OPINIE zawieszone w sieci KASYNO MADE IN USA Independent Trader Niezależny Portal Finansowy Bloger ekonomiczny Trader21 : Polityka regulatorów rynku po 2007 r. doprowadziła do sytuacji, w której lewar w systemie bankowym w USA wzrósł z 29 (2008 r.) do 78 obecnie. W teorii wystarczy, że bank poniesie stratę przekraczającą 1,28 proc. kapitału i dochodzi do bankructwa. W teorii, ponieważ w 2009 r. zmieniono przepisy pozwalające bankom księgować różne aktywa w cenie według własnego uznania. Bez znaczenia jest rynkowa cena. Gdyby jakikolwiek przedsiębiorca zaczął księgować aktywa w znacznie zawyżonej cenie, np. aby dostać kredyt, szybko okrzyknięto by go przestępcą czy oszustem. W przypadku banków wszystko jest zgodne z prawem. Mamy zatem sytuację, w której banki w USA zachowują się jak gracz w gigantycznym kasynie. Problem jest tylko taki, że na 78 postawionych dolarów wyłącznie 1 dolar faktycznie należy do gracza. Próbując przewidzieć dalszy rozwój sytuacji sektora bankowego, powinniśmy szczególną uwagę zwrócić na stopy procentowe. Banki posiadają bowiem ogromną ilość obligacji stanowiących zabezpieczenie większości ryzykownych transakcji. Tak długo, jak stopy procentowe spadały, a tym samym rosła wartość obligacji, wszystko było ok. Tymczasem zbliżamy się do sytuacji, w której ceny obligacji osiągają poziomy graniczne. Moim zdaniem, tak długo jak bankom udaje się utrzymywać sztucznie zawyżoną cenę obligacji, ich bilanse, nawet mocno zmanipulowane, jakoś się trzymają. W sytuacji gdy utracą kontrolę nad stopami procentowymi, dojdzie do prawdziwego exodusu w systemie bankowym. Żaden bank centralny nie jest w stanie odkupić od zagrożonych banków papierów w takiej ilości, aby wyratować system. Całe QE, czy LTRO, czyli tzw. programy stymulacji gospodarki, są niczym innym jak zakulisowym programem ratowania banków. SMART BANK I CAŁA RESZTA Forbes.pl Paweł Zielewski, publicysta: Rozważasz, jak Anna Lewandowska w reklamie, transfer do nowego, telekomunikacyjnego lub smartfonowego banku? Pomyśl dwa razy. Klient indywidualny może, podobnie jak Lewandowska, dostać w niby-prezencie nawet i 500 zł, ale czy to rzeczywiście jemu, prostemu ciułaczowi, opłaca się wchodzić do tej rzeki? Sławomir Lachowski, prezes BIZ Banku, długo żył w blasku legendy twórcy pierwszego internetowego banku w Polsce mbanku. Przez lata blask wyraźnie przygasł, toteż Lachowski postanowił dolać do tego ognia własnej oliwy i 11 czerwca 2014 r. autoryzował uruchomienie Smart Banku, pierwszego banku dostępnego (prawie) wyłącznie z pomocą smartfonu. Takie jest przynajmniej założenie. ( ) Komunikaty towarzyszące nowym rozwiązaniom opierają się wbrew pozorom nie na podkreśleniu wygody korzystania z banku, lecz na korzyściach finansowych, które odnoszą migrujący rachunki. Smart Bank poszedł w tym najdalej decydując się na reklamę porównawczą z opłatami pobieranymi przez konkurencję (inna sprawa, że rachunki wybrane do porównania wskazują na tendencyjność: ekonto w mbanku, Konto z Lwem ING Banku i Konto za Zero PKO BP nie są reprezentatywne dla bankowości 3.0). Jeśli jednak ktoś myśli, że przenosząc konto do kolejnego darmowego banku zarobi na tym, powinien się zastanowić. Istotą propozycji jest jej ubóstwo. Mobilna bankowość 3.0 z założenia jest maksymalnie okrojona do podstawowych funkcji zarządzania pieniędzmi, pozbawiona całej sfery inwestycyjnej, która od lat jest integralną częścią tradycyjnych rachunków uzupełnionych o mobilne kanały dostępu (dostęp do funduszy inwestycyjnych, planów systematycznego oszczędzania, usługi maklerskiej). Inwestowanie ograniczone zostało wyłącznie do możliwości złożenia depozytu, średnio o 0,5 pkt proc. wyższego od dostępnego w tradycyjnym banku. 58 Nowoczesny Bank Spółdzielczy
