Spis treści: I. Podstawowe informacje o Spółce..3 II. Wybrane dane finansowe Richter Med S.A....4 III. Wybrane, skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej Richter Med....6 IV. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 8 V. Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności..9 2
I. Podstawowe informacje o Spółce Nazwa (firma): Nazwa skrócona: Forma prawna: Kraj: Siedziba Adres Richter Med Spółka Akcyjna Richter Med S.A. Spółka Akcyjna Polska Warszawa ul. Działkowa 115, 02-234 Warszawa Telefon / Faks (22) 444 97 00/ (22) 444 97 01 Adres poczty elektronicznej Adres strony internetowej richtermed@richtermed.pl http://www.richtermed.pl REGON 142145694 NIP 522-293-75-14 KRS Zarząd 0000379658, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Paweł Richter Prezes Zarządu Richter Med S.A. zajmuje się dystrybucją sprzętu medycznego wiodących światowych producentów. Partnerami handlowymi firmy są Hill-Rom Inc. i Liko AB. Oferta obejmuje szeroką gamę produktów z architektury wyposażenia oddziałów szpitalnych. Drugim istotnym obszarem w ofercie firmy Richter Med jest prowadzenie kompleksowych projektów inwestycyjnych - współpraca ze szpitalem na poszczególnych etapach procesu inwestycyjnego począwszy od planowania architektonicznego, kończąc na wyposażeniu w sprzęt. 3
II. Wybrane dane finansowe Richter Med S.A. Wybrane dane finansowe IV kwartał 2011 okres 01-10-2011 31-12-2011 IV kwartał 2010 okres 01-10-2010 31-12-2010 4 kwartały 2011 okres 01-01-2011 31-12-2011 4 kwartały 2010 okres 01-01-2010 31-12-2010 [w zł] [w zł] [w zł] [w zł] Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 11 671 989 11 807 389 23 387 463 18 699 587 Koszty działalności operacyjnej 11 839 292 10 323 384 27 012 363 674 682 Amortyzacja 103 380 149 299 399 121 674 682 Zysk (strata) ze sprzedaży (167 303) 1 484 005 (3 624 900) 1 498 084 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (54 650) 1 373 596 (3 481 106) 1 583 238 Przychody finansowe 282 021 93 999 358 697 301 529 Koszty finansowe 394 177 620 454 1 212 728 995 261 Zysk (strata) brutto (166 806) 847 141 (4 335 137) 889 506 Zysk (strata) netto (166 806) 668 252 (4 335 137) 676 810 Stan na dzień 31.12.2011 31.12.2010 [w zł] [w zł] A. AKTYWA TRWAŁE 5 514 591 4 771 561 I. Wartości niematerialne i prawne 960 128 862 000 II. Rzeczowe aktywa trwałe 4 501 463 3 907 561 III. Należności długoterminowe 0 0 IV. Inwestycje długoterminowe 53 000 2 000 MAJĄTEK OBROTOWY 12 916 811 22 457 448 I. Zapasy 5 318 249 6 867 004 II. Należności krótkoterminowe 5 092 379 9 061 911 Krótkoterminowe aktywa finansowe 2 381 882 565 886 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 972 304 5 846 095 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 124 301 116 552 4
Stan na dzień 31.12.2011 31.12.2010 [w zł] [w zł] KAPITAŁ 1 391 673 3 146 810 Kapitał akcyjny 2 900 000 2 470 000 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 4 233 303 3 260 495 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE I FUNDUSZE SPECJALNE ROZLICZ. MIĘDZYOKRESOWE I PRZYSZŁYCH OKRESÓW 12 611 128 20 821 704 195 298 100 145 5
III. Wybrane dane finansowe grupy kapitałowej Richter Med Wybrane dane finansowe IV kwartał 2011 okres 01-10-2011 31-12-2011 IV kwartał 2010 okres 01-10-2010 31-12-2010 4 kwartały 2011 okres 01-01-2011 31-12-2011 4 kwartały 2010 okres 01-01-2010 31-12-2010 [w zł] [w zł] [w zł] [w zł] Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 11 672 489 11 807 389 23 387 963 18 699 587 Koszty działalności operacyjnej 11 925 599 10 323 384 27 098 670 674 682 Amortyzacja 103 380 149 299 399 121 674 682 Zysk (strata) ze sprzedaży (253 110) 1 484 005 (3 710 707) 1 498 084 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (140 457) 1 373 596 (3 566 913) 1 583 238 Przychody finansowe 282 021 93 999 358 697 301 529 Koszty finansowe 394 177 620 454 1 212 728 995 261 Zysk (strata) brutto (252 613) 847 141 (4 420 944) 889 506 Zysk (strata) netto (252 613) 668 252 (4 420 944) 676 810 Stan na dzień 31.12.2011 31.12.2010 [w zł] [w zł] A. AKTYWA TRWAŁE 5 514 591 4 771 561 I. Wartości niematerialne i prawne 960 128 862 000 II. Rzeczowe aktywa trwałe 4 501 463 3 907 561 III. Należności długoterminowe 0 0 IV. Inwestycje długoterminowe 53 000 2 000 MAJĄTEK OBROTOWY 12 977 432 22 457 448 I. Zapasy 5 318 249 6 867 004 II. Należności krótkoterminowe 5 141 315 9 061 911 Krótkoterminowe aktywa finansowe 2 386 926 565 886 c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 977 348 5 846 095 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 130 942 116 552 6
