Wyniki finansowe za 212 r. 15 marca 213 r.
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Niniejsza prezentacja została sporządzona przez TAURON Polska Energia S.A. ( Spółka ). Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie ponoszą odpowiedzialności z tytułu jakiejkolwiek szkody wynikającej z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści albo powstałej w jakikolwiek inny sposób związany z niniejszą prezentacją. Odbiorcy niniejszej prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej prezentacji. W zakresie, w jakim niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, a w szczególności słowa projektowany, planowany, przewidywany i podobne wyrażenia (łącznie z ich zaprzeczeniami), stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością oraz innymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki, sytuacja finansowa, działania i osiągnięcia Spółki albo wyniki branży będą istotnie różnić się od jakichkolwiek przyszłych wyników, działań lub osiągnięć wyrażonych w takich stwierdzeniach dotyczących przyszłości. Ani Spółka ani żaden z jej podmiotów zależnych nie są zobowiązani zapewnić odbiorcom niniejszej prezentacji jakichkolwiek dodatkowych informacji ani aktualizować niniejszej prezentacji. TAURON Polska Energia S.A. 2
Kluczowe wydarzenia TAURON Polska Energia 212 r. 24 kwietnia Decyzja Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie wypłaty 543 mln zł dywidendy, tj.,31 zł na jedną akcję 29 czerwca Podpisanie umowy zwiększającej wartość programu emisji obligacji o 2,75 mld zł 3 lipca Podpisanie z Europejskim Bankiem Inwestycyjnym umowy kredytowej w wysokości 9 mln zł na współfinansowanie modernizacji oraz rozbudowy sieci TAURON Dystrybucja 4 lipca Zawarcie umowy ramowej w sprawie poszukiwania i wydobycia węglowodorów z łupków 5 września Podpisanie listu intencyjnego w zakresie nabycia udziałów w spółce celowej PGE EJ 1 sp. z o.o. powołanej do budowy i eksploatacji elektrowni jądrowej. Stronami listu intencyjnego są: TAURON Polska Energia, PGE Polska Grupa Energetyczna, KGHM Polska Miedź oraz ENEA 3 grudnia Rozpoczęcie budowy, we współpracy z PGNiG, elektrociepłowni gazowej o mocy 45 MW w Stalowej Woli 19 grudnia Podpisanie listu intencyjnego z PGNiG w sprawie budowy bloku gazowo-parowego o mocy ok. 4 MW na terenie Elektrowni Łagisza TAURON Polska Energia ostatnie wydarzenia 15 stycznia Rozpoczęcie realizacji nowego programu poprawy efektywności planowanego na lata 213-215, który ma przynieść ok. 86 mln zł oszczędności 24 stycznia Rozstrzygnięcie przetargu na wykonawcę bloku o mocy 91 MW w Jaworznie. Wybrano ofertę konsorcjum Rafako SA Mostostal Warszawa SA TAURON Polska Energia S.A. 3
Realizacja programu inwestycyjnego Program inwestycyjny ma na celu modernizację aktywów wytwórczych oraz efektywną kosztowo rozbudowę mocy wytwórczych zlokalizowanych w pobliżu istniejących aktywów Grupy (inwestycje typu brownfield) Katowice nowy blok parowo-gazowy (135 MW e / 9 MW t ) Farmy wiatrowe: 4 MW w Wicku i 1 MW w Marszewie Blachownia nowy blok parowo-gazowy (85 Mw e ) Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy (45 MW e / 24 MW t ) ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy (5 MW e / 182 MW t ) Stalowa Wola przebudowa kotła na kocioł biomasowy (2 MW e ) Tychy nowy blok kogeneracyjny (5 MW e / 86 MW t ) Jaworzno III budowa biomasowego kotła fluidalnego (5 MW e / 45 MW t ) Łaziska modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu Tychy przebudowa kotła fluidalnego na kocioł biomasowy (4 MW e ) Jaworzno III nowy blok węglowy (91 MW e ) Jaworzno III modernizacja kotłów w celu przystosowania do przyszłych norm emisji azotu TAURON Polska Energia S.A. 4
