Skonsolidowany Raport Kwartalny IV kwartał 2015 za okres

Skonsolidowany Raport Kwartalny IV kwartał 2015 za okres 01.10.2015 31.12.2015

Spis treści I Informacje o Emitencie... 3 II Opis grupy kapitałowej... 4 III Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za IV kwartał... 6 IV Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 r.... 11 V Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu... 16 VII Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w IV kwartale 2015 roku, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki.... 17 VII Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania prognozy wyników finansowych na rok 2015... 17 VIII IX Struktura akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień 31 grudnia 2015 r.... 17 Informacje nt. podjęcia inicjatyw nastawionych na wprowadzenie innowacyjnych rozwiązań w przedsiębiorstwie... 18 X Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta w przeliczeniu na pełne etaty... 18 XI Oświadczenie Zarządu Kleba Invest S.A.... 18 Strona 2

I Informacje o Emitencie Firma: Siedziba, adres: KLEBA INVEST S.A. ul. Wybickiego 50, Bojano, 84 207 Koleczkowo Numer telefonu: +48 58 674 34 34 Numer faksu: +48 58 674 92 52 Adres strony internetowej: Adres poczty elektronicznej: Sąd Rejestrowy: www.klebainvest.pl sekretariat@klebainvest.pl Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Nr KRS: 0000480757 REGON: 193049114 NIP: 5891818755 Liczba osób zatrudnionych przez Spółkę (na dzień 30-09-2015 roku): 9 pełnych etatów. W dniu 10 listopada 2015r. NZW podjęło uchwałę o powołaniu nowych członków Rady Nadzorczej Krzysztofa Kochanowskiego Bartłomieja Węglewskiego RADA NADZORCZA Andrzej Bartoszewicz - Przewodniczący Rady Nadzorczej Halina Kleba - Członek Rady Nadzorczej Sławomir Ryczkowski - Członek Rady Nadzorczej Bożena Stromska - Członek Rady Nadzorczej Sławomir Polański Członek Rady Nadzorczej Bartłomiej Węglewski Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Kochanowski Członek Rady Nadzorczej ZARZĄD Robert Wilczkowski Prezes Zarządu Strona 3

II Opis grupy kapitałowej Grupa kapitałowa Kleba Invest SA składa się z podmiotu dominującego i spółek celowych powoływanych do realizacji projektów. Kleba Invest SA jest spółką holdingową realizującą poszczególne projekty w formule spółek celowych (SPV), w których posiada 100% udziałów. Emitent posiadał dwanaście spółek zależnych w celu realizacji projektów inwestycyjnych. W skład Grupy wchodzi także Wittman Spółka z ograniczona odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Bojanie podmiot znajdujący się w procesie likwidacji. Poniżej znajduje się szczegółowa lista spółek w Grupie: KI Projekt 3 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 23 września 2013 roku pod nr KRS 0000478157 z kapitałem zakładowym 5 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Projekt 3 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji projektu inwestycyjnego Emitenta w Chwaszczynie (gmina Żukowo, powiat kartuski). Spółka aktualnie prowadzi działalność operacyjną polegającą na wynajmie powierzchni handlowych. Spółka proceduje leasing zwrotny nieruchomości. Planowany termin podpisania umowy leasingowej luty 2016 r. KI Projekt 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 8 października 2013 roku pod nr KRS 0000480233 z kapitałem zakładowym 1 790 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Projekt 4 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji budowy obiektu handlowego Biedronka w Trzebiatowie przy ul. Torowej. Budowa nieruchomości w Trzebiatowie zakończyła się w kwietniu 2014 roku. W lipcu 2014r. nastąpiła sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotu zewnętrznego. Spółka jest właścicielem nieruchomości położonej w Tczewie, którą na podstawie umowy dzierżawi podmiotowi zewnętrznemu. KI Projekt 5 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 4 października 2013 roku pod nr KRS 0000479932 z kapitałem zakładowym 130 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Projekt 5 Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji obiektu handlowego Biedronka w Miastku przy ul. Fabrycznej oraz pawilonu handlowego Prima. W grudniu 2014r. nastąpiła sprzedaż nieruchomości na rzecz podmiotu zewnętrznego. Aktualnie spółka zakończyła realizację kolejnego procesu inwestycyjnego polegającego na budowie obiektu handlowego Prima Park w Białogardzie. 03 grudnia 2015 r. Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego wydał decyzję o pozwoleniu na użytkowanie obiektu. 04 grudnia 2015 r. nastąpiło otwarcie centrum handlowego. 16 listopada 2015 r. KI Projekt 5 Sp. z o.o. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości z funduszem inwestycyjnym. KI Sześć Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 19 grudnia 2013 roku pod nr KRS 0000494981 z kapitałem zakładowym 5 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Sześć Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji Parku Handlowego Prima w Słupsku. KI Siedem Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 19 grudnia 2013 roku pod nr KRS 0000494962 z kapitałem zakładowym 5 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. KI Siedem Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji projektu inwestycyjnego Prima Park w Olsztynku. Strona 4

