Grupa ASBIS Zrealizowaliśmy złożone obietnice Page 1 Investor.asbis.com
ISTOTNE ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja zawiera sformułowania odnoszące się do przyszłości. Faktyczne wyniki mogą się istotne różnić od wyników oczekiwanych, w konsekwencji pewnych ryzyk i niepewności, w tym ogólnych warunków gospodarczych na rynkach działalności ASBISc, oraz innych ryzyk przedstawianych w naszych raportach półrocznych i rocznych. Page 2
SPIS TREŚCI Spółka, Grupa i rynek działalności Wyniki działalności w IV kw. 2013 oraz I-IV kw. 2013 Wyzwania na 2014 rok Kontakt Page 3
WIZJA I MISJA KORPORACJI WIZJA Być wiodącym dystrybutorem IT na rosnących rynkach Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki MISJA Dostarczać najwyższą jakość dla wszystkich akcjonariuszy opierając się na: międzynarodowym doświadczeniu i lokalnej ekspertyzie tworzeniu doskonałych relacji z klientami i producentami najlepszych w swojej klasie marketingu i dystrybucji rozwiązań IT Page 4
Spółka, Grupa i rynek działalności Page 5
RADA DYREKTORÓW Director Spółka jest zarządzana przez Radę dyrektorów składającą się z dyrektorów wykonawczych i niewykonawczych W 2014 roku może być rozważane wzmocnienie Rady Function Siarhei Kostevitch CEO Siarhei Kostevitch Marios Christou Constantinos Tziamalis Efstathios Papadakis Chris Pavlou CEO, Przewodniczący Rady Dyrektorów CFO Dyrektor ds. Kredytu i Relacji Inwestorskich Dyrektor niewykonawczy Dyrektor niewykonawczy Marios Christou CFO Constantinos Tziamalis Dyrektor ds. Kredytu i Relacji Inwestorskich Page 6
STRUKTURA AKCJONARIATU ASBISc Enterprises Plc jest spółką publiczną, notowaną na GPW od 2007 roku Akcjonariusz Liczba akcji KS Holdings Ltd 22.676.36 1 % kapitału zakładoweg o Liczba głosów 40,86% 22.676.36 1 % głosów 40,86% Quercus TFI S.A. ING OFE Noble Funds TFI S.A. ASBISc (buyback) Quercus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Quercus Parasolowy SFIO oraz Quercus Absolutnego Zwrotu FIZ) 3.274.931 5,90% 3.274.931 5,90% ING OFE 2.872.954 5,18% 2.872.954 5,18% Noble Funds Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Noble Funds Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Noble Fund 2DB Fundusz Inwestycyjny Zamknięty, Noble Fund Opportunity Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) 2.780.500 5,01% 2.780.500 5,01% ASBISc Enterprises PLC (program buy-back) Pozostali 23.776.86 5 118.389 0,21% 118.389 0,21% 42,84% 23.776.86 5 42,84% KS Holdings Ltd Pozostali Ogółem 55.500.00 0 100,00% 55.500.00 0 100,00% Page 7
DOŚWIADCZENIE ASBIS Ponad 20 lat doświadczenia 1990 Powstanie Spółki na Białorusi 1995 ASBIS Enterprises rozpoczyna działalność z Cypru. Jest rozpoznawany jako główny dystrybutor Seagate w pięciu krajach byłego ZSRR 2000 Centrum dystrybucyjne w Dubaju staje się głównym źródłem zaopatrzenia dla krajów Bliskiego Wschodu oraz Zatoki Przychody Spółki sięgają 285 mln USD Spółka jest rozpoznawana jako największy dystrybutor komponentów IT w Europie Wschodniej ASBIS tworzy marki własne: Prestigio i Canyon 2004 ASBIS zdobywa tytuł The fastest developing distributor of IT components dla regiony EMEA oraz tytuł Distributor of the Year PQI i Tripp Lite. ASBIS otwiera biura w Afryce 2006 Przychody ASBIS przekraczają 1 mld USD ASBIS otrzymuje 15-tą nagrodę Intel od 1998, nagrody od Kingston, Transcend, PQI i Info-Tek za bardzo dobre wyniki ASBIS podpisuje nowe umowy dystrybucyjne z Silverstone, Patriot