Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w I półroczu 2012 r. Warszawa, r.

Wyniki działalności Grupy Kapitałowej GPW w I półroczu 202 r. Warszawa, 30.08.202 r.

SOLIDNE PODSTAWY BIZNESU tys. zł H 202 Wyniki finansowe Grupy GPW zmiana vs. H 20 Q2 202 zmiana vs. Q2 20 Przychody ze sprzedaży 34 048-2,5% 70 0 2,6% Koszty operacyjne 74 335 4,% 39 326 5,4% Zysk operacyjny 67 024-7,3% 3 374-7,2% Zysk netto 60 24-5,7% 26 726-8,7% EBITDA 8 604-9,3% 37 404 -,% Podlegający presjom konkurencyjnym zdywersyfikowany model biznesowy GPW sprawdza się w warunkach podwyższonej niepewności na rynkach finansowych Spadek przychodów z obrotu akcjami i instrumentami pochodnymi w I połowie 202 r. w znacznej mierze zrekompensowany konsolidacją TGE w Grupie GPW 24,9% ROE 2 w I połowie 202 r. 60,9% Marża EBITDA w I połowie 202 r. 4,3% Stopa dywidendy 3 z zysku za 20 r. Wzrost kosztów operacyjnych także wynikiem konsolidacji. Jednostkowe koszty operacyjne w II kw. 202 r. były niższe o 8,% rok do roku Utrzymanie wysokiej marży EBITDA i wyniku ROE przy bezpiecznych poziomach zadłużenia Wypłata dywidendy,,44 zł na akcję, łącznie 60,4 mln zł, 20 lipca 202 r. EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 2 Zysk netto za okres ostatnich 2 m-cy/ Średnia wartośd kapitału własnego na początek i na koniec okresu ostatnich 2 m-cy 3 Brutto,,44 zł na akcję z zysku GPW S.A., przy kursie akcji GPW z dnia 28.08.202 r. 2

AKCJE: GŁÓWNY RYNEK Kwartalna wartośd obrotów, mld zł Kapitalizacja na koniec kwartału, mld zł 67,8 7, 7,5 57,7 59,3 43,3 56 556 286 268 455 446 488 473 98 97 226 97 Kapitalizacja spółek krajowych Kapitalizacja spółek zagranicznych Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe 42,2 mld zł obrotów sesyjnych i,2 mld zł obrotów w transakcjach pakietowych w II kw. 202 r. Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Średnia liczba transakcji na sesję, tys. Średnia z danych kwartalnych 59 56 57 58 53 53 53 55 46 45 46 47 48 45 5 Spadek sesyjnych obrotów akcjami o 23% w II kw. 202 r. wobec I kw. 202 r. Spadek sesyjnych obrotów akcjami w I połowie 202 r. o 24% rok do roku przy spadku liczby transakcji o 8,8% i spadku WIG w ciągu 2 miesięcy do kooca czerwca o 5,7% 3

Praga Ateny Wiedeo 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 NASDAQ OMX NYSE Euronext Frankfurt Praga Wiedeo Ateny 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 NASDAQ OMX NYSE Euronext Frankfurt DŁUGOTERMINOWY ROZWÓJ RYNKU AKCJI Koncentracja obrotów spółkami TOP5 (% obrotów sesyjnych ogółem) Wskaźnik płynności obrotu akcjami (obrót/kapitalizacja, %) 93 64 60 54 57 97 68 63 45 37 57 54 53 53 50 30 27 26 23 26 38 22 27 32 35 42 42 42 52 42 46 38 64 69 H 202 GPW H 202 H 202 GPW H 202 Długoterminowy spadek koncentracji obrotów akcjami na GPW Parametry rozwoju rynku akcji na GPW znacznie korzystniejsze, niż na innych giełdach Europy Środkowej Źródło: FESE. 4

INSTRUMENTY POCHODNE Kwartalny wolumen obrotów instrumentami pochodnymi, mln sztuk 3,99 3,25 4,66 3,66 2,76 3,9 Wzrost wolumenu obrotów instrumentami pochodnymi II kw./i kw. 202 r. przy nieznacznym wzroście zmienności WIG20 Utrzymanie 4. pozycji w kontraktach terminowych na indeksy akcyjne wśród giełd w Europie w I poł. 202 r. Pięd nowych klas kontraktów na akcje wprowadzonych do obrotu w I półroczu 202 (obecnie w obrocie kontrakty na akcje 23 spółek) 80 70 60 50 40 30 20 0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 0 Zmiennośd indeksu WIG20 2 minimum z IX 2004 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. 2 Źródło: FESE, na podstawie danych GPW 8,8 5

H/0 H2/0 H/ H2/ H/2 RYNKI OBLIGACJI GRUPY GPW 2,0% 0,0% 8,0% 6,0% Wartośd obrotów na TBS Poland (mld zł) oraz udział platformy Wartośd obrotów na TBS Poland (mld PLN) w całkowitym obrocie obligacjami Skarbu Paostwa (%) Transakcje kasowe, skala prawa Transakcje warunkowe, skala prawa Udział TBSP w rynku 0,9% 250 200 50 00 2,0,8,6,4,2,0 0,8 Wartośd nominalna obligacji i obroty na Catalyst, mld zł obligacje nieskarbowe Wartośd nominalna obligacji Obroty, sesja i pakiet 30,9 20,0 2,6 45,9 40,0,7,4 50 45 40 35 30 25 20 4,0% 0,6 5 2,0%,2% 50 0,4 0 0,0% 0 0,2 0,0 0,2 0,3 0,3 5 0 Wzrost wartości obrotów w transakcjach kasowych TBSP: II kw. 202 / II kw. 20: (+55%) I połowa 202 / I połowa 20: (+56%) Udział TBSP w obrocie obligacjami Skarbu Paostwa na rynku międzybankowym 2 : 2,8% w 200 r. 25,% w 20 r. 2,8% w I połowie 202 r. Źródło: MF, TBSP. Nie uwzględnia transakcji bonami skarbowymi 2 Transakcje w segmencie międzybankowym obejmują połączone segmenty transakcji zawieranych między polskimi bankami (B2B) oraz polskimi bankami i nierezydentami (B2N) Dynamiczny wzrost wartości nominalnej obligacji i obrotów na Catalyst wartośd emisji na Catalyst zwiększyła się o 55,5% w stosunku do II kw. 20 r., do 45,9 mld zł W I połowie 202 r. przybyło 26 nowych emitentów Udział wartości nominalnej obligacji przedsiębiorstw na Catalyst w rynku wzrósł z 7,8% na koniec I połowy 20 r. do 22,5% na koniec I połowy 202 r. 6