Aktualnie trwa proces budowlany planowany termin zakończenia realizacji kwiecień 2016 r. 17 listopada 2015 r. KI Projekt 5 Sp. z o.o. zawarła przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości z funduszem inwestycyjnym. Prima Park Lubań Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park Lubań Sp. z o.o. jest spółką wydelegowaną do realizacji projektu inwestycyjnego w Rawiczu. Prima Park 4 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 3 grudnia 2013 roku pod nr KRS 0000494888 z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park 4 Sp. z o.o. jest spółką celową wydelegowaną przez Grupę do realizacji projektu Prima Park w Nowej Karczmie. Zakończono prace budowlane, rozpoczęto proces uzyskania pozwolenia na użytkowanie. 09 grudnia 2015 r. podpisano przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości podmiotowi zewnętrznemu. Prima Park Marki Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park Marki Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji projektu inwestycyjnego Park Handlowy Prima w Markach koło Warszawy. Proces realizacji inwestycji został rozpoczęty pod koniec czerwca 2014 roku i zakończony w grudniu 2014. Spółka aktualnie prowadzi działalność operacyjną polegającą na wynajmie powierzchni handlowych. Podpisano umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce przeniesienie udziałów uwarunkowane jest osiągnięciem uzgodnionego pomiędzy stronami poziomu komercjalizacji obiektu. Prima Park Kutno Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Prima Park Kutno Sp. z o.o. jest spółką celową powołaną dla realizacji projektu inwestycyjnego Park Handlowy Prima w Kutnie. Aktualnie trwa proces realizacji obiektu. Spółka posiada wiążącą decyzję kredytową Prima Park 5 Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Spółka aktualnie nie prowadzi działań operacyjnych. Prima Park Warszawa Sp. z o.o. z siedzibą w Bojanie z kapitałem zakładowym 5.000 zł opłaconym w całości, w której Emitent posiada 100% udziałów. Spółka aktualnie nie prowadzi działań operacyjnych. Wittman Spółka z ograniczona odpowiedzialnością S.K.A. z siedzibą w Bojanie wpisanej do rejestru przedsiębiorców 18 maja 2012 roku pod nr KRS 0000421354 z kapitałem zakładowym 50 000,00 zł opłaconym w całości, w której Emitent jest komplementariuszem. Wittman Sp. z o.o. S.K.A. do dnia sporządzenia Dokumentu Informacyjnego nie podjęła działalności. Akcjonariusze Wittman Sp. z o.o. S.K.A. podjęli uchwałę w sprawie likwidacji spółki. Strona 5

III Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej za IV kwartał Bilans 31-12-2015 31-12-2014 AKTYWA 46 447 811,06 42 990 552,54 Aktywa trwałe 26 940 893,74 31 397 719,58 Wartości niematerialne i prawne 1 217,07 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe 991 015,09 3 903 883,58 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Inwestycje długoterminowe 25 520 663,58 27 065 807,99 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 428 028,00 428 028,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 428 028,00 428 028,00 Inne rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Aktywa obrotowe 19 506 917,32 11 592 832,96 Zapasy 12 255 779,31 4 572 040,09 Należności krótkoterminowe 5 887 771,75 5 349 745,83 Inwestycje krótkoterminowe 269 116,73 244 461,38 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 094 249,53 1 426 585,66 Aktywa razem 46 447 811,06 42 990 552,54 Nazwa 31-12-2015 31-12-2014 PASYWA 46 447 811,06 42 990 552,54 Kapitał (fundusz) własny 18 189 060,42 16 371 982,48 Kapitał (fundusz) podstawowy 1 127 887,40 1 127 887,40 Należne wpłaty na kapitał podst. (wielkość ujemna) 0,00 0,00 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy 15 205 847,08 12 525 199,89 Kapitał z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych 0,00 0,00 Zysk (strata) netto 1 855 325,94 2 718 895,19 Odpisy z zysku netto w roku obrot. (wielk. ujemna) 0,00 0,00 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 28 258 750,64 26 618 570,06 Rezerwy na zobowiązania 1 065 668,00 1 065 668,00 Zobowiązania długoterminowe 3 989 578,45 10 599 153,12 Zobowiązania krótkoterminowe 23 203 504,19 14 953 748,94 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Pasywa razem 46 447 811,06 42 990 552,54 Strona 6

