SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA I PÓŁROCZE R. I. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ W skład grupy kapitałowej, w której POLNORD S.A. jest jednostką dominującą, na 30.06. r. wchodziły następujące spółki powiązane: Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość udziałów (akcji) w zł % Kapitału 1. POLNORD-DOM Sp. z o.o. Gdańsk 27 487 000 100,00 % 2. PPT Promor Sp. z o.o. Gdańsk 200 000 100,00 % 3. POLNORD-Wydawnictwo OSKAR Sp. z Gdańsk 4 000 100,00 % o.o. 4. Energobudowa-Invest Sp. z o.o. Warszawa 11 867 000 100,00 % 5. Weneda Sp. z o.o. Opole 3 440 000 100,00 % 6. Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane Lublin 2 999 199 99,97 % Sp. z o.o. 7. PMK BAU UND BAUBETREUNGS Eschborn 36 468 60,00 % GmbH 8. Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z Sopot 26 000 51,50 % o.o. 9. HYDROSSPOL Sp. z o.o. w likwidacji Gdańsk 15 000 30,00 % 10. Agencja Rozwoju Polsko-Amerykańskiej Opole 15 000 28,85% Współpracy Regionalnej Opole-Toledo Sp. z o.o. 11. Poilen Sp. z o.o. Kraków 749 900 24,91%
Spółka zależna od POLNORD Dom Sp. z o.o. Lp. Nazwa Spółki Siedziba 1. OSIEDLE ZIELONE NIERUCHOMOŚCI Sp. z o.o. Nominalna wartość udziałów (akcji) w zł % Kapitału Gdynia 226 000 100,0% W I półroczu r. miały miejsce następujące zmiany w powiązaniach kapitałowych Spółki z innymi podmiotami: 31.01.r. na Zgromadzeniu Wspólników spółki "Osiedle Zielone Sp. z o.o. w likwidacji" z siedzibą w Gdyni, w której POLNORD S.A. posiadał 30,12% udziałów i głosów, podjęto uchwałę o zakończeniu procesu likwidacji. Z dniem 31.01.r. ww. Spółka zakończyła działalność. II. ZASADY SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU PÓŁROCZNEGO Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRFIC). Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z Ustawą o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej, na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF podobnie, jak zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu niniejszego raportu, zostały zawarte we "Wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego". 1. Spółki objęte konsolidacją Ze Spółką POLNORD S.A. jako jednostką dominującą konsolidacją objęte zostały za I półrocze r. następujące Spółki powiązane:
1) POLNORD-DOM Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - budowa i sprzedaż mieszkań 2) Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z - metodą pełną o.o. - siedziba spółki - Lublin - podstawowy przedmiot działalności - usługi budowlano-montażowe 3) Przedsiębiorstwo Projektowo-Techniczne - metodą pełną "PROMOR" Sp. z o.o. - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - projektowanie budowlane i technologiczne oraz wynajmowanie pomieszczeń 4) Energobudowa - Invest Sp. z o.o. - metodą pełną
- siedziba spółki - Warszawa - podstawowy przedmiot działalności - wynajmowanie pomieszczeń biurowych 5) Weneda Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Opole - podstawowy przedmiot działalności - usługi hotelowe i gastronomiczne 6) Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Sopot - podstawowy przedmiot działalności - usługi projektowe 7) POLNORD-Wydawnictwo Oskar Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - wydawnictwo 8) Osiedle Zielone Nieruchomości Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdynia - podstawowy przedmiot działalności - zarządzanie nieruchomościami 2. Spółki wyłączone z konsolidacji W sprawozdaniu skonsolidowanym nie ujęto zależnej Spółki PKM BAU UND BAUBETREUNGS GmbH w Niemczech, która nie rozpoczęła działalności oraz spółek stowarzyszonych: POILEN Sp. z o.o., Agencja Rozwoju Polsko- Amerykańskiej Współpracy Regionalnej Opole-Toledo Sp. z o.o. i HYDROSSPOL Sp. z o.o. w