Prezentacja wyników finansowych QI-III 2014 roku Warszawa, 6 listopada 2014 r.
Wyniki finansowe 3Q2014
mln PLN Dynamika przychodów Rekordowy III kwartał przed rokiem Przychody kwartalnie 78,9 98 128 112 3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014
mln PLN Dynamika zysku netto Zysk netto kwartalnie Większość zysku całego 2013 r. zrealizowana w III kw. Wyjątkowo wysoka baza 5,3 0,07 0,8-0,7 3Q2011 3Q2012 3Q2013 3Q2014
Marża brutto na sprzedaży dynamika kwartalnie Systematyczny wzrost realizowanej marży na sprzedaży. Najwyższy poziom od 2012 roku 19,0% 17,0% 15,0% 13,0% 12,7% 12,4% 16,6% 13,7% 15,3% 15,9% 14,6% 13,1% 16,3% 16,8% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% IIQ12 IIIQ12 IVQ12 IQ13 IIQ13 IIIQ13 IVQ13 IQ14 IIQ14 IIIQ14
Wyniki i kluczowe wskaźniki finansowe 1-3Q2014
Struktura sprzedaży 1-3Q2013 vs. 1-3Q2014 100% 0,1% 13% 8% 3% 8% 17% 22% 11% 6% 9% 12% 22% 18% 9% 7% 12% 0% 14% 9% 1-3Q2013 1-3Q2014
mln PLN Dynamika zysku netto Rezerwa na NCS (5,4 mln PLN) Zysk netto narastająco 4,9 5,3 0,9 1,7* 1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 * Po korekcie zgodnie z MSSF
mln PLN mln PLN Wzrost przychodów r/r o 15,7% Zysk netto ponad trzykrotnie wyższy niż rok wcześniej Rentowność netto 1,3% wobec 0,5% przed rokiem Rezerwa na NCS 5,4 mln zł Przychody po 3 kwartałach Zysk netto po 3 kwartałach 404,9 349,9 1,7* 5,3 1-3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2013 1-3Q2014 * Po korekcie zgodnie z MSSF
Marża brutto na sprzedaży po 3 kwartałach 13,5% 15,0% 15,4% Stabilny trend wzrostowy od 3 lat 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014
Poziom gotówki na koniec kwartału mln PLN 40,00 30,00 20,00 37 Widoczna poprawa pozycji gotówkowej po kilku kwartałach spadków spowodowanych zaangażowaniem na dużych kontraktach 10,00 8 4 10 0,00 4Q2013 1Q2014 2Q2014 3Q2014
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu za 1-3Q do przychodu mln PLN G&A w relacji do przychodów mln PLN SG&A w relacji do przychodów 450 400 350 300 250 200 150 100 3,30% 2,83% 2,36% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 450 400 350 300 250 200 150 100 14,40% 13,61% 15,20% 15,50% 15,00% 14,50% 14,00% 13,50% 13,00% 12,50% 12,00% 50 0 289,32 349,99 404,86 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 0,5% 0,0% 50 0 289,32 349,99 404,86 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014 11,50% 11,00% Spadek % G&A r/r -0,47 pp +15,7% Wzrost przychodów r/r Wzrost % SG&A r/r +1,6 pp
Poziom zatrudnienia Wzrost spowodowany utworzeniem działu service desk (DMS) Liczba pracowników 331 418 432 563 2011 2012 3Q2013 3Q2014 * Wskaźniki liczone bez pracowników zatrudnianych na zlecenie klientów
Backlog 2014-2015
mln PLN Backlog w kolejnych latach 550 +15,8% 450 350 250 316 393 Rok 2015+ 15,8% wzrostu globalnego backlogu 150 233 368 Ponad 25% wyższy poziom backlogu na kolejny rok r/r 50 138 133 Rok 2014 Łącznie: 526 mln zł -50 1-3Q2011 1-3Q2012 1-3Q2013 1-3Q2014* * Na 30 października 2014
Struktura backlogu 2014-2015+ Dostawy sprzętu i licencji 8% Zarzadzanie i serwis systemów komputerowych 6,3% Pozostałe 6,2% Data Center 12,7% Ekspozycje multimedialne 2,6% Systemy IT dla sektora publicznego 20,2% Backlog wg linii biznesowych Infrastruktura Lotnicza 23,5% BMS i technologie budynkowe 16,3% Intelligent Transportation System 5,5%
Analiza backlogu 3/4 planowanej marży realizowane w obszarach strategicznych 70% 97% Pokrycie backlogiem przychodów 4Q2013* Pokrycie przychodów 2013 r.** 75,1% 66% Podział marży Potencjał wzrostu backlogu 631,4 mln Wartość złożonych ofert 37% Skuteczność pozyskiwania zleceń * Backlog do końca 2014 r. vs. sprzedaż w 4Q2013 ** Sprzedaż zafakturowana plus backlog do końca 2014 vs. przychody w całym 2013
Analiza sezonowości Podział marży brutto ze sprzedaży Podział przychodów mln PLN 27,4 32 7,8 40% 45% 13%?? mln PLN 136,3 35% 193,3 40% 189,6 35%?? 40,9 39,3 52,7 62,3 248 289,3 349,9 404,8 2011 2012 2013 2014 1-3q 4q 2011 2012 2013 2014 1-3q 4q Około 40% marży brutto i przychodów realizowane w IV kwartale
Podsumowanie
Podsumowanie 3Q2014 najwyższa marża brutto od 10 kwartałów 16,8% 1-3Q2014 niemal 16-proc. wzrost przychodów narastająco rok do roku Znaczny udział strategicznych linii biznesowych strukturze backlogu Portfel zamówień o prawie 16% wyższy niż przed rokiem Zlecenia na kolejny rok warte o 25% więcej niż w tym samym czasie w 2013 r. Spodziewana realizacja dużej części całorocznej marży w 4 kw. 2014 Cel: zredukowanie kosztów sprzedaży w relacji do przychodów Cel: systematyczne zwiększenie %marży brutto na sprzedaży
Dziękujemy za uwagę
Załączniki
tys. PLN 3Q2014 3Q2013* 3Q2013 1-3Q2014 1-3Q2013* 1-3Q2013 Przychody 111 686 127 722 127 722 404 857 349 991 349 991 Zysk brutto ze sprzedaży 18 789 20 372 20 372 62 325 52 733 52 733 Marża brutto ze sprzedaży (%) 16,82 15,95 15,95 15,39 15,07 15,07 Wynik operacyjny (EBIT) 1 819 5 252 5 252 7 160 1 298 1 298 Marża operacyjna (%) 1,63 8,36 4,11 1,30 1,92 0,37 Zysk netto 850 11 029 5 598 5 257 7 115 1 684 Marża netto (%) 0,76 8,64 4,38 1,30 2,03 0,48 EBITDA 1 145 6 320 6 320 6 883 2 325 2 325 Marża EBITDA (%) 1,03 9,20 4,95 1,70 2,22 0,66 Wyniki po uwzględnieniu korekt wg MSSF *wyniki po oczyszczeniu z rezerwy na NCS
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. ( Spółka ), w szczególności nie zawiera informacji o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki. Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek zobowiązania. Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne. Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji. Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są oświadczeniami dotyczącymi przyszłości. Oświadczenia dotyczące przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych ( Grupa Kapitałowa ), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się istotnie różnić od przewidywanych. Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom. Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści. Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i warunków.