Dziennik Prywatnego Maklera piątek, 21 października 2011 WIG 38 835-2,84% WIG20 2 222-3,19% DJIA 11 542 +0,32% NASDAQ 2 599-0,21% S&P500 1 215 +0,21% Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Wydarzenia dnia BANK MILLENNIUM Wyniki za III kw. PKN ORLEN Szacunki wyników za III kw. STREFA EURO 09:40 Wystąpienie publiczne szefa ECB STREFA EURO 14:00 Szczyt ministrów finansów Strefy Euro Wiadomości z rynku BANKI Wojciech Kwaśniak zastępcą przewodniczącego KNF BANKI Sytuacja banków jest dobra, największe ryzyko związane z kursem walutowm - przewodniczący KNF Sytuacja kapitałowa banków jest dobra, a największe ryzyko dla sektora to ryzyko kursu walutowego związane z udzielaniem kredytów w walutach obcych, więc nie należy spodziewać się znaczącej deregulacji tego rynku. BUDIMEX UOKiK zgodził się na przejęcie PNI przez Budimex COMARCH Comarch będzie świadczył usługę Outsourcingu Sieci WAN dla Cerasnitu Cersanit i Comarch zawarły czteroletni kontrakt, na mocy którego krakowska spółka będzie świadczyła usługę Outsourcingu Sieci WAN, który obejmuje dostawę łączy symetrycznych o przepustowości 12 Mb/s i 6 Mb/s, a także udostępnienie infrastruktury sprzętowej niezbędnej do realizacji projektu. COMARCH, SYGNITY, ASSECO POLAND Comarch i Sygnity złożą odwołania w przetargu na system dla Enion i EnergiaPro Comarch i Sygnity, których oferty w przetargu na dostawę i wdrożenie systemu informatycznego do zarządzania majątkiem sieciowym w spółkach Enion i EnergiaPro zostały odrzucone, planują złożyć odwołania od decyzji zamawiającego. W przetargu tym jako najkorzystniejsza została wybrana oferta konsorcjum, którego liderem jest Asseco Poland. ELEKTROBUDOWA Elektrobudowa podniosła prognozę przychodów na '11 do 890 mln zł i wart. zamówień do 1.016 mln zł Jednocześnie spółka obniżyła prognozy dotyczące zysku netto do 40,7 mln zł. Wcześniej spółka prognozowała przychody ze sprzedaży na poziomie 748,1 mln zł przy zyskach netto w wysokości 44,9 mln zł. Wartość zamówień miała być równa 710,9 mln zł. KGHM KGHM na początku listopada chce złożyć ofertę kupna spółki z siedzibą w Kanadzie KRUK NWZA Kruka przeznaczyło 40 mln zł na skup akcji własnych NWZA Kruka zdecydowało o przeznaczeniu 40 mln zł na skup akcji własnych w celu przeznaczenia na program opcji menedżerskich, umorzenia lub dalszej odsprzedaży. Kruk będzie mógł skupić do 1 mln akcji, co stanowi 5,92 proc. kapitału zakładowego spółki. Jak ustalono, cena nabycia akcji w skupie nie będzie wyższa niż 100 zł i niższa niż 1 zł. MOSTOSTAL WAR. Mostostal Warszawa chce ograniczyć projekty drogowe i pozyskać zlecenia w energetyce prezes Mostostal Warszawa ma portfel zamówień zabezpieczony na rok. Planuje ograniczenie działalności w segmencie drogowym, jest natomiast zainteresowany pozyskaniem zleceń w energetyce. PA NOVA PA Nova ma przedwstępną umowę z Kaufland Polska na 22,48 mln zł netto Firma deweloperska PA Nova zawarła z Kaufland Polska Supermarkety przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości komercyjnej za 22,48 mln zł netto. PGNIG W połowie grudnia tego roku powinna zostać przedstawiona opinii publicznej mapa drogowa uwalniania rynku gazu Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 1