i Toshiba. ASBIS wchodzi na AIM w Londynie 2007 ASBIS wchodzi na warszawską GPW Grupa wypracowuje ponad 18 mln USD zysku netto i prawie 1,4 mld USD przychodów ASBIS rozpoczyna dystrybucję notebookówtoshiba w Europie Południowej i Wschodniej oraz podpisuje umowę dystrybucyjną z Dell 2009 ASBIS kieruje markę Prestigio na rozwiązania mobilne: smartfony i tablety Asbis rozwija dystrybucję produktów Microsoft w Europie Wschodniej i Południowej oraz podpisuje szereg kontraktów z producentami oprogramowania. ASBIS otrzymuje dystrybucję Lenovo Platinum IdeaPad. 2010 Grupa ASBIS wypracowuje ponad 1,74 mld USD przychodów i 9 mln USD zysku netto Marka Prestigio zaczyna rosnąć na rynkach smartfonów i tabletów 2011 Bardzo mocny rozwój sprzedaży smartfonów i tabletów Prestigio ASBIS osiąga 1,92 mld USD przychodów oraz 12,7 mln USD zysku netto Page 8
ASBIS DZIŚ Wiodący dystrybutor IT w regionie EMEA Szeroki zasięg geograficzny połączony z mocną obecnością lokalną, Ekstensywna infrastruktura fizyczna obecność w 26 krajach przez spółki zależne, Sprzedaż do ponad 32.000 aktywnych klientów w 75 krajach świata, Ponad 55% sprzedaży realizowanej przy użyciu unikalnego systemu on-line, Kompletne rozwiązania dla każdego klienta w każdym segmencie rynku, Dostęp do klientów detalicznych dzięki rozwojowi ekosystemu Prestigio. Grupa dystrybuuje sprzęt i oprogramowanie, w szczególności: Komponenty IT (dyski twarde, procesory) główny gracz w regionie EMEA Laptopy (różne marki, różne regiony) Oprogramowanie (Microsoft, antywirusy, inne) Smartfony, tablety, e-readery, GPSy, Car-DVRy (wszystko to również pod markami własnymi) Page 9
PEŁNE POKRYCIE REGIONU EMEA o Centra dystrybucyjne w Pradze, Dubaju i Schenzen o 47 magazynów wewnątrzkrajowych o Ponad 32.000 aktywnych klientów o System uzupełniania zapasów magazynowych JIT ( Dokładnie na czas ) o Scentralizowana siła zakupowa o Lokalna obecność, wiedza i wsparcie techniczne dla klientów Page 10
OPIS DZIAŁALNOŚCI (I) W szczególności: Komponentów IT (dla assemblerów, integratorów, właścicieli marek lokalnych, retailerów) Produktów pod A-brandami (komputery stacjonarne, laptopy, serwery, urządzenia sieciowe, dla MSP oraz retailerów) Oprogramowania Z jednej strony jesteśmy dystrybutorem IT Smartfonów, tabletów i innych urządzeń multimedialnych Nasze portfolio produktowe zawiera szerokie spektrum komponentów, modułów, peryferiów i systemów mobilnych. Większość naszych produktów nabywamy od największych producentów na świecie takich jak Intel, Advanced Micro Devices ( AMD ), Seagate, Western Digital, Samsung, Microsoft, Toshiba, Dell, Acer, Apple, Lenovo oraz Hitachi. Page 11
OPIS DZIAŁALNOŚCI (II) z drugiej strony jesteśmy producentem Ważna część naszego biznesu (aktualnie 30%) pochodzi ze sprzedaży naszych marek własnych - Prestigio and Canyon, jako że generują one wyższe marże Nasze marki własne istnieją od 2000 roku. Sprzedawaliśmy pod nimi różne urządzenia, zgodnie ze zmianami na rynku IT (np. monitory LCD, laptopy, dyski zewnętrzne) wiemy jak się zmieniać, aby być częścią globalnego rynku Skutecznie rozwijamy marki własne dzięki ekspertyzie i know-how naszego zespołu inżynierskiego oraz bezpośredniemu dostępowi do kanałów sprzedaży rozwijanych przez wiele lat Aktualnie pod marką Prestigio sprzedajemy: Smartfony, tablety, czytniki e-booków, Car DVRy, Multiboardy, dyski zewnętrzne, akcesoria Wszystkie te urządzenia zostały dobrze przyjęte przez rynki co skutkowało olbrzymim wzrostem naszego biznesu pomiędzy 2011 a 2013 rokiem Oczekujemy, że będzie to kontynuowane w 2014 roku Page 12
