KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO QS 2/2005

Transkrypt

1 KOMENTARZ ZARZĄDU DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO QS 2/2005 (zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia r., Dz.U. Nr 49, poz. 463, 98 INFORMACJA DODATKOWA 1. SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ POLNORD W skład Grupy Kapitałowej na r. wchodziły następujące spółki zależne: Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość % Kapitału udziałów (akcji w zł 1. POLNORD-DOM Sp. z o.o. Gdańsk ,00 % 2. POLNORD-Wydawnictwo OSKAR Sp. z o.o. Gdańsk ,00 % 3. Przedsiębiorstwo Projektowo Techniczne Gdańsk ,00 % "PROMOR" Sp. z o.o. 4. ENERGOBUDOWA-INVEST Sp. z o.o. Warszawa ,00 % 5. WENEDA Sp. z o. o. Opole ,00% 6. Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z Lublin ,97 % o.o. 7. PMK BAU UND BAUBETREUNGS GmbH Eschborn ,00 % 8. Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o. Sopot ,50 % Spółki stowarzyszone z POLNORD S.A. Lp. Nazwa Spółki Siedziba Nominalna wartość % Kapitału udziałów (akcji w zł 1. "HYDROSSPOL" Sp. z o.o. * Gdańsk ,00 % 2. Agencja Rozwoju Polsko-Amerykańskiej Opole ,85 % Współpracy Regionalnej Opole-Toledo Sp. z o.o. 3. Poilen Sp. z o.o. Kraków ,91 % * dnia r. "HYDROSSPOL" Sp. z o.o. złożył do Sądu Rejonowego w Gdańsku wniosek o ogłoszenie upadłości. Spółka zależna od POLNORD-Dom Sp. z o.o. Lp. Nazwa Spółki Siedziba 1. OSIEDLE ZIELONE NIERUCHOMOŚCI Sp. z o.o. Nominalna wartość % Kapitału udziałów (akcji w zł Gdynia ,0 % 2. ZASADY SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej POLNORD sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF. Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z Ustawą

2 o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej, na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte poniżej. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone (za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych według zasad kosztu historycznego. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z MSSF w oparciu o pewne szacunki i założenia wpływające na wielkości wskazane w sprawozdaniu finansowym. Założenia te i szacunki przyjęto w oparciu o najlepszą wiedzę Zarządu, jednakże mogą one być obarczone pewnym ryzykiem niepewności, co może spowodować, iż rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych. Wpływ zastosowania MSSF w sprawozdaniu finansowym na wynik finansowy i wycenę aktywów i pasywów zaprezentowano niżej OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI a. zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje wszystkie jednostki zależne i współzależne, za wyjątkiem jednostki, która nie podjęła działalności oraz jednostek, które działalności zaprzestały. Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy jednostkami zależnymi zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy zastosowaniu jednolitych zasad rachunkowości we wszystkich jednostkach objętych konsolidacją. b. wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wyceniane są według cen nabycia. Przyjęty okres amortyzacji oprogramowania komputerowego wynosi 3 lata, natomiast prac rozwojowych oraz pozostałych wartości niematerialnych i prawnych - 5 lat. c. środki trwałe Wartość początkowa środków trwałych ustalana jest w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie. Przyjęto zasadę dokonywania odpisów amortyzacyjnych metodą liniową, przy czym dla niektórych grup środków trwałych stosuje się metodę liniową ze współczynnikami, i tak: o o dla środków transportu używanych bardziej intensywnie w stosunku do warunków przeciętnych zastosowano współczynnik podwyższenia stawki podstawowej 1,4 dla maszyn i urządzeń z grup 4 i 5 poddanych szybkiemu postępowi technicznemu zastosowano współczynnik podwyższenia stawki podstawowej 2. Środki trwałe podlegają okresowej (nie rzadziej niż raz na 5 lat wycenie dokonanej przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Na podstawie tych wycen dokonywana jest aktualizacja ich wartości do wartości godziwej ujmowanej w bilansie. Zwiększenie wartości ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, natomiast obniżenie wartości ujmowane jest jako koszt okresu. Amortyzacji podlegają wszystkie środki trwałe, za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie. d. zapasy