likwidacji, które zaprzestały działalności. III. INFORMACJE NA TEMAT DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ Grupa Kapitałowa w I półroczu r. osiągnęła przychody netto ze sprzedaży produktów i usług w wysokości 159 415 tys. zł, wg następujących rodzajów działalności: - budownictwo obiektów przemysłowych i handlowych 61 791 tys. zł - budownictwo mieszkaniowe 41 158 tys. zł - roboty fasadowe 18 094 tys. zł - budownictwo energetyczne 12 252 tys. zł - sprzedaż lokali mieszkalnych 7 675 tys. zł - usługi eksportowe 7 291 tys. zł - wyroby 4 127 tys. zł - prefabrykacja żelbetowa 3 453 tys. zł - pozostała 1 864 tys. zł - wynajem 1 710 tys. zł
W I półroczu r. największą sprzedaż, stanowiącą 39% przychodów, uzyskano z budownictwa obiektów przemysłowych i handlowych. A. WIELKOŚĆ PRODUKCJI POLNORD S.A. 1. Wielkość oraz rodzaje produkcji i usług W I półroczu roku działalność Spółki obejmowała: 1. roboty ogólnobudowlane, w tym: o realizowane w generalnym wykonawstwie, o fasady, 2. budownictwo energetyczne, 3. produkcję prefabrykatów żelbetowych, 4. usługi eksportowe, 5. pozostałą sprzedaż. Uzyskane przychody ze sprzedaży produktów i usług za I półrocze i (bez wyłączeń konsolidacyjnych) obrazuje poniższe zestawienie: Wartość (tys. zł) Struktura (%) ROBOTY OGÓLNOBUDOWLANE, z 97 925 122 093 78,3 81,8 tego: - Generalne Wykonawstwo 87 644 103 999 70,1 69,7 - Fasady 10 281 18 094 8,2 12,1 ROBOTY ENERGETYCZNE 9 486 12 252 7,6 8,2 PREFABRYKATY ŻELBETOWE 3 062 3 453 2,4 2,3 USŁUGI EKSPORTOWE (Oddz. RFN) 9 696 7 291 7,8 4,9 POZOSTAŁA SPRZEDAŻ 4 873 4 127 3,9 2,8 RAZEM 125 042 149 216 100,0 100,0
W I półroczu roku przychody ze sprzedaży produktów i usług wzrosły o 19,3% w stosunku do uzyskanych w I półroczu roku. Największe przychody uzyskane zostały z kontraktów budowlanych realizowanych w ramach generalnego wykonawstwa, które stanowiły 69,7% przychodów ze sprzedaży produktów i usług. 2. Rynki zbytu W I półroczu roku działania Spółki obejmowały, podobnie jak w latach poprzednich, usługi krajowe i eksportowe. Działalność eksportowa była realizowana głównie przez Oddział w Eschborn. Na terenie kraju usługi świadczone były przez następujące Oddziały i jednostki organizacyjne Spółki: Centralę, Oddział Budownictwo Energetyczne Opole, Oddział w Elblągu. Podział przychodów ze sprzedaży na rynek krajowy i eksport przedstawia poniższe zestawienie: Wartość (tys. zł) Struktura (%) EKSPORT (Oddział RFN) 9 696 7 291 7,8 4,9 PRODUKCJA KRAJOWA 115 346 141 925 92,2 95,1 RAZEM 125 042 149 216 100,0 100,0 W I półroczu roku wystąpił, w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego, spadek udziału sprzedaży eksportowej w przychodach ze sprzedaż usług. Wielkość sprzedaży zrealizowana na rynku krajowym przez poszczególne oddziały i jednostki organizacyjne Spółki przedstawia się następująco: Wartość (tys. zł) Struktura (%) CENTRALA 59 984 114 784 52,0 80,9
ODDZIAŁ W WARSZAWIE 27 397 0 23,8 0,0 ODDZIAŁ B.E.OPOLE 22 248 20 789 19,3 14,6 ODDZIAŁ W ELBLĄGU 4 986 6 352 4,3 4,5 ODDZIAŁ BPUH W OPOLU 731 0 0,6 0,0 RAZEM 115 346 141 925 100,0 100,0 POLNORD DOM Sp. z o.o. POLNORD-DOM Sp. z o.o. prowadzi działalność w zakresie usług deweloperskich zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości. Wartość i struktura osiągniętych przychodów ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu oraz w I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) przedstawiają się następująco: Wartość (tys. zł) Struktura (%) Lokale mieszkalne, użytkowe, garaże 4 776 7 675 93,0 92,8 Roboty budowlano-montażowe 15 0 0,3 0,0 Usługi administracyjne 91 166 1,8 2,1 Pozostała sprzedaż (wynajem) 252 427 4,9 5,1 RAZEM 5 134 8 268 100,0 100,0 LPB Sp. z o.o. Działalność podstawowa Spółki w I półroczu roku obejmowała głównie roboty ogólnobudowlane. Wartość i struktura osiągniętych przychodów ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu oraz w I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) przedstawiają się następująco:
