Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2014

Podobne dokumenty
Spis treści

Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2014

Spis treści

Spis treści

Spis treści

Spis treści

PREZENTACJA WYNIKOWA ZA I PÓŁROCZE

Spis treści

10 listopada Prezentacja wynikowa III kwartał 2011

Spis treści

Agenda spotkania. Spis treści

Spis treści

Spis treści

Agenda spotkania Spis treści

Spis treści

Prezentacja wyniki finansowe za I kwartał Ząbki,12 maja 2011 r.

Inwestycje mieszkaniowe rozpoczęte w III kwartale Gdynia Powstania Wielkopolskiego 18

Spis treści strona

Spis treści strona

Spis treści strona

Prezentacja wyniki finansowe za rok Warszawa,15 marca 2011 rok 1

Wyniki finansowe za III kwartał2010

GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY. w tys. PLN

Spis treści

IQ 2019 KOMENTARZ. Szanowni Państwo, Regina Biskupska. Prezes Zarządu JHM DEVELOPMENT S.A.

PREZENTACJA GRUPY INPRO

Rok czasem przygotowań do uruchomienia nowych projektów w najbliższych 2 latach

GRUPA ROBYG Wyniki 3 kw Warszawa, 10 listopada 2011 r.

Grupa ROBYG S.A. Prezentacja inwestorska Warszawa, 24 stycznia, 2012

PREZENTACJA GRUPY INPRO

Liczba sprzedanych lokali*

BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ

PREZENTACJA GRUPY INPRO

Grupa ROBYG S.A. Prezentacja inwestorska Warszawa, 19 października, 2011

PREZENTACJA GRUPY INPRO

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W OSTATNICH LATACH

PREZENTACJA GRUPY INPRO

WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE PROFIL SPÓŁKI WYBRANE DANE FINANSOWE. Akcjonariat. Jedna z wiodących firm deweloperskich. Dwa segmenty działalności:

Prezentacja Grupy Kapitałowej MIRBUD. Wyniki finansowe Q3 2014r.

PREZENTACJA GRUPY INPRO

GRUPA ROBYG. Prezentacja Inwestorska. Warszawa, 18 października 2013

GRUPA ROBYG. Prezentacja Inwestorska. Warszawa, 16 maja 2013

PREZENTACJA GRUPY INPRO

WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE PROFIL SPÓŁKI WYBRANE DANE FINANSOWE. Akcjonariat. Jedna z wiodących firm deweloperskich. Dwa segmenty działalności:

RAPORT OKRESOWY EMMERSON CAPITAL S.A. ZA II KWARTAŁ 2011 ROKU

PREZENTACJA GRUPY INPRO

Spis treści. Podstawowe parametry ekonomiczno-finansowe I kwartał 2019 roku. Najważniejsze wydarzenia w I kwartale 2019 roku

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za III kwartał października 2015

PREZENTACJA INWESTORSKA

Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa. Prezentacja wyników za I półrocze sierpnia 2019

Warszawa, 25 sierpnia, 2011

GRUPA ROBYG Wyniki finansowe za I kwartał 2012 r. Warszawa, 16 maja 2012 r.

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za rok lutego 2016

PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA EMMERSON S.A. (d. Emmerson Capital S.A.) IV KWARTAŁ 2012 r.

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I półrocze sierpnia 2015

PREZENTACJA GRUPY INPRO

PREZENTACJA GRUPY INPRO Wyniki po pierwszym kwartale 2013 roku. GRUPA INPRO. Prezentacja wyników za pierwszy kwartał 2013 r.

GRUPA ROBYG. Prezentacja Inwestorska. Warszawa, 16 lipca 2013

WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE PROFIL SPÓŁKI. Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE. Jedna z wiodących firm deweloperskich. Dwa segmenty działalności:

Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa. Prezentacja wyników za I kwartał maja 2019

Podstawa: Zasada III 1.1) Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW. Ząbki,.. r.

Grupa ROBYG S.A. Prezentacja Inwestorska Warszawa, 21 lipca, 2011

GRUPA KAPITAŁOWA JHM DEVELOPMENT S.A.

