Prezentacja wyników Grupy Kapitałowej OT Logistics po I kwartale 217 r. 15 maja 217 r.
AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2
Wyniki finansowe Najważniejsze informacje w I kwartale 217 r. Tworzenie korytarza Północ-Południe Wzrost przychodów o 24,5% do 219,5 mln zł, efektem konsolidacji nowych spółek w Grupie. Zysk netto wyniósł 3,4 mln zł. Rentowność sprzedaży brutto w Q1 217 r. 13% Rynek Wzrosty w obszarze przeładunków agro, ożywienie w handlu rudą żelaza. Rynek węgla i stali pod presją Udział w procesie prywatyzacji portu morskiego i przewoźnika kolejowego w Czarnogórze. Proces wstrzymany przez stronę czarnogórską w kwietniu 217 r. 3
Konsolidacja wyników nowych spółek z Grupy Kapitałowej Od I kwartału 217 r. konsolidowane są wyniki nowo nabytych lub utworzonych spółek, które nie wchodziły w skład Grupy w analogicznym okresie 216 roku Rozpoczęto konsolidację Sealand Logistics, C.Hartwig Adria, OT Nieruchomości oraz spółek kolejowych: STK (wraz z podmiotami zależnymi) i Kolei Bałtyckiej Konsolidacja miała wpływ na wzrost skonsolidowanych przychodów Grupy Kapitałowej OT Logistics 4
Ekspansja w krajach korytarza Północ-Południe OT Logistics S.A. zakończyła negocjacje ze Skarbem Państwa w Czarnogórze w sprawie nabycia 5% udziałów w spółce AD Montecargo (przewoźnik kolejowy) i 3% udziałów Luka Bar AD BAR (operator portu morskiego). Otwierało to drogę do formalnej akceptacji warunków zakupu udziałów przez odpowiednie instytucje Czarnogóry Na koniec kwietnia 217 r. Spółka otrzymała informacje o zakończeniu procesu prywatyzacji przez rząd w Czarnogórze, bez dokonania transakcji sprzedaży OT Logistics odwołała się od tej decyzji. Do dnia publikacji raportu za 1Q 217 r. Spółka nie otrzymała odpowiedzi na wniesione odwołanie 5
AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 6
Przychody w Q1 217 r. wg segmentów działalności Transport 21% przychodów OT Logistics S.A., Deutsche Binnenreederei, Żegluga Bydgoska Stabilny zysk pomimo mniej korzystnych warunków żeglugi Spedycja 5% przychodów OT Logistics S.A., C.Hartwig Gdynia, Rentrans International Spedition, Rentrans Cargo, Sealand Logistics Solidny wzrost przychodów mimo przedłużających się przerw technologicznych u klientów Wzrost stawek frachtów morskich w imporcie z Dalekiego Wschodu Porty 8% przychodów OT Port Gdynia, OT Port Świnoujście Wyższy wolumen przeładunków agro i rud, utrzymująca się dekoniunktura na krajowym rynku węgla i koksu. Wyższe koszty zewnętrzne z uwagi na spiętrzenie przeładunków w krótkim czasie GK OTL: Struktura przychodów [%] 11% 3% 28% 21% 21% Transport Spedycja 8% Usługi Portowe 57% 5% Pozostałe (w tym działalność kolejowa i najem nieruchomości) Q1 216 Q1 217 7
Wyniki finansowe Q1 217 r. GK OTL: Przychody [PLNm] 2 1 +24,5% 219,5 176,3 Q1 216 Q1 217 Wzrost przychodów ze sprzedaży o blisko jedną czwartą spowodowany konsolidacją nowych spółek z Grupy. Przychody bez uwzględnienia nowych Spółek pozostają na stabilnym poziomie Zysk na sprzedaży wzrósł o 7% do 28,6 mln zł Koszty ogólnego zarządu obciążone kosztami budowy centrum korporacyjnego dla Grupy. Pierwsze efekty oszczędności już widoczne Wzrost EBITDA o 9,4% do 18,9 mln zł GK OTL: Wynik EBITDA [PLNm] GK OTL: Wynik netto [PLNm] 2 +9,4% 1 14,3% 1 17,3 18,9 5 3, 3,4 Q1 216 Q1 217 Q1 216 Q1 217 8
Wyniki segmentu transportowego w Q1 217 r. Segment transportowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment transportowy: Marże [%] 75-5,2% 15% Brutto EBITDA Netto 5 1% 25 49,7 47,1 5% 13,1% 12,8% 11,5% 12,7% 4,2% 4,5% Q1 216 Q1 217 % Q1 216 Q1 217 Segment transportowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment transportowy: Wynik netto [PLNm] 1 1,4% 1 -,8% 5 5 6,8 6,9 Q1 216 Q1 217 2,5 2,5 Q1 216 Q1 217 9