Nakłady inwestycyjne mln zł 4 3 472 3 5 3 2 54 38,7% 222 16 22 62 2 5 2 1 5 13 1 285 5 14 2 1 786 1 44 34 5 829 857 178 167 Wykonanie 211 Wykonanie 212 211 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe W 212 r. nakłady inwestycyjne Grupy Kapitałowej TAURON wyniosły prawie 3,5 mld zł i były wyższe od poniesionych w 211 r. o blisko 39%. Wynika to przede wszystkim ze znacznego wzrostu nakładów w Obszarach Dystrybucji, OZE, Wytwarzania i Ciepła. Główne inwestycje realizowane w 212 r. to: w Obszarze Dystrybucji: budowa nowych przyłączy (nakłady inwestycyjne: 52 mln zł) oraz modernizacja i odtworzenie majątku sieciowego (nakłady inwestycyjne: 1 74 mln zł) w Obszarze Wytwarzania: budowa nowych i modernizacja istniejących mocy wytwórczych (nakłady inwestycyjne: 473 mln zł) oraz budowa instalacji do obniżenia emisji NO x (nakłady inwestycyjne: 216 mln zł) w Obszarze Ciepła: odbudowa mocy (nakłady inwestycyjne: 121 mln zł), budowa i modernizacja sieci cieplnych (nakłady inwestycyjne: ok. 5 mln zł) w Obszarze OZE: budowa farm wiatrowych (nakłady inwestycyjne: 31 mln zł) TAURON Polska Energia S.A. 5
Kluczowe dane operacyjne IV kwartał 211 IV kwartał 212 Zmiana 211 212 Zmiana Produkcja węgla handlowego (mln ton),8 1,48 85% 4,58 5,57 21,6% Wytwarzanie energii elektrycznej (produkcja netto) (TWh) 5,8 5,2-1,2% 21,38 19,11-1,6% w tym ze źródeł odnawialnych,22,3 36,4%,99 1,22 23,2% Wytwarzanie ciepła (PJ) 5,57 5,68 2% 15,96 16,36 2,5% Dystrybucja (TWh) 9,71 12,13 24,9% 38,24 47,85 25,1% Sprzedaż energii elektrycznej (TWh) 8,87 11,6 3,8% 35,52 44,74 26% Liczba klientów Dystrybucja (tys.) 4 143 5 32 28% 4 143 5 32 28% TAURON Polska Energia S.A. 6
Wyniki finansowe za IV kwartał 212 r. 7 6 5 4 3 2 1 Przychody Grupy TAURON (mln zł) 6 527 5 588 16,8% IV kwartał 211 IV kwartał 212 9 8 7 6 5 EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary (mln zł); struktura EBITDA 686 17% 11% 1% 11,5% 765 14% 17% 4 42% 53% 3 2 2% 2% 1 32% 15% -2% 5% -,1% -2% -1 IV kwartał 211 IV kwartał 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe 1% Zysk netto Grupy TAURON (mln zł) EBIT Grupy TAURON (mln zł) 3 25 2 247-18,1% 22 35 3 25 325-5,2% 38 15 1 5-5 2,6% 5% IV kwartał 211 IV kwartał 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych 2 15 1 5 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 7
Wyniki finansowe za 212 r. 3 25 2 15 1 5 Przychody Grupy TAURON (mln zł) 24 741 2 755 19,2% 211 212 4 5 4 3 5 3 2 5 2 EBITDA Grupy TAURON w podziale na Obszary (mln zł); struktura EBITDA 3 57 7% 9% 43% 1%,4% 25,6% 3 84 6% 12% 51% 1% 1% 1 5 1 4% 4% 5 34% 22% 4% 7% 211 212 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa Klienta Ciepło Pozostałe Zysk netto Grupy TAURON (mln zł) EBIT Grupy TAURON (mln zł) 1 8 1 6 1 4 1 2 1 1 267 21,7% 1 541 2 5 2 1 5 1 646 3,9% 2 153 8 6 1 4 2 1,5% 4,8% 211 212 5 211 212 Udział w zysku akcjonariuszy mniejszościowych TAURON Polska Energia S.A. 8
