Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna

Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna Skonsolidowany raport okresowy za drugi kwartał 2015 roku 10 sierpień 2015 r.

Łódź, 10 sierpnia 2015 rok Szanowni Państwo, Niniejszym przekazuje Państwu skonsolidowany raport spółki za II kwartał br., jest to pierwszy raport okresowy publikowany po debiucie Spółki na GPW na rynku NewConnect. Uzyskane wyniki, w opinii Zarządu Spółki, potwierdzają silną pozycje Emitenta na rynku windykacji sektora przedsiębiorstw. Spółka zanotowała w II Q 2015 roku wzrost przychodów o 27% w stosunku do II Q 2014 roku, przy blisko czterokrotnym wzroście zysku netto. Warto nadmienić także wzrost przychodów II Q 2015 w stosunku do I Q 2015 roku o 8%. Spółka będzie kontynuowała działalność polegającą na zdobywaniu zleceń inkasa windykacyjnego i jednocześnie modyfikując swoją ofertę w celu pozyskiwania jak największej liczby zleceń jak najwyższej jakości, aby maksymalizować zysk na zleceniu, co pozwala nie zwiększać kosztów. Naszym klientom oferujemy windykację, w której Spółka finansuje cały proces sądowego jej dochodzenia. Taka usługa pozwala budować nam przewagę rynkową. W II kwartale 2015 roku Spółka pozyskała ponad 500 nieprzedawnionych zleceń o wartości 6 mln złotych, co w ocenie Zarządu Emitenta jest wynikiem zadowalającym, jednocześnie spółka złożyła 332 pozwy i skierowała do egzekucji komorniczej 224 sprawy w celu dochodzenia należności. Spółka z sukcesem kontynuuje projekt Akademii Przedsiębiorcy przeprowadzając w II kwartale 4 szkolenia zamknięte i 12 otwartych dla przedsiębiorców z zakresu zarządzania wierzytelnościami. Podmiot zależny - Kancelaria Prawna WEC Sroczyński i Wspólnicy sp.k. pozyskał w tym okresie szesnastu klientów, którym świadczy usługi obsługi prawnej niezależnie od obsługi spółek z grupy WEC. Spółka E-wierzyciel pozyskała 12 klientów, natomiast spółka SME Solutions sp. z o.o. oprócz sprzedaży usług spółek z grupy WEC pośredniczyła w transakcjach faktoringu dla dwóch partnerów spoza grupy. Zachęcamy do zapoznania się z raportem. Remigiusz Brzeziński Prezes Zarządu 2 S t r o n a

SPIS TREŚCI 1 INFORMACJE OGÓLNE... 5 1 Podstawowe dane o Spółce... 5 2 Organy Emitenta... 6 3 Struktura akcjonariatu... 6 4 Informacja dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty 7 5 Przedmiot działalności... 7 2 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE... 8 1 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości... 8 2 Jednostkowe dane finansowe Emitenta... 9 Jednostkowy bilans Emitenta (w złotych)... 9 Jednostkowy rachunek zysków i strat Emitenta (w złotych)... 12 Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Emitenta (w złotych)... 13 Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta (w złotych)... 15 3 Skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta... 18 Skonsolidowany bilans Grupy Emitenta (w złotych)... 18 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Emitenta (w złotych)... 21 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Emitenta (w złotych)... 23 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Emitenta (w złotych)... 26 3 CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W OKRESIE OD 04.2015 R. DO 30.06.2015 R. WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI... 29 4 STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD 04.2015 DO 30.06.2015 ROKU ORAZ WYNIKÓW ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2015 ROKU... 30 5 OPIS STANU REALIZACJI DZIAŁAŃ I INWESTYCJI EMITENTA ORAZ HARMONOGRAMU ICH REALIZACJI, ZGODNIE Z INFORMACJAMI PRZEDSTAWIONYMI W DOKUMENCIE INFORMACYJNYM W PRZYPADKU EMITENTA, KTÓRY NIE OSIĄGA REGULARNYCH PRZYCHODÓW Z PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ... 31 6 INFORMACJA NA TEMAT AKTYWNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W ZAKRESIE PODEJMOWANIA W OBSZARZE ROZWOJU PROWADZONEJ DZIAŁALNOŚCI INICJATYW NASTAWIONYCH NA WPROWADZENIE ROZWIĄZAŃ INNOWACYJNYCH W PRZEDSIĘBIORSTWIE 31 3 S t r o n a

7 WSKAZANIE JEDNOSTEK WCHODZĄCYCH W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2015 ROKU... 32 4 S t r o n a

1 INFORMACJE OGÓLNE 1 Podstawowe dane o Spółce Pełna nazwa Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna Siedziba ul. Piotrkowska 270 90-361 Łódź Telefon: +48 (42) 681 74 74 Faks: +48 (42) 681 74 70 Podstawowy przedmiot działalność w zakresie kompleksowej obsługi wierzytelności działalności Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wynosi 494.100,00 zł i dzieli się na: 455.047 akcji imiennych serii A1 745.953 akcji na okaziciela serii A2 740.000 akcji na okaziciela serii A3 Organ prowadzący rejestr, Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, numer KRS XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego numer KRS: 0000381779 NIP: 7252042800 REGON: 101064884 Czas trwania jednostki nieograniczony 5 S t r o n a