Rachunek zysków i strat Nazwa 01-01-2015 01-01-2014 01-10-2015 01-10-2014 A Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 8 064 054,33 10 399 764,23 425 760,54 10 057 327,92 I Przychody netto ze sprzedaży produktów 104 020,06 365 922,77 33 240,22 23 486,46 II Zmiana stanu produktów (zw.-wart.dod.,zm.-wart.uj) 0,00 0,00 0,00 0,00 III Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jed 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 7 960 034,27 10 033 841,46 392 520,32 10 033 841,46 V w tym od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 B Koszty działalności operacyjnej 12 150 364,65 12 952 756,55 1 263 818,76 11 073 237,89 I Amortyzacja 244 320,63 195 114,54 59 147,46 45 241,04 II Zużycie materiałów i energii 314 299,38 267 966,09 59 279,23 87 757,90 III Usługi obce 1 811 864,83 1 733 061,83 546 626,96 629 633,27 IV Podatki i opłaty 287 568,06 135 746,81 42 060,81 42 825,03 V - w tym podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 VI Wynagrodzenia 678 010,54 398 598,44 126 529,38 188 246,72 VII Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 73 495,30 36 497,56 17 929,09 15 546,28 VIII Pozostałe koszty rodzajowe 94 924,08 168 584,39 19 725,51 46 800,76 IX Wartość sprzedanych towarów i materiałów 8 645 881,83 10 017 186,89 392 520,32 10 017 186,89 C Zysk (strata) ze sprzedaży ( A-B) - 4 086 310,32-2 552 992,32-838 058,22-1 015 909,97 D Pozostałe przychody operacyjne 5 767 217,68 607 575,70 3 300 180,12 42 689,57 I Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 191 800,00 0,00 0,00 II Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 III Inne przychody operacyjne 5 767 217,68 415 775,70 3 300 180,12 42 689,57 E Pozostałe koszty operacyjne 2 081 522,03 437 522,17 1 786 227,88 44 988,35 I Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 II Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Inne koszty operacyjne 2 081 522,03 437 522,17 1 786 227,88 44 988,35 F Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) - 400 614,67-2 382 938,79 675 894,02-1 018 208,75 G Przychody finansowe 2 360 214,69 5 794 907,06 0,00 5 615 494,08 I Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 II w tym od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Odsetki 360 214,69 1 081 424,19 0,00 917 000,61 IV w tym od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 V Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 VI Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 4 698 493,47 0,00 4 698 493,47 VII Inne 2 000 000,00 14 989,40 0,00 0,00 H Koszty finansowe 104 274,08 126 085,08 97 812,65-2 285 174,04 I Odsetki 98 211,37-7 006,07 1 021,20-1 791 827,17 II w tym dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 III Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 IV Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 V Inne 6 062,71 133 091,15 47,51-493 346,87 I Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 1 855 325,94 3 285 883,19 578 081,37 6 882 459,37 J Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I - J.II) 0,00 0,00 0,00 0,00 I Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 II Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 K Zysk (strata) brutto (I+/-J) 1 855 325,94 3 285 883,19 578 081,37 6 882 459,37 L Podatek dochodowy 0,00 566 988,00 0,00 566 988,00 M Pozostałe obow. zmniejszenia zysku (zwięk.straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 N Zysk (strata) netto (K- L- M) 1 855 325,94 2 718 895,19 578 081,37 6 315 471,37 Ponoszone przez Kleba Invest SA koszty operacyjne związane są z działalnością spółek celowych, w których realizowane są projekty inwestycyjne. W związku z powyższym Kleba Invest aktywuje koszty z podziałem na spółki celowe, aby w miesiącu przekazania obiektu, lub jego sprzedaży obciążyć spółki za wykonane usługi. Strona 7