PORTFOLIO PRESTIGIO GEOVISION Nawigacje GPS MULTIPAD Tablety Android MULTIPHONE Smartfony Android MULTIREADER Czytniki ebook Nośniki pamięci i napędy flash ROADRUNNER Samochodowe nagrywarki video Page 13 Akcesoria i peryferia
OPIS RYNKU Asbis jest międzynarodowym dystrybutorem IT o znacznie większej skali działalności w porównaniu do konkurentów lokalnych. Rynek dystrybucji IT charakteryzuje się mocną konkurencją, szczególnie jeśli chodzi o portfolio produktowe oraz jakość produktów, poziom zapasów, ceny, wachlarz usług zapewnianych klientom oraz kredyt kupiecki. Na poziomie międzynarodowym konkurujemy z firmami o różnej wielkości działającymi w wielu regionach i oferującymi różne produkty. W szczególności na naszych rynkach spotykamy się z konkurencją: Międzynarodowych dystrybutorów takich jak Avnet Inc., Tech Data Corp., Ingram Micro Inc. czy Arrow Electronics Inc., którzy są znacznie więksi od nas (ale nie zawsze pokrywają te same regiony geograficzne co my i nie mają takiej samej obecności lokalnej), Regionalnych i lokalnych dystrybutorów takich jak Elko (głównie kraje bałtyckie, Rosja, Ukraina), Kvazar Micro oraz Merlion (kraje b. ZSRR), AB, ABC Data i Action (Polska) oraz ATC i ED System- BGS Levi w Czechach i na Słowacji. Page 14
Wyniki działalności w IV kw. 2013 oraz I-IV kw. 2013 Page 15
PROGNOZOWALIŚMY OSIĄGNIĘCIE W 2013 ROKU NASTĘPUJĄCEGO WZROSTU 2 500 000 2 000 000 1 500 000 Przychody w latach 2011 2013 (P) (w tys. USD) 1 482 075 1 744 878 1 950 000 1 850 000 14 000 12 000 10 000 8 000 Zysk netto po opodatkowaniu w latach 2011-2013 (P) (w tys. USD) 12 500 11000 1 000 000 6 000 4 000 5 660 9 047 500 000 2 000 0 2011 2012 2013 (P) 0 2011 2012 2013 (P) Oficjalna prognoza na 2013 rok zakładała: Przychody pomiędzy 1,85 mld USD a 1,95 mld USD, Zysk netto po opodatkowaniu pomiędzy 11 mln USD a 12,5 mln USD. Page 16
KLUCZOWE DANE FINANSOWE ZA IV KW. 2013 Przychody wzrosły o 1,29% w porównaniu do analogicznego okresu 2012 roku Hedging walutowy był znów skuteczny Zysk brutto wzrósł o 22,79% - znacznie szybciej niż przychody Marża zysku brutto wzrosła o 21,23% do 6,21% z 5,12% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły w związku z rozwojem nowych, zyskownych linii produktowych oraz wzrostem zysku brutto Wzrost kosztów sprzedaży był wolniejszy niż wzrost zysku brutto EBITDA wzrosła o 30,57% do 12,083 USD w IV kw. Q4 2013 z 9,254 USD w IV kw. 2012 Zysk z działalności operacyjnej oraz zysk netto po opodatkowaniu wzrosły istotnie (odpowiednio o +30,78% oraz +11,52%) r-d-r. IV kw. 2013 IV kw. 2012 Zmiana (%) Przychody 573.706 566.397 +1,29% Koszt własny sprzedaży Zysk brutto (538.064) (537.370) +0,13% 35.643 29.027 +22,79% Koszty sprzedaży (16.062) (13.737) +16,93% Koszty ogólnego zarządu (8.375) (6.721) +24,60% Zysk z działalności operacyjnej 11.206 8.569 +30,78% Koszty finansowe (5.295) (3.657) +44,79% Przychody finansowe 295 338-12,58% Pozostałe zyski i straty 160 129 +24,43% Ujemna wartość firmy z akwizycji spółki zależnej - 41-100% Udział w zysku z joint ventures - 77-100% Zysk przed opodatkowaniem 6.367 5.497 +15,83% Podatek dochodowy (1.413) (1.055) +33,97% Zysk po opodatkowaniu 4.953 4.442 +11,52% Page 17