Islandia Irlandia Holandia Dania Hiszpania Luksemburg Portugalia USA Wlk. Brytania Szwecja Francja Belgia Grecja Włochy Szwajcaria Niemcy Norwegia Finlandia Cypr Japonia Czechy Słowenia Węgry Malta Austria Słowacja Polska Estonia Turcja Bułgaria Łotwa Litwa Rumunia RYNKI OBLIGACJI GRUPY GPW: ROZWÓJ CATALYST Wartość rynku nieskarbowych instrumentów dłużnych do PKB w Polsce i na świecie 350% 300% 250% 200% 50% 00% 50% 0% Przedsiębiorstwa Instytucje finansowe 8% Struktura obrotów na Catalyst (H 202, transakcje sesyjne i pakietowe) 4% 0,3% 3% 5,0 65% Obligacje przedsiębiorstw Obligacje banków korporacyjnych Obligacje Skarbu Paostwa Obligacje banków spółdzielczych Obligacje komunalne i listy zastawne Suma wartości papierów dłużnych wyemitowanych przez polskie instytucje finansowe i przedsiębiorstwa odpowiadała na koniec 20 r. 5,0% PKB Polski Istnieje duży potencjał wzrostu rynku długu biorąc pod uwagę porównanie z innymi krajami W strukturze obrotów dominują obligacje przedsiębiorstw, przed obligacjami banków i obligacjami skarbowymi Źródło: BIS (dane na koniec 20, emisje krajowe i międzynarodowe), Fitch (w przypadku Polski, tylko instrumenty pow. roku, emisje krajowe i międzynarodowe), Eurostat (PKB za 20) 7

RYNEK TOWAROWY Wolumen obrotów na rynkach towarowych GPW (poee RE GPW oraz Towarowa Giełda Energii, TWh) +,7% -34,2% +27,8% 0,9, 45,4 29,9 26,8 34,2 H/ H/2 H/ H/2 Energia elektryczna - transakcje spot Energia elektryczna - transakcje terminowe H/ H/2 Prawa majątkowe do świadectw pochodzenia energii Znaczny wzrost obrotów prawami majątkowymi w I połowie 202 r. odzwierciedla zwiększoną podaż świadectw pochodzenia energii Spadek obrotów w transakcjach terminowych wynikiem m. in. małej kontraktacji energii z dostawą w 203 r., w związku z niepewnością dot. przyszłych kosztów produkcji energii. W I połowie roku nie były znane m. in. przydziały darmowych uprawnieo do emisji CO2 w latach 203-209 8

SYTUACJA NA RYNKU PIERWOTNYM Liczba debiutów w Europie w II kw. 202 r. Aktywnośd emitentów na rynkach GPW (dane za/na koniec II kw. 202 r.) LSE Group: 2 GPW: 33 Deutsche Boerse: 2 NYSE Euronext: 8 Nasdaq OMX: 2 Oslo Bors: 2 SIX Swiss: Luxembourg: BME (Spanish Exch.): Główny Rynek 6 debiutów 434 spółki w tym 40 zagranicznych 28 debiutów 397 spółek w tym 7 zagranicznych Od 2 lipca 400 spółek na NewConnect po blisko 5 latach działalności 2 debiutów 26 emitentów (z SP) GPW pierwsza pod względem liczby debiutów i trzecia pod względem wartości debiutów w Europie Łączna wartośd ofert przeprowadzonych na rynkach akcji GPW według PwC w II kw. 202 r. (50 mln euro) wyższa od poziomu odnotowanego w I kw. 202 r. (4 mln euro) Transakcje MSP: - lipiec 202: sprzedaż akcji PKO BP (3, mld zł) - luty 202: sprzedaż akcji PGE (2,5 mld zł) Źródło: PwC (zestawienie nie uwzględnia transferów pomiędzy rynkami tej samej Grupy m.in. z NewConnect na Główny Rynek GPW) 9

Francja Szwajcaria Dania Wlk. Brytania Austria Niemcy Szwecja Finlandia Belgia Norwegia Hiszpania Portugalia Włochy Holandia Węgry Polska Słowenia Słowacja Grecja Czechy Rumunia Turcja Bułgaria OTOCZENIE RYNKOWE: KRAJOWI INWESTORZY INSTYTUCJONALNI 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Aktywa funduszy inwestycyjnych jako % PKB na koniec 20 70,% 6,8% Strukturalne warunki do długoterminowego wzrostu aktywów funduszy inwestycyjnych, przy wartości aktywów do PKB na poziomie 6,8% Udział akcji w portfelach funduszy emerytalnych wyniósł 32,4% na koniec czerwca 202 (przy limicie zaangażowania w akcje 45% w 202 r.) Aktywa OFE na rynku akcji 2 50% 40% 30% 20% 0% 0% 9992000 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 202 40 20 00 80 60 40 20 0 Aktywa OFE ulokowane w akcjach krajowych, mld zł, skala prawa Udział akcji krajowych w całkowitych aktywach OFE, %, skala lewa Limit udziału akcji w portfelu OFE, %, skala lewa Źródło: EFAMA (dane bez Irlandii i Luksemburga), Eurostat 2 Źródło: KNF 0