Rachunek przepływów pieniężnych Nazwa Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 01-01-2015 01-01-2014 01-10-2015 01-10-2014 Zysk (strata) netto 1 855 325,94 2 718 895,19 578 081,37 6 315 471,37 Korekty razem: - 7 208 286,23 2 646 755,57-5 102 038,18 11 279 292,14 Amortyzacja 244 320,63 195 114,54 59 147,46 45 241,04 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00-32,92 0,00-32,92 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) -353 800,77-1 088 430,26 0,00-2 708 827,78 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00-4 698 493,47 0,00-4 506 693,47 Zmiana stanu rezerw 0,00 892 714,00 0,00 892 714,00 Zmiana stanu zapasów -7 683 739,22-882 719,52-4 050 018,29 9 461 582,77 Zmiana stanu należności - 538 025,92 9 580 781,63-29 176,37 3 492 980,51 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 790 755,25-991 257,30-1 377 034,39 5 377 712,30 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 332 336,13-360 921,13 295 043,41-775 384,31 Inne korekty -132,33 0,00 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - 5 352 960,29 5 365 650,76-4 523 956,81 17 594 763,51 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 6 604 315,63 1 391 800,00 1 788 617,88-3 717 729,47 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 1 391 800,00 0,00 1 391 800,00 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 4 293 583,22 0,00 0,00-2 705 942,48 Z aktywów finansowych, w tym: 2 310 732,41 0,00 1 788 617,88-2 403 586,99 w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 w pozostałych jednostkach 2 310 732,41 0,00 1 788 617,88-2 403 586,99 zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00-2 239 163,41 odsetki 360 214,69 0,00 0,00-164 423,58 inne wpływy z aktywów finansowych 1 950 517,72 0,00 1 788 617,88 0,00 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 Wydatki 10 565 490,03 9 422 358,85 574 025,35 5 986 314,47 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 1 626 252,42 76 719,84 0,00 76 719,84 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 843,90 0,00-30 346,34 Na aktywa finansowe, w tym: 8 939 237,61 1 935 000,00 571 166,00-1 469 854,14 w jednostkach powiązanych 8 939 237,61 1 935 000,00 571 166,00-1 469 854,14 w pozostałych jednostkach 0,00 0,00 0,00 0,00 nabycie aktywów finasowych 0,00 0,00 0,00 0,00 udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 7 409 795,11 0,00 7 409 795,11 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) - 3 961 174,40-8 030 558,85 1 214 592,53-9 704 043,94 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 32 777 219,47 16 659 034,19 5 895 350,63 1 952 845,19 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 0,00 0,00-5 904 189,00 Kredyty i pożyczki 25 528 494,14 300 000,00 5 893 700,00-790 000,00 Emisja dłużnych papierów wartościowych 7 142 000,00 14 425 000,00 0,00 6 713 000,00 Inne wpływy finansowe 106 725,33 1 934 034,19 1 641,62 1 934 034,19 Wydatki 23 276 661,92 14 119 587,55 2 391 400,00 9 838 715,34 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 38 248,00 0,00 8 400,00-55 000,00 Spłata kredytów i pożyczek 10 289 000,00 0,00 2 383 000,00 0,00 Wykup dłużnych papierów wartościowych 12 943 000,00 9 850 000,00 0,00 7 500 000,00 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 84 000,00 0,00-7 051,11 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 8

Odsetki 6 413,92 1 892 107,26 0,00 107 286,16 Inne wydatki finansowe 0,00 2 293 480,29 0,00 2 293 480,29 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 9 500 557,55 2 539 446,64 3 503 950,63-7 885 870,15 Przepływy pieniężne netto (AIII +/- BIII +/- CIII) 186 422,86-125 461,45 194 586,35 4 849,42 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym 186 422,86-125 461,45 194,586,35 4 849,42 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 Środki pieniężne na początek okresu 82 693,87 208 155,32 74 530,38 77 844,45 Środki pieniężne na koniec roku obrotowego (D +/- F),w tym 269 116,73 82 693,87 269 116,73 82 693,87 o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 0,00 0,00 Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym 01-01-2015 01-01-2014 01-10-2015 01-10-2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 16 371 892,48 7 835 383,29 17 619 379,05 10 087 996,11 - korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 16 371 892,48 7 835 383,29 17 619 379,05 10 087 996,11 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 1 127 887,40 1 000 000,00 1 127 887,40 1 127 887,40 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 127 887,40 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 127 887,40 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 127 887,40 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - umorzenia udziałów (akcji) 0,00 0,00 0,00 0,00 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 1 127 887,40 1 127 887,40 1 127 887,40 1 127 887,40 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 12 525 199,89 1 146 481,50 15 214 247,08 12 611 684,89 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 2 680 647,19 11 378 718,39-8 400,00-86 485,00 a) zwiększenie (z tytułu) 2 718 895,19 11 378 718,39 0,00 0,00 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 7 144 665,60 0,00 0,00 - z podziału zysku (ustawowo) 2 718 895,19 4 234 052,79 0,00 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 38 248,00 0,00 8 400,00 86 485,00 - pokrycia straty 0,00 0,00 0,00 0,00 38 248,00 0,00 8 400,00 86 485,00 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 15 205 847,08 12 525 199,89 15 205 847,08 12 525 199,89 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 9

b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - zbycia środków trwałych 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 1 454 849,00 0,00 0,00 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00-1 454 849,00 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 1 454 849,00 0,00 0,00 1 454 849,00 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 2 718 895,19 4 234 052,79 1 277 244,57 3 596 576,18 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 2 718 895,19 4 234 052,79 1 277 244,57 0,00 - korekty błędów 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 2 718 895,19 4 234 052,79 1 277 244,57 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) 2 718 895,19 4 234 052,79 0,00 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych 2 718 895,19 4 234 052,79 0,00 0,00 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 1 277 244,57 0,00 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 0,00 0,00 0,00 3 596 576,18 - korekty błędów - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 1 273 160,96 3 596 576,18 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 3 596 576,18 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 1 277 244,57-3 596 576,18 8. Wynik netto 1 855 325,94 2 718 895,19 578 081,37 6 315 471,37 a) zysk netto 1 855 325,94 2 718 895,19 578 081,37 6 315 741,37 b) strata netto 0,00 0,00 0,00 0,00 c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 18 189 060,42 16 371 982,48 18 189 060,42 16 371 982,48 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu 18 189 060,42 16 371 982,48 18 189 060,42 16 371 982,48 proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) Strona 10

