Czwartek 22.09.2011 Indeksy GPW WIG otw. 39 387,3 0,5% WIG zam. 39 225,4 0,1% obrót (tys. PLN) 800 206-2,7% WIG 20 otw. 2 301,5 0,7% WIG 20 zam. 2 288,9 0,2% FW20U11 otw. 2 284,0 0,2% FW20U11 zam. 2 301,0 0,9% mwig40 otw. 2 196,7 0,0% mwig40 zam. 2 190,2-0,3% Największe wzrosty kurs zmiana SELENAFM 8,25 16,2% FERRUM 9,74 15,7% SOBIESKI 141,00 15,1% KOMPUTRON 4,36 11,8% SFINKS-PDA 3,10 10,7% Największe spadki kurs zmiana PLAZACNTR 1,99-17,1% AGROWILL 0,80-12,1% BIOTON 0,09-10,0% EFEKT 9,29-8,9% ESSYSTEM 2,62-8,4% Najwyższe obroty kurs obrót KGHM 161,00 142 024 PGNIG 4,14 107 846 PZU 346,90 90 764 PKOBP 32,15 84 043 PKNORLEN 36,90 54 098 Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX 16 115,4-1,3% RTS 1 503,3-1,0% PX50 929,0 2,4% DJIA 11 124,8-2,5% NASDAQ 2 538,2-2,0% S&P 500 1 166,8-2,9% DAX XETRA 5 433,8-2,5% FTSE 5 288,4-1,4% CAC 2 935,8-1,6% NIKKEI 8 569,1-2,0% HANG SENG 18 073,4-4,0% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,66 0,0% EUR/PLN 4,425 1,2% USD/PLN 3,219 0,7% EUR/USD 1,374 0,5% miedź (USD/t) 8 305,0-0,7% miedź (PLN/t) 26 556,9-0,9% ropa Brent (USD/bbl) 111,04-0,9% Wykres dnia: Asseco Poland Asseco Poland od kilku sesji znajduje się w konsolidacji. Przełamanie jej górnego ograniczenia na poziomie 40,80 zł będzie oznaczad kontynuację wcześniejszych wzrostów w okolicę 43,43-44,00 zł. Z kolei, pokonanie dolnego ograniczenia na poziomie 38,12 zł sugerowałoby spadek do lokalnych minimów z początku sierpnia w okolicy 35,00-36,00 zł. Najważniejsze informacje: Bogdanka - Niebawem początek wydobycia w Polu Stefanów Sfinks - Porozumienie z bankami w sprawie restrukturyzacji zadłużenia GPW - Wyłącznośd na TGE ZCH Police, PGNiG - Police spłaciły swoje zobowiązania wobec PGNiG Tauron - Złożenie wnioseku do UOKiK o zgodę na przejęcie GZE PKN Orlen - Możliwe partnerstwo z Cepro TVN - Time Warner i Vivendi najbliżej przejęcia TVN Sektor deweloperski - Spadek cen mieszkao w ciągu najbliższych 12 miesięcy Mex Polska - Cena emisyjna ustalona na 10 PLN Miraculum - Dwucyfrowy wzrost przychodów w 2011 r. i w kolejnych latach Sektor wydobywczy - Węglokoks kupi Hutę Łabędy za ponad 293 mln PLN BBI Capital NFI - Emisja obligacji o łącznej wartości do 100 mln PLN Trans Polonia - Podniesienie prognozy zysku netto w 2011 r. do 4 mln PLN Orbis - Sprzedaż hotelu Bristol w Warszawie JHM Development - Przychody z nowych projektów komercyjnych Pozostałe informacje: AB Alterco Bakalland BBI Zeneris NFI Bumech C&C Energy Energopld Asseco Poland: w konsolidacji AssecoPol Mid-term Indicator 57 56 55 54 53 52 51 50 49 48 47 46 45 44 43 42 41 40 39 38 37 36 35 5 0-5 -10-15 -20 3 20 27 3 10 ber 2011 17 24 31 7 14 February 21 28 7 March 14 21 28 4 11 18 26 2 9 April May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 11 18 25 1 8 July August 16 22 29 5 12 19 September 26 3 10 October -25 Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Najważniejsze informacje Bogdanka Niebawem początek wydobycia w Polu Stefanów Bogdanka niedługo zacznie wydobycie w Polu Stefanów. Prawdopodobny termin uruchomienia wydobycia to I połowa października 2012 r. Dla Bogdanki oznacza to podwojenie produkcji do przeszło 11 mln ton węgla rocznie począwszy od 2014 roku. (A. Iwaoski) Sfinks