INWESTORZY W OBROTACH NA RYNKACH GPW Akcje, Główny Rynek (%) Akcje, NewConnect (%) Kontrakty terminowe (%) +3,0 p.p. +0,0 p.p. +7,0 p.p. Zmiana udziału inwestorów zagranicznych Zmiana udziału inwestorów instytucjonalnych Zmiana udziału inwestorów zagranicznych 43 36 47 47 46 2 2 2 3 6 0 20 2 6 0 4 6 7 37 37 36 38 36 39 37 34 35 35 8 27 9 8 9 92 88 87 77 72 53 52 50 46 47 2008 2009 200 20 H/2 Inwestorzy zagraniczni 2008 2009 200 20 H/2 Inwestorzy instytucjonalni 2008 2009 200 20 H/2 Inwestorzy indywidualni Zdywersyfikowana baza uczestników rynku, ze znacznym udziałem inwestorów indywidualnych Wzrost udziału inwestorów zagranicznych w obrotach kontraktami terminowymi z 0% w 2008 r. do 7% w I połowie 202 r. Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe

Dane finansowe Grupy GPW 2

PODSTAWOWE DANE FINANSOWE GRUPY GPW Przychody ze sprzedaży (mln zł) Zysk operacyjny (mln zł) Zysk netto (mln zł) +2,6% - 7,2% - 8,7% 68,3 70,4 60,9 63,9 70, 33,8 34,2 27, 35,7 3,4 32,9 38, 24,5 33,5 26,7 Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Wzrost przychodów w II kw. 202 r. w porównaniu do II kw. 20 r. o 2,6% efektem m.in. pierwszego pełnego kwartału konsolidacji TGE. Spadek przychodów w I półroczu 202 r. w porównaniu do I półrocza 20 r. o 2,5% w wyniku pogorszenia koniunktury na rynku kapitałowym Zysk operacyjny w II kw. 202 r. spadł o 7,2% w porównaniu do II kw. 20 r. Zysk netto w II kw. 202 r. spadł o 8,7% wobec II kw. 20 r. oraz o 20,3% wobec I kw. 202 r. 3

STRUKTURA PRZYCHODÓW Porównanie struktury przychodów ze sprzedaży w II kw. 202 r. i II kw. 20 r. (tys. zł, %) tys. zł H 202 55,0% 2,2% 4,9%,9% 9,5% 3,7% 0,6% 2,3% 68 305 70 0 Akcje Instrumenty pochodne Inst. Dłużne Obrót (inne) Obsługa emitentów Sprzedaż informacji Rynek towarowy Pozostałe przychody Efekt konsolidacji TGE Q2 20 Q2 202 33,5%,0% 5,% 2,5% 7,9% 3,3% 25,4%,4% zmiana vs. H 20 Q2 202 zmiana vs. Q2 20 Przychody ze sprzedaży 34 048-2,5% 70 0 2,6% Rynek finansowy 08 299-9,4% 5 34-22,6% Obrót akcje 52 838-3,8% 23 462-37,5% Obrót inst. pochodne 4 958-9,7% 7 703-7,3% Obrót inst. dłużne 7 343 3,0% 3 566 5,7% Obrót inne 3 602 45,6% 773 38,5% Obsługa emitentów 0 830-8,0% 5 54-4,5% Sprzedaż informacji 8 728 6,6% 9 296-0,6% Rynek towarowy 23 947 n/d 7 82 n/d Obsługa obrotu 9 762 n/d 7 083 n/d Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 8 083 n/d 6 07 n/d Rozliczenia transakcji 6 02 n/d 4 72 n/d Pozostałe przychody 802-9,4% 957-39,7% Opłaty od członków giełdy i inne instrumenty rynku kasowego (wzrost wynika m.in. ze wzrostu liczby członków giełdy w ciągu ostatnich 2 mies.) Spadek przychodów z obrotu akcjami zrekompensowany przychodami z rynku towarowego przy stabilnej sytuacji w innych segmentach przychodowych 4

STABILNE ŹRÓDŁA PRZYCHODÓW Q2/ Q/2 Q2/2 mln zł H/ H/2 +5,7% +3% 3,37 3,78 3,57 przychody z obrotu obligacjami 6,50 7,34 Rosnące obroty na TBSP katalizatorem wzrostu przychodów z obrotu obligacjami 6,48-4,5% 5,29 5,54 przychody z obsługi emitentów -8%,77 0,83 Przychody w II kw. 202 r. wyższe niż w I kw. 202 r. m.in. ze względu na wyższe wpływy z wprowadzeo i dopuszczeo do obrotu Przychody z obsługi emitentów na NewConnect w II kw. 202 r. (0,8 mln zł) wyższe o 39,4% wobec II kw. 20 r. między innymi ze względu na zmianę cennika od stycznia 202 r. -0,6% 9,35 9,43 9,30 przychody ze sprzedaży informacji +7% 7,56 8,73 Zmiany cennika w lipcu 20 r. i styczniu 202 r. Wzrost liczby dystrybutorów z 54 w II kw. 20 r. do 60 na koniec II kw. 202 r. Współpraca z NYSE Euronext w ramach SFTI stwarza potencjał do wzrostu bazy odbiorców Secure Financial Transaction Infrastructure 5

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) +,2 p.p. 23,7% 23,0% 24,9% Marża zysku operacyjnego -4,8 p.p. 49,5% 55,8% 44,7% Q2/ Q/2 Q2/2 Marża EBITDA Q2/ Q/2 Q2/2 Zysk na akcję, zł -8,2 p.p. -0,6 zł 6,6% 69,% 53,4% 0,78 0,79 0,62 Q2/ Q/2 Q2/2 Q2/ Q/2 Q2/2 Wysoka stopa zwrotu z kapitałów własnych i marża operacyjna 6