IV Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za IV kwartał 2015 r. Bilans Nazwa 31-12-2015 31-12-2014 AKTYWA 101 706 113,92 46 618 325,66 Aktywa trwałe 43 693 255,47 8 170 650,75 Wartości niematerialne i prawne 1 217,07 0,00 Rzeczowe aktywa trwałe 1 896 970,92 7 970 385,25 Należności długoterminowe 0,00 0,00 Inwestycje długoterminowe 41 363 919,48 13 503,69 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 431 148,00 186 761,81 Aktywa obrotowe 58 012 858,45 38 447 674,91 Zapasy 41 424 059,57 24 958 352,92 Należności krótkoterminowe 14 088 958,12 11 936 127,90 Inwestycje krótkoterminowe 1 342 774,26 735 005,84 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 157 066,50 818 188,25 Aktywa razem 101 706 113,92 46 618 325,66 Nazwa 31-12-2015 30-09-2014 PASYWA 101 706 113,92 46 618 325,66 Kapitał (fundusz) własny 19 860 421,97 9 816 202,85 Kapitał (fundusz) podstawowy 1 127 887,40 1 127 887,40 Należne wpłaty na kapitał podst. (wielkość ujemna) 0,00-10 705,00 Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) zapasowy 15 427 558,53 12 556 684,89 Kapitał z aktualizacji wyceny 4 698 493,47 0,00 Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 0,00 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych -1 448 819,37-270 970,89 Zysk (strata) netto 55 301,94-3 586 693,55 Odpisy z zysku netto w roku obrot. (wielk. ujemna) 0,00 0,00 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 81 845 691,95 36 802 122,81 Rezerwy na zobowiązania 1 065 668,00 172 954,00 Zobowiązania długoterminowe 48 700 668,55 6 593 029,55 Zobowiązania krótkoterminowe 31 589 183,86 30 036 139,26 Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Pasywa razem 101 706 113,92 46 618 325,66 Strona 11

Rachunek zysków i strat Nazwa 01-01-2015 01-01-2014 01-10-2015 01-10-2014 Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi 7 294 617,78 691 938,25 878 834,11 187 389,37 Przychody netto ze sprzedaży produktów 3 494 617,78 691 938,25 878 834,11 187 389,37 Zmiana stanu produktów (zw.-wart.dod.,zm.-wart.uj) 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jed 0,00 0,00 0,00 0,00 Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 3 800 000,00 0,00 0,00 0,00 w tym od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 Koszty działalności operacyjnej 9 305 555,74 3 323 451,67 1 233 912,53 1 536 679,48 Amortyzacja 887 915,92 231 133,53 227 096,03 48 629,59 Zużycie materiałów i energii 359 321,22 335 703,13 80 836,20 129 881,37 Usługi obce 2 112 382,44 1 902 835,22 637 658,22 1 012 138,64 Podatki i opłaty 565 341,02 207 753,54 113 370,58 62 809,18 - w tym podatek akcyzowy 0,00 0,00 0,00 0,00 Wynagrodzenia 703 799,54 423 617,44 131 809,38 209 971,72 Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 73 495,30 36 497,56 17 929,09 15 546,28 Pozostałe koszty rodzajowe 117 452,74 185 911,25 25 213,03 57 702,70 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 4 485 847,56 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) ze sprzedaży ( A-B) - 2 010 937,96-2 631 513,42-355 078,42-1 349 290,11 Pozostałe przychody operacyjne 4 620 541,78 1 655 773,22 3 476 976,25 955 420,68 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 846 357,870 0,00 654 557,87 Dotacje 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne przychody operacyjne 4 620 541,78 809 415,35 3 476 976,25 300 862,81 Pozostałe koszty operacyjne 1 450 732,50 1 074 994,08 2 267 645,22 518 982,32 Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,61 0,00 0,00 0,00 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne koszty operacyjne 1 450 731,89 1 074 994,08 2 267 645,22 518 989,32 Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) 1 158 871,32-2 050 734,28 854 252,61-912 851,75 Przychody finansowe 2 003 051,76 4 886 187,60 2 248,70 4 707 721,92 Dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 w tym od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki 469,79 172 704,73 0,00 9 228,45 w tym od jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 4 698 493,47 0,00 4 698 493,47 Inne 2 002 581,97 14 989,40 2 248,70 0,00 Koszty finansowe 3 106 517,14 429 424,16 861 634,69-2 177 876,54 Odsetki 2 486 769,19 203 290,62 852 324,13-1 692 301,76 w tym dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 0,00 0,00 Strona 12