2 Organy Emitenta Zarząd W skład Zarządu Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna na dzień 30 czerwiec 2015 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Remigiusz Brzeziński Prezes Zarządu Sylwia Pastusiak-Brzezińska Członek Zarządu Rada Nadzorcza W skład Rady Nadzorczej Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna na dzień 30 czerwiec 2015r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wchodzą: Witold Pastusiak Przewodniczący Rady Nadzorczej Noemi Chudzik Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Mirosław Miler Członek Rady Nadzorczej Tomasz Wójtowicz Członek Rady Nadzorczej Krzysztof Pastusiak Członek Rady Nadzorczej W okresie objętym niniejszym raportem oraz do dnia jego sporządzenia nie zaszły żadne zmiany w składzie Zarządu lub Rady Nadzorczej Spółki. 3 Struktura akcjonariatu Poniższa tabela przedstawia strukturę akcjonariatu ze szczegółowym wykazem akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% udziału w kapitale zakładowym lub w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Tabela 1 Struktura akcjonariatu (według stanu na dzień 10.08.2015 r.) Akcjonariusz Liczba akcji (imienne serii A1) Liczba akcji (zwykłe na okaziciela) Liczba Akcji (łącznie) Liczba głosów (łącznie) Remigiusz Brzeziński Sylwia Pastusiak- Brzezińska Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów 1 383 187 664 813 2 048 000 3 431 187 41,45% 46,39% 947 860 742 140 1 690 000 2 637 860 34,20% 35,67% Pozostali 124 000 1 079 000 1 203 000 1 327 000 24,35% 17,94% SUMA 2 455 047 2 485 953 4 941 000 7 396 047 100,00% 100,00% Źródło: Emitent 6 S t r o n a

4 Informacja dotyczące liczby osób zatrudnionych przez Emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty Emitent na dzień 30.06.2015 r. zatrudniał łącznie 33 osoby. W przeliczeniu na pełne etaty łączne zatrudnienie na dzień 30.06.2015 r. wynosiło 32 pełnych etatów. Ponadto na dzień 30.06.2015 r. Emitent współpracował z 18 osobami na podstawie umowy zlecenia. Grupa Kapitałowa Emitenta na dzień 30.06.2015 r. zatrudniała łącznie 43 osoby. W przeliczeniu na pełne etaty łączne zatrudnienie w Grupie na dzień 30.06.2015 r. wynosiło 40 pełnych etatów. Ponadto na dzień 30.06.2015 r. Grupa Kapitałowa Emitenta współpracowała z 21 osobami na podstawie umowy zlecenia. 5 Przedmiot działalności Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna specjalizuje się w kompleksowej obsłudze firm z zakresu windykacji i zarządzania wierzytelnościami. Spółka obsługuje przede wszystkim wierzytelności pochodzące z sektora B2B. Podstawowym celem Emitenta jest szybkie i skuteczne odzyskiwanie należności dla swoich klientów. Spółka podejmuje intensywne i efektywne działania, zmierzające do odzyskania zaległych zobowiązań finansowych, zachowując przy tym najwyższe standardy etyki biznesu i bezpieczeństwa informacji. Emitent posiada w swojej ofercie szeroki zakres usług związanych z zarządzaniem i prewencją wierzytelności, wspomagających utrzymanie płynności finansowej przez obsługiwane przedsiębiorstwa. Dzięki elastycznej ofercie Emitent jest odpowiednim partnerem zarówno dla przedsiębiorstw z sektora małych i średnich przedsiębiorstw, jak i innych podmiotów gospodarczych. Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna specjalizuje w obsłudze firm z branż: budowlanych, transportowych, wydobywczych (kopalnie piasku i żwiru), spożywczych, opakowań, poligrafii i reklamy, rolnictwa i sadownictwa, chemii i kosmetyków, i innych. Spółka pozyskuje zlecenia na windykację z sektora B2B poprzez własną sieć sprzedaży (regionalne biura sprzedaży i doradcy klienta), Partnerów Handlowych, poprzez kanały zdalne (internet, call center), a także poprzez polecenia od dotychczasowych klientów. 7 S t r o n a

2 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 1 Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu, w tym informacje o zmianach stosowanych zasad (polityki) rachunkowości Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu danych finansowych zaprezentowanych w niniejszym raporcie: Dane finansowe zostały sporządzone w oparciu o zasady rachunkowości zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami. Przyjęte zasady polityki rachunkowości zostały szczegółowo opisane w raporcie rocznym Spółki za rok obrotowy 2014 opublikowanym w raporcie EBI nr 4/2015 z dnia 30 kwietnia 2015 r. Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości nie uległy zmianie w bieżącym roku. 3. Wszystkie dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie są w pełni porównywalne z danymi za analogiczny okres roku ubiegłego. 8 S t r o n a

2 Jednostkowe dane finansowe Emitenta Jednostkowy bilans Emitenta (w złotych) Lp BILANS - AKTYWA 1 2 Stan na Stan na Stan na Stan na 31-03-2015 30-06-2015 31-03-2014 30-06-2014 w złotych w złotych w złotych w złotych A. Aktywa trwałe 549 650,96 603 768,16 460 418,17 482 103,13 I. Wartości niematerialne i prawne 3 756,51 2 040,87 4 541,82 4 041,63 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 3 756,51 2 040,87 4 541,82 4 041,63 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 382 366,45 438 199,29 398 928,35 381 113,50 Środki trwałe 382 366,45 438 199,29 398 928,35 381 113,50 a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 6 725,62 6 515,44 7 566,34 7 356,16 c) urządzenia techniczne i maszyny 34 383,24 28 449,39 32 997,80 33 653,54 d) środki transportu 333 991,79 396 488,95 351 577,54 333 752,74 e) inne środki trwałe 7 265,80 6 745,51 6 786,67 6 351,06 Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 77 000,00 77 000,00 2 500,00 42 500,00 Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 77 000,00 77 000,00 2 500,00 42 500,00 a) w jednostkach powiązanych 77 000,00 77 000,00 2 500,00 42 500,00 udziały lub akcje 77 000,00 77 000,00 2 500,00 42 500,00 inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 86 528,00 86 528,00 54 448,00 54 448,00 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe 86 528,00 86 528,00 54 448,00 54 448,00 B. Aktywa obrotowe 1 675 212,34 2 069 096,91 1 488 129,59 1 362 719,41 I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 9 S t r o n a