Opinie zawieszone w sieci ( ) Można wyliczać i ciułać złotówki, porównując premie wszystkich nowych ofert, niemniej wciąż mamy do czynienia z kwotami, które trudno traktować w kategoriach zysku, tym bardziej inwestowania. Czy bankowość 3.0 może być traktowana jako element budowania wartości banku, który przekłada się na notowania akcji? Od chwili uruchomienia mbanku 15 lat temu notowania BRE/mBanku wzrosły o 609 proc. Przemawia to do wyobraźni, lecz wpływ innowacyjnego rozwiązania na wartość akcji nigdy nie był analizowany. W przypadku Alior Banku, na którego bazie (Alior Sync) powstało T- Mobile Usługi Finansowe, od uruchomienia usługi cena akcji wzrosła o 6,7 proc. Od powołania Plus Banku do dziś cena walorów Polsatu Cyfrowego poszła w górę o 11 proc. To dobry trop, pod warunkiem, że T-Mobile US skutecznie wykorzysta potencjał 15 mln klientów operatora, a Plus Bank 14 mln klientów sieci Plus. Teoretycznie fundamenty do wzrostów są. KULCZYK TWOJA MAĆ Krytyka Polityczna.pl Jaś Kapela, felietonista: Ktoś kiedyś powiedział, że bogaci są tacy sami jak my, tylko mają więcej pieniędzy. To nieprawda. Bogaci są jacyś inni. Świetnym przykładem jest na polskim podwórku rodzina państwa Kulczyków. Poczynając od pana Jana, który z jednej strony twierdzi, że jeśli dzisiaj nie zaczniemy eliminować źródeł globalnych zagrożeń środowiskowych, to jutro one wyeliminują nas, a z drugiej chce budować na Pomorzu nową, olbrzymią elektrownię węglową Elektrownię Północ. Czyli jednak stawia na eliminowanie nas. A może chodziło mu raczej o eliminowanie mas? Bogaci pewnie myślą, że sobie jakoś poradzą. Na szczęście powodzie i huragany są sprawiedliwe. Fot. www.fotolia.com SAMORZĄD POZA DŁUGIEM Obserwatorfinansowy.pl Jacek Krzemiński, dziennikarz: Obligacje wlicza się do wskaźnika zadłużenia samorządów. Z jednym tylko wyjątkiem, tzw. obligacji przychodowych. Kiedy np. miasto chce zbudować płatny parking podziemny, wypuszcza obligacje, by znaleźć środki na tę inwestycję, a obligacje są spłacane z przychodów z parkingu. Są one jedynym zabezpieczeniem takich obligacji, dlatego nie wlicza się ich do zadłużenia danego samorządu. Mimo to polskie gminy i ich spółki na razie nie palą się, by korzystać z tej możliwości. Dotychczas tylko cztery firmy komunalne w Polsce (przedsiębiorstwa wodociągowe z Bydgoszczy i Gniezna oraz MPK Łódź i gdański Zakład Komunikacji Miejskiej) wypuściły obligacje przychodowe, a ostatnio dołączył do nich Lublin jako pierwszy samorząd (a nie jego spółka), który wyemitował takie obligacje, chcąc częściowo sfinansować w ten sposób budowę zespołu krytych pływalni z basenem olimpijskim. Miasto znalazło już kupca na te obligacje (o łącznej wartości 40 mln zł, z 10-letnim terminem wykupu). Został nim Bank Gospodarstwa Krajowego. Dlaczego do Lublina nie dołączają na razie inne polskie miasta, skoro w związku z inwestycjami z pieniędzy unijnych na lata 2014 2020 wiele z nich może mieć w najbliższych latach problem ze zmieszczeniem się w maksymalnym wskaźniku zadłużenia? ( ) Emisja takich obligacji więcej kosztuje, na co składają się m.in. wydatki na obsługę prawną. Z tego powodu próg wartości emisji, od którego opłaca się wypuszczać obligacje przychodowe, to co najmniej 40 50 mln zł. Większość inwestycji samorządowych kosztuje mniej. 11/2014 59