KOSZTY OPERACYJNE Skonsolidowane koszty działalności operacyjnej w II kw. 202 r. obejmują koszty Grupy TGE o wartości 7,5 mln zł Jednostkowe koszty operacyjne GPW wyniosły w II kw. 202 r. 28,9 mln zł, o 3,5% mniej niż w I kw. 202 r. i o 8,% mniej w stosunku do II kw. 20 r. tys. zł, skonsolidowane H 202 H 20 zmiana (r/r) Q2 202 zmiana vs. Q2 20 Amortyzacja % Pozostałe koszty operacyjne 6% Koszty osobowe 39% Koszty działalności operacyjnej 74 335 65 62 4,% 39 326 5,4% Amortyzacja 8 265 7 807 5,9% 4 292 2,% Koszty osobowe 22 525 9 376 6,3% 2 26 20,6% II kw. 202 r. Inne koszty osobowe 6 52 5 346 5,% 2 97 9,2% Czynsz i inne opłaty eksploat. 4 754 3 386 40,4% 2 492 45,9% Podatki i opłaty 0 673 8 323 28,2% 5 470 32,5% w tym: KNF (GPW S.A.) 9 769 7 783 25,5% 4 885 25,5% Usługi obce 7 727 7 63 0,6% 9 633-6,5% Pozostałe koszty operacyjne 4 239 3 3 28,0% 2 342 49,2% Usługi obce 24% Podatki i opłaty 4% Czynsz i inne opłaty eksploat. 6% 7

RYNEK TOWAROWY GPW DANE FINANSOWE Struktura przychodów z segmentu rynku towarowego GPW w II kw. 202 (poee RE GPW i Grupa TGE) Obrót energią el. (rynek spot) 5% Obrót energią el. (rynek terminowy) 8% Rozliczenia 26% Obrót prawami majątkowymi 8% Rejestr świadectw 34% Podstawowe dane finansowe Grupy TGE Inne opłaty od uczestników rynku 9% Konsolidacja wyników Grupy TGE od marca 202 Udział GPW w kapitale zakładowym TGE wynosi 98,7% na 30.08.202 r. mln zł Q2 202 Q 202 Przychody 7, 7,4 Koszty operacyjne 7,5 5,5 Zysk operacyjny 9,5,9 Zysk netto 7,9 0, 8

BILANS GRUPY GPW tys. zł 30.06.202 3.03.202 3.2.20 30.09.20 30.06.20 Aktywa trwałe 56 25 53 308 355 29 348 875 393 975 Rzeczowe aktywa trwałe 34 649 29 332 28 672 25 003 8 047 Wartości niematerialne 23 593 209 888 60 62 59 763 59 452 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 47 045 52 537 47 894 45 288 4 534 0 90 004 795 2 3 67 348 Pozostałe aktywa trwałe 0 054 0 547 6 309 6 50 7 594 Aktywa obrotowe 499 53 477 73 377 66 83 7 239 546 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 58 254 57 389 56 65 55 880 0 344 892 340 624 29 085 75 48 88 986 Inne 96 007 79 700 29 880 5 80 50 560 Aktywa razem 05 404 99 02 732 907 532 046 633 52 Kapitał własny 525 409 560 793 524 492 499 288 460 992 Zobowiązania długoterminowe 250 23 263 322 75 57 3 46 3 370 Zobowiązania krótkoterminowe 239 782 66 906 32 898 29 297 69 59 Kapitał własny i zobowiązania razem 05 404 99 02 732 907 532 046 633 52 Wzrost zobowiązao krótkoterminowych do 239,8 mln zł efektem zobowiązao powstałych z tytułu wypłaty dywidendy z zysku za 20 r. wypłaconej w lipcu 202 r. (60,4 mln zł) oraz efektem przesunięcia pożyczek i kredytów do pozycji zobowiązania krótkoterminowe Aktywa systemu gwarantowania rozliczeo Grupy TGE (środki o ograniczonej możliwości dysponowania) o wartości 04,6 mln zł w pozycji środki pieniężne i ich ekwiwalenty 9

Relacje Inwestorskie GPW ir@gpw.pl ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ( Spółka lub GPW ) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej na celu pozyskanie oferty kupna lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych bądź instrumentów. Niniejsza prezentacja nie stanowi rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia jakiejkolwiek usługi. Dane przedstawione w prezentacji zostały zaprezentowane z należytą starannością, jednak należy zwrócid uwagę, iż niektóre dane pochodzą ze źródeł zewnętrznych i nie były niezależnie weryfikowane. W odniesieniu do wyczerpującego charakteru lub rzetelności informacji przedstawionych w niniejszej Prezentacji nie mogą byd udzielone żadne zapewnienia ani oświadczenia. GPW nie ponosi żadnej odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje podjęte w oparciu o informacje i opinie zawarte w niniejszej prezentacji. GPW informuje, że w celu uzyskania informacji dotyczących Spółki należy zapoznad się z raportami okresowymi lub bieżącymi, które są publikowane zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa polskiego. 20