DOM DEVELOPMENT W 2010: NIEKWESTIONOWANY LIDER WARSZAWSKIEGO RYNKU MIESZKANIOWEGO

GRUPA ROBYG. Prezentacja Inwestorska. Warszawa, 14 listopada 2012

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I kwartał kwietnia 2016

BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 9 listopada 2016 r. I-III kw r.

Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa. Prezentacja wyników za I półrocze sierpnia 2017

Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa. Prezentacja wyników za III kwartał października 2018

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I kwartał kwietnia 2015

Prezentacja Grupy Kapitałowej WIKANA. wg stanu na dzień r.

PREZENTACJA INWESTORSKA

PREZENTACJA INWESTORSKA

Trzecie miejsce w rankingu największych deweloperów mieszkaniowych w Europie Środkowo Wschodniej prowadzonym przez Construction & Investment Journal

Prezentacja wyników za III kwartał 2012 roku

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za III kwartał października 2016

WYNIKI I PÓŁROCZE 2011 roku. 26 sierpnia 2011 roku

Lokum Deweloper S.A. Warszawa, 11 sierpnia 2016 r. I pół r.

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I kwartał kwietnia 2017

KOOPER E A R C A JA J

Rynek mieszkaniowy w głównych miastach Polski. II kwartał 2008

Wyniki Grupy PKO Banku Polskiego I półrocze 2010 roku

Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 3Q 2013 r. Wyniki sprzedażowe za 4Q 2013 r. Warszawa, 20 stycznia 2014 r.

Lokum Deweloper S.A. Wrocław, 22 marca 2017 r.

Grupa AB. WYNIKI FINANSOWE za IV kwartał 2013

GRUPA ROBYG Wyniki finansowe za 2011 r. Warszawa, 15 marca 2012 r.

GRUPA ROBYG. Prezentacja Inwestorska. Warszawa, 16 kwietnia 2013

Wyniki za CC Group Small & MidCap Conference 4 th Edition 27 marca 2014

GRUPA ROBYG. Prezentacja Inwestorska Wyniki finansowe za 2012 rok. Warszawa, 14 marca 2013

BUDUJEMY POWYŻEJ OCZEKIWAŃ

Dom Development S.A. Prezentacja wyników za I półrocze sierpnia 2016

Wyniki finansowe ULMA Construccion Polska S.A. I kwartał 2014 r. Warszawa 12 maja 2014 r.

Wyniki za trzy kwartały 2013 r. oraz plany rozwoju spółki

Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 2013 r. Warszawa, 20 marca 2014 r.

Grupa ROBYG Wyniki finansowe za 3Q 2013 r. Warszawa, 14 listopada 2013 r.

Pierwsza zrealizowana inwestycja w Warszawie Kaskada na Woli. 6 nowych projektów wprowadzonych do oferty w 2011 roku

PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ GRUPA EMMERSON S.A. (d. Emmerson Capital S.A.) 2012 r.

PREZENTACJA SPÓŁKI MURAPOL S.A. EMISJA OBLIGACJI SERII B WPROWADZONYCH DO OBROTU NA RYNKU CATALYST GPW

Dom Development S.A.

Transkrypt:

1 2013-06-26

Spis treści! Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2014! Czynniki wpływające na działalność Spółki w I półroczu 2014! Sprzedaż mieszkań w I półroczu 2014! Wybrane skonsolidowane dane finansowe za I półrocze 2014! Wybrane skonsolidowane dane finansowe za II kwartał 2014! Marża brutto ze sprzedaży vs zysk brutto ze sprzedaży! Realizacja zysku ze sprzedaży na projektach deweloperskich w I półroczu 2014! Koszty zarządu vs zatrudnienie! Lokale będące w ofercie do rozpoznania w wyniku w kolejnych kwartałach! Inwestycje realizowane w I półroczu 2014! Inwestycje planowane do uruchomienia! Najważniejsze wydarzenia marketingowo sprzedażowe w I półroczu 2014! Polityka marketingowo-sprzedażowa w I półroczu 2014! Przeprowadzona emisja akcji jako ważne wydarzenie po dacie bilansowej! Przesłanki intensyfikacji programu inwestycyjnego! Tezy inwestycyjne! Podsumowanie emisji Akcji Serii C! Projekty do realizacji w latach 2014-2016! Wybrane projekty planowane do uruchomienia na przełomie 2014/2015 2

Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2014! Uzyskanie prawomocnego pozwolenia na użytkowanie inwestycji Oaza Piątkowo w Poznaniu.! Rozpoczęcie budowy projektu Łódź Osiedle Centrum III, obejmującego 96 mieszkań (kwiecień 2014 r.);! Rozpoczęcie budowy i sprzedaży etapu B1 projektu przy ul. Kasprzaka w Warszawie, obejmującego 673 lokale (maj 2014 r.);! Prawie 150 mieszkań zostało sprzedanych w etapie B1 projektu przy ul. Kasprzaka w Warszawie (w ciągu trzech miesięcy sprzedaży), z czego 73 mieszkań w II kwartale.! Uzyskanie pozwolenie na budowę etapu B2 projektu przy ul. Kasprzaka w Warszawie, obejmującego 291 mieszkań (czerwiec 2014 r.).! Przygotowanie emisji Akcji Serii C celem pozyskania środków na finansowanie wkładów własnych w planowanych projektach deweloperskich. 3

Czynniki wpływające na działalność Spółki w I półroczu 2014! Utrzymujące się niskie stopy procentowe kredytów hipotecznych czynnikiem sprzyjającym pozyskiwaniu finansowania na zakup mieszkania P O ZY T Y W NE! Rosnąca dostępność finansowania w pierwszym półroczu 2014 wypłacono 18,4 mld zł kredytów w stosunku do 17,2 mld zł w analogicznym okresie roku ubiegłego*.! Niska inflacja i umiarkowany realny wzrost zarobków, a także niski poziom stóp procentowych, zwiększają dostępność finansowania hipotecznego i obniżają jego bieżący koszt, a tym samym pozytywnie przekładają się na popyt na mieszkania.! Wprowadzenie rządowego programu Mieszkanie dla Młodych (od początku 2014) Spółka posiadała na początku roku 500 mieszkań gotowych, dostępnych w tym programie.! Finalizacja procesów związanych z przygotowaniem kluczowych inwestycji przeznaczonych do uruchomienia w najbliższych okresach *Źródło: Związek Banków Polskich, raport AMRON-SARFIN 4

Czynniki wpływające na działalność Spółki w I półroczu 2014! W dalszym ciągu restrykcyjna polityka KNF w odniesieniu do kredytów hipotecznych ograniczenia w kredytach w walutach obcych, Rekomendacja S N EG A TY W NE! Ustawa deweloperska wprowadzająca rachunki powiernicze hamuje szybkie procedowanie w zakresie pozyskiwania finansowania i wymusza wzrost kosztów finansowych! Zmiany w rządowych projektach wsparcia rynku mieszkaniowego niepewność na rynku skutkująca znaczącą sezonowością popytu! Długotrwały proces pozyskiwania niezbędnych decyzji administracyjnych dla obecnych i planowanych projektów. 5

Sprzedaż mieszkań w I półroczu 2014 2013 2014 394 496 47 79 86 66 76 83 71 72 67 85 91 67 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec RAZEM I PÓŁROCZE*! J.W. Construction Holding S.A. w pierwszym półroczu 2014 sprzedała 496 lokali w porównaniu do 394 rok wcześniej, co oznacza wzrost o 25,9% rok do roku.! Istotnym czynnikiem kształtującym sprzedaż pierwszego półrocza jest program MdM, stymulujący popyt ze strony Klientów oraz wprowadzenie nowych mieszkań do oferty. * Dane dotyczące sprzedaży zawierają sprzedaż inwestycji Oxygen (45 lokali w H1 2014, 34 lokali w H1 2013) 6

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za I półrocze 2014 Wybrane dane finansowe I półrocze 2014 I półrocze 2013 Zmiana półrocza do półrocza Przychody ze sprzedaży 116,9 mln zł 181,3 mln zł -36% Zysk brutto ze sprzedaży 28,3 mln zł 38,7 mln zł -27% Marża brutto ze sprzedaży 24% 21% +3 p.p. Zysk z działalności operacyjnej 23,2 mln zł 24,3 mln zł - 4% Zysk netto 5,95 mln zł 5,15 mln zł +16%! Spadek przychodów ze sprzedaży w I półroczu 2014 o 36% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.! Wzrost zysku netto w I półroczu 2014 o 16% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. 7