KLUCZOWE DANE FINANSOWE ZA I-IV KW. 2013 Przychody wzrosły o 10,06% podczas gdy portfolio produktowe zostało przebudowane przez wyjście z niskomarżowych segmentów na rzecz marek własnych Hedging walutowy był skuteczny W rezultacie: Zysk brutto wzrósł o 33,88% - znacznie mocniej niż przychody Marża zysku brutto wzrosła o 21,64% do 6,02% w 2013 roku z 4,95% w 2012 roku Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły (wolniej niż zysk brutto) w związku z rozwojem nowych, zyskownych linii produktowych oraz wzrostem zysku brutto Koszty finansowe wzrosły istotnie w związku z potrzebą finansowania mocnego wzrostu marek własnych EBITDA wzrosła o 50,95% do 34.840 USD w I-IV kw. 2013 z 23.082 USD w I-IV kw. 2012 Zysk z działalności operacyjnej wzrósł o 51,52% Zysk netto po opodatkowaniu wzrósł o 40,51% I-IV kw. 2013 I-IV kw. 2012 Zmiana (%) Przychody 1.920.427 1.744.878 +10,06% Koszt własny sprzedaży Zysk brutto (1.804.856) (1.658.551) +8,82% 115.571 86.327 +33,88% Koszty sprzedaży (53.651) (41.332) +29,81% Koszty ogólnego zarządu (29.982) (23.916) +25,36% Zysk z działalności operacyjnej 31.939 21.079 +51,52% Koszty finansowe (16.833) (11.081) +51,90% Przychody finansowe 590 698-15,49% Pozostałe zyski i straty 726 588 +23,54% Ujemna wartość firmy z akwizycji spółki zależnej - 41-100% Udział w stracie z joint ventures (57) (74) -22,42% Zysk przed opodatkowaniem 16.365 11.252 +45,44% Podatek dochodowy (3.652) (2.205) +65,68% Zysk po opodatkowaniu 12.712 9.047 +40,51% Page 18
POPRAWIONE PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Spółka po raz kolejny poprawiła swoje przepływy pieniężne, pomimo mocnego wzrostu biznesu marek własnych. Było to możliwe dzięki lepszemu wykorzystaniu kapitału obrotowego. W związku z tym Spółka wypracowała wyższe przychody i zyski, podczas gdy: Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej poprawiły się o 49 mln USD pomimo wzrostu przychodów i istotnego rozwoju sprzedaży marek własnych Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej były związane głównie z bieżącymi inwestycjami w aktywa trwałe, takie jak komputery, sprzęt do testów, itd Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej były ujemne (wydatki) w związku z wypłatą dywidendy w czerwcu 2013. W rezultacie, środki pieniężne i ich ekwiwalenty wzrosły o 4.883 USD co oznacza poprawę o ponad 28,5 mln USD r-d-r Wpływy/(wydatki) środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Wydatki środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej (Wydatki)/wpływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 2013 Tys. USD 2012 Tys. USD 11.019 (38.228) (3.245) (2.071) (2.891) 16.656 4.883 (23.644) Spółka będzie nadal koncentrowała się na dalszej poprawie przepływów pieniężnych w przyszłości. Page 19
Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 TENDENCJE W PRZYCHODACH I ZYSKU BRUTTO Sezonowość i cykl wzrostu w przychodach ASBIS Przychody pomiędzy I kw. 2012 a IV kw. 2013 (w tys. USD) Zysk brutto pomiędzy I kw. 2012 a IV kw. 2013 (w tys. USD) 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 379 183 365 755 433 543 566 397 443 824 464 654 438 243 573 706 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 19 974 16 917 20 409 29 027 26 196 25 652 28 081 35 643 200 000 10 000 100 000 5 000 0 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 0 Przychody w IV kw. 2013 były tylko nieznacznie wyższe niż w IV kw. 2012 w związku z dezinwestycją z niskomarżowych segmentów. Nowe, bardziej rentowne linie produktowe wygenerowały znacznie wyższy zysk brutto w porównaniu do IV kw. 2012 jak i wszystkich poprzednich kwartałów 2013 roku. Oczekuje się, że pozytywny trend w zysku brutto będzie kontynuowany wraz z dalszym ulepszaniem portfolio produktowego. Page 20