5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe 1 523 261,20 1 679 061,12 1 066 089,72 1 141 849,74 Należności od jednostek powiązanych 3 997,50 265,51 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 3 997,50 265,51 do 12 miesięcy 3 997,50 265,51 powyżej 12 miesięcy b) inne Należności od pozostałych jednostek 1 519 263,70 1 678 795,61 1 066 089,72 1 141 849,74 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 498 308,19 1 656 123,35 1 052 351,71 1 127 985,90 do 12 miesięcy 1 498 308,19 1 656 123,35 1 052 351,71 1 127 985,90 powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne 20 955,51 22 672,26 13 738,01 13 863,84 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 127 966,83 370 666,62 396 299,04 197 340,80 Krótkoterminowe aktywa finansowe 127 966,83 370 666,62 396 299,04 197 340,80 a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 127 966,83 370 666,62 396 299,04 197 340,80 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 94 287,33 62 987,12 73 299,04 50 159,27 inne środki pieniężne 33 679,50 307 679,50 323 000,00 147 181,53 inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 23 984,31 19 369,17 25 740,83 23 528,87 Aktywa razem 2 224 863,30 2 672 865,07 1 948 547,76 1 844 822,54 Stan na Stan na Stan na Stan na Lp BILANS - PASYWA 31-03-2015 30-06-2015 31-03-2014 30-06-2014 w złotych w złotych w złotych w złotych 1 2 A. Kapitał (fundusz) własny 800 208,23 1 072 461,43 502 784,65 534 987,80 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 420 100,00 494 100,00 420 100,00 420 100,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość II. ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 86 859,92 351 845,92 44 119,00 44 119,00 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 187 190,00 42 740,92 42 740,92 VIII. Zysk (strata) netto 106 058,31 226 515,51 (4 175,27) 28 027,88 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 10 S t r o n a

(wielkość ujemna) B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 424 655,07 1 600 403,64 1 445 763,11 1 309 834,74 I. Rezerwy na zobowiązania 3 266,00 3 266,00 13 638,00 13 638,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 266,00 3 266,00 13 638,00 13 638,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe 271 919,08 335 483,10 197 356,49 184 535,71 Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek 271 919,08 335 483,10 197 356,49 184 535,71 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe 271 919,08 335 483,10 197 356,49 184 535,71 d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 1 143 017,44 1 258 409,54 1 234 768,62 1 096 889,53 Wobec jednostek powiązanych 69 736,92 70 880,31 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 69 736,92 70 880,31 do 12 miesięcy 69 736,92 70 880,31 powyżej 12 miesięcy b) inne Wobec pozostałych jednostek 1 073 280,52 1 187 529,23 1 234 768,62 1 096 889,53 a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe 63 477,53 56 298,24 88 258,30 68 625,42 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 690 845,73 774 674,37 782 434,14 722 845,50 do 12 miesięcy 690 845,73 774 674,37 782 434,14 722 845,50 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 185 765,82 190 216,38 225 749,41 177 369,12 h) z tytułu wynagrodzeń 123 260,47 123 743,87 132 390,66 112 205,84 i) inne 9 930,97 42 596,37 5 936,11 15 843,65 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 6 452,55 3 245,00 14 771,50 Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe 6 452,55 3 245,00 14 771,50 długoterminowe krótkoterminowe 6 452,55 3 245,00 14 771,50 Pasywa razem 2 224 863,30 2 672 865,07 1 948 547,76 1 844 822,54 11 S t r o n a

Jednostkowy rachunek zysków i strat Emitenta (w złotych) LP. Wyszczególnienie Za okres 01-04-2015 do 30-06-2015 Narastająco za okres 01-01-2015 do 30-06-2015 Za okres 01-04-2014 do 30-06-2014 Narastająco za okres 01-01-2014 do 30-06-2014 A. Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: 1 321 054,21 2 553 879,86 1 035 683,71 2 110 312,19 od jednostek powiązanych 587,96 1 352,70 0,00 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 1 323 610,79 2 557 112,50 1 035 705,92 2 099 456,90 II. III. IV. Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów -2 556,58-3 232,64-22,21 10 855,29 0,00 0,00 0,00 0,00 B. Koszty działalności operacyjnej 1 221 592,17 2 373 962,07 1 059 290,45 2 185 984,51 I. Amortyzacja 24 759,64 46 082,24 23 024,23 46 075,80 II. Zużycie materiałów i energii 48 210,04 81 861,38 40 029,68 75 196,25 III. Usługi obce 442 238,91 788 593,22 214 811,84 409 092,92 IV. Podatki i opłaty, w tym: 151 149,43 346 169,59 185 295,95 387 175,29 podatek akcyzowy 0,00 0,00 V. Wynagrodzenia 464 275,08 942 082,33 493 345,59 1 033 385,47 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 76 899,13 146 615,35 79 145,26 169 020,74 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 14 059,94 22 557,96 23 637,90 66 038,04 VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 0,00 0,00 C. Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) 99 462,04 179 917,79-23 606,74-75 672,32 D. Pozostałe przychody operacyjne 82 362,13 132 073,17 135 142,22 212 648,67 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 5 246,82 7 527,27 934,39 II. Dotacje 0,00 0,00 III. Inne przychody operacyjne 77 115,31 124 545,90 135 142,22 211 714,28 E. Pozostałe koszty operacyjne 33 185,30 44 484,98 53 989,55 79 879,95 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0,00 0,00 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 15 363,36 21 548,26 42 697,20 68 027,85 III. Inne koszty operacyjne 17 821,94 22 936,72 11 292,35 11 852,10 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D E) 148 638,87 267 505,98 57 545,93 57 096,40 G. Przychody finansowe 4 095,29 42 491,46-7 180,24 7 035,40 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 0,00 0,00 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Odsetki, w tym: 3 089,83 8 400,48-8 203,86 5 369,74 od jednostek powiązanych 0,00 0,00 III. Zysk ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 V. Inne 1 005,46 34 090,98 1 023,62 1 665,66 H. Koszty finansowe 18 389,96 55 707,93 16 718,54 34 659,92 I. Odsetki, w tym: 18 314,04 36 098,13 16 658,07 34 515,15 dla jednostek powiązanych 0,00 0,00 II. Strata ze zbycia inwestycji 0,00 0,00 12 S t r o n a