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za II kwartał 2014 Wybrane dane finansowe II kwartał 2014 II kwartał 2013 Zmiana kwartał do kwartału Przychody ze sprzedaży 51,6 mln zł 95,5 mln zł -46% Zysk brutto ze sprzedaży 12,8 mln zł 20,6 mln zł -38% Marża brutto ze sprzedaży 25% 22% +3 p.p. Zysk z działalności operacyjnej 10,1 mln zł 9,6 mln zł +6% Zysk netto 0,76 mln zł 0,83 mln zł -8%! Spadek przychodów ze sprzedaży w II kwartale 2014 o 46% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.! Spadek zysku netto w II kwartale 2014 roku o 8% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. 8

Marża brutto ze sprzedaży vs zysk brutto ze sprzedaży 35 28,0% 28,2% 30% 30 20,1% 21,0% 21,6% 24,1% 23,7% 24,8% 25% 25 20 15 10 5 13 30,7 13,8% 7,7 29 18 20,6 18,6 17% 11,7 15,5 12,8 20% 15% 10% 5% 0 I kwartał 2012 II kwartał 2012 III kwartał 2012 IV kwartał 2012 I kwartał 2013 II kwartał 2013 III kwartał 2013 IV kwartał 2013 I kwartał 2014 II kwartał 2014 0% Zysk brutto ze sprzedaży Marża brutto ze sprzedaży! Marża brutto ze sprzedaży w długim okresie czasu utrzymywana jest na poziomie ponad 20%. 9

Realizacja zysku ze sprzedaży na projektach deweloperskich w I półroczu 2014! Udział procentowy poszczególnych inwestycji rozpoznanych w zysku ze sprzedaży na projektach deweloperskich. 9% 6% 5% 2% 46% Warszawa, Zielona Dolina I (97 szt.) Warszawa, Lewandów Park II (23 szt.) Poznań, Oaza Piątkowo (72 szt.) Ożarów, Villa Campina - mieszkania (63 szt.) 15% Łódź, Osiedle Centrum II (19 szt.) 16%! Lokale rozpoznane w wyniku za I półrocze 2013 vs. I półrocze 2014 Warszawa, Lewandów Park bud. 3-6 (11 szt.) Pozostałe (12 szt.) 489 297 za I półrocze 2013 za I półrocze 2014 10

Koszty zarządu vs zatrudnienie 16,00 14,00 618* 700 600 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 14,90 10,60 416** 8,52 413*** 500 400 300 200 Liczba osób 2,00 100 0,00 I półrocze 2012 I półrocze 2013 I półrocze 2014 koszty ogólnego zarządu (mln zł) zatrudnienie w osobach 0! W tym zatrudnienie w hotelach: * 131 osób ** 130 osób *** 131 osób 11

Lokale (w sztukach) będące w ofercie do rozpoznania w wyniku w kolejnych kwartałach Ożarów, Villa Campina - domy pozostałe Łódź, Osiedle Centrum II Gdynia, Rezydencja Redłowo Ożarów, Villa Campina - mieszkania Poznań, Oaza Piątkowo Łódź, Osiedle Centrum III Katowice, Nowe Tysiąclecie Warszawa, Bliska Wola etap A Warszawa, Zielona Dolina I Warszawa, Bliska Wola etap B1 RAZEM 17 26 32 52 82 87 96 149 156 385 212 lokale sprzedane nieprzekazane 673 1582 12