PGNIG PGNiG Norway ma umowę z Shell na sprzedaż ropy ze złoża Skarv PGNiG Norway podpisała umowę z Shell International Trading and Shipping Company na sprzedaż ropy naftowej, która będzie wydobywana ze złoża Skarv na Norweskim Szelfie Kontynentalnym (NCS). Wartość umowy, oszacowana przy założeniu prognozowanej sprzedaży ropy naftowej w okresie kolejnych pięciu lat, wynosi 1,1 mld USD (ok. 3,5 mld zł). Cena ropy będzie ustalana w odniesieniu do notowań ropy Brent, a płatności za dostawy surowca będą rozliczane w dolarach amerykańskich. PKN Przerób ropy w grupie PKN Orlen w III kw. '11 wzrósł o 10 proc. kw/kw, do 7,4 mln t i był porównywalny z przerobem rok wcześniej PKN Ujemny efekt netto przeszacowania kredytów w grupie PKN Orlen w III kw. 2011 roku szacowany jest na około minus 1,4 mld zł PKN Szacowany zysk operacyjny grupy PKN Orlen za III kwartał 2011 roku wyniesie około 750 mln zł PKO BP SPO PKO BP może być przesunięte na 2012 r. Głównie z powodu sytuacji na rynku kapitałowym jest bardzo prawdopodobne, że planowana sprzedaż akcji PKO BP w ramach SPO przez Ministerstwo Skarbu Państwa oraz Bank Gospodarstwa Krajowego zostanie przełożona na 2012 r. PUŁAWY Puławy i MSP zawarły warunkową umowę nabycia przez ZAP 85% akcji spółki Azoty Adipol za 44,727 mln zł ROBYG Spółka Robyga kupiła nieruchomość na warszawskim Bemowie za ok. 43 mln zł Fort Property - spółka, w której firma deweloperska Robyg posiada 49% kapitału - zawarła warunkową umowę nabycia nieruchomości położonej na warszawskim Bemowie o łącznej powierzchni około 6,6 ha za cenę 42,92 mln zł. Pozostałe wiadomości ENERGO-PRO Energo-Pro ma dodatkowe dwa miesiące wyłączności na ZEW Niedzica. ATM mpay, z grupy giełdowego ATM-u, w poniedziałek 24 października zadebiutuje na NewConnect. GÓRNICTWO Ralna podwyżka cen węgla znacząco mniejsza od 25 proc. - KHW Przedstawiciele Katowickiego Holdingu Węglowego (KHW) uspokajają, że przyszłoroczna średnia podwyżka cen węgla dla dużych odbiorców z energetyki i ciepłownictwa będzie znacząco niższa niż 25 proc., jak w ostatnim czasie spekulowano w mediach. AMICA Amica Wronki rozpoczyna skup akcji własnych, wyda na to do 150 mln zł Amica Wronki rozpocznie od 24 października skup akcji własnych, na który zamierza przeznaczyć do 150 mln zł. Amica prowadzić będzie skup akcji własnych maksymalnie do 31 grudnia 2014 roku. Spółka chce skupić z rynku akcje stanowiące nie więcej niż 10 proc. kapitału zakładowego. GPW, INPRO Poczta Polska zapowiada restrukturyzację i wejście na giełdę. TELEKOMUNIKACJA P4 planuje osiągnąć w ciągu najbliższych pięciu lat przychody rzędu 4 mld zł Na koniec 2011 roku P4 spodziewa się osiągnięcia ponad 7 mln klientów wobec ponad 6,5 mln na koniec trzeciego kwartału tego roku. APLISENS Aplisens wybuduje nowy zakład w Radomiu Firma Aplisens wybuduje w Radomiu nową fabrykę urządzeń do pomiaru ciśnienia, wykorzystywanych w wielu gałęziach przemysłu. Nowy zakład zatrudni minimum 100 osób. INTEGER.PL InPost Finanse, z