Najważniejsze informacje: Pozostałe informacje: ABM Solid Centrum Medyczne Enel-Med Emperia Hydrobudowa Polska INGBSK Mispol Orzeł Biały Petrolinvest

Transkrypt

1 Piątek Indeksy GPW WIG otw ,6 0,4% WIG zam ,1 1,8% obrót (tys. PLN) ,8% WIG 20 otw ,7-0,5% WIG 20 zam ,1 1,0% FW20U11 otw ,0 0,3% FW20U11 zam ,0 1,4% mwig40 otw ,6 0,0% mwig40 zam ,5 1,2% Największe wzrosty kurs zmiana IZOLACJA 1,35 22,7% CORMAY 16,94 12,9% MOL 319,40 8,9% MEDIATEL 4,40 8,9% OPTIMUS 7,07 7,9% Największe spadki kurs zmiana WIKANA 0,10-16,7% ATLASEST 2,32-9,4% TRITON 4,01-7,0% IGROUP 0,29-6,4% INTAKUS 1,16-6,4% Najwyższe obroty kurs obrót JSW 139, KGHM 191, PKOBP 42, PKNORLEN 53, PEKAO 169, Indeksy giełd zagranicznych zmiana BUX ,4 1,7% RTS 1 976,9 2,0% PX ,2-0,1% DJIA ,5 0,7% NASDAQ 2 872,7 1,4% S&P ,2 1,0% DAX XETRA 7 471,4 0,5% FTSE 6 054,6 0,9% CAC 3 980,0 0,5% NIKKEI ,0 0,8% HANG SENG ,5 1,1% Waluty i surowce zmiana WIBOR 3m (%) 4,61 0,3% EUR/PLN 3,931-0,5% USD/PLN 2,737-0,8% EUR/USD 1,436 0,3% miedź (USD/t) 9 521,0-0,2% miedź (PLN/t) ,5 0,9% ropa Brent (USD/bbl) 118,41 3,9% Wykres dnia: PGNiG PGNiG po przełamaniu ostatniego lokalnego maksimum na poziomie 4,40 zł, kontynuuje wzrosty. Wczoraj kurs zwyżkował do górnego ograniczenia średnioterminowego kanału wzrostowego, realizując przy tym minimalny zasięg ruchu określony na 4,60 zł. Pomimo bliskości oporu, jak na razie jednak nie pojawiły się sygnały zakooczenia ruchu i można spodziewad się kontynuacji wzrostów w okolicę 4,70-4,77 zł, a nawet do 4,94 zł. Najważniejsze informacje: Azoty Tarnów - MSP odpowie na wezwanie na Police Lotos, PKN Orlen - Zmniejszenie zapasów ropy i paliw TVN - ITI rozważa różne opcje dotyczące sprzedaży TVN Getin Noble Bank - Tarcza podatkowa dla Getin Noble Banku DSS - Zakup za 4 mln USD mongolską spółkę EKTU Wasko - Rozbudowa systemu dla Policji w Nowym Sączu Sfinks - Przydział 7,2 mln akcji Polnord - 0,32 PLN dywidendy na akcję PAK - Planowany debiut w 2012 roku Radpol - Potencjał w produktach dla sektora energetyki zawodowej Quercus TFI - Spodziewany lepszy wynik w II kw Orbis - Sprzedaż hotelu w Krakowie za 20 mln PLN netto Pozostałe informacje: ABM Solid Centrum Medyczne Enel-Med Emperia Hydrobudowa Polska INGBSK Mispol Orzeł Biały Petrolinvest PGNiG: prawdopodobna kontynuacja wzrostów PGNiG Mid-term Oscillator May June July August September October November December 2011 February March April May June July Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

2 Najważniejsze informacje Azoty Tarnów MSP odpowie na wezwanie na Police Ministerstwo Skarbu poinformowało, że odpowie na wezwanie Azotów Tarnów, które chce przejąd kontrolę nad Zakładami Chemicznymi Police. Azoty mają w planach zakup 66% akcji po 11,47 PLN. Azoty Tarnów finansują zakup Polic z emisji 25 mln walorów serii C po 24,1 PLN dla dotychczasowych akcjonariuszy. (M. Kalwasioska) Lotos, PKN Orlen Zmniejszenie zapasów ropy i paliw Lotos i Orlen będą mogły zmniejszyd zapasy obowiązkowe. Wicepremier i minister gospodarki Waldemar Pawlak podpisał rozporządzenie, które czasowo pozwoli producentom i importerom na znaczące obniżenie zapasów ropy i paliw. Termin odtworzenia zapasów uzgodniono na 31 marca 2012 roku. W trakcie rozmów m.in. z przedstawicielami największych krajowych firm naftowych ustalono, że Grupa Lotos uwolni ponad 40 tys. ton ropy naftowej, a pozostali przedsiębiorcy, w tym PKN Orlen - 85 tys. ton benzyn silnikowych i oleju napędowego. TVN