Prezentacja dla inwestorów Warszawa, marzec 2017 r. 1
O firmie IMS to spółka ekspercka oferująca kompleksowe usługi dla wszystkich firm, które obsługują klientów w miejscu sprzedaży. Spółka jest liderem dynamicznie rozwijającego się rynku marketingu sensorycznego, który obejmuje: Audiomarketing Przygotowanie i emisja formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych (abonamenty audio i usługi reklamowe audio) Aromarketing Dobór i dystrybucja kompozycji zapachowych (umowy abonamentowe, dystrybucja sprzętu i olejków zapachowych) Digital Signage Produkcja i emisja przekazów reklamowych na ekranach plazmowych (abonamenty wideo, usługi reklamowe wideo oraz dystrybucja sprzętu i kontentu Digital Signage) Reklama in-store Przygotowanie formatów muzycznych oraz produkcja i emisja reklam dźwiękowych przy użyciu Radia IMS 2
Rynek i przewagi konkurencyjne Rozwiązania marketingu sensorycznego Spółki przynoszą klientom wymierne korzyści i stają się kategorią must have dla nowoczesnych detalistów. To tania i skuteczna (dociera do klienta w momencie podejmowania decyzji zakupowych) forma reklamy Rynek jest ciągle rozdrobiony (zwłaszcza w obszarze Digital Signage) i mniej rozwinięty niż w USA oraz Europie Zachodniej Ponad 300 galerii handlowych w Polsce Około 12 tys. lokalizacji abonamentowych (opłaty abonamentowe) Tygodniowy efektywny zasięg reklam 55 mln kontaktów Silne zaplecze technologiczne Obecność na rynkach zagranicznych w tym m.in.: Niemcy, Czechy, Słowacja, Węgry, Austria, Rumunia, Chorwacja, Hiszpania, Bułgaria, Litwa, Łotwa, Estonia, Holandia, Słowenia, Ukraina 3
45 40 35 Szacunkowe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej IMS za 2016 r. 42,5 43,2 (w mln zł) Wyniki lepsze od prognozowanych to głównie efekt historycznie wysokich przychodów z segmentu reklamowego zanotowanych w grudniu 2016 r. 30 25 20 W grudniu przychody reklamowe wyniosły 2,75 mln zł. To pod tym względem rekordowy miesiąc w historii IMS. 15 10 5 0 Skonsolidowane przychody 6,3 7,5 9,6 10,9 EBIT EBITDA zysk netto przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej Prognoza 2016 Wyniki Szacunkowe 5 5,7 W grudniu 2015 r. przychody reklamowe wyniosły 2,41 mln zł. Średnia dla grudnia z lat 2013-2015 to 1,98 mln zł. Przychody reklamowe w poprzednich 11 miesiącach 2016 roku były niższe niż 4 początkowo zakładane.
Średnioterminowe cele Grupy IMS Osiągnięcie poziomu 20 mln zł EBITDA w 2019 r. Osiągnięcie od 2019 r. wysokiej rentowności netto na poziomie 22% lub więcej. Podtrzymanie polityki dywidendowej przeznaczanie dla akcjonariuszy min. 60% skonsolidowanego zysku netto 2017 2018 2019 EBITDA 13,5 mln zł 16,5 mln zł 20 mln zł Nowe lokalizacje abonamentowe 2 000 lokalizacji 2 500 lokalizacji 3 000 lokalizacji Rentowność netto 16% 18% 22% Dywidenda min. 60% zysku tak tak tak Dynamiczny wzrost tempa pozyskiwania lokalizacji abonamentowych audio, wideo i aroma do ok. 3 tys. rocznie od 2019 r. Zaprezentowane powyżej parametry nie uwzględniają wpływu ewentualnych fuzji i przejęć, które są wpisane w strategię rozwoju Grupy i które mogą się wydarzyć w tych latach. W przypadku powiększenia Grupy o kolejny podmiot i istotnego wpływu przejęcia na zaprezentowane parametry, Zarząd dokona weryfikacji zaprezentowanych wielkości. 5