Załącznik do prezentacji dane finansowe 2

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT dane w tys. zł, zgodne z MSSF 20 200 II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' II kw. ' I kw. ' IV kw. '0 III kw. '0 Przychody ze sprzedaży 268 797 225 629 70 0 63 938 60 907 70 42 68 305 69 64 60 8 53 97 Rynek finansowy 262 54 22 576 5 34 56 958 58 762 68 985 66 340 68 068 57 979 53 246 Obsługa obrotu 202 200 68 783 36 504 42 237 43 739 53 389 50 54 54 558 43 850 40 687 Akcje i inne instrumenty o charakterze udziałowym 43 092 5 439 23 462 29 376 29 037 36 573 37 550 39 93 3 648 28 27 Instrumenty pochodne 40 223 40 080 7 703 7 255 9 669 938 8 309 0 308 8 726 8 996 Inne opłaty od uczestników rynku 5 34 4 497 730 773 56 289 20 8 46 0 Instrumenty dłużne 3 45 8 582 3 566 3 777 3 449 3 503 3 375 3 25 2 265 2 275 Inne instrumenty rynku kasowego 300 85 43 56 68 86 70 76 65 43 Obsługa emitentów 23 386 20 224 5 54 5 289 5 56 6 052 6 478 5 296 5 508 4 59 Opłaty roczne za notowanie 6 753 4 580 4 23 4 240 4 255 4 237 4 92 4 068 3 704 3 634 Opłaty za wprowadzenie i dopuszczenie oraz inne opłaty 6 632 5 645 48 049 305 84 2 285 228 804 958 Sprzedaż informacji 36 568 32 569 9 296 9 432 9 462 9 544 9 348 8 24 8 62 7 968 Rynek towarowy 2 0 0 7 82 6 35 758 427 379 447 0 0 Obsługa obrotu 2 0 0 7 083 2 679 758 427 379 447 0 0 Obrót energią elektryczną 620 0 2 274 736 255 70 99 97 0 0 Rynek kasowy 5 0 84 392 55 69 97 90 0 0 Rynek terminowy 09 0 460 344 00 2 6 0 0 Obrót prawami majątkowymi do świadectw pochodzenia 0 0 3 38 204 0 0 0 0 0 0 Inne opłaty od uczestników rynku 39 0 67 739 503 357 280 250 0 0 Prowadzenie rejestru świadectw pochodzenia 0 0 6 07 2 066 0 0 0 0 0 0 Rozliczenia transakcji 0 0 4 72 390 0 0 0 0 0 0 Pozostałe przychody 4 634 4 052 957 845 389 009 586 649 2 202 725 Koszty działalności operacyjnej 33 966 32 34 39 326 35 009 35 98 33 606 34 079 3 083 42 848 30 597 Amortyzacja 5 620 6 68 4 292 3 973 3 889 3 924 3 828 3 979 4 370 4 39 Koszty osobowe 39 387 35 226 2 002 0 399 0 380 9 63 0 052 9 324 23 8 69 Inne koszty osobowe 2 454 8 696 3 090 3 8 4 840 2 268 2 493 2 853 2 235 2 039 Czynsz i inne opłaty eksploatacyjne 6 877 6 279 2 492 2 262 767 724 708 678 568 662 Podatki i opłaty 5 675 6 045 5 470 5 203 79 5 56 4 28 4 95 4 026 3 587 w tym: KNF 4 36 4 986 4 885 4 885 33 5 248 3 89 3 89 3 647 3 49 Usługi obce 36 235 42 0 9 633 8 094 0 466 8 56 0 300 7 33 7 259 9 38 Pozostałe koszty operacyjne 7 78 7 33 2 347 897 2 066 2 34 570 74 2 76 683 Pozostałe przychody 438 39 589 6 748 309 8-379 500 930-95 Pozostałe koszty 63 2 677 999 27-089 2 608 30 64 387 204 Zysk z działalności operacyjnej 33 656 9 750 3 374 35 650 27 06 34 26 33 87 38 57 6 876 22 075 Przychody finansowe 4 384 0 307 3 788 3 885 790 7 936 2 062 2 596 2 590 300 Koszty finansowe 448 883 4 099 4 755 234 33 5 30 38 44 Saldo na przychodach i kosztach finansowych 3 936 9 424-3 -870 556 7 803 2 0 2 566 2 272 886 Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych 5 470 4 70 738 4 577 998 3 64 4 420 5 438 2 890 4 434 Zysk przed opodatkowaniem 63 062 5 344 32 80 39 357 30 659 45 633 40 248 46 52 22 038 27 395 Podatek dochodowy 28 920 20 58 6 075 5 842 6 7 7 525 7 357 7 92 3 845 5 87 Zysk netto okresu 34 42 94 826 26 726 33 55 24 542 38 08 32 89 38 600 8 93 22 208 22

USŁUGI OBCE, WSKAŹNIKI FINANSOWE dane w tys. zł, skonsolidowane 20 200 Usługi obce 36 235 42 0 Utrzymanie majątku trwałego i remonty 94 433 Reklama 6 897 2 968 Łącza transmisji danych 6 543 5 224 Doradztwo oraz usługi audytorskie 2 446 3 943 Ogłoszenia prasowe 3 99 Szkolenia 046 900 Ochrona 005 920 Usługi telekomunikacyjne stacjonarne i komórkowe 500 603 Serwisy informacyjne 366 604 Sprzątanie 39 47 Obsługa prawna i tłumaczenia 664 746 Modyfikacja oprogramowania 244 78 Pozostałe 4 86 3 066 mln zł 20 200 II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' Zysk z działalności operacyjnej 33,66 9,75 3,4 35,7 27, 34,2 EBITDA 64,75 22,60 37,4 44,2 33,0 4,8 Rentowność EBITDA 6,3% 54,3% 53,4% 69,% 54,2% 59,3% Rentowność działalności operacyjnej 49,7% 40,7% 44,7% 55,8% 44,5% 48,6% Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 25,6% 8,% 24,9% 23,0% 25,6% 25,0% EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + udział w zyskach jednostek stowarzyszonych + amortyzacja 23

BILANS - AKTYWA dane w tys. zł, zgodne z MSSF II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' II kw. Aktywa trwałe 56 25 53 308 355 29 348 875 393 975 Rzeczowe aktywa trwałe 34 649 29 332 28 672 25 003 8 047 Wartości niematerialne 23 593 209 888 60 62 59 763 59 452 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 47 045 52 537 47 894 45 288 4 534 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 847 5 77 3 0 3 349 4 440 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 90 004 795 2 3 67 348 Rozliczenia międzyokresowe 5 207 5 370 3 99 3 6 3 54 Aktywa obrotowe 499 53 477 73 377 66 83 7 239 546 Zapasy 278 266 260 283 292 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 0 0 0 - Należności handlowe oraz pozostałe należności 95 68 79 434 29 620 5 5 50 268 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 58 254 57 389 56 65 55 880 - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - 0 0 6 - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 344 892 340 624 29 085 75 48 88 986 Aktywa razem 05 404 99 02 732 907 532 046 633 52 24