III. Aktualizacja wartości inwestycji 0,00 0,00 IV. Inne 75,92 19 609,80 60,47 144,77 I. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) 134 344,20 254 289,51 33 647,15 29 471,88 J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. J.II.) I. Zyski nadzwyczajne 0,00 0,00 II. Straty nadzwyczajne 0,00 0,00 K. Zysk (strata) brutto (I+/ J) 134 344,20 254 289,51 33 647,15 29 471,88 L. Podatek dochodowy 13 887,00 27 774,00 1 444,00 1 444,00 M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 0,00 0,00 N. Zysk (strata) netto (K L M) 120 457,20 226 515,51 32 203,15 28 027,88 Jednostkowy rachunek przepływów pieniężnych Emitenta (w złotych) Wyszczególnienie Za okres 01-04-2015 do 30-06-2015 Narastająco za okres 01-01-2015 do 30-06-2015 Za okres 01-04-2014 do 30-06-2014 Narastająco za okres 01-01-2014 do 30-06-2014 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 120 457,20 226 515,51 32 203,15 28 027,88 II. Korekty razem -36 488,97-268 799,18-129 173,32-13 271,83 Amortyzacja 24 759,64 46 082,24 23 024,23 46 075,80 Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 0,00 0,00 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 17 829,15 34 981,97 24 825,22 29 379,83 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -5 246,82-7 527,27 0,00-934,39 5. Zmiana stanu rezerw 0,00 0,00 0,00-86 142,16 6. Zmiana stanu zapasów 0,00 0,00 7. Zmiana stanu należności -155 799,92-102 493,69-75 760,02 25 081,17 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 80 561,39-250 865,17-103 792,58-24 745,51 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 1 407,59 11 022,74 16 983,46-1 986,57 10. Inne korekty 0,00-14 453,63 0,00 III. B. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 83 968,23-42 283,67-96 970,17 14 756,05 I. Wpływy 23 665,56 43 735,38-9 423,52 17 478,01 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 23 552,90 43 471,60 0,00 16 260,16 3. Z aktywów finansowych, w tym: 112,66 263,78-9 423,52 1 217,85 a) w jednostkach powiązanych 13 S t r o n a

b) w pozostałych jednostkach 112,66 263,78-9 423,52 1 217,85 zbycie aktywów finansowych dywidendy i udziały w zyskach spłata udzielonych pożyczek długoterminowych odsetki 112,66 263,78-9 423,52 1 217,85 inne wpływy z aktywów finansowych 4. Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 97 182,92 109 365,04 44 709,19 48 544,43 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 97 182,92 109 365,04 4 709,19 8 544,43 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 40 000,00 40 000,00 a) w jednostkach powiązanych 40 000,00 40 000,00 b) w pozostałych jednostkach nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. C. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -73 517,36-65 629,66-54 132,71-31 066,42 I. Wpływy 290 988,92 291 450,13 1 256,37 3 917,47 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 193 806,00 193 806,00 4. Inne wpływy finansowe 97 182,92 97 644,13 1 256,37 3 917,47 II. Wydatki 58 740,00 93 651,90 49 111,73 95 196,50 Nabycie udziałów (akcji) własnych 3. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 40 798,19 57 944,94 32 453,66 60 681,35 8. Odsetki 17 941,81 35 706,96 16 658,07 34 515,15 9. Inne wydatki finansowe III. D. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/ B.III+/-C.III) 232 248,92 197 798,23-47 855,36-91 279,03 242 699,79 89 884,90-198 958,24-107 589,40 14 S t r o n a

E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 242 699,79 89 884,90-198 958,24-107 589,40 F. Środki pieniężne na początek okresu 127 966,83 280 781,72 396 299,04 304 930,20 G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D), w tym: 370 666,62 370 666,62 197 340,80 197 340,80 o ograniczonej możliwości dysponowania Jednostkowe zestawienie zmian w kapitale własnym Emitenta (w złotych) Wyszczególnienie Za okres 01-04-2015 do 30-06-2015 Narastająco za okres 01-01-2015 do 30-06-2015 Za okres 01-04-2014 do 30-06-2014 Narastająco za okres 01-01-2014 do 30-06-2014 Kapitał (fundusz) własny 800 208,23 694 149,92 502 784,65 506 959,92 zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 800 208,23 694 149,92 502 784,65 506 959,92 Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 420 100,00 420 100,00 420 100,00 420 100,00 74 000,00 74 000,00 0,00 0,00 zwiększenie ( z tytułu) 74 000,00 74 000,00 0,00 0,00 wydania udziałów (emisji akcji) 74 000,00 74 000,00 zmniejszenie (z tytułu) umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 494 100,00 494 100,00 420 100,00 420 100,00 Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy zwiększenie ( z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu Udziały (akcje) własne na początek okresu 0,00 0,00 zwiększenie ( z tytułu) udziały przeznaczone do sprzedaży udziały przeznaczone do umorzenia zmniejszenie (z tytułu) sprzedaż udziałów Udziały (akcje) własne na koniec okresu Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 86 859,92 86 859,92 44 119,00 44 119,00 264 986,00 264 986,00 0,00 0,00 15 S t r o n a

zwiększenie ( z tytułu) 264 986,00 264 986,00 0,00 0,00 emisji akcji powyżej wartości nominalnej 119 806,00 119 806,00 z podziału zysku (ustawowo) 14 975,20 14 975,20 z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 130 204,80 130 204,80 inne zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 351 845,92 351 845,92 44 119,00 44 119,00 Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny zwiększenie ( z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) zbycia środków trwałych Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych zwiększenie ( z tytułu) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu Zysk z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 0,00 0,00 293 248,31 187 190,00 38 565,65 42 740,92 293 248,31 187 190,00 42 740,92 105 296,05 293 248,31 187 190,00 42 740,92 105 296,05 zwiększenie ( z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych zmniejszenie (z tytułu) podział zysku -187 190,00-187 190,00-62 555,13 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 106 058,31 0,00 42 740,92 42 740,92 Strata z lat ubiegłych na początek okresu zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości korekty błędów Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach -4 175,27-62 555,13 0,00 0,00-4 175,27-62 555,13 zwiększenie ( z tytułu) przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia zmniejszenie (z tytułu) pokrycia straty z zysku roku ubiegłego 62 555,13 16 S t r o n a

Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0,00 0,00-4 175,27 0,00 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 106 058,31 0,00 38 565,65 42 740,92 Wynik netto 120 457,20 226 515,51 32 203,15 28 027,88 zysk netto 120 457,20 226 515,51 32 203,15 28 027,88 strata netto 0,00 0,00 odpisy z zysku Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 1 072 461,43 1 072 461,43 534 987,80 534 987,80 Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 1 072 461,43 1 072 461,43 534 987,80 534 987,80 17 S t r o n a

3 Skonsolidowane dane finansowe Grupy Emitenta Poniżej Emitent przedstawia skonsolidowane dane finansowe Emitenta oraz jego spółek zależnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2015 r. Ze względu na fakt, że utworzenie Grupy Kapitałowej Emitenta miało miejsce w II kwartale 2014 r. przedstawione poniżej dane porównywalne za okres od 1 stycznia do 31 marca 2014 r. przedstawiają jednostkowe dane finansowe Emitenta. Skonsolidowany bilans Grupy Emitenta (w złotych) Stan na Lp Wyszczególnienie 31-03-2015 30-06-2015 31-03-2014 30-06-2014 skonsolidowany skonsolidowany jednostkowy skonsolidowany 1 2 A. Aktywa trwałe 547 777,83 597 633,52 460 418,17 473 255,42 I. Wartości niematerialne i prawne 38 693,27 34 583,02 4 541,82 33 541,63 Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 38 693,27 34 583,02 4 541,82 33 541,63 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych 28 438,45 26 732,17 33 557,29 Wartość firmy - jednostki zależne 28 438,45 26 732,17 33 557,29 Wartość firmy - jednostki podporządkowane Rzeczowe aktywa II. trwałe 386 338,11 442 010,33 398 928,35 381 913,50 Środki trwałe 386 338,11 442 010,33 398 928,35 381 113,50 grunty (w tym prawo a) użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i 6 725,62 6 515,44 7 566,34 7 356,16 wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny 37 756,66 31 696,69 32 997,80 33 653,54 d) środki transportu 333 991,79 396 488,95 351 577,54 333 752,74 e) inne środki trwałe 7 864,04 7 309,25 6 786,67 6 351,06 Środki trwałe w budowie 800,00 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 2 500,00 (34 500,00) Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe 2 500,00 (34 500,00) a) w jednostkach powiązanych 2 500,00 (34 500,00) 18 S t r o n a

udziały lub akcje 2 500,00 (34 500,00) inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia 94 308,00 94 308,00 54 448,00 58 743,00 międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku 94 308,00 94 308,00 54 448,00 58 743,00 dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe 1 715 906,56 2 124 342,32 1 488 129,59 1 405 829,43 I. Zapasy Materiały Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe Należności od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, a) o okresie spłaty: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy 1 559 876,01 1 730 060,91 1 066 089,72 1 183 835,52 b) inne Należności od pozostałych jednostek 1 559 876,01 1 730 060,91 1 066 089,72 1 183 835,52 a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 513 733,22 1 683 888,65 1 052 351,71 1 124 514,14 do 12 miesięcy 1 513 733,22 1 683 888,65 1 052 351,71 1 124 514,14 powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, b) ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 2 210,52 c) inne 46 142,79 46 172,26 13 738,01 57 110,86 d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 130 275,04 374 021,24 396 299,04 197 577,54 Krótkoterminowe aktywa finansowe 130 275,04 374 021,24 396 299,04 197 577,54 a) w jednostkach powiązanych udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki 19 S t r o n a

inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje inne papiery wartościowe udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 130 275,04 374 021,24 396 299,04 197 577,54 środki pieniężne w kasie i na rachunkach 96 595,54 66 341,74 73 299,04 50 396,01 inne środki pieniężne 33 679,50 307 679,50 323 000,00 147 181,53 inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 25 755,51 20 260,17 25 740,83 24 416,37 Aktywa razem 2 263 684,39 2 721 975,84 1 948 547,76 1 879 084,85 Stan na Lp Wyszczególnienie 31-03-2015 30-06-2015 31-03-2014 30-06-2014 skonsolidowany skonsolidowany jednostkowy skonsolidowany 1 2 A. Kapitał (fundusz) własny 796 177,37 1 071 445,87 502 784,65 517 736,22 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 420 100,00 494 100,00 420 100,00 420 100,00 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 86 859,92 351 845,92 44 119,00 44 119,00 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 142 274,52 (44 915,48) 42 740,92 42 740,92 VIII. Zysk (strata) netto 146 942,93 279 853,38 (4 175,27) 10 776,30 Odpisy z zysku netto w IX. ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) B. Kapitał mniejszości 30 006,42 30 115,77 29 911,69 C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1 437 500,60 1 620 414,20 1 445 763,11 1 331 436,94 I. Rezerwy na zobowiązania 3 266,00 3 266,00 13 638,00 13 638,00 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3 266,00 3 266,00 13 638,00 13 638,00 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy 20 S t r o n a

