TŁUMACZENIE POWIADCZONE Z JZYKA ANGIELSKIEGO Gwarancja Niniejsza Gwarancja została udzielona w dniu 27 listopada 2006 r. przez KBC Bank NV, instytucj kredytow działajc zgodnie z prawem belgijskim, z siedzib przy Havenlaan 2, B-1080 Bruksela, Belgia, reprezentowan przez: Pana J. Vanhevel, Dyrektora Zarzdzajcego KBC Bank oraz Pana C. Defrancq, Dyrektora Zarzdzajcego KBC Bank, (zwan dalej Gwarantem). Niniejsza Gwarancja została sporzdzona jako dokument jednostronny wyłcznie na rzecz Uczestników, a korzyci z niniejszej Gwarancji bd przysługiwa kademu Uczestnikowi zgodnie z jej postanowieniami. 1. Definicje W niniejszej Gwarancji, o ile kontekst nie wskazuje inaczej, nastpujce słowa i wyraenia maj znaczenia poniej im przypisane: Dzie Roboczy: kady dzie (oprócz sobót), w którym otwarte s banki w Polsce i Luksemburgu w celu prowadzenia normalnej działalnoci bankowej; Zmiana Prawa: przywłaszczenie, wywłaszczenie, konfiskata lub wprowadzenie bd zmiana: ograniczenia, zastrzeenia, zakazu, ustawy, dekretu, rozporzdzenia, dyrektywy, postanowienia bd wniosku, zmiana ich interpretacji lub zastosowania oraz orzeczenie wydane przez sd lub trybunał po dacie sporzdzenia niniejszej Gwarancji; Spółka: Fund Partners; Subfundusz Fund Partners Kredyt Bank Conservative 5; Organ Rzdowy: Agent ds. Roszcze z tytułu Gwarancji: Gwarantowana Cena Wykonania: Uczestnik/Uczestnicy: rzd lub jego organ, władze utworzone przez rzd, organy sdownicze lub upowanieni urzdnicy powyszych organów, w tym organizacje samoregulujce si utworzone na podstawie ustawy lub giełda papierów wartociowych; Spółka, która wyraziła zgod na działanie jako agent ds. roszcze lub inna osoba, jak Spółka moe powoła na swoje miejsce jako Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji, za uprzedni zgod Gwaranta; Kwota 100,00 PLN za Tytuł Uczestnictwa, pomniejszona zgodnie z par. 6 lub 7 osoba lub osoby wpisane do rejestru Subfunduszu jako posiadacz(e) Tytułów Uczestnictwa w Dniu Zapadalnoci;-- strona 1 z 5
Dzie Zapadalnoci Prospekt: Cena Wykonania: Tytuł Uczestnictwa: Podatek: 30 czerwca 2012 r. lub jeeli dzie ten nie jest Dniem Roboczym nastpny Dzie Roboczy, lub jeeli ustalanie wartoci aktywów netto Subfunduszu zawieszono Dzie Roboczy nastpujcy po dniu zniesienia tego zawieszenia; prospekt dotyczcy emisji Tytułów Uczestnictwa; cena wykonania za jeden Tytuł Uczestnictwa obliczona zgodnie z Prospektem; Tytuł Uczestnictwa w Subfunduszu; podatek, obcienie, potrcenie, opłata, naleno, opłata celna, przymusowa poyczka lub potrcenie, nakładane lub naliczane przez Organ Rzdowy, w tym (midzy innymi) potrcenie, podatek od dochodu, opłata skarbowa lub podatek od czynnoci, opłata celna lub naleno wraz z odsetkami, karami, opłatami lub nalenociami lub innymi kwotami nakładanymi lub naliczanymi od wyej wymienionych obcie lub w zwizku z nimi. 2. Gwarancja 2.1 Z zastrzeeniem postanowie niniejszej Gwarancji, Gwarant nieodwołalnie gwarantuje wobec kadego Uczestnika nalen i terminow płatno z tytułu wszelkich posiadanych Tytułów Uczestnictwa, realizowanych w Dniu Zapadalnoci, kwoty równej rónicy pomidzy Cen Wykonania w Dniu Zapadalnoci a Gwarantowan Cen Wykonania obliczon zgodnie z Prospektem oraz postanowieniami niniejszej Gwarancji z zastrzeeniem, e maksymalna odpowiedzialno Gwaranta z tytułu niniejszej Gwarancji nie przekroczy kwoty równej Gwarantowanej Cenie Wykonania pomnoonej przez liczb Tytułów Uczestnictwa wyemitowanych i realizowanych w Dniu Zapadalnoci. 