KONTROLOWANY WZROST KOSZTÓW W IV kw. 2013 oraz I-IV kw. 2013 koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły w porównaniu do IV kw. 2012 oraz I-IV kw. 2012. Wzrost ten był związany z: Rowojem marek własnych, który pozytywnie wpłynął na rentowność Spółki Większymi prowizjami wypłaconymi z wyższego zysku brutto Zwiększoną liczbą pracowników, głównie sprzedaży, marketingu, inżynierów i programistów Wzrost ten był jednakże wolniejszy niż wzrost zysku brutto, w związku z czym rentowność Spółki wzrosła. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu mogą znów wzrosnąć w przyszłości jedynie jako rezultat dalszego wzrostu zysku brutto. 18 000 16 000 14 000 12 000 10 000 Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży pomiędzy I kw. 2012 a IV kw. 2013 (tys. USD) 9 403 8 590 9 602 13 737 11 835 12 395 13 360 16 062 8 000 6 000 4 000 5 964 5 531 5 700 6 721 6 885 7 400 7 322 8 375 2 000 0 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Koszty ogólnego zarządu Koszty sprzedaży Page 21
KLUCZOWE CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI W IV KW. 2013 ORAZ I-IV KW. 2013 Historycznie wysokie przychody ze sprzedaży marek własnych W IV kw. 2013 przychody ze sprzedaży marek własnych wzrosły o 133,09% do nowego historycznego rekordu w wysokości 162.523 USD (więcej niż w całym 2012 roku) w porównaniu do 69.726 USD w IV kw. 2012. Udział marek własnych w przychodach ogółem wyniósł 28,33% w porównaniu do 12,31% w IV kw. 2012. W I-IV kw. 2013 przychody ze sprzedaży marek własnych wzrosły o 197,60% do nowego historycznego rekordu w wysokości 468.988 USD w porównaniu do 157.590 USD w I-IV kw. 2012. Udział marek własnych w przychodach ogółem wyniósł 24,42% w porówaniu do 9,03% w I-IV kw. 2012. Spółka oczekuje dalszego wzrostu sprzedaży marek własnych w 2014 roku w związku z poczynionymi inwestycjami. wyjście z niskomarżowego biznesu Począwszy od IV kw. 2012 Spółka zaczęła wychodzić z wysokich wolumenowo, kapitałochłonnych i niskomarżowych segmentów, takich jak laptopy, we wszystkich krajach gdzie nie ma wiodącej pozycji rynkowej oraz efektywny hedging walutowy, który ochronił zyski Spółki Pomimo wysokiej zmienności wszystkich walut, w których handlujemy, nasz hedging był ponownie skuteczny i nie zanotowaliśmy żadnych istotnych strat walutowych kolejny okres pod rząd skutkowały istotnym wzrostem marż i rentowności Jako, że strategia 2013 roku była skuteczna, Spółka będzie kontynuowała rozwój sprzedaży marek własnych i poprawę swoich marż zysku brutto i zysku netto. Oprócz biznesu marek własnych, Spółka będzie kontynuowała zwiększanie biznesu produktów wysokomarżowych. Page 22
STRUKTURA PRZYCHODÓW WEDŁUG REGIONÓW W IV KW. 2013 Region IV kw. 2013 IV kw. 2012 Zmiana % Europa Środkowa i Wschodnia 244.410 205.280 +19,06% Kraje byłego ZSRR 233.241 224.619 +3,84% Bliski Wschód i Afryka 51.423 58.466-12,05% Europa Zachodnia 35.537 60.583-41,34% Pozostałe 9.095 17.448-47,87% Ogółem 573.706 566.397 +1,29% Przychody w naszych głównych regionach wzrosły: Europa Środkowo-Wschodnia o +19,06% a kraje byłego ZSRR o +8,04%; Europa Zachodnia oraz Bliski Wschód i Afryka zanotowały spadek w związku z dezinwestycją z biznesu tradycyjnych komponentów i laptopów. Wzrost w Europie Środkowo-Wschodniej był znacznie mocniejszy niż w krajach byłego ZSRR; w związku z tym region ten był ponownie naszym regionem numer 1 z 42,60% udziałem w sprzedaży ogółem (podczas gdy udział krajów byłego ZSRR wyniósł 40,66%). Zmiana ta zmniejsza zależność Spółki od jej tradycyjnie największego regionu, tj. krajów byłego ZSRR. Page 23