EBITDA 212 r. mln zł 45 4 35 3 25 3 57 Zmiana EBITDA w podziale na segmenty (mln zł i %), marża EBITDA w segmencie (w %) 14,7% 19,4% 14,3% 69,4% 32,1% 2,6% 7,4% 22,2% 8,7% - 15,5% 176,4 (214,4) 17,4 641,5 27,4 12,4 (11,4) 5,2 (51,7) 159% -2% 14% 49% 77% 98% -5% 14% 3 84 2 15 1 646 2153 1 5 EBITDA 211 Wydobycie Wytwarzanie OZE Dystrybucja Sprzedaż Obsługa klienta Ciepło Pozostałe Pozycje nieprzypisane / wyłączenia EBITDA 212 EBIT Wzrost w segmencie Zmiana w segmencie w % Amortyzacja Spadek w segmencie Marża EBITDA TAURON Polska Energia S.A. 9
Zmiana poziomu cash flow mln zł Środki pieniężne zmiany w 212 r. 4 5 4 1 686 (221) 12 (3 32) 3 5 3 2 5 2 1 5 3 52 1 936 3 283 1 5 (257) 15 (56) 1 5 56 (115) 135 148 (222) 32 892 Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 1
Poziom zadłużenia Grupy Poziom zadłużenia Grupy mln zł 5 4 5 4 4 31 (3 622) 3 32 (5) 56 329 (5) 4 535 3 5 3 2 5 2 1 5 1 5 35 zadłużenie finansowe netto / EBITDA 1,18x Zadłużenie netto na 1.1.212 Przepływy operacyjne przed opodatkowaniem Zmiana kapitału pracującego Wydatki inwestycyjne Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wypłacone dywidendy Podatek dochodowy zapłacony Pozostałe Zadłużenie netto na 31.12.212 Zadłużenie netto wzrosło w 212 r. o ok. 54 mln zł (m.in. efekt zaciągnięcia kolejnych transzy kredytu z EBI w wysokości 96 mln zł) TAURON Polska Energia S.A. 11
Rekompensaty z tytułu rozwiązania Kontraktów Długoterminowych Przychody z tytułu rekompensat mln zł 484-9,5% 438-5,3% 415 36,7% 567 18 16 14 12 1 8 145 164 145 74 147 129 88 73 95 18 138 121 155 155 136 6 4 2 3,8% 4,5% 5,% 4,% 1,9% 4,2% 3,5% 2,% 1,4% 1,9% 2,2% I kwartał 29 II kwartał 29 III kwartał 29 IV kwartał 29 I kwartał 21 II kwartał 21 III kwartał 21 IV kwartał 21 I kwartał 211 II kwartał 211 III kwartał 211 2,5% 1,9% 2,7% IV kwartał 211 I kwartał 212 II kwartał 212 2,6% III kwartał 212 2,1% IV kwartał 212 XX% Udział KDT w przychodach kwartalnych Na przychody z tytułu rekompensaty składają się: Zindeksowane zaliczki wynikające z ustawy o rozwiązaniu KDT Korekty roczne tych zaliczek Część korekty końcowej TAURON Polska Energia S.A. 12
Struktura kosztów rodzajowych mln zł 14 12 1 8 6 4 2 11 515 9 883 1% 1% 16,5% 11,6% 26% 26% 5% 6% 23% 23% 29% 29% 15% 16% 211 212 Amortyzacja i odpisy aktualiz. Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty Koszty świadczeń pracowniczych Pozostałe koszty rodzajowe Wzrost kosztów w 212 r. dotyczy głównie: zużycia materiałów i energii usług obcych, w szczególności z uwagi na wzrost kosztów usług dystrybucyjnych kosztów świadczeń pracowniczych koszty związane z realizacją programów obniżania kosztów pracy dla dobrowolnie odchodzących pracowników, również całoroczne ujęcie kosztów pracowników spółek GZE amortyzacji W 212 r. koszty zmienne stanowiły około 37%, a koszty stałe 63% w łącznej kwocie kosztów. Zmiana w stosunku do 211 r., w którym koszty zmienne stanowiły 46%, a koszty stałe 54%, związana jest ze spadkiem produkcji energii elektrycznej (niższe koszty zmienne) oraz wzrostem kosztów stałych z uwagi na udział w 212 r. spółek GZE TAURON Polska Energia S.A. 13