Perspektywy na 2017 r. i kolejne lata PERSPEKTYWY Na rok 2016 i kolejne lata Ogromny potencjał wzrostu: tylko w Polsce kilkaset tysięcy punktów usługowo-handlowych, które są potencjalnymi klientami usług abonamentowych Spółki. Celem strategicznym Spółki pozostaje również ekspansja na rynku europejskim. Cały krajowy szeroko rozumiany rynek reklamy jest z kolei wyceniany na ok. 7 mld zł rocznie. Potencjał wzrostu jest też związany z wprowadzaniem nowych rozwiązań i urządzeń technologicznych, takich jak rabatomaty, lokalizatory i bardziej zaawansowane systemy Digital Signage. Spółka nie wyklucza również wzrostu poprzez akwizycje. 6
Plany strategiczne zwiększenie ilości obsługiwanych obiektów wzrost przychodów ze świadczonych usług abonamentowych utrzymanie dynamicznego tempa rozwoju w zakresie usługi aromamarketingu pozyskiwanie nowych segmentów rynku dywersyfikacja usług wprowadzanie najnowszych urządzeń technologicznych 01 02 03 04 rozwój sieci dystrybucji umocnienie pozycji rynkowej w Polsce rozszerzenie obsługi rynków zagranicznych wzrost poprzez akwizycje zdobycie pozycji lidera na terenie Europy w zakresie marketingu sensorycznego 7
Najważniejsze wydarzenia i kurs akcji IMS 2016-17 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 17.05. Modyfikacja polityki dywidendowej 31.03 Umowa z Orsay 23.05. Ogłoszenie celów średnioterminowych na lata 2017-2019 i prognozy na 2016 r. 31.05. Podpisanie umowy inwestycyjnej dot. projektu Funbox 09.06. Decyzja w sprawie wypłaty dywidendy (23 grosze na akcję) 16.06. Przekroczenie progu 5% w kapitale przez Trigon TFI 21.06. Zakończenie transakcji odsprzedaży akcji własnych kluczowym pracownikom 4.08. Przejęcie spółki Mood Factory 16.11. Korekta prognozy finansowej na 2016 r. 2017: 08.03. Podpisanie listu intencyjnego z udziałowcami Pixel 14.03. Publikacja szacunkowych danych finansowych za 2016 20.03. Brak porozumienia z udziałowcami Pixel 2,00 8
Lokalizacje abonamentowe W ciągu roku (III kw. 2015 III kw. 2016) Grupa zwiększyła liczbę obsługiwanych lokalizacji abonamentowych o 2.129 czyli o 22% (9.802 na koniec III kw. 2015 r.). Oznacza to przyśpieszenie tempa pozyskiwania lokalizacji, które w I połowie roku wyniosło 20%. 14000 12000 10000 Lokalizacje abonamentowe 8 745 10 517 11 931 W ciągu roku Grupa znacząco zintensyfikowała działania komunikacyjne, co przekłada się na potencjał dynamiki wzrostu przychodów w przyszłości 8000 6000 4000 Wzrost lokalizacji i przychodów 2000 abonamentowych gwarantuje Spółce stabilność i przewidywalność finansową 1 21 74 142 0 431 848 1 384 2 110 2 870 3 268 4 132 5 061 6 051 7 584 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1-3 2016 9
Lokalizacje abonamentowe Struktura klientów abonamentowych ze względu na rodzaj usługi 12000 11000 10000 9000 8000 8 482 1 473 8 745 1 507 8 988 1 538 9 440 1 639 9 802 1 741 10 517 1 959 10 692 2 029 11 294 2 130 11 931 2 353 7000 6000 5000 7 009 7 238 7 450 7 801 8 061 8 558 8 663 9 164 9 578 4000 2014-09-30 2014-12-31 2015-03-31 2015-06-30 2015-09-30 2015-12-31 2016-03-31 2016-06-30 2016-09-30 abonamenty audio i wideo abonamenty aroma 10
Sytuacja finansowa umożliwia wypłatę wyższych dywidend Dzięki dobrej sytuacji finansowej, Spółka regularnie wypłaca dywidendę W maju 2016 r. Spółka zmieniła politykę dywidendową podnosząc minimalny poziom dywidendy z 30% do 60% zysku netto osiąganego przez Grupę 1,2 Dywidenda na akcję (w groszach) 23 25 W lutym 2016 r. Zarząd zarekomendował wypłatę 4,607 mln zł dywidendy, tj. 15 gr na akcję, w maju propozycja została podniesiona do 23 gr na akcję (7,7 mln zł) 1 0,8 20 15 Pozostała część zysku alokowana jest w inwestycje w najbardziej rentowne segmenty działalności oraz nowe projekty powiększające przychody i zyski Grupy 0,6 0,4 8 10 Zarząd szacuje, że w 2016 r. skonsolidowany zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniesie 5,7 mln zł. 0,2 0 4 2 za 2012 za 2013 za 2014 za 2015 5 0 11
