżek stawek ubezpieczeniowych. Na koniec III kwartału 2014 roku liczba klientów obsługiwanych przez WDB wyniosła 1 089 w ubezpieczeniach majątkowych (non-life) i 64 w ubezpieczeniach na życie (life). Wykres 4 Liczba klientów WDB Ze względu na charakter zawieranych polis, które z reguły zawierane są na okresy roczne, wskazana powyżej liczba klientów uwzględnia podmioty, które we wskazanych okresach zawarły za pośrednictwem WDB co najmniej jedną umowę ubezpieczenia. 35
Wykres 5 Struktura przychodów jednostkowych WDB w III kwartale 2014 roku Grupa Kapitałowa WDB osiągnęła przychody ze sprzedaży w III kwartale 2014 roku w wysokości 2 902 955 zł, oraz 8 478 750 zł w ujęciu narastającym. Wynik netto Grupy Kapitałowej WDB wyniósł 212 554,96 zł w III kwartale 2014 roku oraz 961 516 zł w okresie I-III kwartału 2014 roku. Wykres 6 Wynik skonsolidowany Grupy Kapitałowej WDB (w tys. zł) 36
Wykres 7 Wyniki spółek w ramach Grupy Kapitałowej WDB okresie I - III kwartału 2014r. (w tys. zł) * ze względu na połączony rok obrotowy Transbrokers.eu obejmuje okres od zawiązania spółki 7.08.2013-30.09.2014 rok 37
8. INFORMACJE NA TEMAT AKTYWNOŚCI, JAKIE PODEJMOWAŁ EMITENT W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI NASTAWIONE NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI W ZAKRESIE UBEZPIECZEŃ NNW DLA DZIECI I MŁODZIEŻY SZKOLNEJ W dniu 15 września 2014 roku Zarząd Spółki podpisał aneks do umowy o współpracy ze spółką, będącą dostawcą elektronicznego dziennika dla szkół (dalej: Partner). Na podstawie wskazanej umowy współpracy Spółka świadczy usługi pośrednictwa ubezpieczeniowego m.in. w zakresie ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej w pakiecie z dostępem do elektronicznego dziennika oferowanego przez Partnera. Umowa współpracy zawarta była na okres 1 roku. Na podstawie Aneksu współpraca miedzy Spółką a Partnerem została przedłużona do 1 sierpnia 2020 roku. Ponadto Partner zobowiązał się, iż w okresie obowiązywania umowy współpracy nie rozpocznie współpracy z innym brokerem ubezpieczeniowym w zakresie usług świadczonych przez Spółkę, określonych we wskazanej umowie. Aneks zawiera również postanowienia regulujące sposoby rozliczenia za usługi świadczone przez strony Umowy. Ze statystyk Biura Rzecznika Ubezpieczonych wynika, że aż 80% uczniów korzysta ze szkolnego ubezpieczenia NNW, a więc można przyjąć, że w roku 2013 z takich ubezpieczeń skorzystało ok. 3,5 mln uczniów. Zarząd Spółki szacuje, iż w wyniku podpisania wskazanego aneksu oraz w związku z powiększającą się bazą szkół korzystających z e-dziennika dostarczanego przez Partnera, a w związku z czym powiększającą się bazą szkół i uczniów objętych ubezpieczeniem NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej, łączna wartość świadczeń, wynikających z umowy na okres 5 lat będzie stanowić istotny poziom w przychodach Grupy WDB Od roku szkolnego 2014/2015 obsługa techniczna programu ubezpieczeń NNW dla dzieci i młodzieży szkolnej odbywa się przy współudziale multiagencji ubezpieczeniowej Netins oraz z wykorzystaniem systemu NetinsCRM. W okresie od lipca do września br. zrealizowane zostały optymalizacje modułów NetinsCRM podnoszące użyteczność i ergonomię aplikacji. Zmiany obejmują również integrację z kolejnymi zakładami ubezpieczeń. Wprowadzono także rozwiązania zwiększające ergonomię aplikacji obejmują w szczególności automatyzację przepływu informacji w obiegu sprzedawca-klient za pośrednictwem poczty elektronicznej, optymalizujące moduł rozliczeń z towarzystwami ubezpieczeń oraz implementujące moduł wspierający wystawianie aneksów do polis. W związku z tym, że każdy z ubezpieczycieli stosuje różne rozwiązania IT niezbędne jest zintegrowanie systemu NetinsCRM z systemami poszczególnych ubezpieczycieli. W tym zakresie w III kwartale br. zostały przeprowadzone prace skutkujące rozszerzeniem funkcjonalności kalkulatorów zgodnie z wytycznymi ubezpieczycieli przy jednoczesnym podniesieniu ergonomii modułu oraz wysokiej precyzyjności walidacji wprowadzanych danych, oraz zaprojektowanie funkcjonalności rozliczeń dostosowanej do potrzeb towarzystw ubezpieczeniowych w zadanym formacie. PROJEKT I IMPLEMENTACJA SYSTEMU INFORMATYCZNEGO EPORTAL DEDYKOWANEGO ZARZĄDCOM NIERUCHOMOŚCI. eportal, to platforma tworzona przez Netins, wspomagająca kompleksowe zarządzanie wieloma budynkami przeznaczona dla podmiotów zajmujących się zawodowo zarządzaniem nieruchomościami (Zarządcy nieruchomości, Administratorzy, Spółdzielnie Mieszkaniowe, TBS-y). W III kwartale prowadzone były prace programistyczne, których celem jest zwiększenie funkcjonalności portalu. Obecnie eportal wykorzystywany jest głównie jako system komunikacji między zarządcą nieruchomości, a członkami wspólnoty, jednakże może zostać wykorzystany do oferowania szerszego wachlarza usług. 38