Porozumienie z bankami w sprawie restrukturyzacji zadłużenia Sfinks Polska podpisał ostateczne porozumienie z bankami ING BSK, PKO BP i Raiffeisen w sprawie restrukturyzacji zadłużenia. Zgodnie z porozumieniem ostatecznym Sfinks ma nie później niż do 30 września 2011 roku dokonad spłaty 65% całości wierzytelności Raiffeisen obejmującej kapitał w wysokości 8,3 mln PLN i 0,4 mln PLN odsetk. Pozostała częśd zadłużenia ma zostad umorzona przez Raiffeisen. Odsetki od wierzytelności wobec ING i PKO BP naliczone od 1 października 2010 roku do dnia 31 lipca 2011 roku, Sfinks ma spłacid w sześciu równych miesięcznych ratach płatnych na rzecz każdego z Banków w terminie poczynając od 31 lipca 2011 roku. Spłata kwot należności głównych każdego z banków została zawieszona na okres 36 miesięcy od dnia 31 sierpnia 2011 r. Dodatkowo zgodnie z postanowieniami porozumienia w okresie jego realizacji do rady nadzorczej Sfinksa wejdą dwaj przedstawiciele banków. Wiceprezes Mariola Krawiec-Rzeszotek poinformowała, że Sfinks zamierza otworzyd w tym roku pomiędzy 20 a 30 nowych restauracji. W I półroczu 2011 roku Sfinks uruchomił 10 nowych lokalizacji, a do kooca sierpnia kolejne trzy. (W. Giller) GPW Wyłącznośd na TGE GPW ma wyłącznośd na Towarową Giełdę Energii. Jak wynika z informacji PB resort w piątek przyznał wyłącznośd negocjacyjną GPW, która od poniedziałku prowadzi due dilligence TGE. (G. Zawada) ZCH Police, PGNiG Police spłaciły swoje zobowiązania wobec PGNiG Zakłady Chemiczne Police spłaciły swoje zobowiązania w wysokości 82,6 mln PLN łącznie z odsetkami wobec PGNiG. Dług Polic wobec PGNiG powstał na przełomie 2009 i 2010 roku z tytułu dostaw paliwa gazowego. (M. Kalwasioska) Tauron Złożenie wnioseku do UOKiK o zgodę na przejęcie GZE Tauron Polska Energia złożył do Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wniosek o zgodę na przejęcie Górnośląskiego Zakładu Elektroenergetycznego, należącego obecnie do szwedzkiego Vattenfalla. (S. Ozga) PKN Orlen Możliwe partnerstwo z Cepro Cepro może trafid pod skrzydła Orlenu. Polski koncern rozmawia z czeskim operatorem rurociągów i właścicielem stacji paliwowych o powiązaniach kapitałowych. Cepro posiada sied detaliczną Eurooil, która jest jednym z największych konkurentów stacji Benzina, które poprzez Unipetrol należą do Orlenu. Obie sieci uzupełniają się, po ich połączeniu powstałby podmiot z dominującą pozycją na rynku hurtowym Czech. (M. Kalwasioska) TVN Time Warner i Vivendi najbliżej przejęcia TVN Jak dowiedział się PB Time Warner i Vivendi są najbliżej przejęcia TVN. Transakcja powinna się zakooczyd w tym roku. Jedynym zagrożeniem jest kryzys w Europie jak informuje PB. (W. Giller) Sektor deweloperski Spadek cen mieszkao w ciągu najbliższych 12 miesięcy Jak wynika z wrześniowych prognoz Home Broker, w ciągu najbliższych 12 miesięcy ceny mieszkao spadną o 2,2%. 2