3 Zapasy rzeczowych aktywów obrotowych są wyceniane w cenach zakupu lub według kosztów ich wytworzenia. Stosowana jest metoda FIFO (pierwsze weszło, pierwsze wyszło przy rozchodach zapasów. e. nieruchomości inwestycyjne Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości niewykorzystywane w działalności podstawowej. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy spowodowane trwałą utratą wartości. f. należności handlowe Należności handlowe ujmowane są w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszone o odpisy aktualizujące należności. Należności wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy przelicza się według kursów natychmiastowej wymagalności. Oszacowanie odpisów na należności następuje na podstawie analizy struktur wiekowych sald należności oraz na podstawie oszacowania realności salda. g. podatek odroczony Grupa Kapitałowa rozlicza podatek odroczony (aktywa i rezerwę na podatek odroczony zgodnie z MSR 12. Do rozliczenia podatku dochodowego Grupa stosuje metodę zobowiązań bilansowych opierając się na identyfikacji różnic przejściowych między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową. Podatek odroczony jest wyliczony przy użyciu stawek, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat lub odnoszony w kapitały własne (gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym SPÓŁKI OBJĘTE KONSOLIDACJĄ Ze Spółką POLNORD S.A. jako jednostką dominującą konsolidacją objęte zostały, zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o Rachunkowości (Dz. U. Nr 121/94 poz. 591 z późniejszymi zmianami oraz zgodnie z MSR i ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za II kwartał 2005 następujące Spółki zależne: POLNORD-DOM Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - budowa i sprzedaż mieszkań Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Lublin - podstawowy przedmiot działalności - usługi budowlano-montażowe Przedsiębiorstwo Projektowo-Techniczne - metodą pełną "PROMOR" Sp. z o.o. - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - projektowanie budowlane i technologiczne oraz wynajmowanie pomieszczeń 4 Energobudowa - Invest Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Warszawa - podstawowy przedmiot działalności - wynajmowanie pomieszczeń biurowych 5 Weneda Sp. z o.o. - metodą pełną

4 siedziba spółki - Opole - podstawowy przedmiot działalności - usługi hotelowe i gastronomiczne Pomorskie Biuro Projektów GEL Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Sopot - podstawowy przedmiot działalności - usługi projektowe POLNORD-Wydawnictwo Oskar Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdańsk - podstawowy przedmiot działalności - wydawnictwo Osiedle Zielone Nieruchomości Sp. z o.o. - metodą pełną - siedziba spółki - Gdynia - podstawowy przedmiot działalności - zarządzanie nieruchomościami 2.3 SPÓŁKI WYŁĄCZONE Z KONSOLIDACJI Z konsolidacji wyłączono następujące Spółki: (w zł % sumy % % bilansowej Wartość Lp Suma przychodów Nazwa Spółki posiadaneg jednostki przychodó. Bilansowa jednostki o kapitału dominujące w dominującej j 1. HYDROSSPOL Sp. z o.o. w 30, ,7 0,07 0,00 0,00 likwidacji 6 2. PMK Bau - und 60, ,93 0,04 0,00 0,00 Baubetreuungs GmbH, 3. Agencja Rozwoju Polsko- 28,85 brak danych Amerykańskiej Współpracy Regionalnej Opole - Toledo Sp. z o.o. 4. Poilen Sp. z o.o. 24,91 brak danych Wymienione wyżej spółki nie zostały objęte konsolidacją ze względu na nie podjęcie działalności gospodarczej lub zaprzestanie działalności RÓŻNICE WYNIKAJACE Z ZASTOSOWANIA MSR/MSSF Rozliczenie różnic pomiędzy MSR a Ustawą o rachunkowości (UOR Poniższe zestawienia prezentują wpływ zastosowania MSR na kapitały i zysk netto w okresach sprawozdawczych prezentowanych w sprawozdaniu. Rozliczenie różnic pomiędzy MSR a UOR w skonsolidowanym bilansie na dzień r. oraz w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres od r. do r.

5 SKONSOLIDOWANY BILANS stan na wg UOR w tys. zł Korekta stan na wg MSR AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy Wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 Rzeczowe aktywa trwałe Należności długoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek 0 Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne 0 Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności 0 udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją w pozostałych jednostkach Inne inwestycje długoterminowe 0 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Inne rozliczenia międzyokresowe Aktywa obrotowe Zapasy Należności krótkoterminowe Od jednostek powiązanych Od pozostałych jednostek Inwestycje krótkoterminowe Krótkoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych 0 w pozostałych jednostkach środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Inne inwestycje krótkoterminowe 0 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe A k t y w a r a z e m PASYWA 0 Kapitał własny Kapitał zakładowy Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna 0 Akcje (udziały własne (wielkość ujemna Kapitał zapasowy Kapitał z aktualizacji wyceny Pozostałe kapitały rezerwowe Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 0 dodatnie różnice kursowe 0 ujemne różnice kursowe 0

6 Zysk (strata z lat ubiegłych Zysk (strata netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna 0 Kapitały mniejszości Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych 0 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowa krótkoterminowa Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe Zobowiązania długoterminowe Wobec jednostek powiązanych 0 Wobec pozostałych jednostek Zobowiązania krótkoterminowe Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek Fundusze specjalne Rozliczenia międzyokresowe Ujemna wartość firmy 0 Inne rozliczenia międzyokresowe długoterminowe krótkoterminowe P a s y w a r a z e m SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT stan na wg UOR w tys. zł Korekta stan na wg MSR Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych 0 Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: jednostkom powiązanym 0 Koszt wytworzenia sprzedanych produktów Wartość sprzedanych towarów i materiałów Zysk (strata brutto ze sprzedaży Koszty sprzedaży 0 Koszty ogólnego zarządu Zysk (strata ze sprzedaży Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje 5 5 Inne przychody operacyjne Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 0 Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 0 Inne koszty operacyjne

7 Zysk (strata z działalności operacyjnej Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych 0 Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych 0 Zysk ze zbycia inwestycji 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 Inne Koszty finansowe Odsetki w tym: dla jednostek powiązanych 0 Strata ze zbycia inwestycji 0 Aktualizacja wartości inwestycji 0 Inne Zysk (strata ze sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 0 Zysk (strata z działalności gospodarczej Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych 0 Zysk (strata brutto -68, Podatek dochodowy część bieżąca część odroczona Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty 0 Udział w zyskach (stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 0 (Zyski straty mniejszości 0 Zysk (strata netto Różnice powstały głównie z wyceny majątku trwałego według wartości godziwej aktywów trwałych, wycofania odpisów amortyzacyjnych dotyczących prawa wieczystego użytkowania gruntu oraz objęcia konsolidacją trzech spółek poprzednio wyłączonych z konsolidacji z powodu niewielkich obrotów i nieistotnego wpływu na sprawozdanie skonsolidowane ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ Prezentowany raport za II kwartał 2005r. spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR 34 odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości finansowej (MSSF 1 określającego wymogi w stosunku do raportów sporządzonych po raz pierwszy według MSSF PRZYCHODY I WYNIKI PRZYPADAJĄCE NA POSZCZEGÓLNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI Podstawowy podział w sprawozdawczości Grupy Kapitałowej POLNORD na segmenty to podział na segmenty branżowe według rodzaju robót budowlanych. Przychody i wyniki poszczególnych segmentów za II kwartały 2005 r. prezentuje poniższa tabela:

8 Rodzaj segmentu Przychody Koszty Wynik Budownictwo wielkokubaturowe Budownictwo mieszkaniowe Roboty fasadowe Wyroby betonowe i żelbetowe Budownictwo energetyczne Podwykonawstwo i remonty Pozostałe Razem ust. 4 Przychody netto ze sprzedaży produktów oraz zysk na działalności operacyjnej, zysk brutto i netto oraz rachunek przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EURO według kursu średniego wyliczonego z sześciu kursów ogłoszonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie od r. do r. (EURO = 4,0805 PLN. Aktywa oraz kapitał własny przeliczone zostały na EURO po kursie na dzień r. (EURO = 4,0401 PLN. Analogicznie kursy za II kwartały 2004 r. wynosiły - kurs średni z sześciu miesięcy EURO = 4,7311 PLN, kurs na dzień r. EURO = 4,5422 PLN. Stan rezerw w porównaniu ze stanem na dzień r. uległ zmniejszeniu o kwotę 182 tys. zł, z czego rezerwa na podatek dochodowy zmniejszyła się o kwotę 106 tys. zł, a pozostałe rezerwy o kwotę 76 tys. zł. Odpisów aktualizujących wartości składników aktywów w II kwartale 2005r. Grupa Kapitałowa nie dokonywała. 98 ust. 4 pkt 1 Opis istotnych dokonań w okresie II kwartału 2005 r. z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 1. Znaczące umowy W II kwartale 2005 r. POLNORD S.A. zawarł następujące znaczące umowy: w okresie od r. do r. trzy umowy o dzieło z firmą niemiecką na łączną kwotę netto ,85 EUR ( ,07 zł. Przedmiotem umów jest montaż ścian gipsowo-kartonowych i sufitów podwieszanych w budynkach biurowych na terenie RFN r. aneksem do umowy kredytowej kredyt obrotowy z dnia r. zawartej z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, przesunięto termin spłaty kredytu w wysokości ,- zł na r. Jednocześnie POLNORD-DOM Sp. z o.o. (spółka zależna przedłużył do r. termin ważności poręczenia do wysokości ,- zł za zobowiązania POLNORD S.A. wynikające z tytułu ww. umowy kredytowej r. aneksem do umowy kredytowej kredyt w rachunku bieżącym z dnia r. zawartej z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie, przesunięto termin spłaty kredytu w wysokości ,- zł na r r. z Zespołem Elektrowni Wodnych Dychów z siedzibą w Dychowie na kwotę netto ,- zł. Przedmiotem umowy jest wykonanie prac budowlanych i montażowych umożliwiający użytkowanie elektrowni wodnej "KRAPKOWICE". w okresie od r. do r. cztery umowy z ALSTOM Power Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie Oddział w Elblągu na łączną kwotę netto ,- zł. Przedmiotem umów jest wykonanie robót remontowo-modernizacyjnych w Elektrowni Opole r. aneksem do umowy kredytowej kredyt w rachunku bieżącym z dnia r. w wysokości ,- zł zawartej z Bankiem PeKaO S.A. II Oddział w Opolu, przesunięto ostateczny termin spłaty ostatniej raty kredytu w wysokości ,- zł na r.

9 Ponadto: POLNORD S.A. wystawił dwa weksle na rzecz Zakładów Ogrodniczych C. Urlich S.A. z siedzibą w Warszawie na kwotę 2,5 mln zł w dniu r. oraz na kwotę 2,3 mln zł w dniu r. płatne za okazaniem. Z.O. C. Urlich S.A. dokonał przelewu kwoty 4,8 mln zł na rzecz POLNORD S.A. Wysokość oprocentowania weksli nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych. W II kwartale 2005 r. spółki zależne do POLNORD S.A. zawarły następujące znaczące umowy: r. Lubelskie Przedsiębiorstwo Budowlane w Lublinie Sp. z o. o. z siedzibą w Lublinie podpisało umowę z PPH ORION na kwotę netto ,- zł. Przedmiotem umowy jest kompleksowe wykonanie budynku mieszkalnego wielorodzinnego w Lublinie r. POLNORD-DOM Sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku zawarł z PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie Oddział 1 w Gdańsku umowę o kredyt inwestorski do wysokości ,- zł z terminem spłaty do dnia r r. POLNORD-DOM Sp. z o. o. z siedzibą w Gdańsku zawarł z Bankiem Gospodarstwa Krajowego w Warszawie Oddział w Gdańsku umowę o kredyt inwestycyjny do wysokości ,- zł z terminem spłaty do dnia r. 2. Inne zdarzenia W dniu r. odbyło się XIV Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy POLNORD S.A., na którym podjęto uchwały dotyczące zatwierdzenia sprawozdań Spółki, podziału zysku za 2004 r. oraz udzielenia absolutorium członkom organów Spółki (RB 47/2005 z W dniu r. na XIV ZWZA POLNORD S.A. zatwierdzono zmiany w statucie Spółki (RB 48/2005 z W dniu r. Zarząd POLNORD S.A. wydał oświadczenie w sprawie przestrzegania w Spółce zasad ładu korporacyjnego zawartych w dokumencie po nazwą: "Dobre praktyki w spółkach publicznych w 2005 r." (RB 51/2005 z ust. 4 pkt 2 Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe W II kwartale 2005 r. nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej nietypowe zdarzenia mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 98 ust. 4 pkt 3 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w Grupie Kapitałowej W II kwartale 2005 r. w działalności Grupy Kapitałowej nie wystąpiło zjawisko sezonowości lub cykliczności. 98 ust. 4 pkt 4 Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych W II kwartale 2005 r. nie wystąpiło zjawisko emisji, wykupu lub spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. W dniu r. POLNORD S.A. podpisał Umowę Planu Bonów Dłużnych z Raiffeisen Bank Polska S.A. na czas określony do dnia r., której aktualny limit wynosi ,- zł. Na dzień r. zobowiązanie z ww. tytułu wynosiło ,- zł.