Inne 619 747,95 226 133,54 9 310,56-485 574,78 Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G-H) 55 405,94 2 406 029,16-5 133,38 5 972 746,71 Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I - J.II) 0,00 0,00 0,00 0,00 Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) brutto (I+/-J) 55 405,94 2 406 029,16-5 133,38 5 972 746,71 Podatek dochodowy 104,00 643 271,00-7 541,00 623 295,00 Pozostałe obow. zmniejszenia zysku (zwięk.straty) 0,00 0,00 0,00 0,00 Zysk (strata) netto (K- L- M) 55 301,94 1 762 758,16 2 407,62 5 349 451,71 Rachunek przepływów pieniężnych 01-01-2015 01-01-2014 01-10-2015 01-10-2014 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) netto 555 301,94 1 762 758,16 502 407,62 5 349 451,71 Korekty razem: - 25 173 960,76-1 517 878,15-10 811 648,25-1 220 847,86 Amortyzacja 887 915,92 231 133,53 227 096,03 48 629,59 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 2 486 769,19 30 585,89 852 324,13-1 701 530,21 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 0,00-846 357,87 0,00-846 357,87 Zmiana stanu rezerw 0,00 892 714,00 0,00 719 760,00 Zmiana stanu zapasów - 32 219 035,16 2 890 627,95-13 145 479,60 26 173 880,87 Zmiana stanu należności - 881 092,71 2 425 321,28-614 842,79 10 520 358,93 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 3 370 448,02-6 031 371,11 1 101 821,70-34 053 358,93 Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 181 166,31-1 110 531,82 767 432,28-2 267 292,65 Inne korekty -132,33 0,00 0,00 184 899,96 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - 24 618 658,82 244 880,01-10 309 240,63 4 128 603,85 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy 2 114 133,48 7 628 106,93 1 952 233,64-4 337 321,37 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 0,00 7 628 106,93 0,00 3 769 606,41 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 163 615,76 0,00 163 615,76-4 685 995,96 Z aktywów finansowych, w tym: 1 950 517,72 0,00 1 788 617,88-3 420 931,82 w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 w pozostałych jednostkach 1 950 517,72 0,00 1 788 617,88-3 420 931,82 zbycie aktywów finansowych 0,00 0,00 0,00 0,00 dywidendy i udziały w zyskach 0,00 0,00 0,00 0,00 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 0,00 0,00-3 137 563,41 odsetki 0,00 0,00 0,00-283 368,41 inne wpływy z aktywów finansowych 1 950 517,72 0,00 1 788 617,88 0,00 Inne wpływy inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 Wydatki 4 893 407,26 42 997 264,44 146 846,42 40 193 652,43 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 592 506,14 6 598 986,79 146 846,42 3 795 374,78 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 4 300 901,12 32 232 533,13 0,00 32 232 533,13 Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 4 165 744,52 0,00 4 167 744,52 w jednostkach powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 w pozostałych jednostkach 0,00 4 165 744,52 0,00 4 165 744,52 Strona 13

nabycie aktywów finasowych 0,00 4 003 977,01 0,00 4 003 977,01 udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 161 767,51 0,00 161 767,51 Inne wydatki inwestycyjne 0,00 0,00 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I- II) - 2 779 273,78-35 369 157,51 1 805 387,22-44 530 973,80 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy 77 259 953,18 42 271 995,83 14 438 841,41 16 567 431,68 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 0,00 10 758 756,17 0,00-2 627 968,13 Kredyty i pożyczki 70 061 227,85 22 088 239,66 14 437 190,78 15 810 910,81 Emisja dłużnych papierów wartościowych 7 142 000,00 14 425 000,00 0,00 6 713 000,00 Inne wpływy finansowe 56 725,33 0,00 1 650,63-3 328 511,00 Wydatki 50 844 896,52 10 054 255,88 5 530 640,40-25 401 550,20 Nabycie akcji (udziałów) własnych 0,00 0,00 0,00 0,00 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 0,00 0,00 Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 38 248,00 0,00 8 400,00 0,00 Spłata kredytów i pożyczek 35 376 879,33 0,00 4 669 916,27-5 857 452,43 Wykup dłużnych papierów wartościowych 12 943 000,00 9 850 000,00 0,00 7 492 834,62 Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 173 669,99 0,00-6 347 325,11 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki 2 486 769,19 30 585,89 852 324,13-1 865 006,49 Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 0,00-18 824 600,79 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 26 415 056,66 37 217 739,95 8 908 201,01 41 968 981,88 Przepływy pieniężne netto (AIII +/- BIII +/- CIII) - 982 875,94 2 093 462,45 404 347,60 1 566 611,93 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - 982 875,94 2 093 462,45 404 347,60 1 566 611,93 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 0,00 0,00 Środki pieniężne na początek okresu 2 325 650,20 232 187,75 938 426,66 759 038,27 Środki pieniężne na koniec roku obrotowego (D +/- F),w tym 1 342 774,26 2 325 650,20 1 342 774,26 2 325 650,20 o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 0,00 0,00 0,00 Zestawienie zmian w kapitale własnym Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) I.a. 01-01-2015 do 31-12-2015 Strona 14 01-01-2014 do 31-12-2014 01-10-2015 do 31-12-2015 01-10-2014 do 31-12-2014 19 843 368,03 1 325 861,44 19 866 414,35 9 816 202,85 - korekty błędów 0,00 0,00 0,00 0,00 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 0,00 0,00 0,00 0,00 Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 19 843 368,03 1 325 861,44 19 866 414,35 9 816 202,85 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 1 127 887,40 1 000 000,00 1 127 887,40 1 127 887,40 1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 0,00 127 887,40 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 127 887,40 0,00 0,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 0,00 127 887,40 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - umorzenia udziałów (akcji) 0,00 0,00 0,00 0,00 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 1 127 887,40 1 127 887,40 1 127 887,40 1 127 887,40