Wartość (tys. zł) Struktura (%) Budownictwo mieszkaniowe 3 151 5 824 86,8 100,0 Obiekty użyteczności publicznej 481 0 13,2 0,0 Razem 3 632 5 824 100,0 100,0 PROMOR Sp. z o.o. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki są prace projektowe w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego oraz wynajem pomieszczeń. Przychody ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu oraz w I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) przedstawia poniższa tabela: Wartość (tys. zł) Struktura (%) Usługi projektowe 426 350 37,7 32,7 Wynajem pomieszczeń 627 644 55,4 60,2 Inne 78 76 6,9 7,1 Razem 1 131 1 070 100,0 100,0 WENEDA Sp. z o.o. Spółka świadczy usługo hotelowe i gastronomiczne. Wartość i struktura osiągniętych przychodów ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu oraz w I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) przedstawiają się następująco: Wartość (tys. zł) Struktura (%) Usługi hotelowo-gastronomiczne - 607-100,0 Razem - 607-100,0
ENERGOBUDOWA INVEST Sp. z o.o. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wynajem powierzchni biurowych i zarządzanie nieruchomością. W I półroczu oraz I półroczu r. Spółka osiągnęła następujące przychody ze sprzedaży produktów i usług (bez wyłączeń konsolidacyjnych): Wartość (tys. zł) Struktura (%) Wynajem pomieszczeń - 679-100,0 Razem - 679-100,0 Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o. Spółka świadczy usługi projektowe. Łączna wartość przychodów ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu oraz I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) wynosi: Wartość (tys. zł) Struktura (%) Usługi projektowe 585 348 100,0 100,0 Razem 585 348 100,0 100,0 POLNORD-Wydawnictwo Oskar Sp. z o.o. Podstawowym przedmiot działalności są usługi wydawnicze. Przychody ze sprzedaży produktów i usług w I półroczu oraz w I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych) przedstawia poniższa tabela:
Wartość (tys. zł) Struktura (%) Usługi wydawnicze 158 120 100,0 100,0 Razem 158 120 100,0 100,0 OSIEDLE ZIELONE NIERUCHOMOŚCI Sp. z o.o. Spółka zajmuje się zarządzaniem nieruchomościami. Poniższa tabela przedstawia przychody ze sprzedaży produktów i usług uzyskane w I półroczu oraz w I półroczu r. (bez wyłączeń konsolidacyjnych): Wartość (tys. zł) Struktura (%) Usługi administracyjne 376 406 100,0 100,0 Razem 376 406 100,0 100,0 B. ZAWARTE ZNACZĄCE UMOWY O ROBOTY BUDOWLANE W I półroczu roku POLNORD S.A zawarł m.in. następujące znaczące umowy i aneksy o roboty budowlane: 20.01. r. z TK Polska Operations S.A. z siedzibą w Warszawie, na kwotę netto 71.485.000,- zł. Przedmiotem umowy jest wybudowanie Centrum Handlowo-Usługowego COPERNICUS w Toruniu. 24.01. r. z Polnord-Dom Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (spółka zależna) na kwotę netto 9.297.200,- zł. Przedmiotem umowy jest wybudowanie budynku mieszkalnego w Gdyni. 25.01. r. aneksem o wartości 15.561.630,- zł do umowy z Polnord-Dom Sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku (Spółka zależna) i Przedsiębiorstwem Budowlanym "Kokoszki" S.A. z siedzibą w Gdańsku, podwyższono wartość umowy do łącznej kwoty 34.199.137,- zł. Przedmiotem aneksu jest wykonanie pozostałych etapów przedsięwzięcia inwestycyjnego polegającego na wybudowaniu domów wielorodzinnych w Gdańsku Ujeścisku. w okresie od 17.12. r. do 14.03. r. podpisano dwie umowy z ABB Zamech Gazpetro Sp. z o.o. z siedzibą w Elblągu na łączną kwotę netto 2.952.050,- zł.