Mex Polska Cena emisyjna ustalona na 10 PLN Cena emisyjna Mex Polska, spółki zarządzającej sieciami restauracji i klubów muzycznych, została ustalona na 10 PLN za papier wobec przedziału cenowego na poziomie 10-12,5 PLN. Miraculum Dwucyfrowy wzrost przychodów w 2011 r. i w kolejnych latach Prezes Monika Nowakowska poinformowała, że firma kosmetyczna Miraculum liczy na dwucyfrowy wzrost przychodów w 2011 roku i także w kolejnych latach. W 2014 roku spółka chce dojśd do ok. 25 mln PLN EBIT- DA. Sektor wydobywczy Węglokoks kupi Hutę Łabędy za ponad 293 mln PLN Katowicki Węglokoks za ponad 293 mln PLN kupi od Kompanii Węglowej 93,33% akcji gliwickiej Huty Łabędy, którymi w ubiegłym roku dokapitalizował górniczą spółkę Skarb Paostwa. KW i Węglokoks zawarły też umowę o strategicznej współpracy. Według szefa Węglokoksu, Jerzego Podsiadły, transakcja jest istotna z punktu widzenia strategicznych interesów obu firm oraz samej huty. Przypomniał, że gliwicka huta, jako producent obudów górniczych, jest ważna dla konkurencyjności i nowoczesności całego górnictwa. (A. Iwaoski) BBI Capital NFI Emisja obligacji o łącznej wartości do 100 mln PLN NWZA BBI Capital NFI zdecyduje w sprawie otwarcia programu emisji obligacji o łącznej wartości do 100 mln PLN. Obligacje mają byd emitowane w jednej lub kilku seriach począwszy od serii H w terminie nie dłuższym niż do 31 grudnia 2015 r. NWZA spółki zwołano na 18 października. Trans Polonia Podniesienie prognozy zysku netto w 2011 r. do 4 mln PLN Trans Polonia, świadcząca usługi transportowo-logistyczne, podniosła tegoroczne prognozy zysku netto do 4 mln PLN z 2,95 mln PLN, a przychodów netto ze sprzedaży do 42 mln PLN z 38 mln PLN. Orbis Sprzedaż hotelu Bristol w Warszawie Orbis zawarł umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego działki i prawa własności budynku hotelu Bristol w Warszawie za 19,5 mln euro netto. Umowa sprzedaży nieruchomości została zawarta pomiędzy Orbisem a spółką Rosmarinum Investments, powiązaną kapitałowo z Royal Starman Bristol, który jest aktualnym dzierżawcą nieruchomości. JHM Development Przychody z nowych projektów komercyjnych JHM Development chce do 2015 r. wybudowad 25 tys. m kw powierzchni komercyjnych, co przyniesie spółce prognozowane przychody rzędu 12-15 mln PLN, stanowiące ok. 10% rocznych wpływów. Realizacją projektów komercyjnych w grupie ma się zająd nowo powołana spółka JHM 1. W komunikacie podano, że JHM 1 zamierza w tym roku rozpocząd realizacją projektu dla sieci polskich marketów typu "dom i ogród" NOMI w Starachowicach. Trwają również rozmowy nad uruchomieniem kolejnych projektów komercyjnych. Pozostałe informacje AB Emitent powziął informacje o podpisaniu umowy kredytowej pomiędzy spółką zależną AT Computers a ING Bank N.V. Zawarta umowa określa zasady udzielenia spółce zależnej przez bank limitu kredytowego na finansowanie działalności bieżącej na łączną kwotę 200 mln CZK. Emitent powziął informacje o podpisaniu aneksu do umowy kredytowej pomiędzy spółką zależną AT Computers a ČSOB. Zawarty aneks pozostawia sublimity na niezmienionym poziomie tym samym całkowity limit również nie ulega zmianie i wynosi 500 mln CZK. Dniem ostatecznej spłaty limitu lub jego prolongaty na następny okres jest 22 września 2012 r. Alterco Zarząd spółki podpisał z Hochtief Polska (sprzedający) aneks do Przedwstępnej Umowy Sprzedaży, na mocy którego strony uzgodniły, że umowa przyrzeczona będzie zawarta w terminie do 28 września 2011 r. Przesunięcie terminu wynika z konieczności dokooczenia przez emitenta standardowych procedur poprzedzających zakup nieruchomości. 3