długoterminowe krótkoterminowe Zobowiązania II. długoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 271 919,08 335 483,10 197 356,49 184 535,71 271 919,08 335 483,10 197 356,49 184 535,71 271 919,08 335 483,10 197 356,49 184 535,71 1 155 221,42 1 268 389,95 1 234 768,62 1 118 491,73 (0,00) (0,00) do 12 miesięcy (0,00) powyżej 12 miesięcy b) inne Wobec pozostałych 1 155 221,42 1 268 389,95 1 234 768,62 1 118 491,73 jednostek a) kredyty i pożyczki 60,02 b) c) d) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 63 477,53 56 298,24 88 258,30 68 625,42 707 463,32 794 484,34 782 434,14 725 033,50 do 12 miesięcy 707 463,32 794 484,34 782 434,14 725 033,50 powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe z tytułu podatków, ceł, g) ubezpieczeń i innych świadczeń 220 847,21 221 968,16 225 749,41 181 319,16 h) z tytułu wynagrodzeń 141 100,91 142 251,18 132 390,66 117 749,50 i) inne 22 332,45 53 388,03 5 936,11 25 704,13 3. Fundusze specjalne Rozliczenia IV. międzyokresowe Ujemna wartość firmy Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 7 094,10 13 275,15 14 771,50 7 094,10 13 275,15 14 771,50 krótkoterminowe 7 094,10 3 837,20 14 771,50 Pasywa razem 2 263 684,39 2 721 975,84 1 948 547,76 1 879 084,85 Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Emitenta (w złotych) LP. A. Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: Za okres 01-04-2015 do 30-06-2015 Narastająco za okres 01-01-2015 do 30-06-2015 Za okres 01-04-2014 do 30-06-2014 Narastająco za okres 01-01-2014 do 30-06-2014 skonsolidowany skonsolidowany skonsolidowany skonsolidowany 1 346 172,80 2 604 188,09 1 026 494,90 2 101 123,38 od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze 1 349 329,38 2 607 288,73 1 026 550,86 2 090 301,84 21 S t r o n a

II. III. IV. B. sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów (zwiększenie wartość dodatnia, zmniejszenie wartość ujemna) Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty działalności operacyjnej -3 156,58-3 100,64-55,96 10 821,54 1 232 540,20 2 367 190,27 1 066 872,32 2 193 566,38 I. Amortyzacja 27 314,87 50 863,16 23 524,23 46 575,80 II. Zużycie materiałów i energii 48 054,06 84 027,51 41 710,15 76 876,72 III. Usługi obce 341 361,95 573 188,45 209 259,87 403 540,95 IV. Podatki i opłaty, w tym: 151 965,73 346 985,89 185 649,45 387 528,79 podatek akcyzowy V. Wynagrodzenia 547 377,39 1 101 153,56 501 815,59 1 041 855,47 VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 96 039,50 180 622,79 81 185,33 171 060,81 VII. Pozostałe koszty rodzajowe 20 426,70 30 348,91 23 727,70 66 127,84 VIII. C. D. I. Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata) ze sprzedaży (A B) Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 104 194,65 227 559,87-40 377,42-92 443,00 82 462,91 132 191,07 135 142,28 212 648,73 5 246,82 7 527,27 0,00 934,39 II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 77 216,09 124 663,80 135 142,28 211 714,34 E. I. II. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 33 187,76 44 491,43 53 990,06 79 880,46 15 363,36 21 548,26 42 697,20 68 027,85 III. Inne koszty operacyjne 17 824,40 22 943,17 11 292,86 11 852,61 F. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D E) 153 469,80 315 259,51 40 774,80 40 325,27 G. Przychody finansowe 4 095,29 42 491,46-7 180,24 7 035,40 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: 3 089,83 8 400,48-8 203,86 5 369,74 od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 1 005,46 34 090,98 1 023,62 1 665,66 H. Koszty finansowe 18 389,96 55 707,93 16 718,54 34 659,92 I. Odsetki, w tym: 18 314,04 36 098,13 16 658,07 34 515,15 dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne 75,92 19 609,80 60,47 144,77 22 S t r o n a

I. J. K. Zysk (strata) ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Zysk (strata) z działalności gospodarczej (F+G H) Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (J.I. J.II.) 0,00 0,00 139 175,13 302 043,04 16 876,02 12 700,75 I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne L. Odpis wartości firmy 1 706,28 3 412,56 568,76 568,76 I. II. M. I. II. N. Odpis wartości firmy - jednostki zależne Odpis wartości firmy - jednostki współzależne Odpis ujemnej wartości firmy Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne Zysk (strata) z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 1 706,28 3 412,56 568,76 568,76 O. Zysk (strata) brutto (I+/ J) 137 468,85 298 630,48 16 307,26 12 131,99 P. Podatek dochodowy 13 887,00 27 774,00 1 444,00 1 444,00 Q. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) R. Zyski (straty) mniejszości 109,35 441,05-88,31-88,31 N. Zysk (strata) netto (K L M) 132 910,45 279 853,38 14 951,57 10 776,30 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych Grupy Emitenta (w złotych) Wyszczególnienie Za okres 01-04-2015 do 30-06-2015 Narastająco za okres 01-01-2015 do 30-06-2015 Za okres 01-04-2014 do 30-06-2014 Narastająco za okres 01-01-2014 do 30-06-2014 skonsolidowany skonsolidowany skonsolidowany skonsolidowany A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej I. Zysk (strata) netto 132 910,45 279 853,38 14 774,95 10 599,68 II. Korekty razem -47 895,81-328 014,96-151 614,23-35 712,74 Zyski (straty) mniejszości 109,35 441,05 88,31 88,31 Zysk (strata) z udziałów (akcji) w jednostkach wycenianych metodą praw własności 3. Amortyzacja 27 314,87 50 863,16 23 524,23 46 575,80 4. Odpis wartości firmy 1 706,28 3 412,56 568,76 568,76 5. Odpis ujemnej wartości firmy 6. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 23 S t r o n a

7. 8. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 17 829,15 34 981,97 24 825,22 29 379,83 Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej -5 246,82-7 527,27 0,00-934,39 9. Zmiana stanu rezerw 0,00 0,00 0,00-86 142,16 10. Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu 1 należności -99 228,80-50 737,60-44 861,43 55 979,76 1 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 7 381,72-370 757,00-157 775,40-78 728,33 13. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 2 238,44 11 308,17 16 469,71-2 500,32 14. III. B. Inne korekty 0,00 0,00-14 453,63 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/ II) 85 014,64-48 161,58-136 839,28-25 113,06 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 23 665,56 43 735,38-9 423,52 17 478,01 Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 23 552,90 43 471,60 16 260,16 Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 112,66 263,78-9 423,52 1 217,85 a) w jednostkach powiązanych b) w pozostałych jednostkach 112,66 263,78-9 423,52 1 217,85 zbycie aktywów finansowych 0,00 dywidendy i udziały w zyskach 0,00 spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 odsetki 112,66 263,78-9 423,52 1 217,85 inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 4. Inne wpływy inwestycyjne 0,00 II. Wydatki 97 182,92 110 096,75 74 709,19 78 544,43 Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 97 182,92 110 096,75 34 709,19 38 544,43 Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: 0,00 0,00 40 000,00 40 000,00 a) w jednostkach powiązanych 40 000,00 40 000,00 b) w pozostałych jednostkach 24 S t r o n a