2.2 W adnym przypadku Gwarant nie jest zobowizany do dokonania płatnoci na podstawie niniejszej Gwarancji z tytułu Tytułów Uczestnictwa niezrealizowanych w Dniu Zapadalnoci. 2.3 Z zastrzeeniem par. 3.1 i 5 gwarancja ustanowiona na mocy niniejszego dokumentu jest wana do dziesitego Dnia Roboczego przypadajcego po Dniu Zapadalnoci i wygasa w powyszym terminie; dania na podstawie gwarancji mog by zgłaszane w terminie okrelonym w par. 4.1. 2.4 Gwarancja nie ma zastosowania w przypadku rozwizania Subfunduszu przed Dniem Zapadalnoci. Jednake Zarzd Fund Partners nie zamierza zamkn Subfunduszu przed Dniem Zapadalnoci. 3. Warunki 3.1 Niezalenie od postanowie par. 2.1 i 2.3, zobowizanie Gwaranta do dokonania płatnoci na rzecz Uczestników na mocy par. 2.1 powstaje wyłcznie w przypadku, gdy Cena Wykonania w Dniu Zapadalnoci jest nisza od Gwarantowanej Ceny Wykonania. W takim przypadku zobowizanie Gwaranta do dokonania płatnoci z tytułu wszystkich Tytułów Uczestnictwa realizowanych w Dniu Zapadalnoci ogranicza si do kwoty równej rónicy pomidzy Gwarantowan Cen Wykonania a Cen Wykonania w Dniu Zapadalnoci. Gwarancja ustanowiona na podstawie niniejszego dokumentu ulega strona 2 z 5
automatycznie rozwizaniu z chwil ustalenia Ceny Wykonania na Dzie Zapadalnoci, jeeli Cena Wykonania jest wysza lub równa Gwarantowanej Cenie Wykonania. Dla uniknicia wtpliwoci, Gwarant nie ponosi adnej odpowiedzialnoci z tytułu straty lub zmniejszenia wartoci aktywów Subfunduszu po obliczeniu Ceny Wykonania na Dzie Zapadalnoci lub niewypłacenia przez Spółk wpływów z realizacji Uczestnikowi dokonujcemu realizacji. 3.2 Z zastrzeeniem par. 5, dania na podstawie niniejszej Gwarancji mog by zgłaszane w imieniu Uczestników wyłcznie za porednictwem Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji. 3.3 Dokonanie płatnoci przez Gwaranta Agentowi ds. Roszcze z tytułu Gwarancji kwoty nalenej na podstawie niniejszej Gwarancji z tytułu Gwarantowanej Ceny Wykonania za Tytuły Uczestnictwa, okrelonej zgodnie z par. 4.1.1, w pełni zwalnia Gwaranta z wszelkich dalszych zobowiza wobec Uczestników, wynikajcych z niniejszej Gwarancji, pod warunkiem, e taka płatno zostanie dokonana na rachunek bankowy Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji, wskazany zgodnie z par. 4.1.3 niniejszej Gwarancji. 3.4 Dokonanie płatnoci Uczestnikowi przez Gwaranta na podstawie roszczenia zgłoszonego zgodnie z par. 5 w pełni zwalnia Gwaranta z wszelkich jego dalszych zobowiza wynikajcych z niniejszej Gwarancji. 3.5 Zwolnienia, o których mowa w par. 3.1, 3.3 i 3.4 maj zastosowanie niezalenie od: 3.5.1 jakichkolwiek póniejszych płatnoci Gwaranta na rzecz Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji lub płatnoci przez Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji na rzecz Uczestników; lub 3.5.2 jakichkolwiek wymogów dotyczcych zapłaty przez Uczestnika otrzymanych kwot na rzecz jakiejkolwiek osoby; w kadym przypadku niezalenie od przyczyny. 