ITI rozważa różne opcje dotyczące sprzedaży TVN TVN I ITI Holdings poinformowały o wzięciu pod uwagę różnych opcji dotyczących ewentualnej sprzedaży całego posiadanego przez ITI pośrednio pakietu akcji tej spółki. "Ponieważ Grupa ITI nie podjęła jeszcze żadnej decyzji w sprawie transakcji sprzedaży akcji w spółce, spółka nie ma pewności, czy transakcja taka będzie miała miejsce" - podano w komunikacie TVN. W oświadczeniu grupy ITI napisano, że "w odpowiedzi na ostatnie spekulacje medialne, ITI Group potwierdza, że wraz z doradcami finansowymi, J.P. Morgan i Nomura, dokonuje przeglądu opcji strategicznych dotyczących jej pakietu kontrolnego w TVN". Dodano, że żadna decyzja dotycząca ewentualnej sprzedaży nie została jeszcze podjęta. (W. Giller) Getin Noble Bank Tarcza podatkowa dla Getin Noble Banku Według Gazety Giełdy Parkiet Getin Noble Bank może liczyd na dodatkowy zysku dzięki tzw. tarczy podatkowej, jaką dysponuje Allianz Bank, który kupiony był niedawno przez Getin Holding. Według nieoficjalnych informacji Parkietu wartośd aktywa podatkowego może wynieśd około mln PLN. (G. Zawada) DSS Zakup za 4 mln USD mongolską spółkę EKTU Dolnośląskie Surowce Skalne kupiły za 4 mln USD mongolską spółkę EKTU Co. O parafowaniu umowy w tej sprawie spółka informowała wcześniej. Umowa dotyczy zakupu udziałów EKTU o wartości nominalnej tugrików każdy, stanowiących 100% kapitału zakładowego. Spółka EKTU posiada koncesję poszukiwawczą na obszar o powierzchni ha, zlokalizowany w prowincji Dornogobi w Mongolii. Wasko Rozbudowa systemu dla Policji w Nowym Sączu Wasko zdobyło kontrakt na rozbudowę systemu "Małopolska Platforma Elektroniczna Zintegrowanej Komunikacji i Zarządzania Komisariatami Policji w lokalizacji Komenda Miejska Policji w Nowym Sączu". Wartośd zlecenia to 2,9 mln PLN brutto. Przetarg był realizowany według procedury otwartej. Złożono w nim jedną ofertę. Sfinks Przydział 7,2 mln akcji Sfinks przydzielił w ofercie publicznej akcji, spółka pozyskała na rozwój prawie 40,8 mln PLN. Przeprowadzenie oferty w tej wysokości gwarantuje wejście w życie porozumienia restrukturyzacyjnego z bankami. Oferta Sfinksa obejmowała akcji serii J. Sylwester Cacek objął akcji i tym samym będzie posiadał 23,45% w podwyższonym kapitale Sfinksa. Pozostałe walory objęli inwestorzy instytucjonalni i indywidualni. Cena emisyjna wynosiła 5,65 PLN za akcję. 2

3 Polnord 0,32 PLN dywidendy na akcję WZA Polnordu zdecydowało 7 lipca o przeznaczeniu z zysku netto za 2010 rok 7,6 mln PLN na dywidendę, co daje wypłatę w wysokości 0,32 PLN na akcję. Na dywidendę zostanie więc przeznaczone 17,63% zysku netto Polnord, a tym samym 14,77% skonsolidowanego zysku netto grupy. Stopa dywidendy wyniesie 1,2%. Dzieo prawa do dywidendy został ustalony na 22 lipca, a dzieo wypłaty dywidendy na 8 sierpnia. Przed rokiem Polnord wypłacił 0,86 PLN dywidendy na akcję. PAK Planowany debiut w 2012 roku Akcjonariusze Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konim podjęli uchwałę o wejściu spółki na giełdę. Prezes Katarzyna Muszkat sądzi, że realnym terminem będzie koniec pierwszego kwartału 2012 r. Obecnie spółka jest na etapie wybierania doradcy inwestycyjnego i prawnego. W pierwszej ofercie publicznej spółki będzie można kupid m.in. akcje nowej emisji. Nie ustalono jeszcze decyzji o wielkości podwyższenia kapitału. Środki z oferty mogą zostad wykorzystane na finansowanie już istniejących projektów, a także na inwestycje we