Inwestycje realizowane w I półroczu 2014! W I półroczu 2014 realizowano 6 inwestycji mieszkaniowych na łączną liczbę 1.134 lokali i powierzchni 55 000 m2. Inwestycje mieszkaniowe Liczba lokali PU (m 2 ) Bliska Wola Etap B1, Warszawa Bliska Wola 1 Sp. z o.o. 673 30 368 Bliska Wola Etap A, Warszawa J.W. Group Sp. z o.o. 1 SKA 156 7 716 Nowe Tysiąclecie, Katowice Nowe Tysiąclecie Sp. z o.o. 149 7 085 Osiedle Centrum III, Łódź Łódź Invest Sp. z o.o. 96 4 886 Rezydencja Redłowo Gdynia Seahouse Sp. z o.o. 52 3 223 Villa Campina domy, Ożarów 8 1 285 RAZEM 1 134 54 563! Poza inwestycjami mieszkaniowymi w I półroczu realizowano obiekt hotelowy Stara Dana w Szczecinie o planowanej powierzchni ogólnej netto 5 077 m 2. 13

Inwestycje planowane do uruchomienia (stan na 30 czerwca 2014)! W ciągu dwóch lat Spółka, na bazie posiadanego banku ziemi, planuje uruchomienie realizacji 5.100 lokali: Inwestycje w Warszawie i okolicy Inwestycja Liczba lokali PU Inwestycja Liczba lokali PU Warszawa, Bliska Wola etap B2* 291 12 960 m2 Warszawa, Bliska Wola etap C 479 21 185 m2 Warszawa, Bliska Wola etap D 527 24 200 m2 Warszawa, Bliska Wola etap E 733 33 000 m2 Warszawa, Zielona Dolina II etap II 549 25 486 m2 Warszawa, Zielona Dolina II etap I* 315 12 772 m2 Warszawa, ul. Berensona* 263 11 717 m 2 Warszawa, Lewandów Park IV* 90 3 230 m 2 Warszawa, ul. Aluzyjna I 32 1 850 m 2 Warszawa, ul. Aluzyjna II 68 3 670 m 2 Warszawa, ul. Odkryta II 82 4 158 m 2 Warszawa, Osada Wiślana * 21 1 088 m2 Warszawa, Zielona Dolina III 54 2 248 m2 Warszawa, ul. Nowodworska 12 1 903 m2 Villa Campina domy, Ożarów * 31 4 983 m2 Warszawa, ul. Antoniewska 221 13 763 m 2 Warszawa, Lewandów Park III 129 7 501 m 2 Razem Liczba lokali 3 897 PU 185 714 m 2 * inwestycje planowane do uruchomienia na przełomie 2014 / 2015 14

Inwestycje planowane do uruchomienia (stan na 30 czerwca 2014) Inwestycje poza Warszawą Inwestycja Liczba lokali PU Katowice, Nowe Tysiąclecie etap II Budynek B1 149 7 085 m 2 Katowice, Nowe Tysiąclecie etap III 329 16 175 m2 Katowice, ul. Bałtycka etap I* 71 4 182 m2 Katowice, ul. Bałtycka etap II 79 5 309 m2 Katowice, ul. Bałtycka etap III 86 4 996 m2 Gdynia, Bernadowo Park etap II 236 13 500 m2 Gdynia, Bernadowo Park etap I * 196 11 471 m2 Gdynia, ul. Sochaczewska* 51 3 478 m2 Razem: 1 197 66 196 m 2 * inwestycje planowane do uruchomienia na przełomie 2014 / 2015 15

Najważniejsze wydarzenia marketingowo sprzedażowe w I półroczu 2014! Wprowadzenie do sprzedaży II Etapu inwestycji Bliska Wola, kolejnych budynków Inwestycji Zielona Dolina oraz Domów energooszczędnych Villa Campina! Organizacja Eventów promocyjno sprzedażowych: Seminarium Mieszkania dla Młodych - połączenie funkcji edukacyjną z promocją mieszkań Piknik z Super Ceną celebrujący start sprzedaży II Etapu inwestycji Bliska Wola (B1)! Koncentracja działań promocyjnych na kampaniach związanych z wprowadzeniem do sprzedaży nowych projektów oraz mieszkań gotowych dostępnych w programie Mieszkania dla Młodych. 16

Polityka marketingowo-sprzedażowa w I półroczu 2014! Kontynuacja prowadzenie strategicznych działań marketingowych we wszystkich efektywnych obszarach komunikacji z Klientem! Indywidualne podejście do Klientów elastyczność pod względem możliwości negocjacji cen (w zależności od wysokości i harmonogramu wpłat).! Organizacja akcji Wyprzedaży ostatnich mieszkań dla inwestycji gotowych do zamieszkania! Organizacja cyklicznych Dni Otwartych w Biurach Handlowych oraz udział w Dzielnicowych targach nieruchomości! Efektywny Cross marketing współpraca z Siecią Hoteli 500 oraz Hotelem Czarny Potok Resort & Spa pod względem promocji krzyżowej. 17

