WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZPUE S.A. WE WŁOSZCZOWIE 1. Nazwa, siedziba i podstawowy przedmiot działalnoci emitenta Zakład Produkcji Urzdze Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna z siedzib we Włoszczowie powstał na podstawie umowy spółki potwierdzonej aktem notarialnym. Spółka rozpoczła działalno 7 stycznia 1997 r. z dniem pierwszego wpisu do Rejestru Handlowego Sdu Rejonowego w Kielcach pod nr RHB 2536. Do Krajowego Rejestru Sdowego wpisana została w dniu 27 listopada 2001 r. za numerem KRS: 0000052770. Organem prowadzcym rejestr jest Sd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego. Podstawowym przedmiotem działalnoci emitenta według Europejskiej Klasyfikacji Działalnoci jest produkcja aparatury rozdzielczej i kontrolnej energii elektrycznej (EKD 31.20). Podstawowymi segmentami działalnoci Spółki s: - produkcja wyrobów betonowych budowlanych, z wyjtkiem budynków prefabrykowanych, - produkcja konstrukcji metalowych, - produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej, - produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, z wyjtkiem działalnoci usługowej, -działalno usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji elektrycznej aparatury rozdzielczej i elektrycznej, -wykonanie robót ogólnobudowlanych w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych: rurocigów, linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych lokalnych, - towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi. 2. Czas trwania emitenta Czas trwania emitenta jest nieoznaczony. Sprawozdanie zostało sporzdzone przy załoeniu kontynuacji działalnoci gospodarczej w dajcej si przewidzie przyszłoci nie istniej okolicznoci wskazujce na zagroenie kontynuacji działalnoci. 3. Wskazanie okresów sprawozdawczych Prezentowane sprawozdanie finansowe sporzdzone obejmuje okres roku 2004, tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2004 r. oraz okres porównywalny roku 2003, tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2003 r. 4. Skład osobowy Zarzdu emitenta Na dzie 31 grudnia 2004 r. Zarzd Zakładu Produkcji Urzdze Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna we Włoszczowie działał w nastpujcym składzie: - Bogusław Wypychewicz Prezes Zarzdu, - Ryszard Iwaczyk Członek Zarzdu, - Tomasz Stpie Członek Zarzdu, - Piotr Zawadzki Prokurent, - Kazimiera Wawrzykowska Prokurent, - Kazimierz Grabiec Prokurent, - Jacek Błaszczyk Prokurent (Zarzd ZPUE S.A. udzielił prokury dnia 20 stycznia 2004 r.). 5. Skład Rady Nadzorczej emitenta Na dzie 31 grudnia 2004 r. Rada Nadzorcza Zakładu Produkcji Urzdze Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna we Włoszczowie działała w nastpujcym składzie: - Małgorzata Wypychewicz Przewodniczca Rady Nadzorczej, - Andrzej Grzybek Zastpca Przewodniczcego Rady Nadzorczej, - Henryka Grzybek Członek Rady Nadzorczej, - Teresa Wypychewicz Członek Rady Nadzorczej (powołana przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZPUE S.A. dnia 29 czerwca 2004 r.), - Czesław Wypychewicz Członek Rady Nadzorczej (powołany przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZPUE S.A. dnia 29 czerwca 2004 r.). 6. W skład ZPUE S.A. nie wchodz wewntrzne jednostki organizacyjne. 7. ZPUE S.A. nie jest ju podmiotem dominujcym i nie sporzdza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W trakcie drugiego półrocza 2004 roku ZPUE S.A. zbył udziały we wszystkich spółkach zalenych. Dnia 7 wrzenia 2004 r. na podstawie Umowy zbycia udziałów Spółka zbyła 51 udziałów w spółce zalenej TE-co Warszawa Sp. z o.o. z siedzib we Włoszczowie na rzecz Pana Erysława Mroczek, dotychczasowego wspólnika 1
spółki. W dniu 10 wrzenia 2004 r. ZPUE S.A. zbył 1.637 udziałów w spółce zalenej ZPUE GZE Gliwice Sp. z o.o. z siedzib w Gliwicach na rzecz Pana Bogusława Wypychewicza, akcjonariusza spółki ZPUE S.A. Take na podstawie Umowy zbycia udziałów dnia 21 grudnia 2004 r. zbyto 2.000 udziałów w spółce zalenej ZPUE Bułgaria Sp. z o.o. z siedzib w Sofii oraz wszystkie udziały w spółce zalenej Elektroprodukcija ZPUE Sp. z o.o. (Elektroproizvodnja-ZPUE D.O.O.) w Republice Serbii na rzecz Pana Bogusława Wypychewicza. Powodem zbycia udziałów w spółkach zalenych było ponoszenie strat przez wspomniane spółki. Sprawozdanie finansowe sporzdzono przy załoeniu kontynuowania działalnoci gospodarczej przez Spółk przez co najmniej 12 kolejnych miesicy i dłuej; nie s znane okolicznoci, które wskazywałyby na istnienie zagroe dla kontynuacji działalnoci. Spółka planuje rozszerzenie asortymentu produkowanych wyrobów, które powstan w wyniku rozliczenia nakładów poniesionych na cele rozwojowe. 