Przedmiotem umów jest wykonanie robót montażowych dla Tłoczni Gazu Ziemnego w Szamotułach, Ciechanowie i Zambrowie. w okresie od 31.01. r. do 15.03. r. podpisano pięć umów o dzieło z firmą niemiecką, na łączną kwotę netto 1.052.652,65 EUR (4.163.079,22 zł). Przedmiotem umów jest montaż ścian gipsowo kartonowych i sufitów podwieszanych w budynkach biurowych na terenie RFN. 17.03. r. z PeKaDe Partners Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu, na kwotę netto 3.250.000,- zł. Przedmiotem umowy jest wybudowanie budynku konferencyjnorekreacyjnego w Opolu. 18.03. r. z Opolskim Towarzystwem Budownictwa Społecznego Sp. z o.o. z siedzibą w Opolu, na kwotę netto 7.447.776,94 zł. Przedmiotem umowy jest wybudowanie wielorodzinnego budynku mieszkalnego w Opolu. w okresie od 21.03. r. do 12.04. r. trzy umowy o dzieło z firmą niemiecką na łączną kwotę netto 954.848,85 EUR (3.900.871,07 zł). Przedmiotem umów jest montaż ścian gipsowo-kartonowych i sufitów podwieszanych w budynkach biurowych na terenie RFN. 29.04. r. z Zespołem Elektrowni Wodnych Dychów z siedzibą w Dychowie na kwotę netto 13.200.000,- zł. Przedmiotem umowy jest wykonanie prac budowlanych i montażowych umożliwiający użytkowanie elektrowni wodnej "KRAPKOWICE". w okresie od 25.06. r. do 18.05. r. cztery umowy z ALSTOM Power Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie Oddział w Elblągu na łączną kwotę netto 4.358.940,- zł. Przedmiotem umów jest wykonanie robót remontowo-modernizacyjnych w Elektrowni Opole. C. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI POLNORD S.A. wystawił weksel na rzecz AB Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie (spółka powiązana poprzez Prokom Investments S.A.) na kwotę 5 mln zł w dniu 04.05. r. płatny za okazaniem. AB Investments Sp. z o. o. dokonał przelewu ww. kwoty. Wysokość oprocentowania ww. weksla nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych. D. KREDYTY I POŻYCZKI POLNORD S.A. 1. Wysokość zadłużenia kredytowego oraz terminy wymagalności zaciągniętych kredytów Na 30.06. r. stan zadłużenia kredytowego wyniósł 20 480 166,01zł, z tego:
o w NORDEA BANK POLSKA S.A. w Gdyni 6 090 000 zł. Aktualnie kredyt jest spłacany w następujący sposób: od 01.07. r. do 30.09.r. spłacono 300 000 zł, do spłaty pozostaje 5 790 000 zł: od października r. do listopada r. miesięcznie po 100 000 zł, 31.12. r. 5 590 000 zł. o w Kredyt Bank S.A. w Warszawie - 2 750 000 zł. Do dnia 30.09. r. kredyt obrotowy został całkowicie spłacony. o w Kredyt Bank S.A. w Warszawie - 2 707 349,74 zł. Maksymalna możliwość zadłużenia kredytowego w rachunku bieżącym wynosi 3 000 000 zł z terminem spłaty do 31.12.r. o w NORD/LB Bank Polska Norddeutsche Landesbank S.A. w Warszawie 395 835 EUR czyli 1 672 607,72 zł. Raty kredytowe obecnie są spłacane w następujących terminach: od 01.07. r. do 01.12.2006 r. w równych ratach miesięcznych po 20 833 EUR zł oraz 31.12.2006r. 20 841 EUR. o w PeKaO