2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 10 705,00 10 705,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 10 705,00 0,00 10 705,00 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 12 525 199,89 1 146 481,50 15 435 958,53 12 556 684,89 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 2 902 358,64 11 378 718,39-8 400,00-31 485,00 a) zwiększenie (z tytułu) 2 940 606,64 11 378 718,39 0,00 0,00 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 0,00 7 144 665,60 0,00 0,00 - z podziału zysku (ustawowo) 2 940 606,64 4 234 052,79 0,00 0,00 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 38 248,00 0,00 8 400,00 0,00 - pokrycia straty 0,00 0,00 0,00 0,00 38 248,00 0,00 8 400,00 0,00 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 15 427 558,53 12 525 199,89 15 427 558,53 12 525 199,89 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu 4 698 493,47 0,00 4 698 493,47 0,00 5.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny 0,00 4 698 493,47 0,00 4 698 493,47 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 4 698 493,47 0,00 4 698 493,47 4 698 493,47 0,00 4 698 493,47 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - zbycia środków trwałych 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 4 698 493,47 4 698 493,47 4 698 493,47 4 698 493,47 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 0,00 1 454 849,00 0,00 0,00 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych 0,00-1 454 849,00 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 b) zmniejszenie (z tytułu) 0,00 1 454 849,00 0,00 0,00 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 4 450 189,84 270 970,89 1 448 819,37 270 970,89 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 2 940 606,64 0,00 0,00 - korekty błędów 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 2 940 606,64 0,00 0,00 0,00 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 0,00 - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) 2 940 606,64 0,00 0,00 0,00 2 940 606,64 0,00 0,00 0,00 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00 0,00 0,00 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 1 509 583,20 270 970,89 1 448 819,37 270 970,89 - korekty błędów Strona 15

- zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 1 509 583,20 270 970,89 1 448 819,37 270 970,89 a) zwiększenie (z tytułu) 0,00 0,00 0,00 3 857 664,55 - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia 0,00 3 857 693,55 b) zmniejszenie (z tytułu) 60 763,83 0,00 52 894,32 0,00 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 1 448 819,37 270 970,89 1 395 925,05 3 857 664,44 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu -1 448 819,37-270 970,89-1 395 925,05-3 857 664,44 8. Wynik netto 55 301,94 1 762 758,16 2 407,62 5 349 451,71 a) zysk netto 55 301,94 1 762 758,16 2 407,62 5 349 451,71 b) strata netto 0,00 0,00 0,00 0,00 c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 19 860 421,97 19 843 368,03 19 860 421,97 19 843 368,03 III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu 19 860 421,97 19 843 368,03 19 860 421,97 19 843 368,03 proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) V Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu Dane finansowe zostały przygotowane zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 19 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2009 roku nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami). Omówienie przyjętych zasad rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego: a. Wartości niematerialne i prawne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, b. Środki trwałe: ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby spółki. Wartość początkowa środków trwałych pomniejszona została o odpisy amortyzacyjne. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają faktyczne zużycie środków trwałych, amortyzowane są metodą liniową zgodnie z wykazem rocznych stawek amortyzacyjnych, stanowiących załącznik do ustawy podatkowej. W ewidencji środki trwałe przyjęto środki o wartości jednostkowej powyżej 3.500,00 zł c. Środki trwałe w budowie ujmowane są wg ceny zakupu, d. Zapasy: materiały i towary są ujmowane w cenach zakupu i rozchody rozliczane metodą FIFO. Zaliczki na dostawy ujmuje się w kwotach wymaganej zapłaty, z zachowaniem ostrożności. e. Rozrachunki na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. f. Zobowiązania: na dzień powstania zobowiązania wycenia się wg wartości nominalnej, na dzień bilansowy wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty. g. Środki pieniężne wycenia się wg wartości nominalnej. h. Różnice kursowe w ciągu roku wycenia się wg cen rzeczywistych kursów kupna i sprzedaży oraz średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego zdarzenie gospodarcze, na dzień bilansowy wg średniego kursu NBP i. Kapitał własny na dzień bilansowy wykazany jest w wysokości określonej w umowie. j. Rachunek zysków i strat sporządzony jest w wariancie porównawczym. Strona 16