BILANS - PASYWA dane w tys. zł, zgodne z MSSF II kw. 2 I kw. 2 IV kw. ' III kw. ' II kw. ' Kapitał własny 525 409 560 793 524 492 499 288 460 992 Kapitał podstawowy 63 865 63 865 63 865 63 865 63 865 Pozostałe kapitały ( 459) (2 68) 270 98 (30) Niepodzielony wynik finansowy 455 429 492 202 459 074 434 49 396 54 Udziały niekontrolujące 7 574 7 407 283 76 003 Zobowiązania długoterminowe 250 23 263 322 75 57 3 46 3 370 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 4 765 4 540 4 206 2 367 2 266 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 448 424 66 84 94 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia - 00 09 00 00 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 245 000 245 000 70 226 - - Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów - 2 348 - - - Zobowiązania krótkoterminowe 239 782 66 906 32 898 29 297 69 59 Zobowiązania handlowe 533 6 829 0 56 2 652 3 30 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 229 283 6 66 66 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 75 7 69 5 0 6 709 5 569 Zobowiązania z tytułu emisji obligacji 7 97 4 088 - - - Zobowiązania z tytułu pożyczek i kredytów 9 332 - - - - Zobowiązania z tytułu wypłaty dywidendy oraz pozostałe zobowiązania 90 065 32 43 4 459 0 332 53 0 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 7 794 6 06 2 85 9 538 7 03 Rezerwy na pozostałe zobowiązania i inne obciążenia 6 - - - 00 Kapitał własny i zobowiązania razem 05 404 99 02 732 907 532 046 633 52 25

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH dane w mln zł, zgodne z MSSF H/2 H/ Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 40 563 53 737 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 57 40 63 266 Podatek dochodowy zapłacony -6 577-9 529 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej -8 77 27 649 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych -9 359-4 299 Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 36 64 Nabycie wartości niematerialnych -6 0-338 Nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży -2 54-54 20 Nabycie jednostki stowarzyszonej 0 0 Przejęcie jednostki zależnej pomniejszone o przejęte środki pieniężne -68 729 0 Zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży 0 30 000 Zbycie aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Nabycie obligacji utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Wykup aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności 0 0 Odsetki otrzymane 4 536 3 330 Dywidendy otrzymane 0 54 093 Pozostałe 0 0 Przepływy pieniężne z działalności finansowej 95 05 0 Wypłata dywidendy 0 0 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 9 332 0 Wpływy z emisji obligacji 75 683 0 Zwiększenie/ zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 53 807 8 386 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 29 085 07 600 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 344 892 88 986 26

PRZYCHODY OBSŁUGA EMITENTÓW I SPRZEDAŻ INFORMACJI Obsługa emitentów (mln zł) Sprzedaż informacji (mln zł) Opłaty roczne Opłaty za wprowadzenie, dopuszczenie i inne Razem 6,5 6, 5,6 5,3 5,3 5,5 4, 4,2 4,2 4,3 4,2 4, Liczba abonentów (tys.) Przychody ze sprzedaży informacji 324,4 332,0 327,3 30,2 297,0 298,2 9,3 9,5 9,5 9,4 9,3 8,2,2 2,3,8,3,0,4 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Opłaty roczne: Uzależnione od kapitalizacji spółek na koniec każdego roku Stabilne źródło przychodów w trakcie roku Zmiana opłat z euro na złote dla odbiorców zagranicznych, wzrost opłat miesięcznych wyrażonych w złotych ( lipca 20) Zmiana opłat rocznych od dystrybutorów z początkiem 202 r. (wzrost opłat i przejście na złote) 27

ZYSK JEDNOSTEK STOWARZYSZONYCH I SALDO NA DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych (tys. zł) Saldo na przychodach i kosztach finansowych (mln zł) 5 438 4 420 Grupa KDPW (udział GPW: 33,33%) Centrum Giełdowe (udział GPW: 24,79%) Razem 4 577 7,8 3 64 5 058 3 985 4 325 998 3 957 738 2 25 94 380 27 620-70 -27-203 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 2,6 2,0,6-0,3-0,9 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Zysk netto KDPW przypadający na GPW (mln zł) 23,2 5,8 4,0 0,7 0,2 Ujemne saldo na przychodach i kosztach finansowych w I i II kw. 202 r. efektem kosztów związanych z obsługą emisji obligacji na poziomie 3,8-3,9 mln zł kwartalnie Wynik Centrum Giełdowego uzależniony od kursu USD/PLN w związku z kredytem denominowanym w USD 2007 2008 2009 200 20 2 W II kw. udział w zyskach jednostek stow. został zwiększony o 28 tys. zł w wyniku konsolidacji metodą pełną po raz pierwszy KDPW_CCP w Grupie Kapitałowej KDPW 28

PRZYCHODY OBSŁUGA OBROTU Akcje (mln zł) Instr. pochodne (mln zł) Instr. dłużne (mln zł) Inne 3 (mln zł) 39,9 2 37,6 36,6 29,0 29,4 23,5 0,3 8,3,9 9,7 7,3 7,7 3, 3,4 3,5 3,4 3,8 3,6,2,3,4,6,8,8 Obsługa obrotu, rynek finansowy (mln zł) 54,60 50,50 2 53,40 43,70 42,24 36,50 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Zawiera przychody z tytułu wezwania w kwocie 7,7 mln zł (głównie na akcje BZ WBK) 2 Zawiera 3 mln zł z tytułu korekty faktur za I kw. 3 Inne opłaty od uczestników rynku oraz inne instrumenty rynku kasowego 29