S.A. II Oddział w Opolu 4 252 784,67 zł. Maksymalna możliwość zadłużenia kredytowego wynosi 4 500 000 zł. Terminy spłaty przedstawiają się następująco: w okresie od lipca do września r. spłacono 2 000 000 zł, do spłaty pozostaje - 2 500 000 zł 30.11.2006r. o w DZ Bank Polska S.A. w Warszawie 3 007 423,88 zł. Na 30.06. r. Spółka mogła wykorzystać kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 3 050 000 zł. Kredyt spłacany jest w następujących transzach: w okresie lipiec, sierpień r. spłacono 300 000 zł, do spłaty pozostaje - 31.12.r. 2 750 000 zł. 2. Wysokość zaciągniętych pożyczek, wystawionych weksli oraz ich terminy wymagalności Na 30.06. r. stan zadłużenia z tytułu zaciągniętych pożyczek, wystawionych weksli w POLNORD S.A. wyniósł 17 292 713,71 zł, z tego wobec: 1.Energobudowa-Invest Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna) - 5 992 713,71 zł. Ostateczny termin spłaty pożyczki przypada na 20.10.2009r., 2.LPB w Lublinie Sp. z o.o. (spółka w 99,97% zależna) - 1 500 000 zł. We wrześniu r. zostało spłacone 150 tys. zł. Ostateczny termin spłaty pożyczki przypada na 23.12.2006r., 3.AB Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie (spółka powiązana poprzez Prokom Investments S.A.) - 5 000 000 zł, weksel płatny za okazaniem, 4.Zakłady Ogrodnicze C.Urlich S.A. z siedzibą w Warszawie 4 800 000 zł, weksle płatne za okazaniem. 2. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
W dniu 09.04. r. podpisana została Umowa Planu Bonów Dłużnych z Raiffeisen Bank Polska S.A. na czas określony do dnia 09.04.2007 r., której aktualny limit wynosi 16.500.000 zł. Na dzień 30.06. r. zobowiązanie z ww. tytułu wynosiło 12.200.000,- zł. POLNORD - DOM Sp. z o.o. Na 30.06. r. stan zadłużenia kredytowego wyniósł 4 813 839,62 zł, z tego: 1. w NORDEA BANK POLSKA S.A. 146 590,00 zł. Maksymalna możliwość zadłużenia kredytowego wynosi 2 500 000 zł. Kredyt udzielony jest do 28.02.2006 r., 2. w Banku Gospodarstwa Krajowego 965 487,32 zł. Maksymalna możliwość zadłużenia kredytowego wynosi 9 000 000 zł. Kredyt udzielony jest do 31.12. r., 3. w PKO BP S.A. 3 701 762,30 zł. Ostateczny termin spłaty kredytu przypada na 10.04.2010r. LPB Sp. z o.o. Stan zadłużenia kredytowego Spółki na 30.06. r. wyniósł 950 000 zł. Spółka korzysta z kredytu odnawialno-obrotowego udzielonego przez NORDEA BANK POLSKA S.A. Aktualnie Spółka może zadłużyć się do kwoty 850 tys. zł, spłata kredytu następuje w okresach miesięcznych po 50 tys. zł, z ostatecznym terminem spłaty do 28.03.2006 r. ENERGOBUDOWA INVEST Sp. z o.o. Zadłużenie na 30.06.r. z tytułu kredytu długoterminowego 15-letniego zaciągniętego w HypoVereinsbank Bank Hipoteczny w Warszawie wyniosło 6 161 731,92 zł. Na 30.06. r. Spółki: PROMOR Sp. z o.o., WENEDA Sp. z o.o., Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o., POLNORD-Wydawnictwo Oskar Sp. z o.o., OSIEDLE ZIELONE NIERUCHOMOŚCI Sp. z o.o. nie korzystały z kredytów bankowych.