4. 5. III. C. nabycie aktywów finansowych udzielone pożyczki długoterminowe Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone udziałowcom (akcjonariuszom) mniejszościowym Inne wydatki inwestycyjne 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I II) -73 517,36-66 361,37-84 132,71-61 066,42 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 290 988,92 291 450,13 71 256,37 73 917,47 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 193 806,00 193 806,00 70 000,00 70 000,00 Kredyty i pożyczki 0,00 0,00 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 4. Inne wpływy finansowe 97 182,92 97 644,13 1 256,37 3 917,47 II. Wydatki 58 740,00 93 651,90 49 111,73 95 196,50 Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 0,00 Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 0,00 3. Inne niż wypłaty na rzecz właścicieli wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek 0,00 0,00 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 40 798,19 57 944,94 32 453,66 60 681,35 8. Odsetki 17 941,81 35 706,96 16 658,07 34 515,15 9. III. D. E. F. Inne wydatki finansowe 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I II) 232 248,92 197 798,23 22 144,64-21 279,03 Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/ B.III+/-C.III) 243 746,20 83 275,28-198 827,35-107 458,51 Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: 243 746,20 83 275,28-198 721,50-107 458,51 zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych Środki pieniężne na początek okresu 130 275,04 290 745,96 396 299,04 304 930,20 25 S t r o n a

G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/ D), w tym: 374 021,24 374 021,24 197 471,69 197 471,69 o ograniczonej możliwości dysponowania 0,00 Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym Grupy Emitenta (w złotych) Wyszczególnienie Za okres 01-04-2015 do 30-06-2015 Narastająco za okres 01-01-2015 do 30-06-2015 Za okres 01-04-2014 do 30-06-2014 Narastająco za okres 01-01-2014 do 30-06-2014 skonsolidowany skonsolidowany skonsolidowany skonsolidowany I. Kapitał (fundusz) własny 796 177,37 618 764,43 502 784,65 502 784,65 - zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowści - korekty błędów Kapitał (fundusz) własny Ia. na początek okresu 796 177,37 618 764,43 502 784,65 502 784,65 (BO), po korektach Kapitał (fundusz) podstawowy na 420 100,00 420 100,00 420 100,00 420 100,00 początek okresu Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 74 000,00 74 000,00 a) zwiększenie ( z tytułu) 74 000,00 74 000,00 - wydania udziałów (emisji akcji) 74 000,00 74 000,00 b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec 494 100,00 494 100,00 420 100,00 420 100,00 okresu Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie ( z tytułu) - udziały przeznaczone do sprzedaży - udziały przeznaczone do umorzenia b) zmniejszenie (z tytułu) - sprzedaż udziałów 3. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 86 859,92 86 859,92 44 119,00 44 119,00 4. Zmiany kapitału 264 986,00 264 986,00 26 S t r o n a

(funduszu) zapasowego a) zwiększenie ( z tytułu) 264 986,00 264 986,00 - emisji akcji powyżej wartości nominalnej 119 806,00 119 806,00 - z podziału zysku (ustawowo) 14 975,20 14 975,20 - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) 130 204,80 130 204,80 - inne b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycia straty Stan kapitału (funduszu) 4. zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na 5. początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości Zmiany kapitału 5. (funduszu) z aktualizacji wyceny a) zwiększenie ( z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) - zbycia środków trwałych Kapitał (fundusz) z 5. aktualizacji wyceny na koniec okresu Pozostałe kapitały 6. (fundusze) rezerwowe na początek okresu Zmiany pozostałych 6. kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie ( z tytułu) 351 845,92 351 845,92 44 119,00 44 119,00 b) zmniejszenie (z tytułu) Pozostałe kapitały 6. (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 7. Różnice kursowe z przeliczenia 8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek 289 217,45 111 804,51 38 565,65 38 565,65 okresu 8. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 334 132,93 187 190,00 42 740,92 105 296,05 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów Zysk z lat ubiegłych na 8. początek okresu, po korektach 334 132,93 187 190,00 42 740,92 42 740,92 a) zwiększenie ( z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) -187 190,00-187 190,00-62 555,13 8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 146 942,93 42 740,92 42 740,92 8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu -44 915,48-75 385,49-4 175,27-62 555,13 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów Strata z lat ubiegłych na 8.5. początek okresu, po korektach -44 915,48-75 385,49-4 175,27-62 555,13 a) zwiększenie ( z tytułu) - przeniesienia straty z lat 27 S t r o n a

ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) 30 470,01 62 555,13 8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu -44 915,48-44 915,48-4 175,27 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 102 027,45-44 915,48 38 565,65 42 740,92 9. Wynik netto 132 910,45 279 853,38 14 951,57 10 776,30 a) zysk netto 132 910,45 279 853,38 32 203,15 10 776,30 b) strata netto -17 251,58 c) odpisy z zysku Kapitał (fundusz) własny II. na koniec okresu (BZ) Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu III. proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 1 080 883,82 1 080 883,82 517 736,22 517 736,22 1 080 883,82 1 080 883,82 517 736,22 517 736,22 28 S t r o n a