Załącznik do prezentacji dane rynkowe 30

Obsługa obrotu Obsługa emitentów DZIAŁALNOŚĆ GRUPY GPW Notowanie i obrót instrumentami finansowymi (30.06.202) Największa giełda papierów wartościowych w regionie Europy Środkowo- Wschodniej, z kapitalizacją spółek krajowych o wartości 473 mld zł (Główny Rynek) i 8, mld zł (NewConnect) 83 notowanych spółek (434 - Główny Rynek, 397 - NewConnect) 40 spółek zagranicznych notowanych na Głównym Rynku GPW, 7 na rynku NewConnect 260 serii nieskarbowych instrumentów dłużnych o wartości 45,9 mld zł notowanych na rynku obligacji Catalyst Sprzedaż informacji i inne usługi Dostawca danych giełdowych w czasie rzeczywistym za pośrednictwem 60 dystrybutorów danych (297,0 tys. abonentów informacji na 30.06.202 r.) Wsparcie dla notowanych spółek w ramach zadao IR oraz PR poprzez spółkę WSEInfoEngine oraz internetowe platformy GPW, m.in. GPWInfoStrefa i WSEInternational Obroty instrumentami finansowymi generowane przez 6 członków giełdy polskich i zagranicznych Rynek akcji Instrumenty pochodne Instrumenty dłużne Towary Źródło: FESE # w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz #9 w całej Europie pod względem obrotów akcjami # w regionie Europy Środkowo-Wschodniej oraz #4 w całej Europie pod względem wolumenu obrotu kontraktami terminowymi na indeks giełdowy Dynamiczny wzrost na rynku Catalyst oraz Treasury BondSpot Poland Przejęcie kontroli nad TGE (konsolidacja od marca 202 r.) katalizatorem dla ekspansji Grupy GPW Usługi potransakcyjne 33,3% udział w Grupie KDPW (pozostali akcjonariusze to Skarb Paostwa oraz NBP), która pełni rolę centralnego depozytu oraz izby rozliczeniowej dla transakcji zawieranych na GPW, BondSpot oraz transakcji OTC Dzięki udziałowi w KDPW, Giełda partycypuje w jego zyskach oraz ma wpływ na strukturę polskiego rynku kapitałowego Izba rozliczeniowa IRGiT w Grupie; świadczy usługi rozliczeniowe dla rynku towarowego GPW prowadzi działalnośd na wielu rynkach maksymalizując potencjał przychodów z tytułu opłat od emitentów, obrotu instrumentami finansowymi, sprzedaży informacji oraz usług potransakcyjnych 3

UTP: NOWOCZESNA TECHNOLOGIA W IV KW. 2 Możliwości WARSET Parametry UTP Liczba przychodzących komunikatów/sekunda (podczas sesji) 750 20 000 Liczba transakcji/dzieo 500 000 W pełni skalowalna Liczba wychodzących komunikatów z danymi rynkowymi/dzieo 5 000 000 W pełni skalowalna Wewnętrzne opóźnienie systemu transakcyjnego 60ms 0,5ms System wykorzystywany na giełdach NYSE Euronext w Nowym Jorku, Paryżu, Lizbonie, Amsterdamie i Brukseli Otwarcie na nowe kategorie inwestorów, w tym stosujących handel wysokich częstotliwości Szersza paleta funkcjonalności (w tym nowe typy zleceo), a także umożliwienie notowania instrumentów w nowych segmentach rynku, dedykowanych określonym grupom produktów (np. warranty i produkty strukturyzowane) 32

EMITENCI I DEBIUTY Krajowe NC: liczba debiutów Zagraniczne Liczba spółek Główny Rynek liczba spółek i debiutów (długoterminowo) Debiuty 53 36 4 38 28 25 4 8 20 27 0 0 0 2 0 Główny Rynek : liczba debiutów Krajowe Zagraniczne Transfer z NC 8 5 6 4 5 2 6 2 4 3 4 2 3 2 2 4 0 500 450 400 350 300 250 200 50 00 50 0 230 26 203 9 5 6 230 255 284 36 35 38 35 8 374 379 33 3 400 426 434 34 38 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 0 33

ATRAKCYJNY RYNEK DLA EMITENTÓW Główny Rynek wartośd ofert publicznych (mld zł) NewConnect wartośd ofert sprzedaży akcji (mln zł) 5,7 IPO SPO 520 0,3, 2,3 0,5 0,2 0,2,2 0,7 0,6 0,3,2 42 22 46 44 5 96 68 86 75 36 45 Główny Rynek liczba spółek NewConnect liczba spółek krajowe zagraniczne 354 360 36 373 373 38 387 387 390 394 24 23 23 27 29 35 37 39 39 40 krajowe zagraniczne 390 344 364 307 255 25 6 82 8 34 2 2 3 3 5 6 7 7 6 7 34

KAPITALIZACJA SPÓŁEK KRAJOWYCH I PKB Kapitalizacja spółek krajowych na tle indeksu WIG Kapitalizacja spółek krajowych do PKB Polski Kapitalizacja spółek krajowych (mld zł) Indeks WIG (%) PKB (mld PLN) Kapitalizacja spółek krajowych (mld PLN) Kapitalizacja/PKB 50 543 438 42 446 308 267 24 03 40 44,9 3,2 27,9 33,7 4,6 46,9 0,4 8,8-22,0-20,8-5, 90 400 200 40 000 800 90600 400 40200 0-0 -60 06 068 085 27 76 952 780 790 82 865 896 50% 46% 48% 39% 38% 34% 50 543 25% 438 25% 42 446 3% 4% 7% 308 24 267 03 40 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Źródło: GUS, GPW. PKB za 20 dane wstępne 35

OBROTY NA GŁÓWNYM RYNKU AKCJI Kwartalna wartośd i dynamika obrotów na tle indeksu WIG (mld zł) Obroty akcjami (mld zł) Transakcje pakietowe Obroty sesyjne i pakietowe Transakcje sesyjne 7, -39% 6, 45,6 Transakcje sesyjne Transakcje pakietowe 6,9 2,7 53,8 49,6,8 3,9 7,3 3,7 57,9 Obroty całkowite zmiana kw/kw 63,9 63,8 67,8 Indeks WIG 5,7 60,6 52,3 69,7 67,8 7, 7,5 57,8 59,3 7,4% -3,8% -33,4% -2,8% 4,9% 0,6% -9,3% 2,6% 2,6 4,4 55,2 54,9-26,9%,2 42,2 43,3 43,3-34% 63,8 42,2 7,3-84%,2 Q2 20 Q2 202 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 5,7 44 4,0 55, 52,5 49,9 5, 5,7 52,4 49,9 5, 48,9 49,5 42 42,9 45, 42,9 44,8 44,4 42,7 44 44 44 44 43 43 44 43 39,6 33,8 Free float (%) Wskaźnik obrotów (%) Koncentracja obrotów na TOP5 (%) Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Wskaźnik obrotów liczony jako średnia miesięcznych danych FESE 36