E. WYNAGRODZENIA I NAGRODY PIENIĘŻNE Wynagrodzenia Zarządu Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych i należnych w I półroczu r. Zarządowi POLNORD S.A. wyniosła łącznie 384 468 zł, z tego: Andrzej Ubertowski - Prezes Zarządu do 10.06. r. 129 998 zł, Andrzej Gawrychowski - Członek Zarządu - 116 332 zł, Wiesław Raczyński - Członek Zarządu - 116 332 zł, Andrzej Piasecki - Prezes Zarządu od 10.06.r. 12 115 zł, Piotr Wesołowski - Wiceprezes Zarządu od 10.06.r. 9 692 zł. Dodatkowo ww. członkowie Zarządu uzyskali z tytułu pełnienia funkcji w podmiotach powiązanych ze Spółką wynagrodzenie w kwocie 23 144 zł, z tego: Andrzej Ubertowski Andrzej Gawrychowski Wiesław Raczyński - 6 113 zł, - 8 991 zł, - 8 040 zł. Wynagrodzenia Rady Nadzorczej Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych i należnych członkom Rady Nadzorczej przez Spółkę w I półroczu r. wyniosła 142 269 zł. Andrzej PODGÓRSKI Przewodniczący Rady Nadzorczej 29 841 zł, Wojciech GRZYBOWSKI Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej 25 365 zł,
Piotr GÓRALEWSKI Członek Rady Nadzorczej 20 889 zł, Zbigniew Wojciech OKOŃSKI Członek Rady Nadzorczej 20 889 zł, Andrzej PIETRASZKO Członek Rady Nadzorczej 20 889 zł, Barbara RATNICKA-KICZKA Członek Rady Nadzorczej 24 396 zł. F. OGÓLNE WYNIKI FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ W I połowie roku Grupa Kapitałowa uzyskała: - przychody ogółem 167 142 tys. zł w tym: - przychody ze sprzedaży produktów i usług 159 414 tys. zł - zysk brutto 2 006 tys. zł - zysk netto 1 839 tys. zł W I półroczu r. nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. G. WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE r. r. RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY NETTO 0,06% 1,14% WSKAŹNIK BIEŻĄCY 1,10 1,27 WSKAŹNIK SZYBKI 0,75 1,03 WSKAŹNIK NATYCHMIASTOWY 0,09 0,07 H. ISTOTNE ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO DNIU BILANSOWYM W dniu 12.07. r. POLNORD S.A. wystawił weksel na rzecz AB Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie na kwotę 5 mln zł płatny za okazaniem. AB Investments Sp. z o.o. dokonał przelewu ww. kwoty na rzecz POLNORD S.A.