grupy Integer.pl, ma nową umowę z KRUS InPost Finanse - niezależny operator finansowy o zasięgu ogólnokrajowym, należący do Grupy Integer.pl - wygrał kolejny przetarg organizowany przez Kasę Rolniczego Ubezpieczenia Społecznego (KRUS) i rozpoczął dostarczanie rent i emerytur na Pomorzu. InPost deklaruje, że będzie się starał o kontrakty w kolejnych regionach. Transakcje funduszy i osób powiązanych FERRO ING Parasol FIO zmniejszył udział w kapitale zakładowym do 4,93 proc. z 5,03 proc. przed dokonaniem zmiany. MOSTOSTAL ZABRZE MSP w okresie od 1 września do 19 października sprzedało 154 173 akcje za kwotę 221.623, 27 zł brutto. MARVIPOL Spółka nabyła 6 maja 5290 akcji własnych po średniej cenie 8,66 PLN za akcję. MAGELLAN Spółka nabyła 979 akcji własnych po średniej cenie 36,79 PLN za akcję. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 2
Transakcje pakietowe (spółki) LICZBA NAZWA KURS WOLUMEN OBRÓT TRANSAKCJI (zł) (szt.) (mln zł) (szt.) BORYSZEW 0,87 40.000.000 34,80 5 IMPEXMET 3,57 130.532 0,47 1 JSW 89,40 9.160 0,82 1 KOMPAP 7,32 13.696 0,10 1 MNI 1,70 120.000 0,20 1 MOL 249,00 6.000 1,49 1 MOSTALZAB 1,00 5.300.000 5,30 2 PCCINTER 4,40 10.000.000 44,00 7 PGE 19,50 19.872 0,39 1 TPSA 17,00 25.000 0,43 1 VINDEXUS 9,90 60.000 0,59 1 Łączna wartość transakcji na rynku akcji: 88,59 mln zł Kalendarium rynku kapitałowego Piątek, 21 października BANK MILLENNIUM Wyniki za III kw. ELSTAR OILS Początek zapisów na sprzedaż akcji 6,75 PLN w wezwaniu Bunge INCANA Ostatnie notowanie praw do akcji ORCO Wprowadzenie do obrotu giełdowego 3 mln akcji PKN ORLEN Szacunki wyników za III kw. PZU Wypłata 26 PLN dywidendy na akcję Poniedziałek, 24 października BSC DRUKARNIA NWZA w sprawie nabycia nieruchomości CERSANIT NWZA w sprawie emisji 108 mln akcji z prawem poboru i zmiany nazwy spółki INCANA Wprowadzenie do obrotu 7,3 mln akcji MIDAS Początek zapisów na sprzedaż akcji po 1,56 PLN w wezwaniu ogłoszonym przez Solorza-Żaka OTMUCHÓW NWZA w sprawie zmian statutu i składu RN oraz wyników za 2010 r. RAFAMET Wypłata II raty dywidendy w wys. 12 gr. na akcję SELENA FM NWZA w sprawie zmian w składzie RN Polityka, makroekonomia, rynki zagraniczne GRECJA Grecja może liczyć na kolejną transzę kredytu media Mimo wielu zastrzeżeń międzynarodowych kredytodawców, Grecja może liczyć na kolejną transzę (8 mld euro) pakietu ratunkowego. GRECJA Parlament Grecji wyraził zgodę na plan oszczędnościowy Parlament Grecji zatwierdził rządowy plan oszczędności budżetowych, przewidujący redukcję płac i zwiększenie podatków, co jest koniecznym warunkiem otrzymania pomocy finansowej z zewnątrz. GRECJA, NIEMCY Niemiecki rząd może przełożyć zaplanowany na ten weekend szczyt strefy euro poświecony kryzysowi zadłużenia Powodem przełożenia szczytu miałby być brak konsensusu wśród europejskich przywódców w sprawie sposobu wzmocnienia Europejskiego Funduszu Stabilności Finansowej (EFSF) napisał dziennik Die Welt. NIEMCY Rząd Niemiec obniżył prognozę przyszłorocznego wzrostu gospodarczego do 1,0 proc. z 1,8 proc. przed zmianą Na rok bieżący rząd przewiduje wzrost PKB o 2,9 proc. POLSKA Inflacja bazowa we wrześniu 2011 r. wyniosła rdr 2,6 proc. wobec 2,7 proc. w sierpniu Analitycy oczekiwali inflacji bazowej we wrześniu 2011 roku na poziomie 2,8 proc. POLSKA Wzrost PKB w '12 wyniesie lekko powyżej 3 proc. rdr - Winiecki, RPP Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 3