Bakalland BBI Zeneris NFI Bumech C&C Energy Energopld Makrum Orbis Police Prefabet - Białe Błota Seco/Warwick Spółka informuje o zamiarze rozpoczęcia programu skupu akcji własnych na podstawie upoważnienia wynikającego z przedmiotowej uchwały. Łączna liczba akcji własnych nabywanych w ramach programu niniejszego nie przekroczy 10% wszystkich akcji spółki. Wysokośd środków przeznaczonych na realizację skupu akcji własnych będzie nie mniejsza niż 0,00 PLN i nie większa niż 6 mln PLN. Spółka zależna BIOGAZ ZENERIS otrzymała kopię protokołu z wyboru najkorzystniejszej oferty na realizację zadania pn.: "Projektowanie i budowa Biogazowni Rolniczej w miejscowości Trzebiele, gm. Biały Bór". Komisja stwierdziła że ofertą najkorzystniejszą jest oferta konsorcjum: Biogaz Zeneris (lider), Biogaz Zeneris Tech oraz H. Cegielski-Poznao. Spółka podpisała z Deutsche Bank PBC umowę linii wielozadaniowej, której przedmiotem jest udostępnienie kredytu obrotowego nieodnawialnego o wartości 6 mln PLN na sfinansowanie wyprodukowania 6 szt. kombajnów chodnikowych, które docelowo emitent będzie wydzierżawiał kopalniom Katowickiego Holdingu Węglowego. W nawiązaniu do wyroku sądu w sprawie z powództwa Clean&Carbon Energy przeciwko Komputronik o zapłatę kwoty ok. 1,88 mln PLN + należne odsetki emitent informuje, że roszczenie spółki Clean&Carbon Energy zostało uwzględnione w całości i uznane przez pozwanego. Emitent powziął informację o podpisaniu przez Fortis Bank Polska aneksu do umowy o wielocelową linię kredytową. Aneksem limit kredytowy w kwocie 34 mln PLN udostępniony został na kolejny roczny okres do dn. 30 sierpnia 2012 r. Zarząd spółki otrzymał informację od spółki zależnej MAKRUM DEVELOPMENT, że został złożony w Urzędzie Miejskim w Bydgoszczy wniosek o wydanie decyzji o pozwoleniu na budowę Makrum - Centrum Handlowo- Usługowego będącego: wielofunkcyjnym obiektem handlowym, usługowym, gastronomicznym, z wielopoziomowym garażem wraz z infrastrukturą podziemną i naziemną, o powierzchni całkowitej obiektu (GBA) 146.824 m2, zlokalizowanego na nieruchomościach o łącznej powierzchni ok. 94.000 m2 położonych w obrębie ulic Dwernickiego, Sułkowskiego, Kamiennej i Leśnej w Bydgoszczy. Została zawarta umowa sprzedaży nieruchomości położonej w Warszawie, przy ul Krakowskie Przedmieście 42/44, tj. prawa użytkowania wieczystego działki gruntu i prawa własności budynku hotelu Bristol za cenę 19,5 mln EUR netto. Umowa sprzedaży nieruchomości została zawarta pomiędzy Orbis i "Rosmarinum Investments", powiązaną kapitałowo z Royal Starman Bristol, który jest aktualnym dzierżawcą nieruchomości. Emitent dokonał spłaty zobowiązania wobec Banku Ochrony Środowiska powstałego w związku z wykupieniem przez BOŚ wierzytelności jakie posiadał emitent wobec Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa, a które objęte zostało porozumieniem z dn. 8 grudnia 2009 r. Łączna kwota spłaty, tj. kapitał wraz z odsetkami wyniosła ok. 82,57 mln PLN. W związku z powyższym całośd zobowiązania została uregulowana. Sąd wydał postanowienie, na mocy którego została wpisana do rejestru obniżona wysokośd KZ spółki z kwoty ok. 2,33 mln PLN do kwoty ok. 1,88 mln PLN, czyli o kwotę ok. 0,45 mln PLN w celu dostosowania wysokości KZ spółki do liczby akcji, która pozostała po umorzeniu 207.607 akcji własnych spółki na okaziciela serii A o wartości nominalnej 2,15 PLN każda akcja, uprawniających do wykonywania 207.607 głosów na WZ. Po dokonanym umorzeniu akcji ogólna liczba akcji i głosów na WZ spółki wynosi 876.627, w tym: 622.393 akcje na okaziciela serii A o wartości nominalnej 2,15 PLN każda, 254.234 akcje na okaziciela serii B o wartości nominalnej 2,15 PLN każda. Od dn. 16 czerwca 2011 r. do 20 września 2011 r. spółki SECO/WARWICK oraz spółka zależna emitenta SECO/WARWICK ThermAL zawarły z BRE Bank pięd kontraktów terminowych typu forward na sprzedaż euro na łączną kwotę 3,55 mln EUR (tj. ok. 14,33 mln PLN), trzy kontrakty terminowe typu forward na sprzedaż USD na łączną kwotę 0,85 mln USD (tj. ok. 2,39 mln PLN) oraz zero-kosztowy symetryczny korytarz składający się z kupionej opcji typu PUT oraz sprzedanej opcji typu CALL na łączną wartośd 1,1 mln EUR (tj. ok. 4,36 mln PLN). Łączna wartośd powyższych kontraktów terminowych wynosi ok. 21,09 mln PLN. Od dn. 16 czerwca 2011 r. do 21 września 2011 r. spółka zależna emitenta SECO/WARWICK ThermAL zawarła z Bankiem Zachodnim WBK dwanaście kontraktów terminowych typu forward na sprzedaż euro na łączną kwotę ok. 3,12 mln EUR (tj. ok. 12,46 mln PLN), cztery kontrakty terminowe typu forward na sprzedaż USD na łączną kwotę ok. 1,14 mln USD (tj. ok. 3,56 mln PLN) oraz trzy zero-kosztowe symetryczne korytarze składające się z kupionych opcji typu PUT oraz sprzedanych opcji typu CALL na łączną wartośd 1,84 mln EUR (tj. ok. 8,06 mln PLN). Łączna wartośd powyższych kontraktów terminowych wynosi ok. 24,08 mln PLN. 4
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Internity Spółka zwołuje NWZA Internity, które odbędzie się w dn. 17 października 2011 r. o godz. 10.00 w Warszawie przy Al. Wilanowskiej 91. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Dom Development Osoba obowiązana wchodzącą w skład organu nadzorczego emitenta dokonała w dn. 19 września 2011 r. transakcji zakupu 1.000 akcji po cenie 25,92 PLN za 1 akcję oraz w dn. 20 września 2011 r. transakcji zakupu 532 akcji po cenie 25,50 PLN za 1 akcję. PC Guard Protektor Skotan Travelplanet Spółka Calatrava Capital FUND w wyniku zawarcia u w dn. 16 września 2011 r. umów pożyczki, których przedmiotem było 1.933.216 akcji spółki PC GUARD, spółka aktualnie nie posiada akcji emitenta. Spółka Calatrava Capital, w wyniku zawarcia umów pożyczki w dn. 16 września 2011 r. aktualnie posiada 9.054.000 akcji, które stanowią 29,5 % udziału w KZ i głosach na WZ emitenta. Aviva Inwestors Poland działając jako podmiot, któremu Aviva Investors Poland TFI zleciło zarządzanie portfelami inwestycyjnymi funduszy inwestycyjnych informuje, że w wyniku transakcji kupna akcji spółki Lubelskie Zakłady Przemysłu Skórzanego PROTEKTOR dokonanej w dn. 15 września 2011 r., zwiększył się poziom zaangażowania funduszy w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Fundusze aktualnie posiadają łącznie 1.016.499 szt. akcji spółki, stanowiących 5,34 % KZ spółki, uprawniających do 1.016.499 głosów, które stanowią 5,34 % ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Członek RN Skotan w dn. 20 września 2011 r. nabył 8.542 