( ) Sejm pracuje obecnie nad rządowym projektem nowej ustawy o obligacjach, która ma zacząć obowiązywać od początku 2015 r. Wprowadza się w niej tzw. obligacje wieczyste, czyli takie, w których nie określa się terminu wykupu i płaci się od nich tylko odsetki. To jakby karta kredytowa dla samorządów. Jeśli termin wykupu nie jest określony, to do wskaźnika zadłużenia samorządu wliczać się będzie tylko odsetki. To będzie bardzo nęcące dla wielu gmin, bo pozwoli im na zaciąganie większych zobowiązań na większe inwestycje. I taką właśnie intencję miał rząd. Jest tylko jeden problem: ryzyko dla inwestorów będzie wyższe podobnie jak w przypadku obligacji przychodowych niż w przypadku zwykłych obligacji, co będzie oznaczało wyższe oprocentowanie. Fot. www.fotolia.com POLSKI AGRESYWNY KAPITAŁ NaTemat.pl Adam Grzesik, ekspert biznesu: Większość nowych firm działa według reguły kwadratury koła z góry są skazane na porażkę. Zły sposób ich budowy i zarządzania od razu kieruje je ku przepaści lub na tory bardzo trudnego funkcjonowania. Jeśli chcesz mieć zdrową firmę, przynoszącą trwały zysk, dowiedz się, na co zwrócić uwagę. ( ) Każdy musi być odpowiedzialny za sprzedaż. W zdrowej firmie to właśnie sprzedaż pozwala funkcjonować i rozwijać się. Sprzedaż jest celem nadrzędnym. Każdy pracownik na każdym stanowisku musi mieć świadomość tego, że to ze sprzedaży otrzymuje swoje wynagrodzenie. Nawet stanowiska z pozoru niezwiązane bezpośrednio ze sprzedażą (księgowość, prawnicy, obsługa techniczna, produkcja, magazyn ) budują na zewnątrz wizerunek firmy i komunikują się z potencjalnymi klientami. To, jak mówią, jak traktują swoją firmę, ma wpływ na to, jak jest ona postrzegana na zewnątrz. Osoby związane bezpośrednio ze sprzedażą muszą mieć świadomość, że to dzięki ich pracy cała firma ma dopływ kapitału i dzięki nim może funkcjonować. Zadaniem kadry zarządzającej jest dbanie o Cały Zespół. Dobrze przeszkoleni ludzie, z prawidłowo rozdzielonymi zadaniami, nie potrzebują ciągłego nadzoru i uszczęśliwiania nowymi pomysłami. Dobry menedżer potrafi delegować zadania, wprowadzić systemy kontroli ich wykonania i nie powinien tego ciągle zmieniać. Czasem uważam, że menedżerowie powinni wziąć sobie dłuższy urlop i nie przeszkadzać w pracy swoim zespołom. Ludzi, którzy wiedzą co i jak mają robić, nie trzeba nieustannie pouczać. Menedżerowie powinni zatroszczyć się o budowanie zmotywowanego zespołu, docenianie pracy ludzi i ich sukcesów (nawet tych najdrobniejszych) oraz pozwalanie na popełnianie błędów wynikających ze starania o rozwój firmy. Powinni też nieustanie zasiewać poczucie odpowiedzialności za całą firmę. Do tego konieczne jest zrozumienie przez pracowników wizji firmy i celu, do jakiego zmierza. ( ) Z każdych zarobionych 2 zł przeznaczaj 1 zł na mądry marketing. Dobry marketing wkłada Ci pieniądze do kieszeni. Mądry oznacza, że dokładnie znasz swój rynek docelowy i swoją Unikalną Ofertę Sprzedaży UOS (to, co Cię wyróżnia wśród podobnych firm). Dobra UOS mówi Twoim klientom, dlaczego mają kupić to,co oferujesz, i dlaczego mają kupić to właśnie od Ciebie. Kiedy będziesz znał swoją UOS i swój docelowy rynek, dopiero wtedy wybierz media, za pomocą których przekażesz UOS w swój rynek. Największym i najbardziej kosztownym błędem złego marketingu jest skupienie się na mediach, nie mając swojej UOS i nie znając dokładnie swojego rynku. Przykładem niech będzie oferta skierowana do rynku osób po 50. roku życia. Znam mnóstwo firm, które, mając taki rynek, wydają majątek na reklamę w internecie, w tym na Facebooku, nie biorąc pod uwagę, że tym kanałem docierają do niewielu osób po 50 r.ż. Te osoby używają innych mediów i inaczej należy im zaprezentować przekaz. Z drugiej strony są firmy mające produkty skierowane do młodzieży i reklamujące się w prasie, na bilbordach czy na ulotkach. Tymczasem młodzież w większości przebywa w internecie! Przykłady można mnożyć, ale pamiętaj, że mądry marketing może przynieść Ci majątek i zaoszczędzić majątek. 60 Nowoczesny Bank Spółdzielczy