Program poprawy efektywności mln zł 422 mln zł (skum.); w tym 228 mln zł w 212 15 mln zł (skum.); w tym 5 mln zł w 212 1,1 mld zł 1 2 422 15 1 8 68 mln zł (skum.); w tym 199 mln zł w 212 68 6 4 2 73 mln zł (skum.); w tym 25 mln zł w 212 73 Wydobycie Wytwarzanie, Ciepło, OZE Dystrybucja Sprzedaż oszczędności 21-212 Program Dobrowolnych Odejść: Na koniec 212 r. do programu przystąpiło 3 48 osób (od wprowadzenia programu), z których w ubiegłym roku rozwiązano umowy o pracę z 1 23 osobami (w sumie od wprowadzenia programu: 2 7 osób). Oszczędności wynikające z ograniczenia zatrudnienia, pomniejszone o koszty poniesione na ich uzyskanie, ujęto w kwotach zaprezentowanych w poszczególnych obszarach. Grupa TAURON po zakończeniu pierwszego programu poprawy efektywności rozpoczyna podobną inicjatywę zaplanowaną na lata 213-215, która ma przynieść ok. 86 mln zł obniżki kosztów operacyjnych. W ramach programu Grupa spodziewa się obniżenia kosztów operacyjnych w większości obszarów - największy udział przypada na obszary Dystrybucji i Wytwarzania. TAURON Polska Energia S.A. 14
Kluczowe kierunki rozwoju i wzrostu Grupa TAURON kierunki rozwoju i wzrostu Wzrost wartości Grupy Pozyskanie finansowania Aktualizacja strategii korporacyjnej Grupy TAURON Pozyskanie preferencyjnych środków finansowych z EBI Wdrożenie kolejnego programu poprawy efektywności kosztowej Emisja obligacji na rynku krajowym, głównie do instytucji finansowych Emisja euroobligacji po uzyskaniu drugiego ratingu Wzrost inwestycji, w szczególności w obszarze Wytwarzania Pozyskanie finansowania preferencyjnego / dotacji z funduszy unijnych oraz funduszy środowiskowych TAURON Polska Energia S.A. 15
Dziękujemy Q&A Biuro Relacji Inwestorskich Marcin Lauer marcin.lauer@tauron-pe.pl tel. + 48 32 774 27 6 Paweł Gaworzyński pawel.gaworzynski@tauron-pe.pl tel. + 48 32 774 25 34 Magdalena Wilczek magdalena.wilczek@tauron-pe.pl tel. + 48 32 774 25 38 TAURON Polska Energia S.A., 212 16
Informacje dodatkowe TAURON Polska Energia S.A. 17
Trendy cenowe na rynku energii elektrycznej Energia elektryczna Platformy: TGE, TFS, GFI, GPW-POEE Forward BASE (Y+Q+M) Forward PEAK (Y+Q+M) Forward (średnia ważona) SPOT (TGE + GPW-POEE) Średnia ważona razem Cena PLN/MWh 212 213 (do 26.2.213) 213/212 Wolumen GWh Cena PLN/MWh Wolumen GWh Cena % Wolumen % 2,8 139 358 189,64 123 432-5,2% - 11,4% 225,56 17 161 28,56 12 883-7,5% - 24,9% 22,88 156 519 191,43 136 316-5,6% - 12,9% 173,58 2 388 167, (Prognoza) 2 (Prognoza) - 3,8% - 1,9% 199,5 176 97 188,3 156 316-5,6% - 11,6% Uprawnienia do emisji CO 2 (EUR/t): Ankieta analityków rynku CO 2 * Średnia w 213 Średnia w 214 Średnia w 215 Prognozowana przez TAURON średnia cena EUA w 213 r. Cena (EUR/t) 4 7 EUR/t 9 11 EUR/t 11 13 EUR/t 4 6 EUR/t *Źródło: Deutsche Bank, Barclays Capital, Point Carbon Prawa majątkowe (PLN/MWh) Rodzaj certyfikatu Ceny rynkowe (średnia w lutym 213 r.) Opłata zastępcza i obowiązek za 213 r. OZE (zielona) 112,17 nie ogł. (12,%) Kogeneracja węglowa (czerwona) Kogeneracja gazowa (żółta) 4,17 29,84 (nie ogł.) 125,48 149,3 (nie ogł.) Metan (fioletowa) 58,74 6, (,9%) TAURON Polska Energia S.A. 18
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 213 r. 22 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok 213 21 2 19 18 17 16 15 212-1-1 212-2-23 212-4-16 212-6-8 212-7-31 212-9-22 212-11-14 213-1-6 213-2-28 Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 191,6 18 861 Kwartalnych 176,47 12 36 Miesięcznych 167,6 2 212 RAZEM 189,64 123 432 TAURON Polska Energia S.A. 19
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 213 r. 25 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok 213 24 23 22 21 2 19 18 17 212-1-1 212-2-23 212-4-16 212-6-8 212-7-31 212-9-22 212-11-14 213-1-6 213-2-28 Y-13 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 29,9 12 37 Kwartalnych 22,87 474 Miesięcznych 198,81 373 RAZEM 28,56 12 883 TAURON Polska Energia S.A. 2