akcji emitenta po średniej cenie 1,61 PLN za akcję. INVIA.CZ zawiadamia emitenta, że w wyniku zawarcia porozumienia z akcjonariuszem spółki Jerzym Krawczykiem - dotyczącego zgodnego głosowania przez te podmioty na WZ spółki Travelplanet.pl, posiada 1.052.175 akcji zwykłych na okaziciela spółki oznaczonych kodem ISIN: PLTRVPL00011, stanowiących na dzieo transakcji 44,44% udziału w KZ spółki i uprawniających do 1.052.175 głosów na WZ spółki, stanowiących 44,44% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Jerzy Krawczyk posiada 170.812 akcji zwykłych na okaziciela spółki oznaczonych kodem ISIN: PLTRVPL00011, stanowiących na dzieo transakcji 7,21% udziału w KZ spółki i uprawniających do 170.812 głosów na WZ spółki, stanowiących 7,21% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Łącznie Jerzy Krawczyk i spółka INVIA.CZ posiada 1.222.987 akcji zwykłych na okaziciela spółki oznaczonych kodem ISIN: PLTRVPL00011, stanowiących na dzieo transakcji 51,65% udziału w KZ spółki i uprawniających do 1.222.987 głosów na WZ spółki, stanowiących 51,65% ogólnej liczby głosów na WZ spółki Pozostałe informacje - skup akcji własnych Alchemia Calatrava Capital Energopol Ferrum Lentex Emitent nabył 24.388 akcji własnych, po średniej jednostkowej cenie nabycia 5,807 PLN. Łącznie emitent posiada 1.270.067 akcji własnych, które stanowią 0,614 % KZ emitenta i uprawniają do 1.270.067 głosów na WZ emitenta. Spółka nabyła łącznie 505.090 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 0,40 PLN. Obecnie CALATRAVA CAPITAL posiada 5.405.139 akcji, które stanowią 2,8% KZ spółki oraz 2,8% ogólnej liczby głosów na WZ. Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, transakcji nabycia 7.309 akcji własnych, po średniej cenie 8,50 PLN. Na dzieo 21 września 2011 r. Energopol Południe posiada łącznie 410.807 akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada 410.807 głosom na WZ Energopol Południe, stanowiącym 3,701% udziału w KZ spółki. Emitent dokonał nabycia 13.311 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,56 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzieo publikacji raportu 77.813 sztuk, z których wynika 77.813 głosów, stanowiących odpowiednio 0,3170% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Spółka dokonała nabycia 1.800 szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 19,15 PLN za szt. Po powyższej transakcji "Lentex" posiada łącznie 29.822 szt. akcji własnych, stanowiących 0,251% KZ i dających 29.822 głosów (0,251%) na WZA. 5
Magellan Marvipol Netia Rainbow Tours Sygnity TU Europa DI BRE Banku dokonał nabycia na rachunek własny spółki 140 akcji własnych po średniej cenie 33,88 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi 46.129 akcji co stanowi 0,7081% w KZ emitenta oraz uprawnia do 46.129 głosów na WZ spółki. Emitent dokonał nabycia 5.013 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,62 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi 754.750 co stanowi 2,0441% w KZ emitenta. W okresie od 14 września do 20 września 2011 r. spółka nabyła za pośrednictwem DI BRE Banku 507.750 akcji własnych po średniej cenie odkupu akcji 4,86 PLN. Od dnia rozpoczęcia nabywania akcji w ramach programu, tj. 17 sierpnia 2011 r., spółka nabyła łącznie 3.976.973 akcje własne. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia programu dają łącznie 3.976.973 głosy na WZA i 1,02% KZ spółki oraz 1,02% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZ. Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki, DM nabył na rachunek własny 1.310 akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,70 PLN za jedną akcję. Po odkupieniu akcji od DM, spółka będzie posiadała łącznie 23.784 akcji własnych, stanowiących 0,16 % KZ i uprawniających do 23.784 głosów na WZ spółki, stanowiących 0,11% ogólnej liczby głosów na WZ DM ING Securities, działając w imieniu i na rachunek Sygnity, nabył na rachunek Sygnity 13.763 szt. akcji Sygnity po średniej jednostkowej cenie nabycia jednej akcji 15,6651 PLN. W wyniku niniejszej transakcji spółka posiada łącznie 267.500 szt. akcji własnych, stanowiących 2,251% KZ i dających 2,251% głosów na WZ spółki. Emitent dokonał nabycia 605 szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 158,67 PLN za każdą akcję. Po powyższej transakcji emitent posiada łącznie 3.214 szt. akcji własnych, stanowiących 0,0340 % KZ i dających 3.214 głosów (0,0340 %) na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 23 września LPP Wypłata dywidendy 77,57 PLN na akcję 27 wrzesnia NG2 Wypłata dywidendy 1,50 PLN na akcję 28 września PZU Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (26 PLN na akcję) 30 września PGE Wypłata dywidendy 0,65 PLN na akcję 4 października JSW NWZA 5 października PGNiG NWZA 6
Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV 2010 2011P 2012P 2010 2011P 2012P Banki BRE* zawieszona - - 16,1 9,5 8,7 1,9 1,2 1,1 Handlowy* zawieszona - - 16,2 12,7 11,2 1,9 1,5 1,4 ING BSK* zawieszona - - 15,4 10,1 9,4 2,1 1,4 1,3 Kredyt Bank* zawieszona - - 21,5 9,7 9,1 1,4 1,1 1,0 Millennium* zawieszona - - 17,3 12,0 9,9 1,5 1,3 1,2 Pekao* zawieszona - - 18,6 12,3 10,9 2,3 1,7 1,6 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA 2010 2011P 2012P 2010 2011P 2012P Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj 2011-07-14 148,00 16,3 19,6 13,0 8,7 8,9 6,0 JSW Kupuj 2011-08-16 140,00 7,5 4,4 4,7 2,8 2,0 2,1 KGHM Kupuj 2011-07-01 212,00 7,0 4,5 5,0 4,7 3,1 3,4 NWR Trzymaj 2011-08-26 31,00 48,1 26,5 30,7 16,1 13,0 14,2 Paliwa i Chemia Ciech Kupuj 2011-08-18 23,36 19,0 29,1 8,2 3,9 5,0 4,6 Lotos Sprzedaj 2011-04-12 38,25 5,6 4,9 4,2 8,3 6,9 5,9 PGNiG Kupuj 2011-08-26 4,50 13,6 12,6 10,7 5,6 6,3 5,4 PKN Orlen Neutralnie 2011-04-12 51,06 6,7 10,9 9,5 4,2 5,7 5,2 Puławy** Kupuj 2011-08-18 124,48 50,6 7,1 6,5 20,6 4,1 3,8 Synthos zawieszona 2010-06-25 - - - - - - - Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj 2011-07-29 99,40 25,3 36,4 20,2 5,8 8,4 5,6 LPP Neutralnie 2011-07-29 2396,00 30,5 23,3 23,3 11,5 11,0 11,0 NFI Empik Neutralnie 2011-07-29 16,80 - - - - - - NG2 Neutralnie 2011-07-29 60,90 17,5 12,7 11,1 11,5 9,8 7,6 Pozostałe Mispol Kupuj 2010-07-22 7,10 6,4 5,4 3,4 5,5 5,1 3,9 Netmedia Kupuj 2010-11-05 9,95 8,2 6,2 5,1 10,0 6,9 6,2 Oponeo.pl Kupuj 2011-01-28 15,29 16,5 11,2 9,1 8,5 6,5 5,3 Polimex Mostostal* zawieszona - - - - - - - - Travelplanet.pl Kupuj 2011-08-04 16,09 - - 46,2-15,4 8,9 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 7