10 98 ust. 4 pkt 5 Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej dywidendy W II kwartale 2005 r. POLNORD S.A. nie deklarował i nie wypłacał dywidendy. 98 ust. 4 pkt 6 Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Do 12 sierpnia 2005 r. nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. 98 ust. 4 pkt 7 Wskazanie skutków zmian w strukturze gospodarczej Spółki, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności W II kwartale 2005 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze gospodarczej Grupy Kapitałowej. 98 ust. 4 pkt 8 Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego W II kwartale 2005 r. nastąpił ogólny spadek zobowiązań warunkowych w POLNORD S.A., wg stanu na r. wartość zobowiązań wynosiła tys. zł i była niższa w stosunku do r. o tys. zł. Spadek ten nastąpił z tytułu wygaśnięcia gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych udzielonych na rzecz pozostałych jednostek. W sprawozdaniu skonsolidowanym wyeliminowano zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych objętych konsolidacją. POLNORD S.A. nie posiada aktywów warunkowych. POZOSTAŁE INFORMACJE 98 ust. 6 pkt 2 Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych POLNORD S.A. nie publikował prognozy wyników na 2005 r. dla Grupy Kapitałowej. 98 ust. 6 pkt 3 Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu POLNORD S.A. - stan akcji zwykłych na okaziciela na r., sporządzony na podstawie pism otrzymanych w trybie art. 147 "PPO" 1. Prokom Investments S.A. w Gdyni akcji co stanowi 24,21% udziału w kapitale akcyjnym, głosów na WZA i 24,21% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 2. Nihonswi AG w Szwajcarii akcji co stanowi 21,35% udziału w kapitale akcyjnym, głosów na WZA i 21,35% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA, 3. POLNORD S.A akcji co stanowi 14,60% udziału w kapitale akcyjnym. W stosunku do stanu na r. wykazanego w informacji dodatkowej do SA-QS 1 za I kwartał 2005 r. do dnia r. stan akcji będących w posiadaniu wyżej wymienionych akcjonariuszy uległ zmianie w sposób następujący:

11 Zgodnie z informacją otrzymaną w dniu r. podmioty pośrednio zależne od CA IB Polska S.A. zbyły akcji POLNORD S.A., w wyniku zbycia CA IB Polska S.A. posiadało w sposób pośredni akcje POLNORD S.A. stanowiących 8,47% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy POLNORD S.A. (RB 38/2005 z r. Zgodnie z informacją otrzymaną w dniu r. podmioty pośrednio zależne od CA IB Polska S.A. zbyły akcje POLNORD S.A., w wyniku zbycia CA IB Polska S.A. posiadało w sposób pośredni akcji POLNORD S.A. stanowiących 4,93% kapitału zakładowego i tyle samo głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy POLNORD S.A. (RB 49/2005 z r. 98 ust. 6 pkt 4 Akcje POLNORD S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących POLNORD S.A. - stan na r. 1. Zarząd Andrzej Gawrychowski - Członek Zarządu akcji zwykłych na okaziciela Wiesław Raczyński - Członek Zarządu akcji zwykłych na okaziciela 2. Prokurent Mirosława Stelmaszyk - Prokurent 10 akcji zwykłych na okaziciela 3. Osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki. W stosunku do stanu na r. wykazanego w informacji dodatkowej do SA-QS 1 za I kwartał 2005 r. do dnia r. stan akcji będących w posiadaniu wyżej wymienionych akcjonariuszy nie uległ zmianie. 98 ust. 6 pkt 5 Toczące się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Aktualnie toczy się postępowanie przed Sądem Okręgowym IX Wydział Gospodarczy w Gdańsku. Stronami wszczętego w dniu r. postępowania są POLNORD S.A. i Zeman HDF Sp. z o.o. z siedzibą w Swiętochłowicach. Przedmiotem postępowania jest roszczenie dotyczące kar umownych z tytułu odstąpienia od umowy i wynagrodzenia za świadczone usługi. Zeman HDF Sp. z o.o. wystąpił z powództwem o zapłatę ,90 zł. POLNORD S.A. nie uznaje tego roszczenia i wytoczył powództwo wzajemne dochodząc od firmy Zeman HDF Sp. z o.o. zapłaty ,04 zł. 98 ust. 6 pkt 6 Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi ( EURO - jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi. POLNORD S.A. wystawił weksel na rzecz AB Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie (spółka powiązana poprzez Prokom Investments S.A. na kwotę 5 mln zł w dniu r. płatny za okazaniem. AB Investments Sp. z o. o. dokonał przelewu ww. kwoty. Ponadto po dniu bilansowym kończącym II kwartał 2005 r., POLNORD S.A. w dniu r. wystawił kolejny weksel na rzecz AB Investments Sp. z o. o. z siedzibą w Warszawie na kwotę 5 mln zł. AB Investments Sp. z o. o. dokonał przelewu ww. kwoty na rzecz POLNORD S.A. Wysokość oprocentowania ww. weksli nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych.