VI Charakterystyka istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w IV kwartale 2015 roku, wraz z opisem najważniejszych czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki. Istotne zdarzenia, które wystąpiły w u Emitenta w okresie objętym raportem IV kwartał 2015: 02 listopada 2015 r. nastąpiła zmiana na stanowisku Prezesa Zarządu w spółkach: KI Projekt 4 Sp. z o.o., KI Projekt 5 Sp. z o.o. KI Sześć Sp. z o.o., KI Siedem Sp. z o.o., Prima Park 4 Sp. z o.o., Prima Park 5 Sp. z o.o., Prima Park Lubań Sp. z o.o., Prima Park Kutno Sp. z o.o., Prima Park Warszawa Sp. z o.o. zmiany szczegółowo zostały opisane w punkcie II niniejszego raportu. 10 listopada 2015 r. NZW Kleba Invest S.A. podjęło uchwałę o powołanie nowych członków Rady Nadzorczej 16 listopada 2015 r. spółka KI Projekt 5 Sp. z o.o. podpisała przedwstępną warunkową umowę sprzedaży nieruchomości położonej w Białogardzie do Funduszu Inwestycyjnego. Warunkiem jest uzyskanie pozytywnej opinii Izby Skarbowej w sprawie odliczenia podatku VAT. 17 listopada 2015 r. Spółka KI Siedem Spółka z o.o. podpisała warunkową przedwstępną umowę sprzedaży obiektu lokalizowanego w Olsztynku. Warunkiem jest uzyskanie pozwolenia na użytkowanie. 25 listopada spółka KI Siedem Sp. z o.o. podpisała umowy kredytowe z Alior Bank S.A. na finansowanie realizacji inwestycji w Olsztynku. 03 grudnia 2015 r. spółka KI Projekt 5 Sp. z o.o. uzyskała pozwolenie na użytkowanie obiektu zlokalizowanego w Białogardzie. 04 grudnia 2015 r. nastąpiło otwarcie Centrum Handlowego w Białogardzie 09 grudnia 2015 r. spółka Prima Park 4 Sp. z o.o. zakończyła realizację prac budowlanych oraz podpisała przedwstępną umowę sprzedaży obiektu handlowego położonego w Nowej Karczmie. (10 lutego 2016 r. spółka uzyskała pozwolenie na użytkowanie obiektu handlowego wraz z infrastrukturą). Termin przeniesienia własności nieruchomości został wyznaczony na dzień 8 marca 2016 r. 17 grudnia 2015 r. spółka KI Projekt 3 Sp. z o.o. podpisała list intencyjny z mleasing w sprawie leasingu zwrotnego nieruchomości położonej w Chwaszczynie przy ul. Oliwskiej IV kwartał 2015 r. zgodnie z przyjętą strategią Grupy został wykorzystany na realizację parków handlowych pod nazwą Prima. Spółka Celowa KI Siedem na dzień 31 grudnia 2015 r. zrealizowała 77% zakładanych prac związanych z budową obiektu handlowego w Olsztynku, Prima Park Kutno Sp. z o.o. zakończyła prace rozbiórkowe. Aktualnie przeprowadzany jest proces komercjalizacji, który obecnie wynosi 82,7%. Proces pozyskiwania finansowania zakończył się 09 lutego 2016 r. podpisaniem umów kredytowych. VII Stanowisko Zarządu co do możliwości zrealizowania prognozy wyników finansowych na rok 2015 Emitent dotychczas nie publikował prognoz finansowych na 2015 r., zarówno dotyczących samego Emitenta, jak i jego grupy kapitałowej. VIII Struktura akcjonariatu Emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu na dzień sporządzenia raportu Akcjonariusze Liczba akcji Wartość nominalna w zł Udział % w kapitale zakładowym EAA Capital Group 1 510 000 151 000,00 13,04% Andrzej Stromski 1 500 000 150 000,00 12,95% Commonbitt Holdings 1 274 982 127 498,20 11,01% Wiesław Kleba 1 104 308 110 430,80 9,54% Sławomir Ryczkowski 1 000 000 100 000,00 8,63% Halina Kleba 960 915 96 091,50 8,30% Konrad Węglewski 713 675 71 367,50 6,16% Pozostali 3 517 734 351 773,40 30,37% Razem 11.581.614 1.158.161,40 100,00% Strona 17

IX Informacje nt. podjęcia inicjatyw nastawionych na wprowadzenie innowacyjnych rozwiązań w przedsiębiorstwie Emitent nie podejmował w okresie objętym raportem inicjatyw nastawionych na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych. X Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta w przeliczeniu na pełne etaty Na dzień 30 grudnia 2015 r. zatrudnienie w Kleba Invest S.A. w przeliczeniu na pełne etaty wynosi 9 osób. XI Oświadczenie Zarządu Kleba Invest S.A. Zarząd Spółki Kleba Invest S.A. z siedzibą w Bojanie, oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy wybrane informacje finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce, oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Prezes Zarządu Robert Wilczkowski Strona 18