SŁOWACJA Słowacki parlament poparł nałożenie od nowego roku specjalnego podatku na banki Świadczenie w wys. 0,4 proc. od wybranych operacji finansowych, będzie najwyższe w strefie euro. Pozyskane fundusze mają pomóc w stabilizacji finansów publicznych. UE Kraje UE krytycznie o reformie wspólnej polityki rolnej Ministrowie rolnictwa UE skrytykowali w czwartek proponowaną przez KE reformę wspólnej polityki rolnej. Niemcy wyraziły przekonanie, że decyzja o reformie nie powinna być podjęta, zanim UE nie wypracuje kompromisu ws. nowego budżetu UE na lata 2014-2020. Zamroziłoby to rozmowy nad przedstawioną w połowie października propozycją Komisji Europejskiej prawdopodobnie do końca 2012 roku. UE Drugi, decydujący szczyt ws. kryzysu zadłużenia do środy - Sarkozy, Merkel Na szczycie w niedzielę odbędzie się pogłębiona dyskusja nad zmianami w EFSF, jednak decyzje w tej sprawie zostaną podjęte na drugim szczycie, który odbędzie się najpóźniej w środę - podały Niemcy i Francja. USA Amerykański indeks wyprzedzający koniunktury wzrósł w wrześniu o 0,2 proc. Analitycy spodziewali się wzrostu tego wskaźnika o 0,2 proc. USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA we wrześniu spadła do 4,91 mln w ujęciu rocznym W sierpniu liczba ta wyniosła 5,06 mln. Analitycy z Wall Street spodziewali się spadku sprzedaży domów na rynku wtórnym do 4,91 mln. USA Indeks Philadelphia Fed w październiku wzrósł do plus 8,7 pkt z minus 17,5 pkt we wrześniu Analitycy spodziewali się we wrześniu indeksu na poziomie minus 9,4 pkt. USA Liczba nowych bezrobotnych w USA spadła o 6 tys. i wyniosła 403 tys. Ekonomiści spodziewali się, że liczba nowych bezrobotnych wyniesie 400 tys. Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wzrosła o 25 tys. i wyniosła 3,719 mln. Analitycy spodziewali się 3,690 mln osób. USA Zysk na akcję spółki AT&T w III kw. 2011 r. wyniósł 61 centów, zgodnie z oczekiwaniami Przychody operacyjne AT&T wyniosły w III kw. 31,48 mld USD wobec szacowanych przez analityków 31,58 mld USD. USA Nokia miała w III kw. 2011 sprzedaż na poziomie 8,98 mld euro, stratę na akcję 0,02 euro Analitycy spodziewali się w III kw. 2011 sprzedaży w wysokości 8,79 mld euro. Strata na akcję wyniosła 0,02 euro. Tu analitycy oczekiwali straty 0,05 euro na akcję. Strata netto wyniosła w III kw. 68 mln euro wobec szacowanej przez analityków straty 229 mln euro. Kalendarium makroekonomiczne Piątek, 21 października Prognoza Poprzednio STREFA EURO 09:40 Wystąpienie publiczne szefa ECB NIEMCY 10:00 Indeks instytutu Ifo (październik) 106,6 107,5 POLSKA 14:00 Koniunktura gospodarcza (październik) STREFA EURO 14:00 Szczyt ministrów finansów Strefy Euro Poniedziałek, 24 października Prognoza Poprzednio JAPONIA 01:50 Handel zagraniczny (wrzesień) CHINY 04:30 Indeks PMI dla przemysłu (październik) NIEMCY 09:28 Indeks PMI dla przemysłu (październik) NIEMCY 09:28 Indeks PMI dla usług (październik) STREFA EURO 09:58 Indeks PMI dla przemysłu (październik) STREFA EURO 09:58 Indeks PMI dla usług (październik) 49,9 pkt. 50,3 pkt. 49,7 pkt. 48,5 pkt. 48,8 pkt. STREFA EURO 11:00 Zamówienia w przemyśle (sierpień) Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 4