WARTOŚĆ OBROTÓW I LICZBA TRANSAKCJI Wartośd transakcji sesyjnych (mld zł) Wartośd transakcji pakietowych (mld zł) Całkowita wartośd obrotów (mld zł) Średnia liczba transakcji na sesję (tys.) 300 250 239,7 234,3 268, 40 20 200 50 00 50 0 69,3 75,9 65,7 60,8 98,5 5,4 55,3 45,0 48,4 59,8 38,2 40,3 3,8 40, 2,5,4 2,3 5,6 9,8 200 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 00 80 60 40 20 0 37

80 60 40 20 00 80 60 40 20 0 RYNKI AKCJI UJĘCIE DŁUGOTERMINOWE 30 25 20 5 0 5 0 Miesięczna wartośd obrotów sesyjnych na Głównym Rynku GPW 200 H 202 (mld PLN) 9 8 7 6 5 4 3 2 0 NewConnect: kapitalizacja (mld zł) i debiuty Kapitalizacja Debiuty 5, 86 6 2,6,2,4 26 24 8,5 72 2007 2008 2009 200 20 Główny Rynek Akcji: powrót do dynamiki wzrostu obrotów sprzed kryzysu wartośd obrotów w roku 20 na poziomie 2,% wartości obrotów z całego 200 r. NewConnect: konsekwentny wzrost parametrów rynku zasilany przez nowe spółki i rosnące zainteresowanie inwestorów NewConnect: obroty (mln zł) 847 955 420 58 52 2007 2008 2009 200 20 38

RYNEK INSTRUMENTÓW POCHODNYCH Wolumen 94.8 obrotu kontraktami indeksowymi w Europie (H 202; mln szt.) Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi (mln szt.) 22,5 44,9 4,66 7,6 5, 4,5 4,2 2,6 0,9 0,6 0,5 0,2 0,0004 4,07 4,0 3,22 3,33 3,99 3,25 3,66 2,76 3,9 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Struktura wolumenu obrotu instrumentami pochodnymi Kontrakty na WIG20 Opcje Kontrakty na akcje Kontrakty na waluty Jednostki miniwig20 Kontrakty na mwig40 7,3% 4,9% 3,8% 85,2% II kw. 20 3,25 mln szt. 5,4%,2% 0,6% 0,2% 83,3% II kw. 202 3,9 mln szt. 7,6% 0,4% 0,% Od maja 202 wolumen obrotu kontraktami walutowymi jest obliczany na podstawie jednostki transakcyjnej wynoszącej 000 (poprzednio 0000). W związku z tym całkowity wolumen obrotu instrumentami pochodnymi w II kw. 202 nie jest w pełni porównywalny do poprzednich okresów. 39

RYNEK OBLIGACJI Wartośd obrotów na TBS Poland (mld PLN) Wartośd obrotów na TBS Poland (mld zł) Catalyst (instrumenty nieskarbowe) Catalyst (instrumenty nieskarbowe) 3 20 4 44 36 89 Rynek kasowy 237 76 72 70 Repo/BSB 87 3 80 84 44 43 8 00 50,0 40,0 30,0 20,0 0,0 0,0 Wartośd emisji (mld zł) Liczba serii 4 97 73 37 5 84 42 35,0 30,9 260 243 208 45,9 40,0 40,9 24,3 9,9 2,6 2,5 0,9 Q/0 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 250 200 50 00 50 0-50 -00 Q2/0 Q3/0 Q4/0 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 Rozwój rynku nieskarbowych instrumentów dłużnych w Polsce (wartośd emisji na koniec okresu; mld zł) Obligacje komunalne Obligacje banków Obligacje przedsiębiorstw Krótkoterminowe papiery dłużne 4,73,62 4,8 Razem: 3,89 78,5 mld zł z czego 39% 29,30 9,30 notowane na Catalyst 5,70 22,28 Razem: 08, mld zł z czego 42% notowane na Catalyst Q2/ Q2/2 Źródło: Fitch Polska 40

CZŁONKOWIE GIEŁDY Liczba członków Giełdy Pochodzenie zdalnych członków GPW Zdalni Lokalni 7 0 7 8 8 2 23 25 3 3 30 30 Szwecja: Holandia: Rosja: 3 Litwa: UK: 0 Niemcy: 2 Ukraina: Czechy:3 Francja: 2 Austria: Węgry: 2 Rumunia:2 Bułgaria: 26 24 25 26 3 28 28 28 28 29 30 3 3 Brokerzy z Ukrainy i Rosji formalnie działają przez spółki zarejestrowane w Wielkiej Brytanii i na Cyprze 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 Q/ Q2/ Q3/ Q4/ Q/2 Q2/2 4

INWESTORZY Struktura inwestorów na Głównym Rynku akcji Struktura inwestorów na rynku kontraktów terminowych 36% 39% 32% 33% 34% 37% 39% 37% 34% 35% 35% 9% 24% 22% 20% 25% 34% 37% 37% 36% 38% 36% 29% 29% 35% 26% 35% 30% 8% 27% 9% 8% 9% 79% 74% 74% 75% 66% 56% 53% 52% 50% 46% 47% 35% 32% 33% 4% 3% 33% 43% 36% 47% 47% 46% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Źródło: Ankieta GPW, dane szacunkowe 2% 2% 4% 5% 9% 0% 0% % 4% 6% 7% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 Zagraniczni Indywidualni Instytucjonalni Aktywa OFE. (mln zł) Aktywa TFI. (mln zł) 84,8 6,2 39,6 37, 79,0 22,5 226,2 243,0 6,3 98,8 35,0 74,2 93,5 6, 4,4 28,3 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 Źródło: KNF 2005 2006 2007 2008 2009 200 20 H 202 Źródło: IZFiA 42