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja BASE na 214 r. 23 Notowania kontraktów BASE zawartych na rok 214 22 21 2 19 18 17 16 211-8-1 211-11-5 212-2-9 212-5-15 212-8-19 212-11-23 213-2-27 Y-14 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 182,46 32 745 Kwartalnych 169,63 39 Miesięcznych RAZEM 182,45 32 784 TAURON Polska Energia S.A. 21
Cena [PLN/MWh] Kontraktacja PEAK na 214 r. 215 Notowania kontraktów PEAK zawartych na rok 214 21 25 2 195 19 185 213-1-6 213-1-11 213-1-16 213-1-21 213-1-26 213-1-31 213-2-5 213-2-1 213-2-15 213-2-2 213-2-25 Y-14 Q1-14 Q2-14 Q3-14 Q4-14 Średnia cena zawartych kontraktów [PLN/MWh]: Wolumen [GWh] Rocznych 194,14 132 Kwartalnych Miesięcznych RAZEM 194,14 132 TAURON Polska Energia S.A. 22
Realizacja programu inwestycyjnego ZEC Bielsko-Biała nowy blok ciepłowniczy Elektrociepłownia Tychy nowy blok kogeneracyjny Moc 5 MW e / 182 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji I połowa 213 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwają prace budowlane i montażowe. Generalny wykonawca: Polimex-Mostostal Moc 5 MW e / 86 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji koniec 215 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy nowego bloku Elektrownia Jaworzno III nowy kocioł fluidalny (spalanie biomasy) Elektrociepłownia Tychy przebudowa kotła fluidalnego (spalanie biomasy) Moc 5 MW e / 45 MW t Stan na 31 grudnia 212 r.: Zakończono prace budowlane. 31 grudnia 212 r. przekazano jednostkę wytwórczą OZE do eksploatacji Elektrownia Stalowa Wola modernizacja kotła K-1 (spalanie biomasy) Moc 2 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji I kw. 213 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwają końcowe prace budowlane i montażowe. Generalny wykonawca: Rafako Moc 4 MW e Stan na 31 grudnia 212 r.: budowa kotła biomasowego: 17 grudnia 212 r. uzyskano pozwolenie na użytkowanie, trwa ruch regulacyjny, wykonawca: Metso Power Oy budowa instalacji podawania biomasy: Trwają prace konstrukcyjno-budowlane, wykonawca: Mostostal Warszawa (oddanie do eksploatacji I połowa 213 r.) budowa kotła WR 4: Przygotowanie instalacji do wykonania pomiarów gwarancyjnych, wykonawca: SEFAKO (oddanie do eksploatacji I połowa 213 r.) TAURON Polska Energia S.A. 23
Realizacja programu inwestycyjnego (2) Elektrownia Stalowa Wola nowy blok parowo-gazowy Moc 45 MW e / 24 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 215 r. Stan na 31 grudnia 212 r: Generalny Wykonawca Abener Energia Rozpoczęto prace budowlane Trwają prace nad projektami wykonawczymi Elektrociepłownia Katowice nowy blok parowo-gazowy Moc 135 MW e / 9 MW t Planowany termin oddania do eksploatacji 216 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy Elektrownia Blachownia nowy blok gazowy Moc rzędu 85 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 217 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwają przygotowania wymagań ofertowych wstępnej Specyfikacji Istotnych Warunków Zamówienia dla postępowania przetargowego na wybór Głównego Wykonawcy nowego bloku Farma wiatrowa Wicko Moc 4 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 213 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Generalny Wykonawca