Projekt Funbox i Mood Factory Realizując strategię rozwoju IMS w 2016 r. zawarł umowę inwestycyjną dot. projektu Funbox oraz przejął spółkę Mood Factory FUNBOX MOOD FACTORY - Realizacja umowy inwestycyjnej uzależniona od sukcesu projektu - Celem współpracy jest poszerzenie rodzaju usług audio świadczonych przez Grupę - Rozszerzenie oferty może przełożyć się na możliwość pozyskania dodatkowych klientów abonamentowych - Ścisła współpraca zwiększy potencjał rozwoju Projektu Funbox - Przejęta spółka obsługuje obecnie ok. 300 lokalizacji w modelu abonamentowym - Miesięczne przychody spółki z działalności abonamentowej wynoszą ok. 60 tys. zł - Silniejsza współpraca z Grupą IMS zwiększy potencjał spółki - Mood Factory działa na rynku mniejszych podmiotów niż IMS, które stanowią ogromny, obecnie niezagospodarowany przez profesjonalne podmioty rynek 12
Potencjał akwizycyjny, rozmowy z udziałowcami Pixel Mocno rozdrobiony rynek europejski tworzy okazje do wzrostu przez akwizycje. W marcu 2017 r. IMS podpisał list intencyjny dot. odkupienia udziałów Pixel Inspiration Holdings Limited, ostatecznie jednak nie doszło do porozumienia z udziałowcami. - Renomowana agencja Digital Signage rozpoznawana na rynku brytyjskim i europejskim. - Świadczy usługi począwszy od projektowania i produkcji kontentów reklamowych, poprzez dostarczanie sprzętu, oprogramowania, instalacje i zarządzanie usługami Digital Signage. - Wśród klientów: Tesco, L Oreal, Thomas Cook, Toyota, Links of London, Adecco, AmericanAirlines, Clarks, Giorgio Armani, Heineken, Manchester Airport, Yves Saint Laurent. - W 2015 r. spółka zanotowała 33,3 mln zł przychodów i zysk netto na poziomie 4 mln zł. - Strony nie wykluczają powrotu do negocjacji w przyszłości. 13
Skup akcji własnych Na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia, 26 września 2016 r. Zarząd przyjął Program Skupu Akcji Własnych Nabycie do 1 mln akcji własnych I etap do 7 października 2016 r., II etap do 15 grudnia 2016 r., III etap do 9 lutego 2017 r. GRUDZIEŃ 2016 Realizacja do 31 grudnia 2017 r. lub do wyczerpania środków (do 2 mln zł) Spółka mogła skupić akcje po cenie 2,60 zł w I etapie, 2,70 zł w II etapie skupu i 3,00 zł (za jeden walor) w III etapie skupu Zamknięcie wszystkich etapów bez realizacji, ponieważ Spółka nie otrzymała żadnych ofert zbycia akcji 14
Struktura akcjonariatu Udział w kapitale i głosach na Walnym Zgromadzeniu IMS S.A. Dariusz Lichacz - wiceprezes Zarządu Michał Kornacki - prezes Zarządu 18,75% 17,73 40,1% Piotr Bielawski - wiceprezes Zarządu Wojciech Grendziński - wiceprezes Zarządu 1,16% 2,54% Artur Czeszejko-Sochacki - członek Rady Nadzorczej 10,61% Wiesław Rozłucki - przewodniczący Rady Nadzorczej Jarosław Dominiak - członek Rady Nadzorczej Andrzej Chajec - członek Rady Nadzorczej Jarosław Parczewski - wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 0,96% 0,31% 0,30% 0,07% 12,3% Fundusze zarządzane przez Opera TFI S.A. Fundusze zarządzane przez Trigon TFI S.A. Paweł Przetacznik 7,56% 7,42% 8,76% 15,0% Pozostali Akcjonariusze 23,8% 15