Przeprowadzona emisja akcji jako ważne wydarzenie po dacie bilansowej

Przesłanki intensyfikacji programu inwestycyjnego! Wejście rynku mieszkaniowego we wzrostową fazę cyklu wynikające ze stopniowej poprawy sytuacji makroekonomicznej w Polsce oraz rosnącej dostępności finansowania kredytowego;! Odbicie na rynku mieszkaniowym potwierdzone wzrostem sprzedaży mieszkań i wzrostem cen transakcyjnych w ciągu ostatnich 12 miesięcy;! Wzrost wskaźnika kwartalnej wyprzedaży oferty Grupy w II połowie 2013 r. dodatkowo potwierdza korzystną koniunkturę na podstawowym rynku działalności;! Grupa posiada znaczący bank gruntów nabyty i przygotowany pod zabudowę w czasach gorszej koniunktury rynkowej;! Bank gruntów obejmuje działki w głównych miastach Polski w tym prestiżowe lokalizacje w Warszawie i Gdyni;! Grupa zamierza wprowadzić do oferty ponad 2 300 mieszkań w 2014 r. i kolejne 3 500 mieszkań w następnych 2 latach;! Uruchomienie projektów mieszkaniowych w zakładanej skali i harmonogramie wymagać będzie pozyskania ok. 95 mln PLN środków własnych na dopełnienie wkładu własnego w projektach do 30%;! Biorąc pod uwagę ożywienie popytu, uruchomienie znaczącej liczby nowych projektów w różnorodnych lokalizacjach powinno przełożyć się na skokowe zwiększenie sprzedaży Grupy w najbliższym okresie;! Celem Grupy jest powrót do sprzedaży na poziomie 1500-2 000 mieszkań rocznie w średnim terminie;! Wpływy z realizacji programu inwestycyjnego stanowić będą jedno z głównych źródeł zmniejszenia poziomu dźwigni finansowej Grupy w przyszłości.

Tezy inwestycyjne Strategia nastawiona na uwolnienie potencjału Grupy! Uwolnienie znaczących nadwyżek pieniężnych ze sprzedaży ukończonych lokali 638 mieszkań w ofercie na 31.03.2014 r., z czego 459 gotowych;! Zabudowa dużego banku gruntów w posiadaniu Spółki plany uruchomienia budowy 5 863 mieszkań / 287,2 tys. m 2 PU w latach 2014-2016;! Uznana marka i doświadczenie na rynku budownictwa mieszkaniowego obejmujące wszystkie fazy cyklu koniunkturalnego zasoby do efektywnej obsługi programu inwestycyjnego; Korzystne otoczenie zewnętrzne! Wejście polskiego rynku mieszkaniowego we wzrostową fazę cyklu koniunkturalnego obserwowany wzrost liczby transakcji i ceny mieszkań;! Sprzyjające otoczenie makroekonomiczne i rosnąca dostępność kredytowa! Uruchomienie programów wsparcia budownictwa mieszkaniowego: Mieszkanie dla Młodych (od początku 2014 r.) i Fundusz Mieszkań na Wynajem (w przygotowaniu) programy obejmują wiele projektów z portfela Grupy; Oczekiwane efekty! 27 nowych projektów mieszkaniowych w ofercie Grupy w latach 2014-2016;! Osiągnięcie poziomu sprzedaży ok. 1 500-2 000 mieszkań rocznie;! Zwiększenie skali generowanych przychodów i zysków w kilkuletnim okresie;! Wypracowanie wolnych środków pieniężnych na redukcję zobowiązań finansowych Grupy w przyszłości;! Wzrost wartości rynkowej kapitałów własnych Spółki.