12 98 ust. 6 pkt 7 Poręczenia kredytu, pożyczek, udzielenie gwarancji Istniejące poręczenia przewyższające 10% kapitałów własnych POLNORD S.A.: 1 udzielone przez POLNORD S.A.: r. poręczenie za wszystkie zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna wynikające z tytułu umowy kredytu inwestycyjnego w wysokości ,- zł udzielonego r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie Oddział w Sopocie. Poręczenie jest ważne do r r. poręczenie w wysokości ,- zł za zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna wynikające z tytułu umowy kredytu o kredyt obrotowy w linii nie odnawialnej w wysokości ,- zł udzielonego r. przez NORDEA Bank Polska S.A. z siedzibą w Gdyni. Poręczenie jest ważne do r r. poręczenie wekslowe za zobowiązania POLNORD-DOM Sp. z o. o. (spółka w 100% zależna wynikające z tytułu umowy kredytu inwestycyjnego w wysokości ,- zł udzielonego r. przez Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie Oddział w Gdańsku. Poręczenie jest ważne do r. 2 udzielone przez spółkę zależną POLNORD-DOM Sp. z o.o.: r. poręczenie do wysokości ,- zł za zobowiązania POLNORD S.A. wynikające z tytułu umowy kredytowej kredyt obrotowy udzielony r. wraz z późniejszymi zmianami, przez Kredyt Bank S.A. w wysokości ,- zł. Poręczenie ważne jest do r. 98 ust. 6 pkt 8 Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta W II kwartale 2005 r. miała miejsce zmiana osoby zarządzającej POLNORD S.A. W dniu r. Pan Andrzej Ubertowski złożył na posiedzeniu Rady Nadzorczej oświadczenie o nie ubieganiu się o wybór do składu Zarządu kolejnej kadencji. W związku z powyższym Rada Nadzorcza podjęła uchwały o odwołaniu Pana Andrzeja Ubertowskiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki bieżącej kadencji z dniem r. i powołaniu do pełnienia tej funkcji Pana Andrzeja Piaseckiego. Rada Nadzorcza podjętymi uchwałami na posiedzeniu w dniu r. zwiększyła liczebność członków Zarządu do czterech osób i w związku z tym powołała Pana Piotra Wesołowskiego na Wiceprezesa Zarządu bieżącej kadencji. Inne zdarzenia istotne dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez POLNORD S.A nie wystąpiły. 98 ust. 6 pkt 9 Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. POLNORD S.A. w kolejnych kwartałach będzie dążył do pozyskiwania i realizacji zleceń głównie związanych z generalnym wykonawstwem obiektów wielkopowierzchniowych. Ponadto w Spółce kontynuowane będą działania zmierzające do zbycia zbędnego majątku w celu uzyskania środków finansowych potrzebnych na realizację kontraktów.

13 Planowane jest zwiększenie działalności w obszarze developerskim, który będzie rozszerzony o nowy rynek w Rosji. W tym celu powołana została nowa spółka PLP Development Group S.A. z siedzibą w Moskwie, w której POLNORD S.A. objął 50% kapitału akcyjnego. Duży wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej mają działania Polnord-Dom Sp. z o.o. polegające na sukcesywnym oddawaniu do użytku budynków kolejnych inwestycji. Oznacza to, że wypracowana przez POLNORD S.A. marża na robotach budowlanych kontraktów, w których inwestorem jest Polnord Dom Sp. z o.o., zostanie zrealizowana przez Grupę Kapitałową.