własną bazę paliwową. Radpol Potencjał w produktach dla sektora energetyki zawodowej Prezes Andrzej Sielski poinformował, że Radpol, zamierza w 2012 r. poszerzyd ofertę produktową dla sektora energetyki zawodowej, która ma stad się jednym z motorów wzrostu przychodów spółki. W tym roku eksport grupy ma się podwoid, w przyszłym wolumen sprzedaży zewnętrznej ma ulec dalszemu zwiększeniu. Spółka zamierza zmodernizowad park maszynowy i zakupid nowe linie technologiczne, będzie też kontynuowała prace nad rozwojem nowych produktów. Dodał, że do 2013 r. sprzedaż produktów wytwarzanych na akceleratorach będzie przynosid 2/3 przychodów wypracowywanych przez zakład spółki w Człuchowie. W ciągu najbliższych trzech lat osiągane na termokurczu marże mają wynieśd około 17-20%. Prezes poinformował, że budowa nowego zakładu Rurgazu w Lublinie przebiega zgodnie z planem. W tej chwili spółka czeka na pozwolenie na budowę, które prawdopodobnie otrzyma na przełomie sierpnia i września. Prezes spółki powiedział, że obecnie rozmowy akwizycyjne toczą się z kilkoma podmiotami branżowymi. Quercus TFI Spodziewany lepszy wynik w II kw Sebastian Buczek, prezes spółki Quercus TFI, spodziewa się bardzo dobrych wyników finansowych za II kw r., lepszych niż uzyskane w pierwszym kwartale. Prezes poinformował też, że spółka najprawdopodobniej wypłaci dywidendę z zysku za 2011 r., dodając, że obecnie nie widad ciekawych projektów akwizycyjnych, w które mógłby się zaangażowad Quercus TFI. Orbis Sprzedaż hotelu w Krakowie za 20 mln PLN netto Orbis zawarł przedwstępną umowę sprzedaży hotelu "Francuski" w Krakowie za 20 mln PLN netto. Umowa obejmuje sprzedaż prawa użytkowania wieczystego działki gruntu, prawa własności budynku hotelu "Francuski" wraz z wyposażeniem oraz prawa do znaku towarowego "Hotel Francuski". Umowa przedwstępna przewiduje podpisanie umowy przyrzeczonej do dnia 26 września 2011 roku. Pozostałe informacje ABM Solid Centrum Medyczne Enel- Med Emitent podpisał z PKO BP, aneks do umowy kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego. Podpisany aneks postanawia, że kwota limitu kredytowego wielocelowego w łącznej wysokości 45 mln PLN zostaje przedłużona na okres od dnia 7 lipca 2011 r. do dnia 6 lipca 2014 r. z zastrzeżeniem, że sublimity będą udostępniane na okresy nie dłuższe niż 12 miesięcy. Zarząd KDPW wydał uchwałę dotyczącą przyjęcia do KDPW akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 PLN każda, oraz oznaczenia ich kodem PLENLMD00017, pod warunkiem wprowadzenia tych akcji do obrotu na tym samym rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje spółki Centrum Medycznego ENEL-MED, oznaczone kodem PLENLMD

4 Emperia Hydrobudowa Polska INGBSK Mispol Orzeł Biały Petrolinvest Emperia Holding otrzymała akt notarialny protokół z NWZ spółki zależnej P1. W wyniku podjętych uchwał spółka dominująca Emperia objęła nowo utworzonych udziałów o wartości nominalnej 100 PLN każdy i o łącznej wartości nominalnej 1,32 mln PLN. Wszystkie nowe udziały w KZ w ilości sztuk zostały objęte przez spółkę Emperia, która pokryła je w całości aportem o wartości mln PLN. Łączna wartośd aktywów wchodzących w skład aportu w księgach rachunkowych emitenta wynosi ok. 340,19 mln PLN. Zawarty został aneks pomiędzy HYDROBUDOWĄ POLSKA i ALPINE Construction Polska a Konsorcjum w składzie: Elektrobudowa, Qumak-Sekom oraz Przedsiębiorstwo "Agat" (podwykonawca). Na mocy zawartego aneksu w związku z rozszerzeniem