prenumerata 2015 oferta specjalna Nowoczesny Bank Spółdzielczy (NBS) Jedno z najlepszych i najlepiej odbieranych pism środowiska bankowości spółdzielczej. Od 2002 roku pomaga w unowocześnianiu tego sektora i kształceniu jego kadry. Organizuje profesjonalne dyskusje poświęcone najważniejszym problemom nurtującym to środowisko. ) 185 zł (wersja elektroniczna) 49 zł 220 zł Miesięcznik Finansowy BANK To profesjonalny magazyn środowiska bankowego, istniejący już 20 lat. Porusza zasadniczne problemy rynku fi nansowego w Polsce. Przeznaczony dla menedżerów banków, towarzystw ubezpieczeniowych, funduszy inwestycyjnych, fi rm leasingowych, ekspertów fi nansowych i gospodarczych oraz wykładowców i studentów uczelni ekonomicznych. ) 273 zł 49 zł (wersja elektroniczna) 320 zł oferta specjalna: BANK + NBS + FN ) 399 zł 90 zł 420 zł Zamawiam roczną na 2015 r. Tytuł ) DANE PRENUMERATORA Ważne informacje dodatkowe: przy zamówieniu prenumeraty papierowej otrzymują Państwo: wersję papierową pisma wersję elektroniczną pisma dostęp do całego archiwum pisma (wersja elektroniczna) Liczba zamówionych prenumerat (wersja elektroniczna) Liczba zamówionych prenumerat Liczba zamówionych prenumerat Miesięcznik Nowoczesny Bank Spółdzielczy 185,00 zł 49,00 zł 220,00 zł Miesięcznik Finansowy BANK 273,00 zł 49,00 zł 320,00 zł Kwartalnik Finansowanie Nieruchomości 190,00 zł 49,00 zł 200,00 zł Rocznik Europejski Doradca Samorządowy 45,00 zł 40,00 zł 60,00 zł Kwartalnik Kurier Finansowy 20,00 zł 12,00 zł 25,00 zł OFERTA SPECJALNA! (NBS, BANK, FN) 399,00 zł 90,00 zł 420,00 zł Suma zamówienia: zł Rabat za zamówione prenumeraty: 2 10%, 3 20%, 4 30%, 5 i więcej 40% Suma zamówienia po rabacie: zł Zobowiązuję się do uregulowania należności w ciągu 7 dni od daty otrzymania faktury proforma. Nazwa fi rmy (nazwisko i imię) adres tel. e-mail: NIP Upoważniam Centrum Prawa Bankowego i Informacji Sp. z o.o. do wystawienia faktury VAT bez mojego podpisu; wyrażam zgodę na zamieszczenie danych w bazie adresowej w celach marketingowych. Aby mieć dostęp do archiwum, prosimy założyć konto na stronie www.alebank.pl. Oświadczam, że powyższy dostęp elektroniczny będzie wykorzystywany wyłącznie przez Panią/Pana: Podpis prenumeratora (pieczątka fi rmy) Aby złożyć zamówienie, wystarczy wypełnić poniższy druk i przesłać go faksem na numer: 22 629 18 72 lub pocztą na adres: Centrum Prawa Bankowego i Informacji Sp. z o.o., ul. Solec 101 lok. 5, 00-382 Warszawa (z dopiskiem wydawnictwo )
Centrum Prawa Bankowego i Informacji działa na rynku usług szkoleniowych od 1999 r. Organizowane przez nas szkolenia dotyczą najważniejszych problemów współczesnej bankowości. Specjalizujemy się w prawie bankowym, udostępnianiu informacji i ochronie danych osobowych. Projekty adresujemy głównie do banków i innych instytucji finansowych, a także do firm infrastrukturalnych sektora bankowego oraz do jednostek samorządu terytorialnego. Nasze szkolenia: Niedozwolone postanowienia umowne (klauzule abuzywne) dotychczasowa praktyka i założenia reformy Dostęp do informacji o kliencie. Źródła, zasady i warunki korzystania z rejestrów, ewidencji i baz danych Ochrona danych osobowych Warsztaty z arbitrem bankowym Uprawnienia organów i instytucji do żądania informacji objętych tajemnicą bankową SZKOLENIA Zapraszamy do współpracy! Centrum Prawa Bankowego i Informacji Sp. z o.o., ul. Kruczkowskiego 8, 00-380 Warszawa, tel. 22 629 18 75; tel. kom. 723 723 793; fax. 22 629 18 72. E-mail: konferencje@wydawnictwocpb.pl, szkolenia@wydawnictwocpb.pl www.alebank.pl/szkolenia