Wyniki segmentu spedycyjnego Q1 217 Segment spedycyjny: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment spedycyjny: Marże [%] 1 +8,% 1% Brutto EBITDA Netto 5 1,9 18,9 5% 6,5% 7,5% Q1 216 Q1 217 % 3,6% 2,8% 2,9% 1,% Q1 216 Q1 217 Segment spedycyjny: Wynik EBITDA [PLNm] Segment spedycyjny: Wynik netto [PLNm] 6 4 6-14,4% -63,4% 4 2 4,2 3,6 2 3,3 Q1 216 Q1 217 1,2 Q1 216 Q1 217 1
Wyniki segmentu portowego Q1 217 r. Segment portowy: Przychody (podmioty zewnętrzne) [PLNm] Segment portowy: Marże [%] 2-15,5% 25% 2% Brutto EBITDA Netto 15% 1 2,1 17, 1% 5% 2,8% 18,4% 14,4% 15,3% 7,3% 6,3% Q1 216 Q1 217 % Q1 216 Q1 217 Segment portowy: Wynik EBITDA [PLNm] Segment portowy: Wynik netto [PLNm] 1-2,1% 1-17,6% 5 7,9 6,3 5 3,1 2,6 Q1 216 Q1 217 Q1 216 Q1 217 11
1Q 217 Wolumen przeładunków w portach Grupy w Polsce Przeładunki OT Port Gdynia [tys. ton] 12 1 8 6 4 2-1,% 84,2 831,5 1Q 216 1Q 217 Większy wolumen przeładunków produktów agro oraz rudy Mniejszy wolumen przeładunków liczony w tys. ton z uwagi na mix produktowy inni niż rok wcześniej Przeładunki OT Port Świnoujście [tys. ton] 1 2 1 8 6 4 2-2,% 1 115,1 1 93,3 3Q 215 1Q 217 Mniejszy wolumen przeładunku węgla i koksu. Krajowy rynek dla tych produktów pozostaje pod presją Port w Świnoujściu realizuje inwestycje zwiększające potencjał przeładunków agro, uniezależniając się od przeładunków produktów opartych o węgiel i stal. Uruchomienie nowego dużego magazynu zbożowego planowane w II poł. 217 12
Rosnące inwestycje Grupy Wydatki poniesione na przejęcia i inwestycje w 216 r. wpłynęły na zwiększenie zadłużenia Grupy Spółka w lutym 217 zaciągnęła kredyt na wykup obligacji serii B i C. Wartość zadłużenia nie zmieniła się. OT Logistics ma list mandatowy z konsorcjum banków określający finansowanie do kwoty 365 mln zł i 2 mln euro Zgodnie z założeniami wskaźniki zadłużenia utrzymywać będą się na poziomach (dług/ebitda) nie więcej niż 4, Dług netto/ebitda Wskaźnik ogólnego zadłużenia [%] 4 3,25 3,62 75 61, 65, 3 2 1 1,71 1,25 2,7 5 25 212 213 214 215 216 215 216 1 5 Obligacje OT Logistics z przyszłą datą wykupu obligacje w PLN 1, 1, 217 218 219 22 25,4 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Data wykupu Stopa proc. Wartość Waluta seria B 17-2-217 WIBOR 6M + 4 pp. 3 PLN seria C 17-2-217 stałe 4 EUR seria D 2-11-218 WIBOR 6M + 3,9 pp. 1 PLN seria E 18-8-218 stałe 1 PLN seria F 23-2-22 WIBOR 6M + marża 25 445 PLN 13
AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 14
Co może kształtować wyniki Grupy w kolejnych kwartałach? Czynniki zewnętrze Poprawa koniunktury gospodarczej Koniunktura na rynku węgla, stali i zbóż Rządowe inwestycje na rzecz rewitalizacji dróg wodnych w Polsce Zakończenie przerw technologicznych w instalacjach klientów Sezonowość zaopatrzenie w surowce energetyczne, zakończenie żniw Czynniki wewnętrzne Wpływ efektów optymalizacji Wykorzystanie synergii wynikających z akwizycji; integracja spółek kolejowych Wzmocnienie kompetencji Działu Handlowego, zakończenie wdrożenia CUW FK i HR Budowa terminala agro w Świnoujściu, budowa Portu w Gdańsku 15
Rządowe plany wsparciem dla branży, w której działamy Oczekiwane korzyści wynikające z planowanych i realizowanych inwestycji z wykorzystaniem środków publicznych, wspieranych z funduszy Unii Europejskiej Akcesja Polski w 216 r. do konwencji AGN - Europejskiego Porozumienia w Sprawie Głównych Śródlądowych Dróg Wodnych o Międzynarodowym Znaczeniu umożliwi Polsce pozyskanie dodatkowych środków na modernizację szlaków wodnych 17 mld PLN - zapowiadane inwestycje rządowe w program rozwoju autostrad i dróg ekspresowych w Polsce do 223 r. 67,5 mld PLN - planowane inwestycje w rozwój infrastruktury kolejowej do 23 r. 31,5 mld PLN koszt inwestycji w modernizację środkowego i dolnego odcinka Wisły od Warszawy do Gdańska 16,5-22,6 mld PLN wartość inwestycji na rzecz aktywizacji Odrzańskiej Drogi Wodnej 3 mld PLN - wydatki na wspólny polsko-niemiecki projekt pogłębienia Odry i związanych z tym budowli hydrotechnicznych 8 mln PLN szacowana wartość inwestycji przekopu przez Mierzeję Wiślaną 61 mln PLN - planowane inwestycje Morskiego Portu Gdynia w przebudowę i rozwój infrastruktury portowej w latach 215-217 4 mld PLN - program poprawy dostępu kolejowego do Morza Bałtyckiego 6 mld PLN - inwestycje w ramach rządowego planu rozwoju wodnych dróg śródlądowych w ciągu kolejnych 15 lat 16