zakresu rzeczowego robót zwiększeniu uległo wynagrodzenie ryczałtowe podwykonawcy o kwotę ok. 24,17 mln PLN netto do kwoty ok. 115,17 mln PLN netto. Ponadto, zmianie uległ termin zakooczenia realizacji prac, który strony ustaliły na dzieo 29 listopada 2011 r. Bank zawarł umowę kredytową z dwoma podmiotami z sektora finansowego, wzajemnie powiązanymi kapitałowo, do maksymalnej łącznej kwoty 630 mln PLN na okres do 2 lat. Łączne zaangażowanie kredytowe banku w odniesieniu do tych podmiotów wynosi 630 mln PLN. Emitent otrzymał podpisany przez wszystkie strony aneks do umowy o limit wierzytelności z dnia 16 kwietnia 2009 r. zawartej pomiędzy MISPOL i Raiffeisen Bank Polska). Górna kwota limitu wierzytelności wynosi 20 mln PLN i może byd obecnie wykorzystywana w formie: a) kredytu w rachunku bieżącym w PLN do kwoty 5 mln PLN, b) kredytu rewolwingowego w PLN do kwoty 2 mln PLN, c) obsługi faktoringu do kwoty 13 mln PLN. Aneks wydłużył także ostateczny termin spłaty limitu wierzytelności do dnia 29 czerwca 2012 r. Do spółki wpłynęła dwustronnie podpisana umowa z BRE Bank z dn. 30 czerwca 2011r. Przedmiotem umowy jest ustanowienie limitu dla przeprowadzania transakcji pochodnych zawieranych przez emitenta w banku. Limit ten określono na 22 mln PLN i obejmuje on również negatywną wycenę opcji walutowych. Spółce Silurian (podmiot zależny od PETROLINVEST) Minister Środowiska udzielił kolejnych trzech koncesji na poszukiwanie złóż ropy naftowej i gazu ziemnego. Spółka podpisała z następującymi podmiotami: a) Hallwood Energy Group Inc., b) Silurian, c) Silurian Energy Services, d) Tabacchi Enterprises Ltd. oraz e) Wiesławem Skrobowskim umowę o wspólnej inwestycji. Przedmiotem umowy jest określenie zasad współpracy w ramach wspólnej spółki joint-venture prowadzącej działalnośd w zakresie: a) poszukiwania na terenie Polski węglowodorów (w tym gazu łupkowego), b) wykonywania usług wiertniczych na terenie Europy, w tym w szczególności Polski oraz c) wykonywania usług w zakresie szczelinowania hydraulicznego oraz innych usług związanych z poszukiwaniem i eksploatacją węglowodorów. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Polnord WZ spółki postanowiło zysk netto za rok 2010 w kwocie ok. 43,21 mln PLN podzielid w następujący sposób: a) na dywidendę kwotę ok. 7,62 mln PLN, co stanowi 0,32 PLN na akcję. Liczba akcji objętych dywidendą, wg stanu na dzieo 7 lipca 2011 r., wynosi Dzieo prawa do dywidendy został ustalony na 22 lipca 2011 r., zaś termin wypłaty dywidendy na dzieo 8 sierpnia 2011 r., b) kwotę ok. 35,6 mln PLN na zwiększenie kapitału zapasowego spółki. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na ZWZ: 1) Prokom Investments - 55,10% na tym ZWZ, 2) Osiedle Wilanowskie - 12,88% na tym ZWZ, 3) Franklin Templeton Investment Funds Re: Templeton Eastern Europe Funds - 15,11% na tym ZWZ, 4) Templeton Emerging Markets Investment Trust Plc - 8,92% na tym ZWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Betacom Lubawa W dn. 5 lipca 2011 r. członek zarządu spółki dokonał nabycia sztuk akcji zwykłych Betacom po średniej cenie za akcję 6,25 PLN. Obecnie członek zarządu posiada sztuk akcji zwykłych Betacom co stanowi 9,51% udziału w KZ oraz daje prawo do głosów na WZ spółki, co stanowi 9,51% w ogólnej liczbie głosów. Przewodniczącego RN emitenta - Paweł Kois w dniach od 1 lipca 2011 r. do 4 lipca 2011 r. nabył łącznie szt. akcji Lubawa po średniej cenie 1,42 PLN. 4