Wysokość oprocentowania ww. weksli nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych. W dniu 19.09. roku Spółka POLNORD S.A. podpisała z PROKOM Investments S.A. umowę pożyczki podporządkowanej, na podstawie której POLNORD S.A. otrzymał 9.000.000 zł z przeznaczeniem na prowadzenie działalności gospodarczej. Zwrot pożyczki jest uzależniony od braku innych wymagalnych zobowiązań. W dniu 19.09. roku Spółka POLNORD S.A. podpisała z PROKOM Investments S.A. umowę sprzedaży akcji własnych, które POLNORD S.A. przejął w wyniku połączenia z byłą B.E. ENERGOBUDOWA S.A. Umowa sprzedaży została wykonana w dniu 20 września roku i na jej podstawie PROKOM Investments S.A. kupił od POLNORD S.A. 365.999 akcji własnych spółki, za cenę jednostkową 9,80 zł za 1 akcję. Akcje te stanowią 9,99 % kapitału zakładowego Spółki. POLNORD S.A. posiada aktualnie 168 260 szt. akcji własnych dających prawo do 168 260 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 4,6% kapitału zakładowego POLNORD S.A. oraz 4,6 % w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. POLNORD S.A. nie wykonuje prawa głosów z posiadanych akcji. Natomiast PROKOM Investments S.A. z siedzibą w Gdyni posiada aktualnie 1 252 146 szt. akcji POLNORD S.A. dających prawo do 1 252 146 głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 34,21% kapitału zakładowego POLNORD S.A. oraz 34,21% w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu. W dniach 19 i 20.09. r. Spółka POLNORD S.A. otrzymała decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotyczące zabezpieczenia ewentualnych zaległości podatkowych byłej spółki B.E. ENERGOBUDOWA S.A. na majątku Spółki POLNORD S.A., która jako następca prawny przejętej spółki odpowiada za jej zobowiązania podatkowe. Decyzje te dotyczą wstępnie określonych przez Urząd Skarbowy zobowiązań: a. w wysokości 5 912 752 zł, tytułem zaległości podatkowej w podatku dochodowym od osób prawnych; b. w wysokości 4 803 965 zł, tytułem zaległości podatkowej w podatku od towarów i usług (VAT). Według uzasadnienia decyzji powyższe kwoty dotyczą zobowiązań podatkowych Spółki B.E. "ENERGOBUDOWA" S.A. w podatku dochodowym od osób prawnych za lata 1999 2002 oraz w podatku od towarów i usług za lata 2000-2002. Zdaniem Spółki zarzuty organu skarbowego są niezasadne. Spółka odwołała się od powyższych decyzji. I. CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU SPÓŁEK Z GRUPY ORAZ CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA Do głównych czynników zewnętrznych istotnych dla działalności Spółek z branży budowlanej można zaliczyć:
wysokość poziomu nakładów inwestycyjnych w gospodarce, system wspierania budownictwa mieszkaniowego ze strony państwa i banków, możliwość działania na rynku dowolnych firm z krajów Unii, napływ kapitału zagranicznego, politykę w zakresie stóp procentowych. Główne czynniki wewnętrzne istotne dla rozwoju POLNORD S.A., a tym samym całej Grupy to: Rynek krajowy POLNORD S.A. w kolejnych okresach będzie dążył do pozyskiwania i realizacji zleceń głównie związanych z generalnym wykonawstwem obiektów wielkopowierzchniowych, zapewniających pożądany wskaźnik rentowności. W tym celu realizowane będą m. in. następujące działania polegające na: zabieganiu o kontynuację współpracy z dotychczasowymi znaczącymi inwestorami, poszukiwaniu nowych inwestorów w zakresie realizacji centrów handlowych, obiektów biurowych oraz obiektów użyteczności publicznej, a także w zakresie budownictwa mieszkaniowego poza działalnością developerską, kontynuowaniu niezbędnych przedsięwzięć organizacyjnych, które pozwolą na pozyskiwanie do realizacji inwestycji wojskowych, w tym także na rzecz NATO. Spółka spełnia wymogi systemu zarządzania jakością AQAP, a kierownictwo posiada świadectwa bezpieczeństwa w zakresie dostępu do informacji niejawnych, utrzymaniu działalności developerskiej poprzez Polnord Dom Sp. z o.o. głównie na terenie Trójmiasta i w rejonie Warszawy, profilowaniu działalności w sektorze energetyki, w tym celu pojęte zastały rozmowy mające doprowadzić do współpracy z dużymi, specjalistycznymi firmami obsługującymi ten sektor gospodarki, w charakterze podwykonawcy Działalność eksportowa Dotychczasowa działalność eksportowa Spółki obejmowała głównie obszar Niemiec. Spółka zakłada dalszy rozwój działalności na tym terenie, zarówno pod względem przychodów, jak i zysku. Aktualnie planowane jest również zwiększenie działalności w obszarze developerskim, który będzie rozszerzony o nowy rynek w Rosji. Do realizacji tych zamierzeń powołana została nowa spółka PLP Development Group S.A. z siedzibą w Moskwie, w której POLNORD S.A. objął 50% kapitału akcyjnego oraz uruchomiono Przedstawicielstwo POLNORD S.A. w Rosji. POLNORD S.A. posiada licencję na budowę budynków i budowli I-go i II-go stopnia odpowiedzialności zgodnie ze standardem państwowym na terenie Federacji Rosyjskiej, ważną do lipca 2010 r.
Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Do istotnych czynników ryzyka i zagrożeń dla działalności Spółek z Grupy Kapitałowej należących do branży budowlanej, można zaliczyć: dużą konkurencję w branży, kondycję finansową firm podwykonawczych, terminowe płatności za wykonane prace, wygospodarowanie środków własnych niezbędnych do finansowania bieżącej działalności, politykę banków w zakresie udzielania kredytów i gwarancji, niepewność co do kluczowych założeń polityki fiskalnej. J. KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ Grupa Kapitałowa POLNORD działa głównie w branży budowlanej. W skład Grupy wchodzą także dwie spółki świadczące usługi projektowe. Znaczący wpływ na działalność Spółek z Grupy Kapitałowej ma duża konkurencja w sektorze robót budowlano-montażowych. Czynniki te nie pozwalają na uzyskiwanie zadawalających wskaźników rentowności na realizowanych kontraktach, a także decydują o wielkości przychodów ze sprzedaży. Istotna jest również sytuacja finansowa kontrahentów wpływająca na terminowość płatności, a tym samym na płynność finansową w Spółkach z Grupy Kapitałowej. POLNORD S.A. posiada 100% udziałów w firmie deweloperskiej Polnord - Dom Sp. z o.o., w której jest głównym dostawcą robót budowlano-montażowych. Obecnie dąży się do wykorzystania pozycji rynkowej Spółki i jej rozwoju na bazie posiadanych nieruchomości. Polnord Dom Sp. z o.o. należy do grona czołowych firm deweloperskich o ugruntowanej pozycji na rynku trójmiejskim, prowadzi również działalność na rynku warszawskim. Głównym wyznacznikiem rozmiaru działalności deweloperskiej jest poziom sprzedaży lokali mieszkalnych. Celem Spółki jest wzrost poziomu sprzedaży oraz jego stabilizacja na poziomie ok. 300-400 szt. lokali rocznie w kolejnych latach. POLNORD S.A. planuje rozszerzyć swoją działalność w obszarze developerskim o rynek w Rosji. W związku z powyższym POLNORD S.A., na podstawie umowy założycielskiej spółki PLP Development Group S.A. z siedzibą w Moskwie z dnia 18.07. r., nabył 9 250 sztuk akcji tej Spółki o wartości nominalnej 1 000 rubli rosyjskich każda, stanowiących 50% kapitału akcyjnego i głosów na WZA oraz uruchomił Przedstawicielstwo POLNORD S.A. w Rosji.
Ponadto strategia POLNORD S.A. zakłada koncentracje aktywności na core-business z przeniesieniem działalności "ubocznych" do spółek zależnych lub zaniechanie tych działalności. W związku z powyższym dąży się do: zmiany zasad funkcjonowania działalności fasadowej. Podjęte zostały działania mające na celu realizację kontraktów fasadowych w innym układzie organizacyjnym, poprzez odrębną Spółkę, przekształcenia Oddziału w Elblągu, zajmującego się produkcją prefabrykatów żelbetowych, betonu towarowego oraz wyrobów zbrojarskich w spółkę zależną, sprzedaży udziałów w Weneda Sp. z o.o. w Opolu. Przedmiotem działalności Weneda Sp. z o.o. jest działalność hotelowa i gastronomiczna. CZŁONEK ZARZĄDU Wiesław Raczyński CZŁONEK WICEPREZES ZARZĄDU ZARZĄDU PREZES ZARZĄDU Andrzej Gawrychowski Piotr Wesołowski Andrzej Piasecki