Wzrost popytu na przewozy w Polsce prognozy długoterminowe Popyt na przewozy kolejowe [mld tkm] Popyt na przewozy samochodowe [mld tkm] 53 57 CAGR 1,8% 63 69 313 358 CAGR 2,4% 393 444 215 22 225 23 215 22 225 23 Popyt na przewozy wodne śródlądowe [mld tkm] Popyt na przewozy morskie [mld tkm] 1,4 1,7 CAGR 6,1% 2, 3,3 122 134 CAGR 2,2% 148 168 215 22 225 23 215 22 225 23 Źródło: MIR Strategia rozwoju transportu do 22, z perspektywą 23 17
AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 18
Podsumowanie Grupa realizuje nową strategię rozwoju, która ma umocnić jej pozycję w branży TSL w Polsce i Europie Grupa generuje pozytywne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (+3,4 mln zł), co potwierdza korzystny kierunek rozwoju Grupa znacząco zwiększyła przeładunki agro w Gdyni (+36% y/y) oraz Świnoujściu (32%) Grupa zwiększa skalę działalności na rynku spedycyjnym i kolejowym dzięki akwizycji Sealand Logistics, STK i Kolei Bałtyckiej Wyniki Grupy obciążone niesprzyjającą sytuacją na rynku stali i węgla Dalsze działania optymalizacyjne wesprą wyniki Grupy w kolejnych kwartałach 19
AGENDA KLUCZOWE WYDARZENIA WYNIKI FINANSOWE I OPERACYJNE PLANY NA PRZYSZŁOŚĆ PODSUMOWANIE ZAŁĄCZNIKI 2
Nowa strategia rozwoju - dokąd zmierzamy Grupa Kapitałowa OT Logistics w 221 r. Lider w zakresie obsługi transportowo-logistycznej w Europie Centralnej i Wschodniej z przychodami na poziomie 1 mld EUR rocznie 21
Dokąd zmierzamy w perspektywie najbliższych 5 lat 1 Nr 1 w obsłudze produktów agro w basenie Morza Bałtyckiego (bez Rosji) oraz Morza Adriatyckiego Udział w rynku przeładunków agro w polskich portach morskich na poziomie 5% 2 Podwojenie przeładunków w porcie Rijeka 3 Rozwijanie terminali portowych 4 Rozwój transportu śródlądowego i kolejowego poprzez zmianę profilu usług 5 Spedycja - wejście do pierwszej 1-ki spedytorów w Polsce 5% udziału w kontenerowej spedycji morskiej Obecność na rynku usług logistycznych w krajach korytarza Północ-Południe 6 Zbudowanie pozycji środkowoeuropejskiego operatora kolejowo-logistycznego poprzez wzrost organiczny i budowanie aliansów strategicznych 22
Q&A Kontakt OT Logistics Monika Sadowska +48 694 448 781 monika.sadowska@otlogistics.com.pl NBS Communications Maciej Szczepaniak +48 514 985 845 mszczepaniak@nbs.com.pl 23
OT LOGISTICS w skrócie 24
Zarząd OT Logistics W latach 22-215 Przewodniczący Rady Nadzorczej OT Logistics S.A. Doświadczenie w zakresie finansów i zarządzania zdobyte w korporacjach międzynarod-owych. Absolwent Université Paris-Dauphine (doktor nauk ekonomicznych) W OT Logistics odpowiada za planowanie i koordynację działania Spółki oraz planowanie strategiczne rozwoju Grupy. Dr Zbigniew Nowik Prezes Zarządu Szerokie kompetencje i doświadczenie w zakresie rozwoju i wzrostu wartości przedsiębiorstw, restrukturyzacji, akwizycji, finansowania firm, a także zarządzania międzynarodowym zespołem personelu, zdobyte m.in. w spółkach giełdowych W OT Logistics nadzoruje Pion Rozwoju i Finansów. Dr Piotr Ambrozowicz Wiceprezes Zarządu Ma szerokie doświadczenie zawodowe, zdobyte podczas pracy w firmach audytorskich, doradczych i IT zarówno na rynku polskim oraz za granicą, między innymi w Nowej Zelandii oraz USA. W latach 21-27 pracował jako audytor zewnętrzny w KPMG. Jest wykładowcą programu MBA na WSB w Szczecinie W OT Logistics S.A. odpowiada za dział finansów. Ireneusz Miski Wiceprezes Zarządu, CFO
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