5 Pronox Technology Mariusz Jawoszek - przewodniczący RN spółki - zawiadomił o tym, że w wyniku podwyższenia KZ Pronox Technology w upadłości układowej, które nastąpiło w dn. 22 czerwca 2011 r., zmniejszeniu uległ jego udział w ogólnej liczbie głosów przysługujących mu na WZ spółki. Liczba posiadanych przez niego akcji emitenta nie uległa zmianie i wynosi akcji i uprawnia do głosów. Bezpośrednio w wyniku podwyższenia KZ przysługujący Mariuszowi Jawoszkowi udział w KZ zmniejszył się z 6,05% do 4,34%, natomiast udział w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki zmniejszył się z 6,40% do 4,62%. Pozostałe informacje - skup akcji własnych DM IDM DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 2,68 PLN. Na dzieo 7 lipca 2011 r. DM IDM posiada akcji nabytych w ramach realizacji programu. Uwzględniając akcji nabytych od 28 czerwca 2010 r. do dnia 10 września 2010 r., które w dn. 10 września 2010 r. zostały zbyte, łączna liczba akcji nabytych przez DM IDM w ramach realizacji programu na dzieo 7 lipca 2011 r. wynosi sztuk i odpowiada głosom na WZ DM IDM. Energopol Magellan Marvipol PGF Emitent dokonał, za pośrednictwem Biura Maklerskiego, transakcji nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 8,42 PLN. Na dzieo 7 lipca 2011 r. "Energopol Południe" posiada łącznie akcji nabytych w ramach realizacji programu, co odpowiada głosom na WZ "Energopol Południe", stanowiącym 0,114 % udziału w KZ spółki. DI BRE Banku zawiadomił emitenta o nabyciu na rachunek własny spółki 158 akcji własnych po średniej cenie 41,05 PLN za jedną akcję. Łączna liczba akcji własnych posiadanych przez spółkę wynosi akcji co stanowi 0,4832% w KZ emitenta oraz uprawnia do głosów na WZ spółki. Emitent nabył akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,82 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi , co stanowi 1,1462% KZ. DI BRE Banku nabył na własny rachunek 100 sztuk akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 49,00 PLN. Po odkupieniu akcji od DI BRE Banku, emitent będzie posiadał łącznie akcji własnych, stanowiących 1,3768% KZ emitenta i dających 0,8719% głosów na WZA. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 18 lipca PGNiG Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (0,12 PLN na akcję) 20 lipca TAURON Wypłata dywidendy 0,15 PLN na akcję 21 lipca KERNEL NWZA 27 lipca BOGDANKA Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (1,40 PLN na akcję) 5

6 Bank Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane P/BV P 2011P P 2011P Banki BRE* zawieszona ,9 20,1 14,8 1,9 1,9 1,7 Handlowy* zawieszona ,1 16,9 13,9 1,5 1,9 1,8 ING BSK* zawieszona ,1 14,1 12,5 2,1 1,9 1,7 Kredyt Bank* zawieszona ,1 21,1 12,4 1,2 1,5 1,3 Millennium* zawieszona ,7 14,4 1,5 1,6 1,4 Pekao* zawieszona ,6 17,7 14,6 2,3 2,3 2,2 Spółka Rekomendacja Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane EV/ EBITDA P 2011P P 2011P Paliwa i Chemia Lotos Sprzedaj ,25 6,7 9,1 8,0 16,4 10,3 8,6 PGNiG Kupuj ,68 38,7 15,2 14,6 10,1 6,5 7,3 PKN Orlen Neutralnie ,06 17,3 9,6 15,7 8,3 5,5 7,3 Puławy** Kupuj ,81 10,9 23,2 15,2 4,8 23,7 10,6 Synthos Redukuj ,64 35,3 36,6 29,7 22,6 18,2 18,1 Pozostałe Mispol Kupuj ,10-12,1 10,3 12,5 7,5 6,9 Netmedia Kupuj ,95 13,8 13,5 10,2 16,9 15,4 10,7 Oponeo.pl Kupuj ,29 88,5 23,9 16,2 31,8 12,4 9,5 Polimex Mostostal* zawieszona ,8 16,2 11,6 8,2 9,7 8,2 Travelplanet.pl Sprzedaj , ,7-99,8 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 6