Sporządzono projekt portalu wraz z opisem poszczególnych modułów zgodnie z analizą potrzeb użytkowników. Projekt zostanie zrealizowany z wykorzystaniem nowych technologii, w tym zostanie wykorzystana nowsza wersja frameworka Symfony oraz responsywny szablon. Ponadto rozwiązanie będzie charakteryzowało się wysokim stopniem bezpieczeństwa danych użytkowników ze względu na szeroki zakres dostępności aplikacji. Zarządcy będą mieli możliwość samodzielnego realizowania rejestracji użytkowników co pozwoli na zwiększenie wiarygodności weryfikowanych mieszkańców przypisanych do danych wspólnot. Wprowadzenie aplikacji w fazę testów końcowych jest przewidziane na 17.11.2014r. ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI TRANSBROKERS.EU W bieżącym okresie negocjowane są z towarzystwami ubezpieczeniowymi oferty innych ubezpieczeń skierowanych do użytkowników Systemu Trans.eu. Planowane jest wprowadzenie kolejnych programów ubezpieczeń dedykowanych użytkownikom Systemu Trans.eu., w tym w szczególności ubezpieczeń komunikacyjnych OC i AC. W 2015 roku wprowadzona zostanie oferta ubezpieczenia CARGO, ubezpieczenia kosztów leczenia i następstw nieszczęśliwych wypadków. W okresie III kwartału 2014 roku przy współudziale Transbrokers.eu zawarto 235 polis, w których łączna wartość ulokowanej składki wyniosła 430 tys. zł. Spadek liczby polis oraz wartości ulokowanej składki w stosunku do wcześniejszych okresów wynika ze zmiany w zakresie towarzystw ubezpieczeniowych, których oferty są prezentowane w Systemie Trans.eu. Na koniec II kwartału br. zrezygnowało jedno z towarzystw ubezpieczeniowych uczestniczące w programie ubezpieczeniowym odpowiedzialności cywilnej przewoźnika (OCP) i odpowiedzialności cywilnej spedytora (OCS) prowadzonym przez Transbrokers.eu sp. z o.o.. W związku z czym, zostały podjęte rozmowy z towarzystwami ubezpieczeniowymi, których celem było pozyskanie oferty innego renomowanego towarzystwa ubezpieczeniowego, która zapewniałaby abonentom Trans.eu szeroki zakres ubezpieczenia przy atrakcyjnych warunkach finansowych. W związku z szerokim zakresem uzgodnień niezbędnych do wprowadzenia oferty nowego ubezpieczyciela do sprzedaży, prezentowanie części oferty ubezpieczeń OCP i OCS w systemie nastąpiło w październiku 2014 roku, a w pełnym zakresie nastąpi w drugiej połowie listopada 2014 roku. 39
Wykres 8 Sprzedaż polis w spółce Transbrokers.eu sp. z o.o. Źródło: Transbrokers.eu sp. z o.o. W III kwartale rozpoczęła się również pilotażowa sprzedaż ubezpieczeń komunikacyjnych, w ramach której przy współudziale Transbrokers.eu zawarto 193 polisy ubezpieczeń komunikacyjnych ( OC, AC i/lub NNW). W ramach pilotażowej sprzedaży oferta skierowana została wyłącznie do podmiotów, które we wcześniejszych okresach nabyły polisę ubezpieczania OCP lub OCS. W trakcie pilotażowej sprzedaży obsługa procesu prowadzona była równolegle w tradycyjny sposób oraz testowany były moduł NetinsCRM do obsługi ubezpieczeń komunikacyjnych, prezentowany w Systemie Trans.eu., w celu sprawdzenia poprawności jego funkcjonowania. Pełna sprzedaż ubezpieczeń komunikacyjnych za pośrednictwem Systemu Trans.eu rozpoczęła się od listopada br. Ponadto oferta ubezpieczeń komunikacyjnych, będzie połączona z profesjonalnym programem prewencyjnym oraz systemem kompleksowego zarządzania szkodami, który zostanie uruchomiony wraz z pełną sprzedażą ubezpieczeń komunikacyjnych. W III kwartale br. zespół Transbrokers.eu kontynuował cykl spotkań ze spedycjami i firmami zlecającymi ładunki w Systemie Trans.eu, celem nawiązania współpracy w zakresie wsparcia w opracowaniu oraz rozpoznaniu zapotrzebowania klientów, z uwzględnieniem uwarunkowań i ryzyk związanych z prowadzoną przez nich działalnością, co powinno wpłynąć na dostosowanie produktu ubezpieczeniowego, jakim jest OCP, zarówno do potrzeb klientów jak i ich kontrahentów. Zdaniem Zarządu Transbrokers.eu tak wypracowane oferty OCP firm przewozowych stanowić mogą dodatkową wartość przy wyborze przewoźnika. WPROWADZENIE PROGRAMU UBEZPIECZENIOWEGO UBEZPIECZENIE L4 PRZEZ EKU W III kwartale EKU wprowadziło do swojej oferty Ubezpieczenie L4. Ubezpieczenie umożliwia otrzymanie do 100% wysokości uposażenia przebywających na zwolnieniach lekarskich funkcjonariuszy służb mundurowych. Zakres ubezpieczenia obejmuje: Wypłatę do 100% wysokości uposażenia w przypadku przebywania na zwolnieniu lekarskim. Ubezpieczenie nieszczęśliwego wypadku powodującego śmierć Ubezpieczonego Ubezpieczenie L4 dedykowane jest dla Służb Mundurowych: 40