8. Sprawozdania finansowe nie podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalnoci danych finansowych. 9. Korekty sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych wynikajce z opinii podmiotów uprawnionych do badania W przedstawionym sprawozdaniu finansowym oraz porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekt wynikajcych z zastrzee w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe zostało zamieszczone w raporcie. 10. Okrelenie przyjtych zasad rachunkowoci, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenie wyniku finansowego Zasady rachunkowoci Zasady rachunkowoci przyjte przy sporzdzaniu sprawozdania finansowego s zgodne z Ustaw o rachunkowoci z dnia 29 wrzenia 1994 roku (Dz. U. Nr 121 poz. 591 z póniejszymi zmianami). Przy sporzdzaniu sprawozdania uwzgldniono przepisy Rozporzdzenia Rady Ministrów z dnia 16 padziernika 2001 r. w sprawie informacji biecych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartociowych (Dz. U. Nr 139 poz. 1569 z póniejszymi zmianami). Zapisy ksigowe prowadzone s według kosztów historycznych z wyjtkiem rodków trwałych podlegajcych okresowym aktualizacjom wyceny według zasad okrelonych przez Ministra Finansów. Dane wynikajce ze sprawozda finansowych zostały ustalone przy zachowaniu jednolitych zasad i metod wyceny aktywów i pasywów. Wartoci niematerialne i prawne W pozycji tej wykazuje si nabyte przez jednostk, zaliczane do aktywów trwałych, prawa majtkowe nadajce si do gospodarczego wykorzystania, o przewidywanym okresie ekonomicznej uytecznoci dłuszym ni rok, przeznaczone do uywania na potrzeby jednostki. Wartoci niematerialne i prawne wycenia si według cen nabycia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe, a take odpisy z tytułu utraty wartoci. Stawki amortyzacyjne ustalane s w oparciu o tabele amortyzacyjne wynikajce z Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Wartoci niematerialne amortyzuje si metod liniow. Wartoci niematerialne i prawne o wartoci jednostkowej do 2.000,00 zł odnoszone s bezporednio koszty zuycia materiałów miesica, którego dotycz. Wartoci niematerialne i prawne o wartoci jednostkowej od 2.000,00 zł. do 3.500,00 zł. amortyzowane s jednorazowo w miesicu oddania do uytkowania. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych od wartoci niematerialnych i prawnych o cenie jednostkowej powyej 3.500,00 zł. rozpoczyna si od nastpnego miesica po miesicu oddania wartoci niematerialnych i prawnych od uytkowania. rodki trwałe W pozycji tej ujte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej uytecznoci dłuszym ni rok, kompletne, zdatne do uytku i przeznaczone na potrzeby jednostki. rodki trwałe dzieli si na: a) rodki trwałe o wartoci jednostkowej powyej 3.500,00 zł. amortyzowane w czasie, b) rodki trwałe do wartoci 3.500,00 zł, które dziel si na: - rodki trwałe niskocenne o wartoci jednostkowej od 2.000,00 zł. do 3.500,00 zł. - objte ewidencj ilociowo-wartociow, - materiały wielokrotnego uytku o wartoci pocztkowej nie przekraczajcej 2.000,00 zł objte ewidencj ilociow w miejscu uytkowania. rodki trwałe o wartoci jednostkowej do 3.500,00 zł amortyzowane s jednorazowo i odnoszone w koszty w miesicu oddania do uytkowania. 2
Warto pocztkowa rodków trwałych podlega podwyszeniu o warto nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudow, rozbudow, modernizacj, rekonstrukcj). Warto pocztkowa rodków trwałych pomniejszona została o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzgldnieniem okresu uytecznoci rodków trwałych i odzwierciedlaj faktyczne zuycie rodków trwałych. W poszczególnych grupach stosowane s nastpujce stawki amortyzacji: - budynki - 2,5% - obiekty inynierii ldowej - od 4,0 do 10,0% - kotły i maszyny energetyczne - od 7,0% do 14,0% - maszyny, urzdzenia i aparaty ogólnego zastosowania - od 10,0% do 30,0% - maszyny, urzdzenia i aparaty specjalne - od 10,0% do 25,0% - urzdzenia techniczne - od 10,0% do 20,0% - rodki transportu - od 7,0% do 20,0% - narzdzia, przyrzdy, ruchomoci i wyposaenie - od 10,0% do 20,0%. Rozpoczcie amortyzacji rodków trwałych o wartoci przekraczajcej 3.500,00 zł nastpuje w miesicu kolejnym po miesicu oddania do uywania. Amortyzacja rodków trwałych naliczana jest metod liniow, degresywn lub w oparciu o indywidualne stawki rodków trwałych uywanych. rodki trwałe w budowie W pozycji tej wykazuje