Stan na dzień 31.12.2011 31.12.2010 [w zł] [w zł] KAPITAŁ 1 491 673 3 146 810 Kapitał akcyjny 3 000 000 2 470 000 ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 4 233 303 3 260 495 ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE I FUNDUSZE SPECJALNE ROZLICZ. MIĘDZYOKRESOWE I PRZYSZLYCH OKRESÓW 12 657 556 20 821 704 195 298 100 145 7
IV. Komentarz Zarządu Emitenta na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Na wynikach spółki w IV kwartale 2011 r. zaważyło przede wszystkim przesunięcie procesu inwestycyjnego w jednostkach służby zdrowia. Większość kontraktów przewidzianych do realizacji w ostatnich miesiącach ubiegłego roku zostało przesuniętych na II kwartał 2012 r. W przypadku Richtermed oznaczało to niezrealizowanie planu sprzedażowego o ok. 10 mln zł. Z powodu m.in. dostaw i montażu wyposażenia szpitalnego i biurowego dla Centrum Onkologii Ziemi Lubelskiej - kontraktu o wartości ponad 181 mln zł, jaki wygrał Richtermed w konsorcjum z Mostostalem Warszawa.. Kolejnym istotnym czynnikiem mającym ujemny wpływ na wyniki przedsiębiorstwa jest konieczność finansowania i obsługi dostaw drogimi pożyczkami krótkoterminowymi. W wyniku zawartego z końcem 2011 r. porozumienia z największymi dostawcami sprzętu dla Richtermed udało się zmienić ten niekorzystny model współpracy. Jednak efekty tych zmian widoczne będą w wynikach finansowych firmy dopiero na przełomie I i II kwartału 2012 r. 8
V. Informacja Zarządu Emitenta na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem Emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności Strategia rozwoju Richtermed ma na celu stworzenie przedsiębiorstwa, które zajmować się będzie kompleksową obsługą inwestycji szpitalnych, począwszy od konsultacji programu funkcjonalno- użytkowego wpisanego w koncepcję urbanistyczną miasta, poprzez master plan budynku z projektem budowlanym i wykonawczym. Koordynowanie generalnego wykonawcy pod kątem wyposażenia na trwale związanego z budynkiem, kończąc na całym wyposażeniu medycznym i biurowym. Reasumując spółka koncentruje się na byciu podmiotem określanym jako Turn Key Medical Operator. Działalność ta wymaga w początkowym okresie ponoszenia wysokich wydatków inwestycyjnych, co niewątpliwie znalazło swoje odzwierciedlenie w wynikach finansowych spółki w roku 2011. Ta strategia daje jednak możliwość potrojenia skali przychodów Richtermed w ciągu najbliższych trzech lat. W ramach dostosowywania swojej strategii do sytuacji rynkowej spółka prowadziła również intensywne prace w celu pozyskania kompleksowych projektów inwestycyjnych na lata 2012-2014 w zakresie budownictwa szpitali. Richter Med zawarł również umowę o współpracy z firmą MAQUET POLSKA Sp. z o.o. działającą w imieniu i na rzecz MAQUET GETINGE GROUP światowego lidera w dziedzinie aparatury medycznej do sal operacyjnych, oddziałów intensywnej terapii, jak również w zakresie produktów dla kardiochirurgii i chirurgii naczyniowej. Współpraca z liderami polskiego rynku medycznego w zakresie dostaw aparatury i wyposażenia medycznego, takimi jak: Dräger, Getinge, Samsung, Siemens, Philips; pozwoli budować unikalną, kompleksową ofertę dla szpitali w powyższym zakresie. Dzięki niezwykle obszernemu portfolio produktów znajdujących się w ofercie, Richter Med S.A. zaopatrywać będzie szpitale na wszystkie oddziały szpitalne, koncentrując się w szczególności na: - blok operacyjny, - odział intensywnej terapii, 9
- diagnostyka obrazowa, - szpitalny oddział ratunkowy, - centralna sterylizatornia, - szpitalne oddziały łóżkowe, - szpitalne przychodnie i kliniki. Paweł Richter Prezes Zarządu 10