3.6 Gwarant jest zobowizany do dokonania płatnoci na rzecz Uczestnika jedynie wówczas, gdy: 3.6.1 Uczestnik złoył roszczenie w terminie okrelonym w par. 5.2; lub 3.6.2 Agent ds. Roszcze z tytułu Gwarancji wskazał Tytuły Uczestnictwa zarejestrowane w imieniu Uczestnika i złoył roszczenie dotyczce tych Tytułów Uczestnictwa zgodnie z postanowieniami niniejszej Gwarancji. 4. Płatnoci 4.1 Z zastrzeeniem par. 5, na podstawie niniejszej Gwarancji moe by złoone wyłcznie jednorazowe wezwanie. Gwarant dokona płatnoci wyłcznie po otrzymaniu wszystkich poniszych dokumentów, najpóniej do godziny 16.00 czasu polskiego dziesitego Dnia Roboczego przypadajcego po Dniu Zapadalnoci: 4.1.1 danie Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji na pimie wystosowane do Gwaranta wskazujce Tytuły Uczestnictwa, w zwizku z którymi zgłaszane jest danie, oraz wskazujce łczn kwot przypadajc do zapłaty na podstawie par. 3.1; 4.1.2 kopia raportu z ostatecznej wyceny przygotowanego przez Spółk, okrelajcego szczegółowo Cen Wykonania na Dzie Zapadalnoci; 4.1.3 podpisane owiadczenie Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji stwierdzajce, e Uczestnik lub Uczestnicy, w których imieniu składane jest danie, s zarejestrowanymi posiadaczami odnonych Tytułów Uczestnictwa w Dniu strona 3 z 5
Zapadalnoci, oraz kompletne, pisemne dane dotyczce rachunku bankowego prowadzonego w imieniu Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji, na który dana kwota zostanie wpłacona przez Gwaranta (w tym numer rachunku oraz adres oddziału banku). 4.2 Z zastrzeeniem postanowie niniejszej Gwarancji, płatnoci na podstawie niniejszej Gwarancji bd dokonywane w złotych polskich na rachunek wskazany zgodnie z par. 4.1.3. niniejszej Gwarancji w terminie siedmiu Dni Roboczych od daty otrzymania przez Gwaranta dania od Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji. 4.3 Wszelkie zawiadomienia z daniami lub inne dokumenty wymagajce sporzdzenia lub dostarczenia przez Spółk i/lub Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji na podstawie niniejszej Gwarancji (o ile Gwarant nie okrelił inaczej w pisemnym zawiadomieniu wystosowanym do Spółki i/lub Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji) bd sporzdzane i dostarczane do Gwaranta na adres okrelony powyej (lub do działu lub pracownika kadorazowo wskazanego do tego celu w formie pisemnej przez Gwaranta Agentowi ds. Roszcze z tytułu Gwarancji i/lub Spółce). 5. Naruszenie przez Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji 5.1 W przypadku, gdy Uczestnikom przysługuje płatno na podstawie niniejszej Gwarancji w Dniu Zapadalnoci, oraz: 5.1.1 w danym czasie nie ma Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji, lub 5.1.2 Agent ds. Roszcze z tytułu Gwarancji nie złoy jednorazowego dania na podstawie niniejszej Gwarancji do godziny 16.00 czasu polskiego dziesitego Dnia Roboczego przypadajcego po Dniu Zapadalnoci, wówczas, i tylko wówczas, niezalenie od postanowie par. 3.2, 3.3 i 4.1 powyej, Gwarant zobowizuje si moliwie najszybciej ustanowi mechanizm, który bdzie zasadny i właciwy w danych okolicznociach (okrelony przez Gwaranta wyłcznie według uznania Gwaranta), aby umoliwi Uczestnikom złoenie dania na podstawie niniejszej Gwarancji, z zastrzeeniem, e adne z postanowie zawartych w niniejszej Gwarancji nie zobowizuje Gwaranta do zawiadomienia Uczestnika o jego ewentualnym roszczeniu dotyczcym płatnoci na podstawie niniejszej Gwarancji, ani do dania od Uczestnika zgłoszenia takich roszcze. 