Podsumowanie emisji Akcji Serii C Wielkość emisji! 34 786 163 akcje serii C Cena emisyjna! 3,15 PLN za 1 akcję Wartość emisji Podwyższenie kapitału zakładowego! 109,6 mln PLN! 7,0 mln PLN Struktura opłacenia oferty Korzyści z przeprowadzenia emisji! 40,4 mln PLN rozliczone ze zobowiązaniami Spółki z tytułu wyemitowanych obligacji! 69,2 mln PLN opłacone gotówką, w tym 38,2 mln PLN przekazane do Spółki przed datą zapisów oraz 31,0 mln PLN przekazane do Spółki w dacie zapisów! Dzięki realizacji emisji Spółka:! Pozyskała środki na finansowanie wkładów własnych w projektach deweloperskich stanowiących strategiczny program inwestycyjny, co przekłada się na wielkość bieżącej oferty Spółki a tym samym korzystnie wpływa na jej przyszłe perspektywy. Ze środków pozyskanych w ramach emisji Akcji Serii C Spółka uruchomiła m.in. etapy B1 i B2 projektu przy ul. Kasprzaka w Warszawie oraz Łódź Centrum etap III! Zmniejszyła poziom zadłużenia finansowego, co przełoży się na obniżenie bieżących kosztów odsetkowych oraz korzystnie wpłynie na zdolność Spółki do zaciągania nowych zobowiązań finansowych, przede wszystkim kredytów pod kątem realizacji projektów deweloperskich

Projekty do realizacji w latach 2014-2016 Nazwa projektu Segment rynku Lokalizacja PUM w m2 Pow. usługowa i komercyjna w m2 Liczba lokali ogółem Bliska Wola II, etap B1 Mieszk. o podwyższ. standardzie Warszawa 29 679 689 673 Bliska Wola II, etap B2 Mieszk. o podwyższ. standardzie Warszawa 12 960-291 Zielona Dolina II, etap I Mieszkania popularne Warszawa 12 772-315 Zielona Dolina II, etap II Mieszkania popularne Warszawa 23 888 1 598 549 Berensona Mieszkania popularne Warszawa 11 277 440 263 Osada Wiślana (dz. 67/1) Mieszkania popularne Warszawa 1 088-21 Katowice, Bałtycka, etap I Mieszkania popularne Katowice 4 182-71 Gdynia, ul. Sochaczewska Mieszkania popularne Gdynia 3 478-51 Łódź Centrum III Mieszkania popularne Łódź 4 886-96 Gdynia, Bernadowo Park Etap I Mieszkania popularne Gdynia 11 471-196 Lewandów Park IV (dz. 53/6) Mieszkania popularne Warszawa 3 230-90 Ożarów, Villa Campina Domy Anita i Margarita Domy jednorodzinne Ożarów Maz. 4 983-31 Bliska Wola III, etap C Mieszk. o podwyższ. standardzie Warszawa 20 941 19 244 479 Bliska Wola III, etap D Mieszk. o podwyższ. standardzie Warszawa 23 600 35 100 527 Bliska Wola III, etap E Mieszk. o podwyższ. standardzie Warszawa 33 000 17 300 733 Zielona Dolina III Mieszkania popularne Warszawa 2 248-54 Katowice, Tysiąclecia II, etap bud. B1 Mieszkania popularne Katowice 7 085-149 Katowice, Tysiąclecia II, etap bud. A2, B2, B3 Mieszkania popularne Katowice 16 175-329 Katowice, Bałtycka etap II Mieszkania popularne Katowice 5 309-79 Katowice, Bałtycka etap III Mieszkania popularne Katowice 4 996-86 Odkryta II Mieszkania popularne Warszawa 4 158-82 Aluzyjna I Mieszkania popularne Warszawa 1 850-32 Aluzyjna II Mieszkania popularne Warszawa 3 670-68 Lewandów Park III Mieszkania popularne Warszawa 7 501-129 Antoniewska Mieszkania popularne Warszawa 13 763-221 Nowodworska Zabudowa szeregowa Warszawa 1 903-12 Gdynia, Bernadowo Park Etap II Mieszkania popularne Gdynia 13 500-236 Razem 283 593 74 371 5 863 Źródło: Spółka