STRUKTURA PRZYCHODÓW WEDŁUG REGIONÓW W IV KW. 2013 Struktura przychodów według regionów w IV kw. 2013 Struktura przychodów według regionów w IV kw. 2012 6,19% 8,96% 1,59% 40,66% 10,32% 3,08% 39,66% 10,70% 42,60% 36,24% Kraje b. ZSRR Europa Zachodnia Pozostałe Europa Środkowo-Wschodnia Bliski Wschód i Afryka Kraje b. ZSRR Europa Zachodnia Pozostałe Europa Środkowo-Wschodnia Bliski Wschód i Afryka Większość przychodów Spółki osiąganych jest w krajach byłego ZSRR oraz w Europie Środkowo-Wschodniej z łącznym 83,26% udziałem w przychodach ogółem w IV kw. 2013. Dlatego Spółka skupia swoją uwagę głównie na tych rynkach. Jednakże, przychody w Europie Zachodniej oraz na Bliskim Wschodzie i w Afryce są w obszarze zainteresowania Spółki w związku z rozwojem biznesu marek własnych. Udział krajów byłego ZSRR mógłby być wyższy, gdyby Spółka nie zdecydowała się o wyjściu z biznesu laptopów oraz pewnych komponentów IT (które były duże pod względem obrotu, lecz cechowały się niskimi marżami). Page 24
STRUKTURA PRZYCHODÓW WEDŁUG REGIONÓW W 2013 ROKU Region I-IV kw. 2013 I-IV kw. 2012 Zmiana % Europa Środkowo-Wschodnia 741.549 607.563 +22,05% Kraje byłego ZSRR 730.683 705.191 +3,61% Bliski Wschód i Afryka 231.997 230.302 +0,74% Europa Zachodnia 181.659 145.033 +25,25% Pozostałe 34.540 56.789-39,18% Ogółem 1.920.427 1.744.878 +10,06% Przychody wzrosły we wszystkich naszych głównych regionach: Europa Środkowo-Wschodnia o +22,05%, kraje byłego ZSRR o +3,61%, Europa Zachodnia o +25,25% a Bliski Wschód i Afryka o +0,74%. Wzrost ten został wypracowany przy kompletnie zmienionym portfolio produktowym, które obejmowało nowe, dynamicznie rosnące segmenty tabletów i smartfonów (wliczając istotnie zwiększony biznes marek własnych). Page 25
STRUKTURA PRZYCHODÓW WEDŁUG GŁÓWNYCH LINII PRODUKTOWYCH 180 000 Zmiany w strukturze przychodów według głównych linii produktowych pomiędzy I kw. 2012 a IV kw. 2013 (w tys. USD) 160 000 140 000 162 523 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 88 428 102 080 72 642 67 011 62 931 75 956 48 666 46 760 43 241 34 234 40 576 30 329 22 560 29 826 24 651 116 166 76 004 69 726 63 093 58 315 76 281 66 545 64 217 52 086 26 844 128 086 102 098 65 828 54 610 49 350 49 645 36 051 40 576 33 968 31 886 77 713 72 238 52 392 44 566 0 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Procesory Dyski twarde Oprogramowanie Laptopy Marki własne W IV kw. 2013 przychody z marek własnych wzrosły o 133,09% do nowego historycznego rekordu w wysokości 162.523 USD (więcej niż w całym 2012 roku) w porównaniu do 69.726 USD w IV kw. 2012. Udział marek własnych w przychodach ogółem wyniósł 28,33% w porównaniu do 12,31% w IV kw. 2012. W rezultacie przychody z marek własnych w całym 2013 roku wzrosły o 197,60% do nowego historycznego rekordu w wysokości 468.988 USD w porównaniu do 157.590 USD w 2012. Udział marek własnych w przychodach ogółem wzrósł do 24,42% z 9,03% w 2012. Spółka kontynuowała zmniejszanie zaleności od produktów niskomarżowych, głównie laptopów. Przychody z procesorów i dysków twardych również zmniejszyły się r-d-r. Page 26