Konsorcjum Aldesa Nowa Energia z Krakowa i Aldesa Construcciones z Madrytu Zakończono roboty inżynieryjne w zakresie dróg i placów montażowych dla 7 siłowni wiatrowych Dostarczono na teren budowy i odebrano 2 kompletów elementów kotwiących wieże Farma wiatrowa Marszewo Moc 1 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 214 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Wykonano 2 fundamentów wraz z drogami dojazdowymi Trwają prace nad siecią SN i WN. Ukończono prace budowlano-montażowe stacji GPZ trwają testy TAURON Polska Energia S.A. 24
Realizacja programu inwestycyjnego (3) Elektrownia Jaworzno III modernizacja kotłów Zakres przystosowanie sześciu kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 216 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Zakończono modernizację bloków nr 2 i 4 Generalny wykonawca: konsorcjum Fortum Power and Heat (lider konsorcjum) i Zakłady Remontowe Energetyki Katowice (członek konsorcjum) Elektrownia Jaworzno III nowy blok węglowy Moc 91 MW e Planowany termin oddania do eksploatacji 218 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Trwa proces wyboru wykonawcy i inżyniera kontraktu Ostatnie wydarzenia: 24 stycznia 213 r. Tauron Wytwarzanie wybrał ofertę konsorcjum Rafako i Mostostalu Warszawa jako najkorzystniejszą w przetargu na budowę bloku w Jaworznie. Elektrownia Łaziska modernizacja kotłów Zakres przystosowanie czterech kotłów typu OP-65k do norm niższej emisji tlenków azotu, które zaczną obowiązywać w Polsce od 218 r. Rozpoczęcie prac 21 r., planowany termin zakończenia 215 r. Stan na 31 grudnia 212 r.: Zakończono prace na bloku nr 12 Zakończono prace rozruchowe bloku nr 11. Trwają prace regulacyjne instalacji bloku Generalny wykonawca: STRABAG TAURON Polska Energia S.A. 25
Model raportowania OBSZAR Wytwarzania OBSZAR Wydobycia OBSZAR OZE OBSZAR Ciepła OBSZAR Dystrybucji OBSZAR Sprzedaży OBSZAR Obsługi Klienta OBSZAR Pozostałych Obszar Wydobycia: Południowy Koncern Węglowy Obszar Wytwarzania: TAURON Wytwarzanie Obszar OZE: TAURON Ekoenergia BELS INVESTMENT MEGAWAT MARSZEWO Lipniki Obszar Dystrybucji: TAURON Dystrybucja TAURON Serwis GZE Obszar Sprzedaży: TAURON Sprzedaż TAURON Sprzedaż GZE TAURON Polska Energia TAURON Czech Energy Obszar Obsługi Klienta: TAURON Obsługa Klienta TAURON Obsługa Klienta GZE* Obszar Pozostałych: Kopalnia Wapienia Czatkowice PE-PKH Obszar Ciepła: TAURON Ciepło EC Tychy EC Nowa W I kwartale 212 r. wprowadzono model raportowania dzielący działalność Grupy na osiem segmentów * Połączenie TAURON Obsługa Klienta z TAURON Obsługa Klienta GZE miało miejsce 31 stycznia 213 r. po okresie raportowym TAURON Polska Energia S.A. 26
Wydobycie kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 16 1 478 14 12 1 8 6 4 2 1 171 287 111 11 211 212 175 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 -1 386 21 36 9-14 -37 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 27
Wydobycie EBIT bridge mln zł 2 62 175-6 15 94 1 5 11 13 EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży węgla Cena sprzedaży węgla Jedn. koszt własny sprzedanego węgla Pozostałe przychody / EBIT I-XII 212 (wyk.) koszty Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 28
Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 7 6 5 4 3 2 1 5 95 5 85 1 47 513 833 211 212 293 2 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2-2 1 748 1 638 219 84 117-32 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 29