Wybrane projekty planowane do uruchomienia na przełomie 2014/2015

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Warszawa ul. Kasprzaka - Bliska Wola, Etap II (B1+B2) Projekt Warszawa, Bliska Wola Etap II Lokalizacja Warszawa, Wola Liczba lokali 964 PUM (w m 2 ) 43 328 Charakterystyka! doskonała lokalizacja zaledwie 3 km od ścisłego centrum miasta! bardzo dobrze rozwinięta infrastruktura komunikacyjna - w końcówce 2014 roku stacja metra! teren rekreacyjny central park! ciekawa, nowoczesna architektura budynków! konkurencyjne ceny mieszkań 24

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Warszawa, Zielona Dolina II (etap I i II) Projekt Warszawa, Zielona Dolina II Lokalizacja Warszawa, Białołęka Liczba lokali 864 PUM (w m 2 ) 38 258 Charakterystyka! zielona okolica,! tereny rekreacyjne,! dobre połączenie z centrum,! mieszkania 1, 2 i 3 pokojowe,! ustawne rozkłady, świetne do aranżacji,! place zabaw,! osiedle ogrodzone i dozorowane, 25

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Warszawa, Osada Wiślana Projekt Warszawa, Osada Wiślana Lokalizacja Warszawa, Białołęka Liczba lokali 21 PUM (w m 2 ) 1 088 Charakterystyka! kameralna, podmiejska zabudowa,! zielona okolica, tereny rekreacyjne,! osiedle ogrodzone i dozorowane,! szybki dojazd do centrum 26

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Łódź, ul. Tymienieckiego Osiedle Centrum III Lokalizacja Projekt Łódź, Osiedle Centrum III Łódź, ul. Tymienieckiego Liczba mieszkań 96 PUM (w m 2 ) 4 886 Charakterystyka! projekt obejmują 3 budynki o max 7 kondygnacjach! prestiżowa lokalizacja w zabytkowej części Łodzi! szeroki wybór metraży i układów pomieszczeń! teren ogrodzony i dozorowany! bezpieczne place zabaw 27

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Warszawa, ul. Berensona Lokalizacja Projekt Warszawa, ul. Berensona Warszawa, ul. Berensona Liczba mieszkań 263 PUM (w m 2 ) 11 717 Charakterystyka! projekt obejmuje 12 budynków! niska, prestiżowa zabudowa! lokalizacja na Białołęce najprężniej rozwijającej się dzielnicy Warszawy! bezpieczne place zabaw na terenie osiedla! bliskość udogodnień aglomeracji: szkół, przedszkoli, centrów handlowych! szybki dojazd do centrum miasta 28

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Gdynia, Bernadowo Park, Etap I Projekt Gdynia, Bernadowo Park Etap I Lokalizacja Gdynia, ul. Spokojna Liczba mieszkań I etap 196 PUM (w m 2 ) I etap 11 471 Charakterystyka! atrakcyjna lokalizacja - rejon ulicy Leśnej i Spacerowej! niska, kameralna zabudowa! szeroki wybór metraży i układów pomieszczeń! projekt układu pomieszczeń umożliwia dowolną aranżację wnętrz! bliskość plaży oraz Trójmiejskiego Parku Krajobrazowego 29

Wybrane projekty planowane do uruchomienia w 2014/2015: Gdynia, ul. Sochaczewska Projekt Lokalizacja Gdynia, ul. Sochaczewska Gdynia, ul. Sochaczewska Liczba mieszkań 51 PUM (w m2) 3 478 Charakterystyka! atrakcyjna lokalizacja rejon ul. Sochaczewskiej! zielona okolica, bliskość plaży a jednocześnie bogata infrastruktura miejska! kameralna, niska zabudowa! ciekawa architektura! zróżnicowane powierzchnie, ustawne rozkłady pomieszczeń 30

Dziękujemy za uwagę RELACJE INWESTORSKIE: Małgorzata Szwarc-Sroka Dyrektor Pionu Ekonomicznego i Dyrektor Biura ds. Relacji Inwestorskich J.W. Construction Holding S.A., Członek Zarządu J.W. Construction Sp. z o.o. tel.: 22 771 77 85 e-mail.: relacje.inwestorskie@jwconstruction.com.pl 31