poniedziałek, 9 stycznia 2017 Tydzień na rynkach Opracowanie: Piotr Neidek Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Rynek polski WIG Rysunek 1. WIG wykres tygodniowy świecowy Wyłamanie strefy oporu zlokalizowanej na wysokości 51.8k doprowadziło do zamknięcia zeszłorocznej tygodniowej luki bessy. Indeks jednocześnie wyłamał kluczowe wewnętrzne fibozniesienie 61.8% umożliwiając tym samym dalszą aprecjację. Na korzyść wzrostowego scenariusza przemawia zbudowanie kolejnej okazałej białej świeczki, której dno stanowi poziom wsparcia na najbliższe kilka dni i dopóki dzienne close wypada powyżej 51608 dopóty outlook na WIG pozostaje wzrostowy. Patrząc na skalę dziennego wykupienia oraz na położenie tygodniowego RSI można mieć obawy dotyczące zatrzymania postępującej hossy tym bardziej, iż na wykresie dziennym uwidoczniła się już pełna elliottowska struktura 5-3-5-3-5. Jednakże brak twardych sygnałów sprzedaży oraz sprzyjające otoczenie zewnętrzne sprawia, iż do 51608 indeks jest bezpieczny, a ewentualne cofnięcie należałoby traktować w kategorii korekty poprzedzającej kolejny impuls. 1
swig80 Rysunek 2. swig80 wykres tygodniowy świecowy. Najwyższe tygodniowe close od marca 2014, zbudowanie kolejnej białej świeczki oraz pozytywny układ średnioterminowych wskaźników impetu nakazuje zachować optymistyczny outlook na indeks. Kluczowym wsparciem na najbliższe dni jest 14266 i do tej wysokości benchmark jest bezpieczny. mwig40 Rysunek 3. mwig40 wykres tygodniowy świecowy. Udana obrona tygodniowej białej świeczki, brak twardych sygnałów sprzedaży oraz aktywna formacja flagi z predykcją na 4900 pozwala zachować optymistyczny outlook na indeks. Kluczowe wsparcie na najbliższe dni znajduje się na poziomie 4057 i dopóki benchmark zamyka się powyżej ww. pułapu, dopóty kreski przemawiają za dalszą aprecjacją. 2
Rynki zagraniczne USA: S&P500 Rysunek 4. S&P500 - wykres tygodniowy świecowy. Wprawdzie z elliottowskiego punktu widzenia indeks S&P500 nie powinien wykonać ruchu na 2326 bez uprzedniego skorygowania się, to jednak zeszłotygodniowe wybicie historycznych oporów sprawia, iż do wysokości 2245 outlook na S&P500 jest wzrostowy. Niemcy: DAX Rysunek 5. DAX wykres tygodniowy świecowy. Dzienne wykupienie, wypełnienie lokalnych zasięgów wzrostów oraz niekorzystny układ MACDd zniechęca przed dalszą podróżą na północ, jednakże wybicie średnioterminowego oporu, zbudowanie tygodniowej białej świeczki oraz układ EMA_w sprawia, iż do wysokości 11.4k outlook na Xetrę pozostaje wzrostowy. 3
EMERGING MARKETS: ishares MSCI Emerging Markets ETF Rysunek 6. EEM ETF wykres tygodniowy świecowy. Powrót nad dzienną dwusetkę oraz obrona linii szyi wciąż stanowią kluczowe elementy wzrostowej układanki, do których w ostatnich dniach dołączyła sekwencja SoWC. Z średnioterminowego punktu widzenia doszło do obrony tygodniowych EMA, a dzięki wyłamaniu spadkowej linii lokalnej konsolidacji wzrostowy outlook na indeks MSCI EM umacnia się. Pozostałe rynki BOND FUTURE kontrakt terminowy na amerykańskie obligacje skarbowe Rysunek 7. BOND FUTURE wykres dzienny świecowy Podstawa klina wciągnęła już do siebie Bondy, zaś pułap 152.99 został przetestowany przez co presja na wzrosty zaczęła maleć, jednakże tygodniowy układ trzech białych świeczek oraz opór przy 154 ma prawo motywować do dalszej aprecjacji. Kluczowym poziomem wsparcia na ten tydzień jest 149.08 i do tej wysokości outlook na obligacje pozostaje wzrostowy. 4
EURPLN Rysunek 8. EURPLN wykres tygodniowy świecowy Wyłamanie lokalnego wsparcia wpasowuje się w dotychczasowy spadkowy outlook na EURPLN i chociaż cross dotarł do ważnego fibozniesienia 61.8%, to jednak zbudowanie okazałej tygodniowej czarnej świeczki sprawia, iż do wysokości 4.4216 obowiązują sygnały sprzedaży. BRENT FUTURE Rysunek 9. BRENT FUTURE wykres tygodniowy świecowy Trwająca już 5 tygodni konsolidacja odbywa się tuż nad linią szyi i chociaż nie jest to układ bezpieczny dla koncepcji zakładającej dalszą aprecjację, to jednak brak sygnałów sprzedaży oraz aktywna predykcja > 65USD sprawia, iż kreski wciąż przemawiają na korzyść wzrostów. Źródło danych: www.stooq.pl 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Kamil Szymański dyrektor tel. +48 22 697 47 06 fax. +48 22 697 4726/4923 kamil.szymanski@mbank.pl Jarosław Banasiak z-ca dyrektora tel. +48 22 697 48 70 jaroslaw.banasiak@mbank.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel. +48 22 697 47 62 joanna.gebal@mbank.pl Marcin Bieguński tel. +48 22 697 49 84 marcin.biegunski@mbank.pl Przemysław Miedziocha tel. +48 22 697 47 68 przemyslaw.miedziocha@mbank.pl Paweł Rudowski tel. +48 22 697 4852 pawel.rudowski@mbank.pl Rafał Włóka tel. +48 22 697 48 09 rafal.wloka@mbank.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Daniel Cegiełka infoserwis tel. +48 22 697 49 14 daniel.cegielka@mbank.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel. +48 22 697 47 66 piotr.neidek@mbank.pl Remigiusz Lemke analiza techniczna tel. +48 22 697 48 48 Remigiusz.lemke@mbank.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mbanku jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. mbank S.A. z siedzibą w Warszawie (00-950), przy ul. Senatorskiej 18 prowadzi działalność maklerską w ramach wyodrębnionej jednostki organizacyjnej Biura Maklerskiego posługującego się nazwą Dom Maklerski mbanku. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mbanku działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mbanku nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. mbank S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mbanku. Dom Maklerski mbanku nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mbanku udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody mbanku S.A. 6