Wytwarzanie ze źródeł konwencjonalnych EBIT bridge mln zł 6 5 513 (139) 126 (144) 152 (161) 4 (61) 3 7 293 2 1 EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży energii z wł. produkcji Cena energi elektrycznej Jedn. koszt zmienny energii el. Przych. z tyt. rekompensaty KDT Marża na certyfikatach Koszty stałe bez amortyzacji Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 3
Wytwarzanie ze źródeł odnawialnych kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 25 2 15 1 5 181 126 27 143 11 14 45 4 35 3 25 2 15 1 5 3 14 7 39 18 9 211 212 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 31
OZE EBIT bridge mln zł 16 14 46 1 (1) (15) 12 1 (7) 11 14 (11) 8 6 4 2 EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży - el. wodne Wolumen sprzedaży - el.wiatrowe Cena sprzedaży energii Cena sprzedaży certyfikatów Amortyzacja Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 32
Dystrybucja kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 7 6 5 4 4 668 6 66 1 8 1 6 1 4 1 2 1 1 256 1 555 3 2 1 1 33 637 1 944 1 66 8 6 4 2 291 116 42 167 211 212 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 33
Dystrybucja EBIT bridge mln zł 2 1 5 233 22 61 (19) (45) 582 1 1 66 637 5 EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży usług dystr. Cena sprzedaży usług dystr. Opłaty przyłączeniowe Pozostałe przychody Jedn. koszty zmienne Koszty stałe EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 34
Sprzedaż kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 2 18 16 14 12 13 558 18 53 6 5 4 3 772 5 285 1 8 6 3 2 4 2 271 264 478 452 211 212 1 74 72 13 115 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 35
Sprzedaż EBIT bridge mln zł 6 5 157 (13) 115 (26) (3) 452 4 13 3 264 2 1 EBIT I-XII 211 (wyk.) Wolumen sprzedaży energii elektrycznej Cena sprzedaży energii elektrycznej Cena zakupu energii elektrycznej Cena zakupu PM / opłata zastępcza Akcyza Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 36
Ciepło kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 12 1 95 98 35 3 299 32 8 6 4 2 229 218 161 149 25 2 15 1 5 119 13 17 9 211 212 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 37
Ciepło EBIT bridge mln zł 2 15 161 (31) 15 (21) (15) 16 24 (,2) 149 1 5 EBIT I-XII 211 (wyk.) Odwrócenie odpisu z tyt. trwałej utraty wartości 211 Cena sprzedaży energii Jednostkowe koszty wytwarzania Marża na certyfikatach Marża na transakcjach dot. CO2 Koszty stałe bez amortyzacji Pozostałe przychody / koszty EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 38
Obsługa Klienta kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 4 35 339 3 25 2 15 1 5 225 13 25 1 12 211 212 1 8 6 4 2-2 52-1 -2 86-13 -16-4 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 39
Obsługa Klienta EBIT bridge mln zł 2 15 61-144 1 84 5 1 (,13) 1 12 EBIT I-XII 211 (wyk.) Przychody z tytułu obsługi klienta Pozostałe przychody ze sprzedaży Koszty Wynik na pozostałej Pozostałe świadczonych usług działalności przychody / koszty operacyjnej EBIT I-XII 212 (wyk.) Wzrost Spadek TAURON Polska Energia S.A. 4
Pozostałe kluczowe dane finansowe Zmiana: Przychody EBITDA EBIT w segmencie (w mln zł) 6 5 4 482 486 16 14 12 1 136 115 3 8 2 1 37 42 29 34 211 212 6 4 2 6 5 4 3 IV kwartał 211 IV kwartał 212 TAURON Polska Energia S.A. 41