5.2 W przypadku zastosowania postanowie powyszego par. 5.1, okres składania roszcze na podstawie niniejszej Gwarancji przedłua si o jeden miesic kalendarzowy od daty ustanowienia powyszego mechanizmu (lub jeeli taka data przypada w inny dzie ni Dzie Roboczy od nastpnego Dnia Roboczego). 5.3 Uczestnicy korzystaj z niniejszej Gwarancji midzy innymi pod warunkiem, e Agent ds. Roszcze z tytułu Gwarancji jest agentem Uczestników i nie jest Gwarantem. 6. Podatki Jeeli Gwarant jest zobowizany dokona odliczenia lub potrcenia jakiejkolwiek kwoty z tytułu Podatku od płatnoci przez niego dokonywanej na podstawie niniejszej Gwarancji, wówczas Gwarant: 6.1 dokona odliczenia lub potrcenia tej kwoty i niezwłocznie przekae j do właciwego Organu Rzdowego; oraz 6.2 zawiadomi Agenta ds. Roszcze z tytułu Gwarancji o dokonaniu tej płatnoci, a kwota płatna przez Gwaranta na rzecz Uczestnika na podstawie niniejszej Gwarancji zostanie odpowiednio pomniejszona. strona 4 z 5
7. Zmniejszenie Gwarantowanej Ceny Wykonania Gwarantowana Cena Wykonania wszystkich Tytułów Uczestnictwa realizowanych w Dniu Zapadalnoci zostanie pomniejszona o cz (obliczon proporcjonalnie do wszystkich Tytułów Uczestnictwa zrealizowanych w Dniu Zapadalnoci) w kwocie równej: 7.1 faktycznemu lub ewentualnemu zmniejszeniu wartoci Subfunduszu wskutek wszelkich Podatków, obcie lub stosownych płatnoci Podatku w zwizku z: (i) wszelkimi inwestycjami Subfunduszu, lub (ii) wpływami z takich inwestycji; 7.2 zmniejszeniu wartoci Subfunduszu wynikajcemu ze Zmiany Prawa; oraz 7.3 wszelkim zasadnym kosztom naleycie poniesionym przez Gwaranta na podstawie par. 5.1 powyej. 8. Status Gwarancja ustanowiona na mocy niniejszego dokumentu stanowi bezporednie, bezwarunkowe i niezabezpieczone zobowizanie Gwaranta, które bdzie miało status co najmniej równy ze wszelkimi innymi obecnymi i przyszłymi, niezabezpieczonymi i niepodporzdkowanymi zobowizaniami Gwaranta, z wyłczeniem zobowiza wymaganych na mocy bezwzgldnie obowizujcych przepisów prawa. Gwarant owiadcza i gwarantuje, e wszelkie czynnoci, warunki i rzeczy, które powinny by podjte i wykonane przez Gwaranta lub w jego imieniu jako warunek zawieszajcy dla udzielenia niniejszej Gwarancji oraz niezbdne do tego, aby Gwarancja stanowiła zgodne z prawem, wane i wice oraz wykonalne zgodnie z jej postanowieniami zobowizanie Gwaranta zostały podjte i wykonane zgodnie ze wszystkimi obowizujcymi przepisami prawa. 9. Prawo właciwe Postanowienia niniejszej Gwarancji podlegaj prawu luksemburskiemu i bd interpretowane zgodnie z tym prawem. Do rozpatrywania i rozstrzygania wszelkich powództw lub postpowa oraz wszelkich sporów, jakie mog wynikn z niniejszej Gwarancji lub w zwizku z ni właciwe s sdy luksemburskie. KBC Bank Havenlaan 2 B-1080 Bruksela Reprezentowany przez: Pan J. Vanhevel Dyrektor Zarzdzajcy Pan C. Defrancq Dyrektor Zarzdzajcy xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx koniec tłumaczenia xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx strona 5 z 5