si zaliczane do aktywów trwałych rodki trwałe w okresie ich budowy, montau lub ulepszenia ju istniejcego rodka trwałego. rodki trwałe w budowie wycenia si w wysokoci ogółu kosztów pozostajcych w bezporednim zwizku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartoci. Inwestycje Inwestycje obejmuj aktywa nabyte w celu osignicia korzyci ekonomicznych wynikajcych z przyrostu wartoci tych aktywów, uzyskania z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend lub innych poytków. Na dzie bilansowy wycenia si je według wartoci rynkowej lub po cenie nabycia w zalenoci od tego, która z nich jest nisza. Zapasy Materiały wycenia si według rzeczywistych cen zakupu (nabycia) wynikajcych z faktur VAT lub rachunków. Wyroby, półprodukty i produkcja w toku wyceniana jest według rzeczywistych kosztów wytworzenia. Rozrachunki Nalenoci Na dzie bilansowy nalenoci wycenia si w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostronoci. Warto nalenoci aktualizuje si uwzgldniajc stopie prawdopodobiestwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizujcego. Odpisy aktualizujce warto nalenoci zaliczono do pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych, w zalenoci od rodzaju nalenoci, której odpis dotyczył. Zobowizania Za zobowizania uznaje si wynikajcy z przeszłych zdarze obowizek wykonania wiadcze o wiarygodnie okrelonej wartoci, które spowoduj wykorzystanie ju posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Na dzie bilansowy, zobowizania wycenia si w kwocie wymagajcej zapłaty. rodki pienine Wycenia si według wartoci nominalnej Rónice kursowe Wyraone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje si w ksigach rachunkowych na dzie ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: - kupna lub sprzeday walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta spółka - w przypadku operacji sprzeday lub kupna walut oraz operacji zapłaty nalenoci lub zobowiza, - rednim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzie, chyba, e w zgłoszeniu celnym lub w innym wicym jednostk dokumencie ustalony został inny kurs - w przypadku pozostałych operacji. Rónice kursowe, dotyczce innych ni inwestycje długoterminowe pozostałych aktywów i pasywów wyraonych w walutach obcych, powstałe na dzie wyceny oraz przy zapłacie nalenoci i zobowiza w walutach obcych, zalicza si odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. W uzasadnionych przypadkach rónice kursowe zalicza si do kosztów wytworzenia produktów, ceny nabycia towarów lub ceny nabycia lub kosztu wytworzenia rodków trwałych, rodków trwałych w budowie lub wartoci niematerialnych i prawnych. 3
Rezerwy Rezerwy s to zobowizania, których termin wymagalnoci lub kwota nie s pewne. Tworzy si je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowizania w ciar kosztów działalnoci, pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, zalenie od okolicznoci, z którymi przyszłe zobowizania si wi. Zobowizania warunkowe - pozabilansowe Za zobowizania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowizek wykonania wiadcze, których powstanie jest uzalenione od zaistnienia okrelonych zdarze. Ewidencja zobowiza warunkowych odbywa si w ewidencji pozabilansowej. Rozliczenia midzyokresowe czynne i bierne Rozliczenia midzyokresowe czynne obejmuj rozliczenia krótkoterminowe, które dotycz przyszłych okresów sprawozdawczych i trwaj nie dłuej ni 12 miesicy od dnia bilansowego. Za bierne rozliczenia midzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowizania przypadajce na biecy okres sprawozdawczy, wynikajce w szczególnoci: - zawiadcze wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów, jeeli kwota zobowizania jest znana lub moliwa do oszacowania w sposób wiarygodny, - z obowizku wykonania, zwizanych z biec działalnoci przyszłych wiadcze, moliwych do oszacowania w sposób wiarygodny na podstawie danych planistycznych lub na podstawie realizacji produkcji. Podatek odroczony Aktywa z tytułu podatku dochodowego Spółka ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zwizku z wystpowaniem przejciowych rónic midzy wykazywan w ksigach rachunkowych wartoci aktywów i pasywów a ich wartoci podatkow oraz strat moliw do odliczenia w przyszłoci. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala si w wysokoci kwoty przewidzianej w przyszłoci do odliczenia od podatku dochodowego, w zwizku z ujemnymi rónicami przejciowymi, które spowoduj w przyszłoci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty moliwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostronoci. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Jednostka tworzy rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w zwizku z wystpowaniem dodatnich rónic przejciowych midzy wykazywan w ksigach rachunkowych wartoci aktywów i pasywów a ich wartoci podatkow. Rezerw z tytułu podatku odroczonego tworzy si w wysokoci kwoty podatku dochodowego, wymagajcej w przyszłoci zapłaty, w zwizku z dodatnimi rónicami przejciowymi, które spowoduj w przyszłoci zwikszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Przy ustalaniu wysokoci aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzgldnia si stawki podatku dochodowego obowizujce w roku powstania obowizku podatkowego. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczce operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi si równie na kapitał własny. Kapitał własny Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartoci nominalnej akcji. Kapitał podstawowy jest zgodny z zapisami w Akcie Załoycielskim Spółki Na dzie bilansowy kapitał podstawowy wykazuje si w wysokoci okrelonej w wypisie z KRS. Kapitał zapasowy Spółki tworzony jest: z nadwyki wartoci emisji akcji ponad warto nominaln akcji oraz z podziału zysku. Przeznaczenie kapitału zapasowego okrela Umowa Spółki. Kapitał rezerwowy tworzony jest na cele okrelone Uchwał WZA. Zysk netto roku obrotowego wykazano jako kwot wynikajc z rachunku zysków i strat. Przychody, koszty, wynik finansowy Rachunek zysków i strat jednostka sporzdza według wariantu kalkulacyjnego Przychody i zyski Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyci ekonomicznych, o wiarygodnie okrelonej wartoci, w formie zwikszenia wartoci aktywów, albo zmniejszenia wartoci zobowiza, które doprowadz do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób ni wniesienie wkładów przez udziałowców lub włacicieli. Koszty i straty Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym korzyci ekonomicznych, o wiarygodnie okrelonej wartoci, w formie zmniejszenia wartoci aktywów, albo zwikszenia wartoci zobowiza i rezerw, które doprowadz do zmniejszenia kapitału własnego lub zwikszenia jego niedoboru w inny sposób ni wycofanie rodków przez udziałowców lub włacicieli. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto składaj si: 4
- wynik działalnoci operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (porednio zwizanych z działalnoci operacyjn jednostki), - wynik operacji finansowych, - wynik operacji nadzwyczajnych (powstałych na skutek zdarze trudnych do przewidzenia, poza działalnoci operacyjn jednostki i nie zwizane z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia), - obowizkowe obcienia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem jest jednostka, i płatnoci z nim zrównanych, na podstawie odrbnych przepisów. Wpływajcy na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje cz odroczon i biec. Cz odroczona w rachunku zysków i strat stanowi rónic pomidzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i pocztek okresu sprawozdawczego. 11. Kursy przeliczenia wybranych danych finansowych Wybrane dane finansowe zamieszczenie w sprawozdaniu finansowym za rok 2004 zostały przeliczone wg nastpujcych kursów wymiany złotego w stosunku do EUR: - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono wg redniego kursu wymiany złotego ustalonego przez Narodowy Bank Polski w stosunku do EUR, obowizujcego na dzie 31 grudnia 2004 r. tj. 4,0790 zł. i na dzie 31 grudnia 2003 r. 4,7170 zł. - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieninych przeliczono na EUR wg kursu stanowicego redni arytmetyczn rednich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowizujcych na ostatni dzie kadego zakoczonego miesica roku obrotowego, tj.: a. dla okresu stycze grudnia 2004 r. 4,5182 zł. b. dla okresu stycze grudnia 2003 r. 4,4474 zł. Kursy rednie EUR wg. NBP w 2004 r.: - kurs najwyszy 4,9149 zł. - kurs najniszy 4,0518 zł. - kurs na dzie 31.12.2004 r. 4,0790 zł. - redni arytmetyczny kurs z 12 m-cy 2004 r. 4,5182 zł. Kursy rednie EUR wg. NBP w 2003 r.: - kurs najwyszy 4,7170 zł. - kurs najniszy 3,9773 zł. - kurs na dzie 31.12.2003 r. 4,7170 zł. - redni arytmetyczny kurs z 12 m-cy 2003 r. 4,4474 zł. 12. Sprawozdanie finansowe zostało sporzdzone zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowoci. Emitent nie jest objty obowizkiem sporzdzania sprawozda wg. MSSF zgodnie z Ustaw z dnia 27 sierpnia 2004 r. o zmianie Ustawy o rachunkowoci ( ). 5