Nowe emisje z prawem poboru Ostatnia aktualizacja: 20 Października 2011 r. (zmiany zaznaczono kolorem czerwonym) Cena Ilość Stosunek Ost. dzień. not. Ustalenie Zapisy I termin Notowanie Zapisy II termin Przydział CP ENERGIA 1,00 1,4.. : 1 5.08.2011 25.10.2011 INWESTYCJE.PL 1.00 3,9.. : 1 8.08.2011 21.11-09.12.2011 23.12.2011 PROXY AD 2,25 10 : 1 15.08.2011 17.08.-20.10.2011 2.11.2011 VENO 0,03 1 : 1 19.08.2011 1.09.28.10.2011 9.11.2011 IN POINT 1,00 3 : 1 10.08.2011 3.10-24.10.2011 30.09-19.10.2011 9.11.2011 SUPER PREMIUM CARS 0,25 4,767 : 1 16.09.2011 3.10 10.10.2011 18.10-31.10.2011 15.11.2011 EMMERSON 0,75 1 : 2 30.09.2011 7-21.10.2011 3.11.2011 EMC 10,50 6 : 1 04.05.2011 3-17.11.2011 28.11.2011 DREWEX 1,00 1:1 15.04.2011 FON ECOLOGY 18.03.2011 SIMPLE 1.12.2011 Najbliższe oferty z prawem poboru na http://www.dibre.com.pl/ Stan rynku (godz. 7:50) Indeks Zamknięcie Zmiana Surowce Zamknięcie Zmiana DJIA 11541.78 +0.32% Miedź (3M, LME) 6735.00-6.59% S&P 500 1215.39 +0.46% Ropa Brent 110.87 +1.11% NASDAQ 2598.62-0.21% Złoto FTSE 100 5384.68-1.21% Waluty DAX 5766.48-2.49% EURUSD 1.3780 +0.14% CAC 40 3084.07-1.82% USDPLN 3.1947 +1.22% BUX 17105.39-2.04% EURPLN 4.4025 +1.32% PX 915.90-1.14% Obligacje HANG SENG 17978.77-0.02% Obligacje (10-latki) 5.84 +1.37% Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 5
Biuro Aktywnej Sprzedaży ul. Wspólna 47/49, 00-684 Warszawa Jarosław Banasiak dyrektor tel: (+48) 22 697 4870 fax: (+48) 22 697 4726/4923 email: jaroslaw.banasiak@dibre.com.pl Zespół Prywatnego Maklera Joanna Gębal tel: (+48) 22 697 4762 email: joanna.gebal@dibre.com.pl Iwona Strzałkowska-Kominiak tel: (+48) 22 697 4853 email: iwona.strzalkowska@dibre.com.pl Marcin Bieguński tel: (+48) 22 697 4984 email: marcin.biegunski@dibre.com.pl Przemysław Miedziocha tel: (+48) 22 697 4768 email: przemyslaw.miedziocha@dibre.com.pl Mariusz Nowak tel: (+48) 22 697 4848 email: mariusz.nowak@dibre.com.pl Paweł Rudowski tel: (+48) 22 697 4852 email: pawel.rudowski@dibre.com.pl Tomasz Wojna tel: (+48) 22 697 4809 email: tomasz.wojna@dibre.com.pl Krzysztof Majorek analiza techniczna rynku futures tel: (+48) 22 697 4947 email: krzysztof.majorek@dibre.com.pl Zespół Wsparcia Sprzedaży Dominik Murlak kierownik tel: (+48) 22697 4703 email: dominik.murlak@dibre.com.pl Daniel Cegiełka infoserwis tel: (+48) 22697 4914 email: daniel.cegielka@dibre.com.pl Piotr Neidek analiza techniczna tel: (+48) 22697 4766 email: piotr.neidek@dibre.com.pl Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A.. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. Opracowanie: Daniel Cegiełka Dominik Murlak Dziennik Prywatnego Maklera powstaje przy współpracy z Polską Agencją Prasową Strona 6