3 CHARAKTERYSTYKA ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W OKRESIE OD 04.2015 R. DO 30.06.2015 R. WRAZ Z OPISEM NAJWAŻNIEJSZYCH CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W II kwartale 2015 roku spółka Kancelaria Prawna Inkaso WEC S.A. odnotowała ok. 321 tys. zł przychodów netto ze sprzedaży (narastająco od początku roku Emitent odnotował ok. 554 tys. zł). W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, Spółka odnotowała ok. 27% wzrost wartości osiąganych przychodów ze sprzedaży, w stosunku do I kwartału 2015 jest to wzrost o ok. 8% (narastająco od początku roku Emitent odnotował ok. 21% wzrost wartości osiąganych przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego). Odnotowane przychody ze sprzedaży są związane głównie ze świadczeniem przez Spółkę usług windykacji na zlecenie. Wzrost wartości sprzedaży w II kwartale 2015 r. wynikał głównie z działań mających na celu zwiększenie maksymalizacji przychodu na każdym zleceniu windykacyjnym oraz ze zwiększenia liczby pozyskanych zleceń o wyższym poziomie ściągalności, czyli z poprawy jakości zleceń windykacyjnych. Spółka w II kwartale 2015 r. odnotowała również wzrost wartości ponoszonych kosztów działalności operacyjnej, które wyniosły w tym okresie ok. 221,52 tys. zł, w porównaniu do ok. 059 tys. zł odnotowanych w II kwartale 2014 r. (narastająco od początku roku poziom kosztów operacyjnych Emitenta wyniósł ok. 373 tys. zł w porównaniu do ok. 186 tys. zł za analogiczny okres roku poprzedniego). Na wzrost ponoszonych przez Spółkę kosztów związanych z działalnością operacyjną wpływ miał głównie wzrost kosztów usług obcych, który wynikał m.in. z utworzenia przez Spółkę w 2014 r. grupy kapitałowej i zlecenia części działań na rzecz podmiotów zależnych, w tym obsługi prawnej na rzecz spółki Kancelaria Prawna WEC Sroczyński i Wspólnicy Sp.k i stworzenia pośrednika finansowego spółki SME Solutions sp. z o.o. który sprzedaje zarówno usługi spółek z grupy WEC jak i podmiotów zewnętrznych. Należy zauważyć, że dynamika wzrostu wartości przychodów ze sprzedaży była zdecydowanie większa niż dynamika wzrostu wartości ponoszonych kosztów operacyjnych, co spowodowało odnotowanie przez Emitenta w II kwartale 2015 r. wzrostu zysku ze sprzedaży, którego wartość wyniosła ok. 99,5 tys. zł (narastająco od początku roku zysk ze sprzedaży Emitenta wynosi ok. 180 tys. zł). W II kwartale 2015 r. Spółka odnotowała również ok. 82,3 tys. zł pozostałych przychodów operacyjnych (narastająco od początku 2015 roku wysokość pozostałych przychodów operacyjnych Spółki wyniosła ok. 132 tys. zł), na które składały się głównie rozwiązane odpisy aktualizujące utworzone na wierzytelności w związku z odzyskaniem tych wierzytelności (m.in. na drodze sadowej i/lub komorniczej) oraz zwrot kosztów sądowych, gdzie Emitent dochodził wierzytelności na drodze sądowej i kontrahent zwracał Spółce poniesione koszty sądowe. 29 S t r o n a

Powyższe wpłynęło na odnotowanie przez Spółkę w II kwartale 2015 r. zysku z działalności operacyjnej na poziomie ok. 148,6 tys. zł, w porównaniu do 57,6 tys. zł w II kwartale 2014 r. oraz zysku netto w kwocie ok. 120,4 tys. zł w porównaniu do straty netto w wysokości 32,2 tys zł odnotowanego w I kwartale 2014 r., co dało zysk netto spółki za pierwsze półrocze 2015 w wysokości 226,5 tys., przy 28 tys. zł za pierwsze półrocze 2014 roku. W ujęciu skonsolidowanym Grupa Kapitałowa Emitenta odnotowała w II kwartale 2015 r. zbliżoną wartość przychodów co jednostkowa wartość przychodów Emitenta (wyższą o ok. 2%). Niska wartość przychodów odnotowywanych przez spółki zależne Emitenta wynika z wczesnego etapu rozwoju na jakim znajdują się te spółki, niemniej należy zauważyć że odnotowują one wzrost przychodów. W ujęciu kosztowym, skonsolidowane koszty działalności operacyjnej Grupy Emitenta w II kwartale 2015 r. były zbliżone do kosztów jednostkowych, co wynikało głównie z wartości skonsolidowanych kosztów usług obcych w związku z wyłączeniem konsolidacyjnym usług obcych realizowanych przez spółki zależne na rzecz Emitenta. Powyższe wpłynęło na odnotowanie przez Grupę Kapitałową Emitenta w II kwartale 2015 r. zysku z działalności operacyjnej na poziomie ok. 153 tys. zł oraz za półrocze ok. 315,2 tys. zł, a także skonsolidowanego zysku netto za II kwartał blisko 133 tys. zł, a za półrocze blisko 280 tys. zł. netto. 4 STANOWISKO ODNOŚNIE DO MOŻLIWOŚCI ZREALIZOWANIA PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW NA DANY ROK W ŚWIETLE WYNIKÓW ZAPREZENTOWANYCH W DANYM RAPORCIE KWARTALNYM ZA OKRES OD 04.2015 DO 30.06.2015 ROKU ORAZ WYNIKÓW ZA PIERWSZE PÓŁROCZE 2015 ROKU Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna w Dokumencie Informacyjnym sporządzonym na potrzeby wprowadzenia akcji serii A2 i A3 oraz praw do akcji serii A3 do obrotu na rynku NewConnect opublikowała na 2015 r. prognozy jednostkowych przychodów ze sprzedaży na poziomie ok. 5,5 6 mln zł oraz jednostkowego zysku netto na poziomie ok. 250-350 tys. zł. W związku z przestawionymi wynikami finansowymi za II kwartał 2015 r., Zarząd Kancelaria Prawna Inkaso WEC Spółka Akcyjna podtrzymuje powyższe prognozy jednostkowych przychodów ze sprzedaży oraz zysku netto na 2015 r. 30 S t r o n a