ROSNĄCE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY TABLETÓW I SMARTFONÓW 120 000 100 000 80 000 60 000 Przychody ze sprzedaży tabletów i smartfonów pomiędzy I kw. 2012 a IV kw. 2013 (w tys. USD) 62 789 80 746 55 672 57 794 79 700 112 149 86 296 85 215 110 654 79 016 40 000 20 000 0 42 282 26 430 16 112 32 167 13 758 21 189 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Tablety Smartfony Mocny trend wzrostowy w przychodach z tabletów utrzymał się i wsparł rentowność Spółki. Przychody ze sprzedaży smartfonów były niższe niż w poprzednim kwartale ponieważ Spółka istotnie zmniejszyła biznes tradingowy w tym segmencie. Oczekuje się, że sprzedaż smartfonów wzrośnie w 2014 roku, jako że spodziewany jest wzrost tego segmentu przez następne kilka lat. Dlatego strategią Spółki jest dalszy wzrost sprzedaży smartfonów zarówno pod marką własną jak i innymi brandami. Należy odnotować, że zmniejszenie przychodów ze sprzedaży smartfonów odnosi się jedynie do smartfonów innych producentów, podczas gdy sprzedaż smartfonów Prestigio nadal rosła. Page 27
PRZYCHODY Z MARKI PRESTIGIO WEDŁUG GŁÓWNYCH GRUP PRODUKTOWYCH 150 000 100 000 Przychody ze sprzdaży tabletów Prestigio (tys. USD) 96 045 60 000 40 000 Przychody ze sprzedaży smartfonów Prestigio (tys. USD) 46 999 15 000 10 000 Przychody ze sprzedaży nawigacji GPS Prestigio (tys. USD) 11 898 8 369 50 000 36 261 20 000 7 013 5 000 0 0 0 Q4 2012 Q4 2013 Q4 2012 Q4 2013 Q4 2012 Q4 2013 Przychody ze sprzedaży e-readerów Prestigio (tys. USD) Przychody ze sprzedaży urządzeń Car DVR Prestigio (tys. USD) 3 000 2 000 2 674 2 047 6 000 4 000 4 040 3 367 1 000 2 000 0 0 Q4 2012 Q4 2013 Q4 2012 Q4 2013 Page 28
Wyzwania na 2014 rok Page 29
WYZWANIA W 2014 ROKU Kontynuacja szybkiego rozwoju marek własnych i zmniejszenie kosztu finansowania W 2013 roku przychody z marek własnych wzrosły o 197,60% do nowego historycznego rekordu w wysokości 468.988 mln USD w porównaniu do 157.590 mln USD w I-IV kw. 2012. Udział marek własnych w przychodach ogółem wyniósł 24,42% w porównaniu do 9,03% w I-IV kw. 2012 Oczekujemy dalszego wzrostu marek własnych w związku z poczynionymi inwestycjami Nasz średni koszt długu wzrósł i zamierzamy go obniżyć Utrzymanie pod kontrolą kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty ogólnego zarządu wzrosły wraz ze zwiększeniem liczby pracowników administracji jak i wzrostem zysku netto. Koszty sprzedaży wzrosły w relacji do wyższego zysku brutto oraz zwiększonej liczby pracowników sprzedaży i marketingu. Mądre zarządzanie ryzykiem kredytowym i relacjami z klientami oraz zmniejszenie ryzyka kredytowego Wraz z rozwojem marek własnych oraz uzyskaniem bezpośredniego dostępu do klientów końcowych, weszliśmy na nowe wody w zakresie ryzyka kredytowego oraz relacji z klientami Musimy mądrze zarządzać tymi ryzykami by uniknąć jakiegokolwiek wzrostu należności nieściągalnych Kontynuacja efektywnego hedgingu walutowego i ochrona zysków Spółki Pomimo wysokiej zmienności walut, w których handlujemy, nasz hedging był ponownie skuteczny i nie zanotowaliśmy żadnych istotnych strat walutowych w kolejnym okresie z rzędu. Page 30
Investor Relations ASBIS Group Constantinos Tziamalis Daniel Kordel Tel. +357 25 857 188 Tel. +48 509 020 021 Fax. +357 25 857 181 Tel. +357 97 633 793 Mail: costas@asbis.com Mail: d.kordel@asbis.com Page 31 See more at: Investor.asbis.com